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스트라이프의 브릿지 인수와 '제니어스 법안'의 진전에 힘입어, 지난 6개월간 스테이블코인 관련 헤드라인 뉴스가 폭발적으로 증가했습니다. 대형 은행 CEO부터 지불 회사 제품 관리자, 정부 고위 관계자에 이르기까지 핵심 의사결정권자들이 점점 더 많이 스테이블코인을 언급하고 그 장점을 강조하고 있습니다.
스테이블코인은 다음 4가지 핵심 지주 위에 구축되어 있습니다:
즉시 결제(T + 0, 운전자본 요구사항을 크게 낮춤);
매우 낮은 거래 비용(특히 SWIFT 시스템에 비해);
글로벌 접근성(연중무휴, 네트워크 연결만 필요);
프로그래밍 가능성(확장된 코딩 로직에 의해 구동되는 화폐).
이러한 지주들은 다양한 헤드라인, 블로그 기사, 인터뷰에서 강조되는 스테이블코인의 장점을 완벽하게 설명합니다. 따라서 "왜 스테이블코인이 필요한가"에 대한 논점은 쉽게 이해할 수 있지만, "어떻게 스테이블코인을 적용할 것인가"는 훨씬 더 복잡합니다 - 핀테크 기업의 제품 관리자나 은행 CEO 모두 현재 기존 비즈니스 모델에 스테이블코인을 어떻게 통합할 것인지에 대해 구체적으로 설명하는 내용이 거의 없습니다.
[이하 생략]미국국채가 지원하는 고수익 상품
은행은 연방기금금리 수준(약 4%)의 수익을 제공할 수 있으며, 현지 은행에 비해 신용 리스크가 현저히 낮습니다(미국 규제 머니마켓펀드 vs 현지 은행);
생이자 안정 스테이블코인 공급업체(예: Paxos) 또는 토큰화 국채 파트너(예: Superstate/Securitize)와 연결해야 합니다.
실시간 24시간 결제
앞서 언급한 소비자 금융 섹션 방안을 참조하세요.
우리가 주목하는 글로벌 적용 시나리오(스테이블코인 플랫폼/상업 은행이 해결 가능)
수입업자는 미국 달러 화물대금을 초단위로 지불하고, 해외 수출업자는 즉시 화물을 출하합니다;
기업 재무 담당자는 여러 국가 간 실시간으로 자금을 이체하여 대리은행 시스템의 지연을 벗어나 대규모 다국적 기업에 대한 은행 서비스를 가능하게 합니다;
고인플레이션 국가의 기업 경영자는 미국 달러로 기업 대차대조표를 고정합니다.
제품 아키텍처 예시(스테이블코인 기반 상업 은행 서비스)
급여 서비스 제공업체
급여 플랫폼의 경우, 스테이블코인의 가장 큰 가치는 신흥 시장 직원들에게 급여를 지불해야 하는 고용주를 위한 서비스입니다.국경 간 지급 또는 금융 인프라가 부족한 국가에서의 지급은 급여 플랫폼에 상당한 비용을 발생시킵니다 - 이러한 비용은 플랫폼이 직접 흡수하거나, 고용주에게 전가되거나, 또는 부득이하게 계약자의 보수에서 공제됩니다. 급여 서비스 제공업체에게 가장 쉽게 실현할 수 있는 기회는 스테이블코인 지급 채널을 개통하는 것입니다.
앞서 언급했듯이, 미국 금융 시스템에서 계약자의 디지털 지갑으로 국경 간 스테이블코인 송금은 거의 무료이며 즉시 도착합니다(법정화폐 입구 구성에 따라 다름). 계약자가 여전히 법정화폐 전환을 직접 완료해야 할 수 있지만(비용 발생), 그들은 전 세계에서 가장 강력한 법정화폐에 고정된 지급을 즉시 받을 수 있습니다. 여러 증거에 따르면 신흥 시장의 스테이블코인 수요가 급증하고 있습니다:
사용자는 평균적으로 미국 달러 스테이블코인을 얻기 위해 약 4.7%의 프리미엄을 지불할 의향이 있습니다;
아르헨티나 등의 국가에서는 이 프리미엄이 최대 30%에 달할 수 있습니다;
스테이블코인은 라틴아메리카 등 지역의 계약자 및 프리랜서 커뮤니티에서 점점 더 인기를 얻고 있습니다;
프리랜서에 중점을 둔 애플리케이션인 Airtm의 경우 스테이블코인 사용량과 사용자 증가율이 기하급수적으로 성장하고 있습니다;
더욱 중요한 것은 사용자 기반이 이미 형성되었다는 점입니다: 지난 12개월 동안 2.5억 개 이상의 디지털 지갑이 스테이블코인을 활발히 사용했으며, 점점 더 많은 사람들이 스테이블코인 지급을 수용할 의향이 있습니다.
속도와 최종 사용자 비용 절감 외에도 스테이블코인은 급여 서비스를 사용하는 기업 고객(즉, 유료 고객)에게도 많은 이점이 있습니다. 먼저, 스테이블코인은 명확히 더 투명하고 맞춤화할 수 있습니다. 최근 금융기술 조사에 따르면, 66%의 급여 전문가들이 은행 및 지급 파트너와의 실제 비용을 이해할 수 있는 도구가 부족합니다. 수수료는 종종 불투명하고 프로세스도 혼란스럽습니다. 둘째, 오늘날 급여 지급을 실행하는 과정은 대부분 수동 작업을 포함하여 재무부서의 자원을 소모합니다. 지급 실행 자체 외에도 회계에서 세금, 은행 조정 등 고려해야 할 다른 여러 사항이 있지만, 스테이블코인은 프로그래밍 가능하고 내장된 원장(블록체인)을 가지고 있어 자동화 능력(예: 일괄 예약 지급)과 회계 능력(예: 자동 스마트 계약 계산, 원천징수 및 기록 시스템)을 크게 향상시킵니다.
그렇다면 급여 플랫폼은 어떻게 스테이블코인 지급 기능을 개통해야 할까요?
(번역은 계속됩니다. 전체 텍스트를 번역하겠습니다.)담보물 요구사항 낮추기(24/7 결제 능력 덕분).
다음은 스테이블코인을 지원하는 글로벌 카드 제품 아키텍처의 예시 프로세스입니다:
결론
오늘날, 스테이블코인은 더 이상 상상력을 요구하는 미래의 약속이 아니 —— 그들은 지수적으로 성장하는 사용량을 가진 실용적인 기술이 되었습니다.이제 문제는 "채택 여부"가 아니라 "언제" 그리고 "어떻게" 채택할 것인가입니다. 은행부터 금융기술 기업, 지불 처리 업체에 이르기까지 스테이블코인 전략 수립은 필수가 되었습니다.
개념 검증 단계를 넘어 실제로 스테이블코인 솔루션을 통합하고 배포하는 기업들은 비용 절감, 수익 증대, 시장 확장 측면에서 경쟁사를 크게 앞서게 될 것입니다.언급할 가치가 있는 것은, 이러한 실제 이점들이 기존 통합 파트너와 곧 명확해질 입법 지원에 의해 뒷받침되고 있으며, 이 두 가지 모두 실행 리스크를 크게 낮출 것입니다. 지금이 스테이블코인 솔루션을 구축하기에 가장 좋은 시기입니다.
