하이퍼리퀴드는 최고의 유동성, 가스 수수료 없음, 고빈도 및 기관 투자자를 위한 심층 시장을 제공하는 맞춤형 체인을 통해 온체인 영구 상품을 선도합니다.
디와이디엑스(DYDX) 전문적인 도구, 강력한 보안, 고수익 금고를 결합하여 비용에 민감하고 고급 거래자에게 신뢰할 수 있는 옵션을 제공합니다.
드리프트는 솔라나의 속도와 낮은 비용을 활용하여 DeFi 생태계에서 강력한 성장을 이루며 하이브리드 유동성과 크로스 마진 거래를 제공합니다.
온체인 영구채 플랫폼은 DeFi의 핵심 요소입니다. 암호화폐 파생상품 시장을 재편하고 있습니다. 영구채 선물 계약은 만기가 없으며, 자금 조달 금리 메커니즘을 통해 현물 가격과 유사한 가격을 유지합니다. 이는 롱 포지션과 숏 포지션의 균형을 맞추는 동적 수수료입니다. 영구채는 트레이더가 높은 레버리지를 활용하여 수익을 확대하거나 위험을 헤지할 수 있도록 합니다.
이러한 플랫폼은 블록체인과 스마트 컨트랙트를 기반으로 운영됩니다. 기록은 공개되고 검증 가능하며, 사용자는 자금에 대한 완전한 통제권을 갖습니다. 이를 통해 바이낸스나 OKEx와 같은 중앙화 거래소(중앙화 거래소(CEX))에서 흔히 볼 수 있는 수탁 위험과 불투명한 관행을 제거할 수 있습니다. 2025년에는 온체인 퍼블릭 거래량이 급증했으며, 전 세계 투자자들에게 인기 있는 선택지가 되었습니다.
온체인 플랫폼은 명확한 이점을 가지고 있습니다. 투명하고 전 세계적으로 접근 가능하며 DeFi 인센티브를 제공합니다. 고객 확인 절차(KYC) 없어 진입 장벽이 낮아 개인 정보 보호에 민감한 사용자에게 도움이 됩니다. 유동성 채굴 과 토큰 보상은 추가적인 수익을 창출합니다. 예를 들어, 소매 투자자는 레버리지를 활용하면서 유동성을 공급하여 10% 이상의 연이율(APR)을 얻을 수 있습니다. 하지만 단점도 있습니다. 블록체인에는 속도 제한이 있고, 가스 요금이 급증할 수 있으며, 플랫폼은 오라클에 의존하기 때문에 중앙화 위험이 증가할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 레이어 1과 레이어 2의 발전은 성장을 주도하고 있습니다.
중요 참고 사항 : 영구적 거래는 매우 위험합니다. 높은 레버리지는 전체 손실을 초래할 수 있습니다.
Hyperliquid: 성능 및 유동성을 위한 산업 벤치마크
Hyperliquid는 80%의 시장 점유율로 선두를 달리고 있습니다(2025년 7월, 디파이라마(defillama)). 일일 거래량 은 150억 달러가 넘습니다. 미결제약정은 약 100억 달러입니다. 누적 거래량 1.5조 달러입니다(hyperliquid.xyz/docs). Hyperliquid의 강점은 HyperBFT 합의 기반으로 하는 맞춤형 레이어 1입니다. 1초 이내에 거래를 확인하고 초당 20만 건의 주문을 처리할 수 있습니다.
이는 최고 CEX에 필적합니다. 완전한 온체인 호가 창 과 매칭 엔진은 거래를 투명하게 만듭니다. 사용자는 가스비를 지불하지 않으며, 아비트럼(Arbitrum) 통해 브릿징할 때 소액의 수수료만 지불합니다. 예를 들어, 하루에 100 비트코인(BTC)/ 테더 USDT(USDT) 거래를 하는 고빈도 트레이더는 수백 달러를 절약할 수 있습니다. 기관은 풍부한 유동성 덕분에 대량 주문을 처리할 수 있습니다. 2024년에는 비트코인(BTC) 호가 창 깊이가 CEX 수준에 근접했습니다.
하이퍼리퀴드는 비트코인(BTC) 와 이더리움(ETH) 부터 TRUMP, POPCAT 같은 밈(meme) 코인까지 150개 이상의 자산을 보유하고 있습니다. 최대 레버리지는 50배입니다. 하이퍼리퀴드티 프로바이더(HLP) 볼트는 투자자(LP)에게 최대 10%의 연이율(APR)을 목표로 하며 10만 명 이상의 참여자를 보유하고 있습니다(X: @Hyperliquid). 하이브리지(HyBridge)는 크로스체인 입금을 간편하게 해줍니다.
예를 들어, 일반 사용자는 메인넷에서 이더리움(ETH) 이체하고 밈(meme) 코인을 빠르게 거래할 수 있습니다. HYPE 에어드랍과 커뮤니티 거버넌스 덕분에 거래량 30% 증가했습니다. 일부에서는 커스텀 체인의 초기 탈중앙화에 대해 논쟁을 벌이기도 합니다. 그럼에도 불구하고, Hyperliquid는 성능과 유동성 측면에서 시장 표준으로 자리매김했습니다.
디와이디엑스(DYDX): 전문성과 보안의 모델
디와이디엑스(DYDX) 약 5%의 시장 점유율을 보유하고 있습니다. 일일 거래량 약 1억 4천만 달러이며, 미결제 약정은 2억 5천만 달러입니다. 2024년 누적 거래량 1,200억 달러에 달했습니다(디파이라마(defillama)). 디와이디엑스(DYDX) 체인은 코스모스(Cosmos) 스택 기반으로 구축되었으며, 높은 처리량과 탈중앙화를 위해 텐더민트 합의 사용합니다. 220개 이상의 시장을 지원합니다.
여기에는 비트코인(BTC), 이더리움(ETH), 그리고 FARTCOIN과 같은 새로운 자산이 포함됩니다. UI는 전문적이고 명확하며, 손절매 및 지정가 주문과 같은 고급 주문 유형을 제공합니다. 실시간 분석 도구가 통합되어 있습니다. 예를 들어, 전문 트레이더는 손절매를 설정하여 50배 이더리움(ETH) 포지션을 관리하여 청산 위험을 줄일 수 있습니다. 2017년 출시 이후 심각한 보안 사고는 발생하지 않았습니다(디와이디엑스(DYDX)). 커뮤니티 거버넌스는 신뢰를 높입니다.
수수료는 경쟁력이 있습니다. 메이커 주문은 -0.011%의 리베이트를 받습니다. 테이커 수수료는 최저 0.05%입니다. 이는 비용에 민감한 사용자에게 적합합니다. 2024년 MegaVault는 약 18%의 연이율(APR)로 시장 중립적인 수익을 제공합니다. 5만 명 이상의 사용자가 가입했습니다. 안정적인 수익을 추구하는 장기 투자자에게 적합합니다. 디와이디엑스(DYDX) 고위험 트레이더를 위해 최대 100배의 레버리지를 지원합니다.
$DYDX 토큰은 낮은 배출권과 소각 설계를 갖추고 있어 가치를 뒷받침할 수 있습니다. MetaMask와 같은 이더리움 가상 머신(EVM) 지갑을 지원하므로 크로스 체인 입금이 간편합니다. 속도는 Hyperliquid보다 비트(Bit) 느립니다. 하지만 디와이디엑스(DYDX) 보안, 전문가용 도구, 높은 수익률 측면에서 여전히 안정적인 선택입니다.
드리프트 프로토콜: 솔라나(Solana) 생태계의 효율성 선구자
드리프트 프로토콜은 솔라나(Solana) 세계에서 빠르게 성장하고 있습니다. 시장 점유율 3~5%를 차지하고 있으며, 일일 거래량 은 약 4억 달러, 미결제 약정은 7천만 달러입니다. 총 거래량 500억 달러를 초과합니다. 솔라나의 높은 처리량과 낮은 지연 시간은 거래 비용을 거의 0에 가깝게 만듭니다. 메이커/테이커 수수료는 0.02%~0.06%에 불과하며, 가스비는 없습니다.
이는 해시플로우(HFT) 사용자를 유치하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 솔라나(Solana) 사용자는 매우 저렴한 비용으로 솔라나(SOL)/ 테더 USDT(USDT) 빠르게 거래할 수 있습니다. 드리프트는 하이브리드 유동성 모델을 사용합니다. DAMM(동적 자동화된 마켓 마이커(AMM) ), DLOB(탈중앙화 지정가 호가 창 ), JIT(적시 주문) 경매를 혼합하여 사용합니다. 이를 통해 슬리피지 (실행 가격과 예상 가격 사이의 차이)를 줄일 수 있습니다. 솔라나(SOL), 비트코인(BTC), 헬리움(HNT) 포함한 40개 이상의 시장을 지원합니다. 최대 레버리지는 50배입니다(drift.trade/docs 참조).
교차 마진을 통해 사용자는 다양한 자산을 담보로 제공할 수 있습니다. 또한 거래 시 USDC 예치금(90일 평균)에 대해 12.14%의 연이율(APR)을 얻을 수 있습니다. 2024년 볼트(Vaults)는 2억 달러 이상의 Total Value Locked(TVL)(총예탁잔고)을 확보하여 유동성 공급(LP)을 유치했습니다. 예를 들어, DeFi 사용자는 볼트에 솔라나(SOL) 예치하여 거래와 수익률 혜택을 모두 누릴 수 있습니다.
드리프트는 솔라나(Solana) 나와 긴밀하게 통합되어 있으며, 팬텀(Phantom)과 백팩(Backpack) 지갑을 지원합니다. 파이썬(Pyth) 오라클은 가격 정보를 제공합니다. 2025년 솔라나(Solana) 서밋에서는 이를 "디파이 효율성 벤치마크"라고 불렀습니다. 자산 커버리지는 경쟁사보다 작지만, 저렴한 비용과 혁신적인 디자인은 강력한 성장 잠재력을 보여줍니다.
결론: 온체인 영구 플랫폼 시장 동향
시장 동향은 온체인 퍼프(perp)의 빠른 성장을 보여줍니다. 2024년 거래량 급증은 투명성과 자체 수탁에 대한 수요를 반영합니다. 중앙화 거래소(CEX)가 고객 확인 절차(KYC) 압박에 직면함에 따라, KYC 절차가 없는 접근 방식은 사용자를 온체인으로 끌어들입니다. 팝캣(POPCAT)과 트럼프(TRUMP)와 같은 밈 코인 (밈(Meme) Coin) 열풍은 트래픽과 개인 투자를 불러옵니다. 크로스 체인 상호운용성은 이제 핵심 경쟁 영역입니다. 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 하이브리지(HyBridge)와 dYdX의 브리징(Bridging)은 멀티 체인 지원이 미래임을 보여줍니다.
기술 측면에서는 Hyperliquid의 맞춤형 체인이 선두를 달릴 수 있습니다. 다른 플랫폼들은 성능 향상을 위해 앱 체인을 활용할 수도 있습니다. 커뮤니티 인센티브(에어드랍, 유동성 채굴)는 여전히 사용자를 유치하고 있습니다. 장기적인 사용자 유지는 생태계 혁신에 달려 있습니다. 규제는 DID 또는 개인 정보 보호 기술을 통해 규정 준수와 탈중앙화의 균형을 맞추도록 유도할 수 있습니다.
투자 팁 : 고빈도 트레이더는 수수료가 없고 유동성이 풍부한 Hyperliquid를 선택할 수 있습니다. 전문 투자자는 MegaVault와 보안을 위해 디와이디엑스(DYDX) 선호할 수 있습니다. 솔라나(Solana) 사용자는 저비용 거래를 위해 Drift를 선택할 수 있습니다. 위험 경고 : 높은 레버리지는 청산 초래할 수 있습니다. 소액으로 시작하고 손절매를 활용하며, 최신 소식을 확인하려면 공식 X 계정(@Hyperliquid, 디와이디엑스(DYDX), @DriftProtocol)을 팔로우하세요.
FAQ: 분산형 영구 채권 거래 플랫폼
분산형 영구채 거래 플랫폼이란 무엇입니까?
블록체인 기반이며 스마트 계약을 사용합니다. 무기한 선물은 만기가 없습니다. 사용자는 암호화폐 자산에 대해 롱 포지션 또는 숏 취할 수 있습니다. 레버리지를 통해 손익을 확대할 수 있습니다. 중앙화 거래소(CEX) 와 달리 플랫폼에서 자금을 보유하지 않습니다. 거래는 투명하며, 개인 정보 보호를 중시하는 사용자에게 적합합니다.
온체인 영구자산의 이점은 무엇입니까?
기록은 공개되고 검증 가능합니다. 고객 확인 절차(KYC) 확인제도)가 필요 없으며, 글로벌 접근이 가능합니다. 유동성 채굴 과 같은 DeFi 인센티브가 제공됩니다. 예를 들어, 사용자는 레버리지를 활용하면서 유동성을 공급하여 10~20%의 연이율(APR)을 얻을 수 있습니다.
온체인 영구 상품 거래에는 어떤 위험이 있나요?
높은 레버리지(50배 이상)는 빠른 청산 초래할 수 있습니다. 시장 변동과 자금 조달 금리 변동은 손익(PnL)에 영향을 미칩니다. 네트워크 정체나 오라클 오류는 위험을 가중시킬 수 있습니다. 신규 사용자는 소액으로 시작하고, 낮은 레버리지를 사용하며, 손절매를 설정하는 것이 좋습니다.
플랫폼은 어떻게 선택하나요?
수수료, 최대 레버리지, 지원 자산 및 체인 성과를 확인하세요. 해시플로우(HFT) 사용자는 낮은 수수료를 선호합니다. 장기 사용자는 볼트 수익률을 원할 수 있습니다. 최신 정보는 공식 사이트 또는 X 계정을 확인하세요.
온체인 퍼프 거래를 시작하려면 어떻게 해야 하나요?
호환 가능한 지갑(예: MetaMask 또는 Phantom)을 준비하세요. 플랫폼에 연결하세요. 이더리움(ETH) 또는 테더 USDT(USDT) 와 같은 자산을 입금하세요. 흐름을 파악하기 위해 간단한 테스트부터 시작하세요. 시장 움직임을 주시하세요.
〈 2025년 최고의 온체인 무기한 거래 플랫폼 〉 這篇文章最早發佈於 《 CoinRank 》。
