원문 작성자: Pine Analytics
원문 번역: 게리마 우톡 블록체인
요약
본 보고서는 솔라나(Solana)에서 일반적이고 고도로 협력적인 밈(meme) 토큰 농사 모드를 조사했습니다: 토큰 배포자가 '스나이퍼 지갑(sniper wallets)'에 솔라나(SOL)를 전송하여 해당 지갑이 토큰 출시와 동일한 블록 내에서 토큰을 구매할 수 있도록 합니다. 배포자와 스나이퍼 간의 명확하고 입증 가능한 자금 흐름에 초점을 맞춤으로써, 우리는 고신뢰도의 추출 행위 세트를 식별했습니다.
우리의 분석에 따르면, 이 전략은 우연한 현상이나 주변부 행위가 아닙니다 - 지난 한 달 동안에만 15,000개 이상의 토큰 발행을 통해 4,600개 이상의 스나이퍼 지갑과 10,400개 이상의 배포자가 관여하여 15,000 SOL 이상의 실현된 수익을 추출했습니다. 이러한 지갑들은 비정상적으로 높은 성공률(87%의 스나이핑 수익), 깔끔한 탈출 방식, 그리고 구조화된 운영 패턴을 보였습니다.
주요 발견:
· 배포자가 지원하는 스나이핑은 체계적이고 수익성이 있으며 대개 자동화되어 있으며, 스나이핑 활동은 미국 근무 시간 내에 가장 집중되어 있습니다.
· 다중 지갑 농사 구조는 매우 흔하며, 종종 임시 지갑과 협력적 탈출을 사용하여 실제 수요를 시뮬레이션합니다.
· 다중 홉 자금 흐름 및 다중 서명 스나이핑 거래와 같은 혼란 수단이 계속 진화하여 탐지를 피합니다.
· 한계가 있지만, 우리의 단일 홉 자금 필터는 여전히 가장 명확하고 반복 가능한 대규모 '내부자' 행위 사례를 포착할 수 있습니다.
· 본 보고서는 프로토콜 팀과 프론트엔드가 이러한 활동을 실시간으로 식별, 태그 및 대응할 수 있는 실행 가능한 발견적 방법을 제시합니다 - 초기 포지션 집중도 추적, 배포자 관련 지갑에 태그 지정, 고위험 발행 시 사용자에게 프론트엔드 경고 제공 등을 포함합니다.
우리의 분석이 동일 블록 스나이핑 행위의 하위 집합만을 다루지만, 그 규모, 구조, 수익성은 솔라나(Solana) 토큰 발행이 협력 네트워크에 의해 적극적으로 조작되고 있으며 기존 방어 조치가 크게 부족함을 시사합니다.
발견
솔라나(Solana) 토큰 발행의 '동일 블록 스나이핑 + 직접 자금 연결' 하위 집합에 초점을 맞추어, 우리는 광범위하고 구조화되며 고도로 수익성 있는 온체인 협력 행위를 밝혀냈습니다. 다음의 모든 데이터는 3월 15일부터 현재까지를 포함합니다:
1. 동일 블록 및 배포자가 지원하는 스나이핑은 매우 일반적이고 체계적임
a. 지난 한 달 동안 15,000개 이상의 토큰이 출시 블록에서 직접 자금 지원 지갑에 의해 스나이핑됨;
b. 4,600개 이상의 스나이핑 지갑과 10,400명 이상의 배포자 관련;
c. pump.fun 발행량의 약 1.75% 차지.
2. 이 행위는 대규모 수익 창출
a. 직접 자금 지원 스나이핑 지갑의 순이익 > 15,000 솔라나(SOL);
b. 스나이핑 성공률 87%, 실패 거래 극히 드묾;
c. 지갑당 일반적인 수익 1 – 100 솔라나(SOL), 일부는 500 솔라나(SOL) 초과.
3. 반복 배포 및 스나이핑은 농사 네트워크를 가리킴
a. 많은 배포자들이 새 지갑으로 수십에서 수백 개의 토큰을 대량 생성;
b. 일부 스나이핑 지갑은 하루에 수백 번의 스나이핑 수행;
c. '중심-방사' 구조 관찰: 한 지갑이 여러 스나이핑 지갑에 자금 지원, 모든 지갑이 동일 토큰 스나이핑.
4. 스나이핑은 인간 중심의 시간 패턴 보임
a. 활성 피크 UTC 14:00 – 23:00; UTC 00:00 – 08:00 거의 중단;
b. 미국 근무 시간과 일치, 수동/cron 예약 트리거를 나타내며 전 세계 24시간 완전 자동화가 아님.
5. 일회성 지갑 및 다중 서명 거래로 소유권 혼란 야기
a. 배포자가 여러 지갑에 동시 자금 지원 및 동일 거래에서 스나이핑 서명;
b. 이러한 소각 지갑은 이후 어떤 거래에도 서명하지 않음;
c. 배포자가 초기 매수를 2 – 4개 지갑으로 분할하여 실제 수요 위장.
