기사 출처: 화리화외
최근 이더리움(ETH)의 가격 상승세가 좋지만, 최근 1년 이내에 진입한 투자자라면 지난 1년간의 포지션 계정 전체 상황을 돌아보면, 대부분의 경우 자신이 보유한 이더리움(ETH)은 스테이블 코인과 비슷한 수준이었다는 것을 알 수 있습니다. 특히 다른 일부 코인들이 계속 상승하고 신고가를 경신하는 반면, 이더리움(ETH)의 포지션 가치는 "고인 물"처럼 아무런 변화가 없었습니다.
투자에 있어 두 가지 극단적인 상황이 존재하는 것 같습니다. 하나는 너무 일찍 포기하는 것이고, 다른 하나는 포기하기를 꺼리는 것입니다.
며칠 전 한 지인이 댓글로 불평하길, 작년에 2만 달러를 전부 이더리움(ETH)에 투자했는데, 1년이 지났지만 현재 이더리움(ETH)이 다시 오르긴 했지만 자신의 계정은 여전히 2만 달러에 머물러 있어 1년을 헛되이 보냈다고 하며, 당시 비트코인(BTC)을 샀더라면 좋았을 것이라고 했습니다.
사실, 이 지인의 투자 철학에 대해서는 문제가 없다고 생각합니다. 그는 알트코인의 대표주자인 이더리움(ETH)을 샀지, 각종 쓰레기 프로젝트나 온체인 개미 토큰이 아니었으니까요. 하지만 이는 이더리움(ETH) 구매가 지난 1년 이상 동안 가장 형편없는 투자 경험이었다는 사실을 바꿀 수 없습니다.
작년부터 지금까지 이더리움(ETH)은 4차례의 상승을 겪었고, 아래 그림과 같습니다. 즉, 지난 1년 동안 이 지인은 이론적으로 최소 3번의 기회가 있었는데, 이때 자금을 이더리움(ETH)에서 철수하고 더 기회가 있는 다른 프로젝트에 투자할 수 있었습니다.
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하지만 왜 그는 그렇게 하지 않았을까요?
제 생각에는 이는 심리적으로 매몰 비용 오류(Sunk Cost Fallacy) 또는 인지 부조화(Cognitive Dissonance)의 표현일 수 있습니다.
매몰 비용 오류란, 사람들이 어떤 일에 이미 시간, 돈, 노력을 투자했을 때, 더 포기하기 싫어하고 "내가 이미 이렇게 많이 투자했는데" 왜 지금 포기해야 하는지에 대한 심리를 말합니다. 인지 부조화는 한 사람의 내면의 생각과 현실 행동이 충돌할 때, 불편함을 줄이기 위해 종종 특정 행동이나 관점을 고집하는 것을 의미합니다. 예를 들어, 투자가 실패했다는 것을 알면서도 즉시 손절하기를 꺼리는 것입니다.
이러한 심리를 쉽게 말하면 "포기하기 싫어함"입니다.
앞서 언급한 지인을 예로 들면, 그는 계속해서 이더리움(ETH)을 고수하며, 최소 3번의 무손실 철수 기회가 있었음에도 불구하고 "포기하기 싫어서" 행운을 놓칠까 두려워하며, 자신의 돈(포지션 가치)이 1년 이상 사실상 성장하지 않았음에도 불구하고 "잘못됐다"는 것을 인정하고 더 나은 기회를 찾기를 꺼렸습니다.
이 상황은 직장인이 "혹시 앞으로 이 일자리를 잃을까 봐" 두려워하여 저임금과 과중한 업무를 참으며 퇴직하거나 이직하기를 두려워하는 것과 비슷합니다.
그렇다면 이러한 심리를 어떻게 극복할 수 있을까요? 투자 관점에서 가장 좋은 해결책 중 하나는 합리적인 목표 계획과 엄격한 포지션 관리입니다.
합리적인 목표 계획이란, 가장 간단한 접근법은 장기 계획으로 단기 유혹에 대응하는 것입니다. 예를 들어, 투자 목표가 향후 5년이고 이더리움(ETH)의 예상 가격이 5년 후 1만 달러라면, 현재 3,800달러에 묶여 있는 단기 상황은 크게 신경 쓰지 않아도 됩니다.
만약 5년 후의 단일 목표에 100% 올인하지 않고 다른 단기 기회도 잡고 싶다면, 포지션 관리에서 추가 계획을 세워야 합니다. 예를 들어, 우리의 이전 글에서 제안한 대로 포지션을 5:3:2 비율로 나눌 수 있습니다. 5할은 이더리움(ETH)(또는 비트코인(BTC), 여기서는 장기적인 산업 발전 비전을 가진 프로젝트)의 장기 정기 투자에, 3할은 유망한 몇 가지 블루칩 매매에 (심지어 그중 일부는 개미 토큰에), 나머지 2할은 현금(U) 유동성 유지에 사용할 수 있습니다.
우리가 할 수 있는 것은 일부 기사에서 공유하고 현재 우리가 어떤 것을 좋아하는지, 무엇을 구매했는지, 어느 지점에서 얼마나 팔았는지를 알려주는 것입니다. 동시에 이전 기사에서 언급했던 것과 같은 방법론 차원의 조언도 제공할 것입니다. 예를 들어, 장기 거래 계획은 분할 작업을 권장하며, 가장 간단한 전략은 베어장에서 계속 매수하고 불장에서 매도하는 것입니다. 또는 주간 차트(K선) 지표를 결합하여 우측 거래를 고려할 수 있습니다. 예를 들어 EMA21과 EMA55 지표를 기반으로 거래할 수 있습니다(EMA21이 아래에서 위로 EMA55를 교차할 때 불 신호로 볼 수 있으며, 비트코인 가격이 EMA21 위에 도달했을 때 좋은 단계적 진입 지점입니다). 중단기 전략의 경우 프로젝트의 기본면, K선, 시장 정서, 자금 흐름 등을 직접 결합하여 분할 매수 및 분할 매도를 권장하며, 동시에 탐욕을 통제하기 위해 수익/손실 계획을 잘 세워야 합니다(엄격한 거래 규율 수립).
돈을 버는 것에는 제한이 없습니다. 시장에는 항상 우리가 다 버는 못할 돈과 사용하지 못할 새로운 기회가 있습니다. 하지만 돈을 잃는 것은 제한이 있습니다. 자금 규모가 당신의 한도이며, 원금이 시장 참여의 입장권입니다. 한 번의 심각한 손실로 시장으로 돌아올 기회를 영원히 잃을 수 있습니다.
이번 불장에서 비트코인이 13만 달러, 15만 달러 또는 그 이상에 도달할 수 있다고 믿지만, 우리는 10만 달러부터 분할 및 단계적으로 매도하여 필요한 이익을 실현하기로 결정했습니다. 너무 일찍 팔았다고 후회하지 않고, 너무 늦게 팔았다고도 후회하지 않을 것입니다. 우리는 단지 자신의 리스크 선호도에 따라 엄격하게 거래 규율과 거래 계획을 실행할 뿐입니다.
"먼저 생존하고, 그 다음 돈을 벌어라"는 훌륭한 투자 철학입니다. 시장에는 항상 새로운 기회가 부족하지 않지만, 당신의 원금과 심리가 그 기회를 기다릴 수 있는지가 당신이 고려해야 할 핵심 문제입니다.
많은 경우, 사람들이 모든 거래를 완벽하게 추구하는 심리에 빠지면 전반적으로 "좋은 거래"가 줄어들고 보복적 거래에 빠질 수 있습니다. 따라서 우리는 완벽한 의사결정(항상 최저점에 매수하고 최고점에 매도)을 추구하지 않을 것이며, 단일 거래의 절대 수익도 추구하지 않을 것입니다. 우리는 리스크 관리 하의 전체 포지션 규모에 더 중점을 둡니다.
결론적으로, 자금에 대해 항상 명확한 결정을 내리고 공격과 방어를 모두 할 수 있도록 노력해야 합니다. 다이아몬드 핸드든 약한 손이든 다른 사람과 무의미한 비교를 하지 말고, 자신의 포지션이 대부분의 시간 동안 편안하게 느껴지면 됩니다.
돈에 대한 인식은 사람마다 다릅니다. 사람들이 돈을 잃는 근본적인 이유는 사실 시장 조성자나 고래 때문이 아니라 "포기하지 않으려는" 심리 때문입니다.
시장은 무정하지만 동시에 기회로 가득합니다. 시장은 종종 규율 있고, 인내심 있으며, 장기 전략적 사고를 가진 사람들에게 보상하고, 탐욕스럽고 감정적이며 전략이 없는 사람들을 처벌합니다. 그렇다면, 당신은 어떤 부류에 속하나요?
오늘은 이 정도로 이야기하겠습니다. 본문에서 언급된 이미지/데이터 출처는 이미 Notion 노트에 추가되었습니다. 위 내용은 개인적인 관점과 분석이며, 학습 기록 및 교류용으로만 사용되며 어떤 투자 조언도 구성하지 않습니다.
