기사 출처: 화리화외
여름방학 생활이 계속되고 있고, 어제 무더위 속에서 아이와 함께 한 바퀴 돌아다녔습니다. 돌아다니는 것이 글을 쓰는 것보다 확실히 더 힘들어서 어제 밤에는 깊이 잤고, 심지어 베이징에 밤새 폭우가 내렸다는 것도 모르고 있었습니다. 아침에 일어나서야 다른 사람이 보내준 영상을 통해 많은 곳의 길이 물에 잠겼다는 것을 알았습니다. 하지만 극단적인 날씨와 비교하면, 이 며칠간의 시장 상황은 전체적으로 괜찮아 보입니다. 비트코인(BTC)이 다시 112,040 달러의 역대 신고점을 찍었고, 그룹 채팅의 토론도 며칠 전보다 조금 더 활발해졌습니다. 아래 그림과 같습니다.
동시에 일부 알트코인도 좋은 성과를 보였고, 많은 코인들이 하루 동안 10% 이상 상승했습니다. 아래 그림과 같습니다.
연초부터 지금까지 인터넷에서 많은 사람들이 베어장을 외쳤지만, 비트코인(BTC)은 계속해서 새로운 고점을 찍으며 이들의 기대를 무너뜨렸습니다.
이전 글에서 우리는 한 가지 추측을 언급했습니다: 최근 1년 동안 비트코인(BTC)은 구조적인 자금 재분배 과정에 들어간 것 같습니다. 초기 고래들이 빠져나가기 시작하고, 일부 기관/펀드 등 중간 규모 참여자들이 이를 이어받아 점진적으로 포지션을 쌓고 있습니다. 단기적으로 고래들의 매도는 단계별 시장 가격에 압박을 줄 수 있지만, 중간 규모 참여자들이 지속적으로 물량을 흡수한다면 중장기적으로는 여전히 기대할 만한 시장입니다. 다만 이 인간의 부의 이전 게임에서 최종적으로 더 많이 상처받을 가능성은 여전히 개인 투자자일 것입니다.
아래에 비트코인(BTC)의 가격 예측 차트(2025년 7월 10일 예측)를 공유합니다. 예측 차트의 추세를 보면, 올해 우리는 15만 달러의 비트코인(BTC)을 볼 수 있을 것이고, 이후 시장은 상당히 깊은 조정을 맞이할 것입니다. 2029년에는 비트코인(BTC)의 가격이 26만 달러에 도달할 수 있을 것으로 보입니다. 아래 그림과 같습니다.
물론, 이 예측 차트는 단순히 지난 1,458일의 가격 추세를 기반으로 향후 1,458일의 가능한 가격 추세를 추측한 것이며, 그 결과가 정확하다고 볼 수는 없습니다. 우리는 이전 글에서도 시장 가격이 거시경제, 정책, 공급 및 수요, 정서 등 다양한 차원에 의해 결정된다고 언급했으며, 이러한 예측의 정확성은 주로 비트코인(BTC)이 향후 역사적 주기를 얼마나 완벽하게 반복하느냐에 달려 있습니다.
그러나 시장은 계속 변화하고 있지만, 인간의 본성은 쉽게 바뀌지 않습니다. 우리가 직면할 미래에 많은 알 수 없는 상황이 있을 수 있지만, 여전히 비트코인(BTC)의 미래를 믿는다면, 우리가 이전에 썼던 문장을 다시 말씀드리겠습니다: 만약 당신의 목표가 10년 또는 20년 후라면, 지금의 비트코인(BTC)은 언제 사도 비싸지 않습니다.
(번역은 계속됩니다. 전체 텍스트를 번역하겠습니다.)많은 사람들이 11만 달러의 비트코인(BTC)을 보며 1달러의 비트코인(BTC)을 그리워하고 (2011년 1월, 비트코인(BTC) 거래 가격이 처음으로 1달러를 돌파), 다음 폭발적인 수익을 가져다줄 자산을 찾고 싶어하지만, 누구도 그것이 무엇일지 예측할 수 없습니다. 우리가 할 수 있는 일은 현재의 기회를 잡고 (만약 10년 내 비트코인(BTC)의 가격이 100만 달러에 도달할 것이라고 생각한다면), 동시에 더 먼 미래를 바라보며 준비하고 항상 개방적인 태도를 유지하는 것입니다.
거래에 관해 말하자면, 어떤 이에게는 투자이지만 다른 이에게는 단순한 투기일 뿐입니다. 하지만 결국 우리가 해야 할 일은 단 두 가지입니다. 즉, 올바른 시기에 얼마나 벌 수 있는지, 잘못된 시기에 얼마나 손실을 볼 수 있는지입니다. 예를 들어, 이번 불장(Bull market) 이후 많은 사람들이 비트코인(BTC)이 2만 달러 미만에서 현재 11만 달러까지 상승한 것을 보며 한숨을 쉬며 말합니다. 왜 처음에 비트코인(BTC)을 사지 않았는지, 왜 자신이 가진 비트코인(BTC)이 너무 적은지... 동시에 왜 특정 알트코인에서 손실을 보고도 계속 포지션을 늘리고(물타기), 왜 다른 사람의 말을 듣고 포모(FOMO)로 인해 제로로 투자했는지 한탄합니다.
이러한 상황을 요약하면 대략 두 가지 측면으로 나눌 수 있습니다. 한편으로는 "확실성"이 있는 거래 기회에 대규모 또는 지속적인 투자를 형성하기 어렵다는 점입니다. 예를 들어, 비트코인(BTC)이 오를 것이라고 생각하지만 당시 이미 2만 달러였기에 상승폭이 제한적이어서 더 큰 수익 기회를 가져다주지 못한다고 생각합니다. 다른 한편으로는 "불확실성"이 있는 거래 기회에 대해 큰 베팅을 하며, 자신의 이론이 반드시 옳고 자신의 인식이나 기술이 시장을 이기고 엄청난 수익을 가져다줄 것이라고 믿습니다.
제 개인적으로는 주로 "확실성"이 있는 거래를 고려합니다. 왜냐하면 "불확실성"이 있는 기회는 잠재적 수익이 엄청날 수 있지만 리스크도 매우 크며, 이러한 거래는 특정 기술이나 기술로 완전히 장악하기 매우 어렵기 때문입니다(최대한 확률을 높일 수 있을 뿐). 반면 확실성이 있는 거래는 특정 방법을 통해 지속적으로 개선하고 최적화할 수 있습니다.
투자는 매우 간단한 일처럼 보입니다. 단순히 낮은 가격에 사고 높은 가격에 파는 것뿐이지만, 올바른 투자(앞서 언급한 두 가지)를 하는 것은 실제로 매우 어렵습니다. 자신의 투자 이론과 시장 변화 사이에서 다양한 균형점을 찾아야 합니다.
따라서 이 몇 년간의 투자 경험은 나에게 가장 중요한 한 가지를 알려주었습니다. 바로 포지션 관리(리스크 관리)를 매우 엄격하게 해야 한다는 것입니다. 특히 손실된 거래에 집착하지 말아야 합니다. 당신의 운영 전략이나 이론이 무엇이든, 기억하세요. 시장이 항상 옳습니다.
시장이 존재하는 한, 우리에게는 거래 기회가 부족하지 않을 것입니다. 우리가 해야 할 일은 시장에 의해 도태되지 않고 지속적으로 버티는 것입니다. 포지션 관리를 잘 하지 못하거나 자율성이 부족해 투자 포트폴리오의 대부분의 자금을 손실(또는 묶이게)하면, 새롭고 더 나은 기회를 잡을 충분한 자금이 없게 됩니다.
따라서 자신의 리스크 감수 능력을 명확히 하는 것은 투자에서 매우 중요한 부분입니다. 우리는 깊이 이해해야 합니다: 올바른 시기에 얼마나 벌 수 있는지, 잘못된 시기에 얼마나 손실을 볼 수 있는지. 이 몇 년 동안 저는 너무 많은 사례를 보았고, 제 자금 규모보다 크고 기술적으로 더 뛰어난 많은 사람들을 만났지만, 많은 사람들이 손실로 인해 이 분야를 떠났습니다. 하지만 저는 여전히 지속하고 있습니다. 지난 몇 년을 돌아보면, 특히 이 분야에 처음 진입했던 몇 년 동안 많은 거래를 했고 여러 번의 손실도 있었지만, 실제 결과를 보면 대부분의 이익은 소수의 거래(비트코인(BTC), 이더리움(ETH)) 품목에서 얻었습니다. 이것이 제가 계속해서 이 말을 고수하는 이유입니다: 집중하기, 생각하기, 인내하기. 동시에 이 말을 공개 계정 서명에 넣어 앞으로도 여러분과 함께 공유하고 싶습니다.
오늘은 이 정도로 마치겠습니다. 본문에서 언급된 이미지/데이터 출처는 이미 Notion에 추가되었습니다. 위 내용은 개인적인 관점과 분석이며, 학습 기록 및 교류를 위한 것으로 어떤 투자 조언도 구성하지 않습니다.
