저스틴이었나? 고래가 호가 창 싹쓸이하면서 XPL 주가가 Hyperliquid를 통해 200% 급등

대규모 지갑이 1,600만 USDC를 입금하고 단 몇 분 만에 수백만 개의 XPL 롱 포지션을 개설하면서 Hyperliquid 시장을 뒤흔들었습니다.

이러한 움직임으로 호가 창 즉시 "일소"되어 모든 숏 포지션이 청산되었고 XPL의 가격은 0.58달러 범위에서 200% 이상 급등하여 최고 1.80달러에 도달했습니다.

유동성 충격

Lookonchain의 데이터 에 따르면, 이 지갑은 1분도 채 되지 않아 일부 포지션을 청산하고 1,600만 달러의 수익을 올렸습니다. 일부 트레이더들은 이 지갑이 트론(TRON) (트론(TRX)) 네트워크의 창시자인 저스틴 선의 소유일 것이라고 추측합니다.

"저스틴 선이 60초도 안 되는 시간에 1,600만 달러의 수익을 올렸습니다. 그는 수백만 달러의 XPL을 롱 포지션으로 전환하여 호가 창 전체를 마비시키고 트레이더들을 즉시 날려버렸습니다. 2024111120230_|을 1.80달러까지 급등시켰습니다(2분 만에 200% 상승). 그런데도 그는 여전히 1,520만 달러의 XPL을 롱 포지션으로 유지하고 있습니다. Hyperliquid 역사상 가장 극심한 청산 사태 중 하나라고 할 수 있습니다."라고 한 X 사용자는 댓글을 남겼습니다 .

고래들이 이익을 얻었을 뿐만 아니라, Hyperliquid 의 HLP 볼트도 이 변동성으로 약 4만 7천 달러의 수익을 올렸습니다. 그럼에도 불구하고, 해당 볼트는 유사한 사건 으로 거의 1,200만 달러의 손실을 입었습니다. 이는 유동성 공급자의 이중 위험 특성을 반영합니다. 변동성이 발생하면 상당한 손실을 입으면서도 수수료를 받을 수 있기 때문입니다.

XPL 이전에도 Hyperliquid는 JELLY 토큰과 관련하여 유사한 사건을 경험했습니다. 당시 비정상적인 가격 변동으로 인해 HLP 볼트는 거의 1,200만 달러의 손실을 입었습니다. 이 손실은 호가 창 "소진"되는 상황에서 볼트가 유동성 공급에 어려움을 겪었기 때문에 발생했습니다.

하이퍼리퀴드는 젤리 스퀴즈 사태에 대응 하여 피해를 입은 거래자들에게 환불을 제공하고 향후 사고를 방지하기 위해 더욱 엄격한 보안 조치를 시행했습니다. 두 사례 모두 유동성이 부족한 시장에서 고래의 강력한 움직임으로 인해 광범위한 숏 스퀴즈가 발생했다는 공통점이 있습니다.

소매 상인의 위험

XPL 가격 폭등은 탈중앙화 파생상품 거래소의 "주문장 휩쓸기 (호가 창 sweep)" 메커니즘을 보여주는 증거입니다. 유동성이 다소 부족할 때, 충분히 큰 규모의 주문이 여러 가격 수준을 뚫고 나가 연쇄적인 청산을 유발할 수 있습니다. 이러한 현상은 순식간에 극심한 변동성을 초래합니다. 이번 사례에서 Hyperliquid의 호가 창 거의 완전히 "소모"되었고, 소매 투자자들은 대응할 수 없게 되어 대량 청산에 직면하게 되었습니다.

이 패턴은 유동성이 제한된 시장에서 거래할 때 발생할 수 있는 위험을 보여줍니다. 고래는 단기 추세를 조작하여 대부분의 다른 투자자들에게 수익을 막대한 손실로 만들 수 있습니다.

개인 투자자에게 Hyperliquid에서 진행된 XPL 이벤트는 세 가지 핵심 사항을 시사합니다. 첫째, 시장 유동성이 제한적인 상황에서는 고레버리지 투자를 피해야 합니다. "스퀴즈"가 발생하면 단 몇 초 만에 계좌가 파산할 수 있기 때문입니다.

둘째, 고래가 악용하는 구역을 피하기 위해 포지션에 들어가기 전에 호가 창 깊이와 체인상 현금 흐름을 모니터링하는 것이 필수적입니다.

마지막으로, HLP와 같은 유동성 금고에 참여하는 사람들은 예상치 못한 변동성 속에서 단기 이익이 상당한 손실 위험을 수반할 수 있다는 점을 인식하는 것이 중요합니다.