기사 출처: 화리화외
어제(북경 시간 6월 22일) 미국 대통령 트럼프가 이란 지하 핵시설에 대한 공습 작전 완료를 선언함에 따라 중동 정세가 더욱 악화되었고, 일부 국가 지도자들의 "불장난"으로 암호화폐 시장이 급락했습니다. 비트코인(BTC)은 최저 9.8만 달러 근처까지 하락했고, 이더리움(ETH)은 최저 2,100달러 근처까지 하락했습니다.
지도자들의 "불장난"으로 많은 투자자들의 포지션이 소각되었으며, 온체인 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전체 청산 자금이 6.4억 달러를 초과했고, 그중 다수 포지션 청산은 5.12억 달러에 달했습니다.
지정학적 긴장이 다시 한번 디레버리징의 촉매제가 되었습니다. 우리는 어릴 때부터 "불장난"이 잘못된 것임을 알고 있지만, 상층부의 행동을 우리는 통제할 수 없고 내부 정보도 얻을 수 없습니다. 따라서 우리가 할 수 있는 유일한 일은 세계 평화를 바라는 동시에 복잡한 지정학적 게임, 시장 구조 변화, 거시경제 예상 속에서 자신의 포지션 관리를 잘하고 적절한 거래 기회를 찾는 것입니다.
(번역은 계속됩니다. 전체 텍스트를 동일한 방식으로 번역하겠습니다.)만약 암호화폐 시장에만 집중한다면, 개인의 목표와 리스크 선호도에 따라 세분화하면 됩니다. 여기서는 암호화폐 시장만 논의하겠습니다. 간단한 예를 들면 (상대적으로 저위험), 현물 거래를 예로 들어 자금을 10등분하여 6:2:2 비율로 배분할 수 있습니다. 6할은 비트코인(BTC) 장기 정기 투자에, 2할은 알트코인의 중단기 거래 계획에, 2할은 USDC 또는 테더 USDT(USDT)(필요한 유동성 자금 유지)에 사용합니다. 장기 계획인 비트코인 외에는 어떤 알트코인에도 너무 깊이 빠지지 마세요(해당 알트코인의 미래를 극도로 긍정적으로 보지 않는 한, 거래만 하고 계속 보유하지 마세요). 동시에 보유하는 코인 종류도 10개 이내로 제한하는 것이 좋습니다. 이를 요약하면 포지션의 안정성과 단순성을 항상 유지하고, 방어와 공격을 모두 할 수 있어야 합니다.
자금 배분 계획을 완료한 후에는 목표에 따라 구체적인 거래(매수와 매도) 작업을 실행합니다.
비트코인 거래를 간단히 말하면, 충분한 인내심을 유지할 수 있다면 손실 확률은 상대적으로 낮습니다. 앞서 며칠 전(6월 18일) 기사에서 언급했듯이: 지난 600일 이상의 불장 주기 동안 돈을 벌지 못했거나, 이미 벌었던 돈을 다시 잃었다면, 앞으로의 거래 전략을 잘 생각하고 최적화해야 합니다. 불장 기간 중 정확한 상단을 예측하려 하지 마세요. 불장 기간에 가장 중요한 것은 적절한 시기에 부분 이익 실현을 하는 것이지, 항상 완벽한 상단에 팔려고 하는 것이 아닙니다. 비트코인의 장기 서사를 확신한다면, 투자 주기를 좀 더 길게 잡고 무모하게 움직이지 않으면 손실 확률도 상대적으로 낮을 것입니다.
알트코인의 경우, 대형 시총 코인은 상대적으로 괜찮지만, 많은 소형 시총 코인은 도박과 별반 다르지 않아 보입니다. 많은 사람들에게서 한 가지 현상을 발견했는데, 바로 자신이 사지 않을 때는 알트코인이 계속 오르고, 막상 사면 손해를 보게 된다는 것입니다. 어떻게 이러한 상황을 최대한 피할 수 있을까요?
첫째, 정서적 측면에서 너무 "늦게" 사면 손해를 볼 수 있습니다.
대부분의 사람들(주로 개인 투자자)은 뉴스나 동향을 훑어보는 것 외에는 깊이 있는 학습이나 연구에 더 많은 시간과 노력을 투자하기 어렵습니다. 특정 코인의 가격이 오르면 그제서야 관심을 갖게 되고(또는 푸시 알림으로 알게 됩니다). 이때는 이미 리스크가 상대적으로 높아진 상태입니다. 가격이 높다는 것은 미리 낮은 가격에 매수했던 사람들이 매도할 수 있다는 의미이며, 포모(FOMO)로 인해 이 시점에 고점을 추격한다면 손해를 볼 확률이 높아집니다.
둘째, 주기적 측면에서 너무 "일찍" 사도 손해를 볼 수 있습니다.
지금 이 분야에 막 진입했거나 현재 무포지션 상태라면, 지금 당장 알트코인을 살 것인지 고민해보세요. 지금 특히 소형 시총 알트코인을 매수한다면, 투자 포트폴리오는 앞으로 몇 달간 손실 상태에 빠질 가능성이 높습니다. 현재 단계에서 대부분의 알트코인은 비트코인 대비 여전히 하락 추세에 있으며, 새로운 알트코인 시즌이 시작될 조건을 아직 갖추지 못한 것으로 보입니다.
따라서 우리는 주기적 관점에서 너무 이른 매수를 피하기 위해 노력해야 합니다. 이 관점은 몇 가지 상황으로 나눌 수 있습니다:
예를 들어, 대주기(불장/베어장 주기) 관점에서 보면, 소위 4-5년 불장/베어장 주기에서 가장 좋은 전략은 베어장 때 기본면이 좋고 지속적으로 생태계 구축을 하는 프로젝트를 매수한 후 인내심을 갖고 불장에 적절한 시기에 매도하는 것입니다. 현재 시장 전체 추세로 볼 때 아직 이론상 베어장 단계에 이르지 않았으므로, 대주기를 기반으로 운용하고 싶다면 새로운 베어장이 도래할 때까지 (기존 주기 규칙이 깨지지 않는다면 아마도 2026년 말 또는 2027년) 인내심을 갖고 기다릴 수 있습니다.
(번역은 계속됩니다. 전체 텍스트를 번역하겠습니다.)
