기사 출처: 화리화외
최근 며칠간 시장의 분위기는 다소 정서적 열기가 부족해 보입니다. 비트코인(BTC)은 계속해서 고가 구간에서 횡보하고 있으며, 전반적인 추세는 상대적으로 안정적으로 보입니다. 대부분의 사람들(자금)은 아마도 여전히 관망 중이거나 중요한 소식을 기다리고 있을 것이며, 그룹의 동료들의 일상적인 토론도 주로 몇 가지 이슈가 되는 뉴스 주제에 집중되어 있습니다:
(1) 14년간 휴면 상태였던 비트코인(BTC) 고래 깨어나다
간단히 살펴보니, 이 소식은 아마도 Lookonchain에서 처음 게시한 트윗에서 비롯된 것 같습니다. 대략적으로 최소 8만 개의 비트코인(BTC)을 보유한 소유자가 14년간의 침묵 끝에 깨어나 점진적으로 보유한 비트코인을 이동시키기 시작했다는 내용입니다. 아래 이미지와 같습니다.
이후 이 소식은 각종 암호화폐 미디어와 자체 미디어 플랫폼에서 빠르게 확산되기 시작했고, 그 다음에는 다양한 추측이 이어졌습니다. 예를 들어, 어떤 이는 이 고래가 2011년의 독립 채굴자라고 하고, 어떤 이는 출소한 중국인이라고 하며, 또 어떤 이는 슈퍼 메인 세력이 시장의 반응을 테스트하고 있다고 말합니다...
이 8만 개의 비트코인(BTC)이 누구의 것인지, 왜 지금 갑자기 깨어났는지, 시장에 대한 잠재적인 대규모 매도인지 아니면 단순히 슈퍼 메인 세력의 테스트인지는 현재로서는 알 수 없습니다. 하지만 최근 이틀간의 비트코인(BTC) 가격 추세를 보면, 자금은 이 사건으로 인해 특별한 반응을 보이지 않는 것 같습니다.
저는 이런 소식에 대해 비교적 담담하게 보고 있습니다. 만약 여러분이 관심이 있다면 Arkham과 같은 온체인 데이터 도구를 통해 해당 비트코인 주소의 이동 상황을 실시간으로 모니터링할 수 있습니다.
고래에 대해 언급했으니, 비트코인(BTC)의 다양한 수준의 고래 전체 동향도 한번 살펴보겠습니다:
온체인 데이터를 관찰해보면, Shark 상어 지갑(100-1K 비트코인(BTC)을 보유한 지갑)은 여전히 적극적으로 매수하고 있고, Whale 고래 지갑(1K-10K 비트코인(BTC)을 보유한 지갑)과 Humpback 대형 고래 지갑(>10K 비트코인(BTC)을 보유한 지갑)은 최근 1년간 전반적으로 매도 추세에 있습니다. 아래 이미지와 같습니다.
이 데이터를 통해 우리는 더 나아가 추측할 수 있습니다. 최근 1년간 비트코인(BTC)은 구조적인 자금 재분배 과정에 들어간 것으로 보입니다. 초기 고래들이 퇴출하기 시작하고, 일부 기관/펀드 등 중형 플레이어들이 이를 이어받아 점진적으로 포지션을 구축하고 있습니다. 제 생각에는 중장기적으로 고래의 매도가 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 비트코인(BTC)이 더 분산되면 어느 정도 고래의 가격 조작 리스크를 줄일 수 있기 때문입니다. 즉, 단기적으로는 고래의 매도가 단계적 시장 가격에 압박을 줄 수 있지만, 중형 플레이어들이 지속적으로 흡수할 수 있다면 중장기적으로는 여전히 기대할 만한 시장입니다. 다만 이 인간의 부의 이전 게임에서 최종적으로 더 많은 피해를 입을 가능성이 높은 것은 Crab 게(1-10 비트코인(BTC)을 보유한 지갑) 또는 Shrimp 새우(1 비트코인(BTC) 미만을 보유한 지갑)일 것입니다.
(번역은 계속됩니다. 전체 텍스트를 번역하겠습니다.)여기서 우리는 추가로 주의해야 할 점은 사용하는 시간 주기(시간봉, 일봉, 주봉)에 주의를 기울이고, 토큰의 거래량/거래 깊이를 식별해야 한다는 것입니다. 특히 소형 코인이나 밈(meme) 코인의 K선은 실제로 참고 가치가 크지 않습니다(개발자가 원하는 대로 그릴 수 있고, 전혀 한계가 없는 그런 종류의).
(2) 데이터 측면에서
이번 주기부터 알트코인으로 상당한 수익을 직접 얻는 것은 이전보다 상대적으로 어려워졌습니다. 매일 수만 개의 새로운 코인이 출시되고 유동성이 그 어느 때보다 분산되어 있기 때문입니다. 여기에 최근 주식의 온체인화(토큰화된 미국 주식)가 다시 유행하면서, 현재 온체인 주식이 새로운 유동성과 관심을 가져올 수 있지만, 동시에 기존 유동성을 더욱 희석시킬 것입니다.
하지만 시장의 변동성이 여전히 존재하고 서사적 투기를 계속할 수 있다면, 우리가 관련 도구를 활용하여 데이터를 연구하고 추적하면서 잠재적 기회를 발견하는 것은 여전히 효과적인 방법입니다.
데이터 도구와 관련해서, 우리는 이전에 '화리화외 도구 상자'에 많은 도구를 이미 수록했고, 작년(2024) 전자책 《블록체인 방법론》에서도 이미 일부를 공유했습니다. 여기서 몇 가지를 간단히 상기시키겠습니다:
예를 들어 Dexu는 온체인 및 소셜 분석 기반 데이터 플랫폼으로, 인기 서사 순위, 서사 가격 성과, 산업 분석, 프로젝트 분석, 시장 신호 등 다양한 데이터를 제공합니다. 아래 그림과 같습니다.
위 그림에서 최근 7일간 가장 빠르게 성장한 3개의 서사는 L1, 암호화폐 주식, Sweet-spot이며, L1의 가격 성과 상위 3개 프로젝트는 PLUME, 셀로(CELO), 이더리움(ETH)입니다. Sweet-spot의 가격 성과 상위 3개 프로젝트는 PENGU, 아베(AAVE), HYPE입니다. 이는 최근 시장 성과와 상당히 일치하는데, 최근 암호화폐 주식 개념에 대한 투기가 매우 활발하고, L1은 기술 융합을 담당하고, Sweet-spot은 생태계 구현을 담당하기 때문에, 이러한 요인들이 해당 프로젝트의 가격 성과가 좋은 지지대이자 투기 이유 중 하나입니다.
(번역은 계속됩니다. 전체 텍스트를 번역하겠습니다.)
