2025년 5월, 홍콩 경찰은 1,500만 달러(약 1.17억 홍콩 달러) 규모의 가상 자산 자금세탁 조직을 적발했으며, 관련 단체는 주로 침사추이에 위치한 OTC 채널을 통해 자금을 분할하고 이전했다.
앞서 홍콩 전역에 충격을 준 JPEX 사건에서 상업범죄수사대(Commercial Crime Bureau, CCB)는 많은 관련 자금이 홍콩 내 OTC 상점을 통해 교환 및 이전되어 사기 사슬의 중요한 부분이 되었음을 공개했다.
2025년 6월, 홍콩 정부는 《가상 자산 거래 서비스 규제 입법 제안》(Legislative Proposal to Regulate Dealing in Virtual Assets) 공개 자문 파일을 발표하며, OTC를 포함한 모든 가상 자산 거래 서비스를 통합된 라이선스 감독 프레임워크에 포함할 것을 제안했다. 현재 이 제안은 아직 자문 단계에 있어 법규로 확정되지 않았지만, 홍콩의 가상 자산 감독에 대한 명확한 청사진을 그렸다 - 초기 VATP 플랫폼 발급에서 시작해 코인샵 관리, 그리고 VA 거래 서비스 전체 포괄로 나아가고 있다.
한 문장으로 요약하면: 3년 동안 홍콩 감독은 OTC의 "진공 지대"에서 전체 체인 관리로 나아갔다.
(이하 생략)2025년 5월의 1,500만 달러 자금세탁 사건에서, 관련 단체는 OTC를 통해 자금을 분할하고 은행 모니터링을 우회하여 단시간에 여러 건의 국경 간 송금을 완료했습니다. JPEX 사건에서 상업범죄수사대(CCB)는 많은 투자자들이 속아 현지 OTC 상점을 통해 현금 또는 스테이블코인으로 교환된 자금이 빠르게 해외 지갑으로 흘러갔음을 발견했습니다.
이러한 사건들은 다음과 같은 문제를 드러냈습니다: 플랫폼 규제가 강화되더라도 오프라인 OTC의 익명성과 즉시 정산 특성은 여전히 규제를 우회할 수 있으며, '마지막 1km'의 리스크 통로가 될 수 있습니다.
동인 2: 국제 규제 압박 및 자금세탁방지 국제기구(FATF) 기준
자금세탁방지 국제기구(FATF)는 2019년 제15호 권고안 개정 이후, 모든 관할 구역에서 가상자산 서비스 제공자(VASPs)를 자금세탁방지/테러자금조달 방지(AML/CFT) 프레임워크에 전면 포함시키도록 명확히 요구했습니다. 홍콩은 VATP 라이선스를 처음 도입할 때 일부 FATF 요구사항을 충족했지만, OTC 사업의 '누수' 상태는 국제 평가 기관과 협력 파트너들로부터 여러 차례 지적되었습니다. 홍콩의 국제 금융 중심지 명성을 유지하기 위해 규제 기관은 이 허점을 보완하고 '동일 사업, 동일 리스크, 동일 규칙' 원칙을 철저히 실행해야 합니다.
홍콩이 국제 가상자산 중심지가 되려면 자금세탁방지/테러자금조달 방지(AML/CFT) 문제를 해결해야 합니다.
동인 3: 현지 공중 의견에 따른 정책 업그레이드
2024년 첫 번째 OTC 자문에서 정부는 은행, 규정 준수 기관, 암호화폐 기업, 법 집행 기관 등으로부터 70건 이상의 서면 공중 의견을 수집했습니다. 대부분의 의견은 OTC의 익명 거래 리스크가 높고, 국경 간 자금 흐름을 추적하기 어려우며, 사기 및 자금세탁 사건에서 OTC가 중요한 중개 역할을 한다는 점에 집중되었습니다.
정부는 2025년에 발표한 《VA Dealing》 입법 제안에서 이러한 피드백을 바탕으로 원래 OTC 교환에만 국한된 규제 범위를 더 포괄적인 VA Dealing 전체 체인 사업으로 확대했다고 명확히 밝혔습니다.
VA Dealing 자문 문서, 1.8：
「첫 번째 자문 결론 후, 우리는 다양한 이해관계자들로부터 70건 이상의 서면 제출을 받았습니다... 우리는 자금세탁방지/테러자금조달 방지(AML/CFT) 리스크를 더 잘 해결하기 위해 VA 딜링 서비스 범위를 확대하는 제안을 정제했습니다.」
결론
OTC는 한때 홍콩 암호화폐 시장의 '지하 수로'였지만, 이제는 공공연히 관리되고 있습니다. 2023년 플랫폼 규제부터 2024년 암호화폐 상점 관리, 그리고 2025년에 제안된 전체 체인 'VA Dealing' 프레임워크에 이르기까지, 홍콩의 가상자산 규제는 체계화와 국제화를 향해 나아가고 있습니다. 이 모든 것의 최신 장은 현재 공중 자문 기간에 있으며, 입법의 최종 확정을 기다리고 있습니다.
