로빈후드 투자액이 7배나 증가했습니다! 그는 암호화폐계의 버핏이 될 수도 있었습니다. SBF의 투자 비전이 왜 이토록 놀랍고 안타까운 걸까요?

샘 뱅크먼-프리드(SBF)는 암호화폐 산업의 천재로 여겨졌었다. 그는 FTX를 설립했을 뿐만 아니라 솔라나(Solana), 로빈후드, 앤트로픽 등 핵심 자산에 일찍부터 투자하며 뛰어난 투자 판단력을 보여주었다. 만약 그가 치명적인 의사결정 실수, 즉 고객 자금을 동원해 자회사 알라메다를 구하려 하지 않았다면, 오늘날 그는 세계 부자 순위의 상위권에 있었을 것이다. 이 글은 그의 놀라운 투자 안목을 되짚어보며, 수십억 달러 자산을 놓친 암호화폐의 신화를 돌아본다.

신흥 자산 포착: 솔라나(Solana), 앤트로픽, 수이(SUI) 성장 잠재력 놀랍다

SBF의 신흥 기술과 블록체인에 대한 감각은 시장을 앞서갔다고 할 수 있다. 그는 초기에 솔라나(Solana) 블록체인에 투자했을 뿐만 아니라 AI 스타트업 앤트로픽과 신흥 퍼블릭 체인 토큰 수이(SUI)에도 베팅했다. 이러한 자산들은 지난 2년간 눈에 띄는 시장 성과를 보였으며, 이는 SBF가 정말로 '제대로 된 투자'를 할 수 있는 능력이 있었음을 보여준다.

분석가 윌 클레멘테 3세의 X 플랫폼 분석에 따르면, 만약 이러한 포지션이 완전히 보존되어 압류되거나 청산되지 않았다면 SBF의 장부상 자산은 수십억 달러를 돌파했을 수 있다. 솔라나(Solana)의 가격은 2022년 급락 후 강력하게 반등했고, 앤트로픽은 AI 붐으로 인해 빠르게 가치가 상승했으며, 두 사례 모두 그의 투자 선견지명을 입증한다.

정확한 투자: 로빈후드 투자 7배 성장

가장 놀라운 사례는 SBF가 2022년 6억 4,800만 달러를 들여 로빈후드의 5,627만 주를 매입한 것이다. 당시 주당 가격은 11.52달러였다. 현재 로빈후드의 주가는 82.18달러로 상승했으며, 이 투자의 가치는 약 46억 달러로, 수익률은 7배에 달한다. 이후 이 주식들이 미국 법무부에 의해 압류되고 로빈후드에 의해 다시 매입되었음에도 불구하고, 분석가들은 이를 암호화폐 업계 최근 몇 년간 가장 전략적인 지분 투자 중 하나로 평가한다.

투자 자금은 어디서 왔나? 논란의 이면

물론 SBF의 투자 이야기에는 논란도 존재한다. 2022년 FTX 파산 자료와 이후 미디어 보도에 따르면, CNBC와 로라 신을 포함한 여러 기자들은 SBF가 FTX 고객의 예금을 사용해 알라메다 리서치의 손실을 메우고, 간접적으로 이러한 고수익 투자를 지원했다고 지적했다. 법적, 윤리적 차원의 논란은 그의 투자 성과의 빛을 점점 흐리게 만들었다.

올바른 길을 걸었다면, 그는 투자 전설이 될 수 있었다

논란에도 불구하고 부인할 수 없는 사실은: SBF의 투자 전략에는 선견지명이 있었다는 것이다. 그는 리스크가 매우 높은 초기 단계에서 로빈후드, 솔라나(Solana), AI 분야에 과감하게 투자했으며, 이는 주류 시장과는 완전히 다른 판단력을 보여주었다. 심지어 일부 커뮤니티 회원들은 그가 AI 스타트업 커서에서 수억 달러를 벌 수 있었을 것이라고 지적한다: 만약 모든 것이 합법적으로 진행되었다면 말이다.

분석가 윌 클레멘테는 만약 SBF가 당시 알라메다의 자연스러운 파산을 허용하고 FTX 고객 자금을 사용하지 않았다면, 오늘날 그는 재정적 자유와 명성을 지닌 산업의 영웅이 되었을 것이라고 지적했다.

샘 뱅크먼-프리드의 이야기는 투자와 리스크 관리에 대한 복잡한 교훈이다. 그의 안목은 분명 정확했고, 미래 트렌드를 포착하고 고성장 대상을 간파했지만, 바로 부적절한 자금 출처와 도덕적 선택의 불균형으로 인해 이러한 성공들이 빛바랬다.

오늘날, 이러한 자산들은 대부분 청산되거나 FTX 채권자들의 손에 넘어갔다. SBF는 25년의 징역형을 살고 있으며, 110억 달러의 몰수 처분에 직면해 있다. 그는 '암호화폐의 버핏'이 될 잠재력이 있었지만, 결국 잘못된 선택으로 인해 '가장 비싼 교훈'의 주인공이 되었다.