일본 30년 국채 수익률이 3%를 넘어섰습니다. 비트코인의 블랙스완일까요?

오랫동안 휴면 상태였던 일본 채권 시장이 2000년 이후 처음으로 3%를 넘어서면서 글로벌 투자자들을 깨우쳤습니다.

이는 지역적인 변화처럼 보일 수 있지만, 분석가들은 이것이 비트코인을 포함한 위험 자산에 영향을 미칠 더 광범위한 유동성 위기의 시작일 수 있다고 경고합니다.

일본 채권 쇼크, 세계 시장에 경고

일본의 장기 금리가 주요 고점을 돌파하며 세계 시장에 충격을 안겼습니다. 2000년 이후 처음으로 일본 30년 국채 수익률이 10bp(베이시스포인트) 상승한 3.065%를 기록했습니다.

많은 분석가들은 이러한 사태 전개를 광범위한 유동성 위기의 첫 징후로 지적했습니다. 이러한 급증은 오랫동안 초완화적 통화 정책과 거의 제로에 가까운 금리로 특징지어졌던 경제에 극적인 반전을 의미합니다.

분석가들은 이것이 글로벌 시장, 특히 비트코인(BTC)과 같은 위험 자산에 대한 조기 경고가 될 수 있다고 경고합니다.

일본은 수년간 초저금리를 유지해 왔으며, 이는 세계 시장의 유동성과 위험 회피성을 유지하는 데 도움이 되었습니다. 특히, 이처럼 저렴한 자본은 암호화폐를 포함한 모든 것에 활력을 불어넣었습니다.

"일본의 30년 국채 금리가 2000년 이후 처음으로 3%를 돌파했습니다. 세계에서 가장 오래되고 부채가 많으며 만성적으로 저물가를 보이는 경제 대국이 세계 채권 시장의 하락세를 주도하고 있습니다. 눈을 크게 뜨고 지켜보십시오. 미국도 멀지 않은 뒤를 따를지도 모릅니다. 어쩌면 일본이 세계에 반응하는 것이 아니라 세계가 일본을 따라가는 것일지도 모릅니다."라고 시장 분석가 페르난도 페르티니는 분석했습니다 .

이러한 배경에서 소셜 금융 미디어에 대한 분위기는 호기심에서 우려로 바뀌었으며, 바차트는 일반적인 시장 불안을 표현했습니다.

이러한 영향은 특히 암호화폐 시장에 우려를 불러일으킵니다. 저명한 시장 분석가인 비트불(BitBull)은 이러한 상황이 암호화폐 시장 전체의 전환점이 될 수 있다고 전망합니다.

"일본 30년 국채 수익률이 수십 년 만에 처음으로 3%를 넘어섰습니다. 극적으로 보이지는 않지만… 중요한 신호입니다… 금리가 상승하고 있다는 것은 전반적으로 자금이 긴축되기 시작할 수 있다는 것을 의미합니다. 자금 유입이 줄면 비트코인과 알트코인 같은 위험 자산에 대한 압력이 커집니다. 이는 이번 사이클의 블랙스완 사건이 될 수 있습니다."라고 BitBull은 말했습니다 .

Exante Data는 일본의 30년 수익률이 지난 24시간 동안 G10 채권 시장 중 통계적으로 가장 의미 있는 변동을 보였으며, 이는 이러한 견해를 뒷받침한다고 확인했습니다.

"지난 24시간 동안 가장 큰 변동폭을 보인 국채는 일본 30년물이었습니다. 이 기간 동안 2표준편차 변동을 보인 G10 국채는 일본 30년물, 스웨덴 2년물, 일본 10년물 30년물, 스웨덴 5년물이었습니다."라고 해당 회사는 밝혔습니다 .

거시경제의 혼란에도 불구하고 비트코인은 이례적으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 이 글을 쓰는 시점에 비트코인은 108,217달러에 거래되고 있으며, 이는 좁은 범위입니다.

"...현물 가격 모멘텀이 둔화되고 있지만, 비트코인의 기술적 위치와 전반적인 강세장은 구조적으로 여전히 건재합니다. BTC는 전쟁으로 인한 폭락 당시 9만 8천 달러에서 반등하여 10만 6,500달러 범위에서 강력한 지지선을 형성한 후, 핵심 심리적 지지선인 10만 달러 위에서 계속 상승세를 유지하고 있습니다."라고 MEXC Research의 분석 책임자인 숀 영이 BeInCrypto에 밝혔습니다.

비트코인의 특이한 안정성, 위험 회피적 투자자를 끌어들일 수도

Ark Invest의 분석가인 데이비드 푸엘은 폭넓은 변동성 속에서도 이처럼 드문 평온함이 나타나며, 이로 인해 위험을 회피하는 투자자 기반이 생길 수 있다고 지적했습니다.

"2023년 5월과 10월부터 각각 6개월과 1년 동안 광범위 변동성과 극단적인 꼬리 부분의 왜도는 이전 강세장과는 달리 중단 없이 플러스(+)를 유지했습니다. 이러한 점이 위험 회피 성향의 투자자에게 매력적으로 다가갈 것이라고 생각합니다."라고 푸엘은 썼습니다 .

한편, 기업의 자산 축적은 계속되고 있습니다 . "비트코인 우선" 교육 기업으로 자처하는 상장 기업인 지니어스 그룹(Genius Group)은 재무 목표액을 10배로 늘렸습니다. CEO 로저 해밀턴은 X(트위터)에 올린 게시물에서 회사의 자신감을 강조했습니다.

해밀턴은 "현재 비트코인 재무부를 위해 매수한 비트코인 가격이 상승하고 있으며, 비트코인 재무부 목표량을 10,000 비트코인으로 대폭 늘린다는 소식을 전하게 되어 기쁩니다." 라고 밝혔습니다 .

세계 채권 시장이 경각심을 높이고 기관 투자자들이 비트코인에 대한 투자를 늘리는 가운데, 일본의 수익률 충격은 단순히 지역적인 현상이 아닐 수도 있습니다.

분석가들의 전반적인 견해에 따르면 이는 새로운 거시경제 현실의 시작을 알리는 신호일 수 있다.