미중 관세 전쟁, 중동의 실제 무력 충돌... 비트코인(BTC)은 105,000달러 고점에서 놀라운 안정성을 보여주고 있다.
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금리 인하 예상과 인플레이션 완화의 이중 지원
통화 정책 전환의 확실성 배당 CME 연방준비제도 관찰 도구에 따르면, 시장의 3분기 금리 인하 예상 확률은 이미 68%에 달하며, 이는 직접적으로 비트코인(BTC) 선물 구조의 가파른 변화에 반영되었다: 6월 15일 선물 계약의 연간 프리미엄은 23%로 상승하여 2024년 반감 이후 신고를 기록했다. 역사적 데이터에 따르면, 금리 인하 주기 시작 3개월 전 비트코인(BTC)의 평균 상승폭은 37%로, 금의 12%를 크게 상회한다.
인플레이션 완화 5월 핵심 PCE 물가 지수는 전년 대비 2.8%로 하락했으며, 공급망 압력 지수(GSCPI)는 팬데믹 이전 수준으로 회복되었다. 이는 비트코인(BTC)의 인플레이션 대비 서사를 약화시켰지만, 예상치 못하게 '성장 민감 자산' 속성을 해제했다. MicroStrategy의 최신 재무제표에 따르면, 기업의 비트코인(BTC) 회계 처리가 '무형 자산'에서 '전략적 준비금'으로 전환되었으며, 이는 기관들이 성장주 평가 프레임워크에 포함시키기 시작했음을 의미한다.
단기 가격 분석
비트코인(BTC)은 금요일에 50일 단순 이동평균선(103,604달러)에서 지지를 받았지만, 매수세는 20일 지수 이동평균선(106,028달러) 위로 가격을 밀어올리지 못했다. 이는 고점에서 매수 물량이 부족함을 나타낸다.
BTC/테더 USDT(USDT) 일간 차트에 따르면, 20일 이동평균선은 평평해지고 상대 강도 지수(RSI)는 중간 지점 근처에 있어 매수세나 매도세에 명확한 이점을 주지 않는다. 매수세가 가격을 20일 이동평균선 위로 밀어올린다면, BTC/테더 USDT(USDT) 통화 쌍은 110,530달러에서 111,980달러 구간으로 상승할 수 있다. 매도세가 이 상단 구간을 강력히 방어할 것으로 예상되지만, 매수세가 우세하다면 해당 통화 쌍은 13만 달러까지 급등할 수 있다.
미래 경로 추론: 여름 잠복기와 가을 공세
6-8월: 횡보 축적 기간
연방준비제도의 정책 공백기로 인해 비트코인(BTC)은 98,000-112,000달러 구간에서 횡보할 가능성이 높다. 핵심 관찰점은 7월 FOMC 회의에서 명확한 금리 인하 신호를 보낼지 여부이며, 기술적으로 200일 이동평균선(현재 96,500달러)이 강력한 지지선을 형성할 것이다. 지정학적 갈등의 순간적 영향은 여전히 존재한다.
9-11월: 주요 상승파 시작
역사적 계절성 패턴에 따르면 10월 평균 상승폭은 21.89%로, 연방준비제도의 첫 금리 인하와 결합하여 비트코인(BTC)은 15만 달러 돌파를 시도할 수 있다. 당시 미국채 만기 정점(6.5조 달러)은 연방준비제도가 대차대조표를 확대하도록 압박할 수 있으며, 미국 달러 유동성의 이차 해제는 최적의 촉매제가 될 것이다. 옵션 시장에는 이미 12월 만기, 행사 가격 14만 달러의 상당한 양의 콜옵션이 쌓여 있다.
장기적으로 현물 ETF의 정상화된 승인은 2,000억 달러 이상의 전통 자산운용 자금을 유치할 것이다. 11월 상승 후 '크리스마스 조정'에 주의해야 하며, 역사적 데이터에 따르면 강세장 주기에서 이 단계의 평균 조정폭은 18%에 달한다.
오늘의 공포 지수는 61로, 여전히 탐욕 상태이다.
하락해도 걱정하지 말고, 대담하게 포지션을 늘리자. 아직 호재도 없는 상황에서 시장이 자발적으로 반등하고 있으니 말이다. 만약 중대한 호재가 있다면 바로 신고가를 돌파할 것이다.
현재 비트코인(BTC)의 바이낸스 상 고래 및 개인 투자자 주소 유입량은 모두 역대 최저 수준이다. 이는 두 그룹 모두 보유 자산을 유지하려는 경향을 보이며, 향후 상승 여지가 여전히 있음을 의미한다. 화요일 소매 판매 데이터, 수요일 실업자 수, 목요일 새벽 연준 회의 결과를 기다리고 있다. 현재 시장은 금리가 변동 없을 것으로 예상하며, 파월의 발언을 지켜보며 비둘기파로 선회할지, 금리 인하에 대한 기대가 어떻게 될지 주목하고 있다.
