도지코인(Dogecoin) , 핵심 코호트 이탈로 15% 하락 위기

도지코인(Dogecoin) 가격은 지난 24시간 동안 2% 하락하여 주간 상승분을 모두 지우고 7일 성과를 마이너스 영역으로 밀어냈습니다. 몇 가지 온체인 지표는 도지코인의 하락세가 아직 끝나지 않았음을 시사합니다.

특히, 두 가지 주요 코호트와 공급 수익 데이터의 붕괴는 잠재적인 약세 지속을 가리킵니다. 핵심 지지선이 무너진다면, 도지코인은 더 낮은 수준으로 떨어질 수 있으며, 현재 수준에서 15% 하락할 가능성이 있습니다.

두 개의 중요한 코호트가 빠져나가고 있습니다

존버(HODL) 웨이브 지표는 두 개의 주요 도지코인 보유 그룹이 현재 포지션을 줄이고 있음을 보여줍니다. 이 코호트들은 다음과 같습니다:

• 6개월에서 12개월 보유자들의 비중이 지난 2주 동안 15.46%에서 14.705%로 감소
• 1개월에서 3개월 보유자들은 더 급격한 하락을 보여 8.0%에서 4.614%로 감소

이는 단기 트레이더뿐만 아니라 중기 및 장기 믿음을 가진 투자자들도 매도하고 있음을 시사합니다. 이러한 코호트들은 전반적인 홀더 기반의 심리 변화를 종종 신호합니다. 두 그룹이 동시에 익스포저를 줄일 때, 이는 근시일 내 가격 회복에 대한 신뢰가 감소했음을 의미합니다.

이는 특히 랠리 후가 아니라 하락 중에 이러한 변화가 일어났기 때문에 더욱 우려스럽습니다. 이는 이들 보유자들이 수익을 실현하는 것이 아니라 손실이나 미미한 수익으로 탈출하고 있음을 의미하며, 더 깊은 하락에 대한 두려움을 나타낼 수 있습니다.

존버 웨이브는 코인의 연령별 분포를 보여주어 다른 보유자 그룹이 토큰을 얼마나 오래 보유했는지 식별하는 데 도움을 줍니다.

여전히 높은 수익 공급, 그리고 그것이 문제입니다

현재 도지코인의 유통 공급량 중 76.95%가 여전히 수익을 내고 있습니다. 역사적으로 이 수치가 73%를 넘을 때마다 가격 조정이 뒤따랐습니다.

마지막으로 이와 같은 수준이었던 7월 30일, 도지코인은 약 0.22달러에서 거래되었습니다. 가격은 그 후 곧 0.19달러로 하락했습니다.

당시 수익 공급 비율은 61.79%로 떨어졌고, 그 리셋 후에야 도지코인 가격이 다시 상승하기 시작했습니다. 현재 우리는 같은 76% 범위에 있으며, 위험은 같은 상황이 다시 반복될 수 있다는 것입니다: 수익 공급이 떨어져야 구매자들이 돌아올 수 있습니다. 그때까지는 모든 상승에 강한 매도 압박이 있을 것입니다.

이는 또한 존버 웨이브와 연결됩니다. 수익 공급이 높고 중기에서 장기 보유자들이 포지션을 줄이기 시작하면, 이는 보통 수익 손실에 대한 두려움이나 더 깊은 하락을 앞서 대응하는 것을 반영합니다.

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도지코인 가격 차트와 핵심 지표가 약세 압박 확인

기술적 측면에서 도지코인은 0.21달러의 중요한 지지선 근처에서 움직이고 있습니다. 이 선이 무너지면 구조가 명확하게 약세로 전환됩니다. 다음 핵심 지지선은 0.20달러이지만, 더 넓은 약세 목표는 현재 가격에서 15% 하락한 0.18달러에 있습니다.

한편, 불(Bull)과 베어(Bear) 파워(BBP) 지표가 마이너스로 전환되었습니다. 이는 매도 강도가 매수 힘을 압도했음을 의미하며, 온체인 데이터가 이미 보여주고 있는 것을 뒷받침합니다. 개인 투자자들은 매도하고 있고, 구매자들은 멀어지고 있습니다.

불-베어 파워(BBP) 지표 - 엘더 레이 인덱스로도 알려져 있음 - 가격 극단값과 이동 평균의 차이를 계산하여 구매자(불)와 판매자(베어)의 강도를 측정합니다. 이는 현재 시장을 지배하는 강세 또는 약세 세력을 식별하는 데 도움을 줍니다.

모멘텀 변화는 명확합니다. 0.21달러 수준이 유지되지 못하면 약세 시나리오가 더욱 가능성 있게 됩니다. 그러나 도지코인 가격이 0.23달러를 돌파하여 회복한다면 약세 가설은 더 이상 존재하지 않을 것입니다.