작성자: 이그나스
번역: 루피, 포어사이트뉴스(Foresight News)
원문 제목: 6.05억 개의 솔라나(SOL)가 유통 중, 도대체 누구의 손에 있을까?
이는 순수한 호기심에서 비롯된 간단한 질문입니다. 작년에 저는 "이더리움(ETH) 토큰은 어디로 갔는가"에 대한 글을 썼습니다. 이후 @0xEekeyguy가 이더리움의 토큰 분포를 조회할 수 있는 훌륭한 공개 대시보드를 제작했습니다.
그렇다면, 솔라나(SOL)는 어떨까요?
솔라나(SOL)는 어디에 숨어 있을까?
면책 조항: 본 문서는 아직 개선 중입니다. 데이터를 검증하고 솔라나(SOL)의 현재 상태 및 소유권에 대한 새로운 정보를 제공하는 데 여러분의 도움이 필요합니다.
솔라나(SOL) 총 공급량의 88%가 유통 중입니다.
출처: https://solanacompass.com/tokenomics, https://coinmarketcap.com/currencies/solana/
솔라나(Solana)의 총 공급량에는 상한선이 없으며, 현재 인플레이션율은 4.395%이고 매년 15%씩 감소합니다. 최종 인플레이션율은 1.5%로 안정될 예정입니다.
출처: https://www.helius.dev/blog/solana-staking-simplified-guide-to-sol-staking
주목할 만한 점은 솔라나(SOL) 유통 공급량의 71%가 활성 스테이킹 상태이며, 이더리움(ETH)의 경우 이 비율은 30%입니다.
출처: https://solscan.io/analysis/solana_staking
하지만 Solanacompass.com의 데이터에 따르면, 이 스테이킹 물량 중 6.7%는 락업된 솔라나(SOL)(벤처 캐피털, 내부인사, 팀 보유)입니까?
출처: https://solanacompass.com/tokenomics
그러나 이러한 락업된 토큰이 무엇인지, 그리고 누구의 소유인지 명확히 파악하기 어렵습니다.
Messari의 데이터에 따르면, 솔라나(SOL) 토큰 언락이 99.88% 완료되었습니다. 유일하게 '락업'된 토큰은 FTX가 보유한 60만 개의 솔라나(SOL)입니다(아마도 장외 거래를 통해 이미 매각되었을 가능성이 있음).
출처: https://solana.messari.io/token-unlocks
그렇다면 Solanacompass와 CoinMarketCap이 보고한 11.2%의 락업 토큰은 무엇일까요? 현재로서는 명확하지 않습니다.
누가 솔라나(SOL)를 보유하고 있을까?
아크함(Arkham) Intelligence의 데이터에 따르면, 코인베이스(Coinbase)는 50억 달러 상당의 솔라나(SOL)를 보유하고 있으며, 이는 솔라나(SOL) 총 공급량의 4.7%를 차지합니다.
출처: https://intel.arkm.com/explorer/token/solana
다음은 유통 공급량 점유비율 순으로 정렬된 주요 보유자들입니다:
바이낸스 - 3.97%
Jito - 1.61%
업비트(Upbit) - 1.28%
오케이엑스(OKx) - 1.19%
알라메다 - 0.92%(Messari가 표시한 락업 토큰일 수 있음)
Marinade Finance - 0.79%
로빈후드 - 0.74%
크라켄(Kraken) - 0.53%
바이비트(Bybit) - 0.49%
점프 크립토 - 0.33%
Crypto.com - 0.33%
윈터뮤트(Wintermute) - 0.14%
비트스탬프(Bitstamp) - 0.13%
총적으로, 아크함(Arkham)이 통계한 상위 보유자들은 유통 공급량의 20% 이상을 보유하고 있으며, 이 데이터는 꽤 괜찮습니다.
우리는 Dune에서 스테이킹 주체를 조회하여 더 많은 관련 기관을 찾을 수 있습니다.
출처: https://dune.com/the_defi_report/solana-staking-and-validators
앞서 언급한 기관들(바이낸스, 코인베이스) 외에도 Helius가 활성 스테이킹 공급량의 2.5%를 보유하고 있음을 볼 수 있습니다.
프로젝트 갤럭시(Galaxy)가 보유한 솔라나(SOL)도 상당하여 880만 개에 달하며, 그 외에도 Ledger, Figment, Kiln1, Everstake 등의 기관들이 있습니다.
많은 상위 지갑들은 아직 귀속이 표시되지 않았습니다.
네트워크의 탈중앙화를 위해 솔라나(Solana) 재단은 3,560만 개의 솔라나(SOL)(유통 공급량의 6.6%)를 542개의 검증자에게 위임했습니다.
@0xEekeyguy의 말에 따르면, 검증자는 수익을 내기 위해 최소 5만에서 7.5만 개의 솔라나(SOL)를 스테이킹해야 합니다.
놀랍게도 스테이킹된 솔라나(SOL)의 단 14.3%만이 유동성 스테이킹 토큰(LST)에서 나왔습니다(유통 공급량의 10.5%). Jito가 이 분야에서 선두를 달리고 있습니다.
이는 솔라나(Solana)의 DeFi 성장 잠재력을 제한합니다. 원시 스테이킹 솔라나(SOL)의 몇 퍼센트만 더 LST로 이동한다면, 솔라나(Solana)의 DeFi 생태계 규모는 수십억 달러 증가할 수 있습니다.
개인 보유자
면책 조항: 인공지능을 통해 데이터를 분석하여 개인 보유자 수를 추정하려 했으며, 이 데이터는 매우 부정확할 수 있습니다.
이 실험적 데이터에 따르면, 120개의 지갑이 보유한 솔라나(SOL)의 양은 1,000개 미만의 솔라나(SOL)를 보유한 890만 명의 사용자의 총 보유량과 같습니다.
솔라나(SOL) 지갑의 평균 잔액은 16.8개의 솔라나(SOL)입니다(소액 보유자의 영향으로 데이터에 편차가 있음).
전반적으로:
집중도: 0.33%의 지갑(30,220개)이 솔라나(SOL) 공급량의 54%를 통제하고 있습니다(단, 여기에는 중앙화 거래소, 보관 기관 등이 포함됨).
개인 투자자 주도도: 97.4%의 지갑이 1,000개 미만의 솔라나(SOL)를 보유하고 있으며, 총 공급량의 24.8%를 보유하고 있습니다.
