솔라나 생태계가 빠르게 성장하고 다양한 DeFi 프로젝트가 등장하면서 지속 가능하고 효율적인 유동성 계층의 필요성이 점점 더 시급해지고 있습니다. 자본 효율성과 사용자 경험 측면에서 여전히 많은 제약이 있는 기존의 AMM 프로토콜들 사이에서, Saros는 동적 유동성 마켓 메이커(DLM) 메커니즘을 통해 획기적인 솔루션으로 부상하고 있습니다. 그렇다면 Saros는 무엇일까요? 아래 기사를 통해 Coin68과 함께 솔라나에서 가장 주목받는 DLMM DEX 거래소에 대해 알아보세요!
Saros란 무엇일까요? 현재 Solana에서 가장 인기 있는 DLMM DEX에 대해 알아보세요.
사로스는 무엇인가요?
Saros는 솔라나 기반의 DeFi 플랫폼 으로 , 원활하고 저비용이며 고속 거래 경험을 제공합니다. 이 플랫폼의 가장 큰 특징은 Saros DLMM(동적 유동성 마켓 메이커)입니다. 이는 유동성 공급자가 다양한 유동성 모델(현물, 곡선, 매수-매도)에 따라 자본을 유연하게 배치, 관리 및 리밸런싱할 수 있도록 하는 역동적인 마켓 메이킹 모델을 갖춘 메커니즘입니다.
사로스 홈
이를 통해 Saros는 자본 효율성을 최적화하고 슬리피지(slippage)를 줄일 뿐만 아니라, 기본 사용자와 고급 사용자 모두에게 다양한 마켓 메이킹 전략을 활용할 수 있는 기회를 제공합니다. SDK, 집중 인센티브, 스왑 메커니즘을 통합하여 친화적인 풀을 구축하는 Saros는 솔라나 기반 DeFi의 핵심 인프라 중 하나가 되는 것을 목표로 합니다.
사로스 AMM
Saros AMM(자동 시장 조작자)은 Solana에서 구동되는 Saros DEX의 첫 번째 유동성 엔진으로, 중개자나 복잡한 주문장에 의존하지 않고도 사용자가 제공하는 유동성 풀을 통해 누구나 Solana에서 SPL 토큰을 즉시 교환할 수 있는 간단하고 투명하며 허가가 필요 없는 방식을 제공합니다.
사로스 AMM
모든 DEX의 기반이 되는 유동성 유지 공식 x*y=k를 통해 Saros AMM은 지속적인 유동성을 유지하고 두 자산 간의 균형을 50/50으로 유지합니다. 이는 새로운 토큰 상장에 적합하며, "팔고 잊어버리기" 방식으로 유동성을 제공하고 원활하고 항상 활성화된 DeFi 환경을 만듭니다.
그러나 다른 전통적인 AMM과 마찬가지로 Saros AMM은 거래량이 많아지면서 풀의 자산 비율이 변할 때 미끄러짐을 경험할 수 있습니다.
실제로 Saros AMM은 SPL 토큰 현물 시장 구축, 신규 상장 프로젝트의 유동성 확보, SarosFarm을 통한 수익 창출, Saros Garden을 통한 스테이킹 등 다양한 중요한 활용 사례를 제공합니다. 개발자는 Saros Javascript SDK 덕분에 손쉽게 통합할 수 있습니다.
사로스 DLMM
Saros의 독보적인 특징은 DLMM(동적 유동성 시장 조성자) 메커니즘에 있습니다. 이는 기존 AMM 모델 에 비해 크게 발전한 것입니다 . DLMM 메커니즘은 유동성 공급자(LP)가 분산되고 비효율적인 방식으로 유동성을 배분하는 대신 , 목표 가격 범위에 자본을 집중하고 시장 변동에 자동으로 적응할 수 있도록 합니다. 이 메커니즘은 Bin Architecture(유동성 박스 또는 유동성 빈)를 기반으로 하는 유동성 장부(동적 유동성 장부)를 기반으로 작동하며, 각 빈은 고정 가격을 나타냅니다.
결과적으로 거래는 제로 슬리피지 스왑(Zero-Slippage Swap) 메커니즘을 통해 실행됩니다. 즉, 상장 가격이 매칭 가격입니다. 또한, 동적 수수료 모델(Dynamic Fee Model)과 서지 가격 책정(Surge Pricing)은 시장 변동성이 큰 시기에 유동성 공급자(LP)가 더 나은 보상을 받을 수 있도록 지원하여 비영구적 손실 위험을 최소화합니다.
특히 DLMM은 각 전략에 적합한 현물, 곡선, 매수-매도 호가 등 다양한 유동성 형태를 지원하며, 적정 거래 가격대에 자본을 투자할 경우 LP에게 즉시 보상을 제공하는 집중 인센티브 메커니즘도 제공합니다. 이러한 요소들 덕분에 Saros DLMM은 LP와 트레이더 모두에게 높은 자본 효율성, 매력적인 수익, 그리고 더욱 안정적인 거래 경험을 제공합니다.
Saros DLMM의 주요 기능
Saros 생태계의 제품 중 Saros DLMM은 Solana 기반의 차세대 유동성 계층으로 구축된 Saros의 핵심 제품입니다.
집중 유동성 특징
- 집중된 유동성 : Saros DLMM은 기존 AMM처럼 전체 가격대에 걸쳐 유동성을 분산하는 대신, 유동성 공급자(LP)가 특정 가격대에 자본을 집중할 수 있도록 합니다. 이러한 접근 방식은 자본 효율성을 높이고, 낮은 슬리피지로 대규모 거래를 처리할 수 있도록 하며, LP에게 더 높은 거래 수수료 수익을 제공합니다.
빈 아키텍처
- 빈 아키텍처 : DLMM의 유동성은 여러 개의 "빈"으로 나뉘며, 각 빈은 고정 가격을 나타냅니다. 빈들이 합쳐져 완전한 유동성 풀을 형성합니다. 결과적으로 LP는 자신의 전략에 따라 자본을 정확하게 배분할 수 있으며, 트레이더는 각 거래에서 가격 변동을 줄이는 이점을 얻습니다.
- 제로 슬리피지 스왑 : 빈 아키텍처를 통해 스왑은 기존 AMM처럼 풀 깊이에 영향을 받지 않고 고정된 가격으로 이루어집니다. 이를 통해 "표시된 가격이 곧 수익"을 보장하여 사용자에게 더욱 정확하고 예측 가능하며 안정적인 거래 경험을 제공합니다.
- 동적 수수료 모델 : Saros DLMM은 세 가지 요소로 구성된 유연한 수수료 메커니즘을 사용합니다. 모든 거래에 대해 고정되는 기본 수수료(Base Fee), 변동 및 유동성 불균형에 따라 조정되는 가변 수수료(Variable Fee), 그리고 프로토콜 유지 및 개발을 위해 일반적으로 20%를 차지하는 프로토콜 수수료(Protocol Fee)입니다. 이 모델은 LP가 불리한 차익거래로부터 보호받고 더욱 안정적인 수입원을 확보할 수 있도록 지원합니다.
서지 가격 기능
- 가격 급등 : 시장 변동성이 높을 때 과도한 거래를 제한하고 풀의 위험을 줄이기 위해 거래 수수료가 자동으로 소폭 인상됩니다. 이 메커니즘은 LP가 더 많은 유동성을 제공하도록 유도하는 동시에 일시적 손실과 같은 위험에 대한 보상으로 더 높은 수익을 얻을 수 있도록 돕습니다.
- 유동성 형태 : Saros DLMM을 통해 LP는 다양한 형태로 자본을 배분할 수 있습니다. 현물 형태(균등하게 분배), 곡선 형태(중앙에 집중되어 양쪽으로 점차 얇아짐), 매수-매도 형태(양쪽에 유동성을 배치하여 중앙은 비워둠)가 있습니다. 또한, LP는 단일 측면 유동성(토큰 하나만 사용)을 제공할 수도 있습니다. 이를 통해 유동성 공급 전략이 유연해지고 다양한 시장 상황에 적합하게 됩니다.
- 고급 전략 : DLMM은 다양한 맞춤형 전략을 지원합니다. 자금 분산 전략(여러 주요 가격 수준에 걸쳐 자본을 분할하는 방식), 페그 다이버전스 기회(스테이블코인이 페그에서 벗어날 때 수익을 창출하는 방식), DCA 통합 유동성 전략(가격 평균화와 수수료 생성을 결합한 방식), 스마트 진입/퇴장 전략, 유동성 장벽 등이 있습니다. 이러한 도구를 통해 LP는 전문 마켓메이커와 유사한 정교한 전략을 구현할 수 있습니다.
- 집중 인센티브 : LP가 거래가 가장 활발한 가격대에 자본을 투자할 때 지급되는 직접적인 온체인 보상 메커니즘입니다. "보상 범위"는 일반적으로 활성 구간을 기준으로 1~11 구간입니다. 집중 인센티브 덕분에 LP는 적절한 곳에 유동성을 배분하도록 인센티브를 받으며, 이는 시장 심도를 높이고 거래 경험을 개선하는 데 도움이 됩니다.
SAROS 토큰 세부 정보
SAROS 토큰 사양
토큰 이름 | 사로스 |
증권 시세 표시기 | 사로스 |
블록체인 | 솔라나, 피해자 |
계약 | 솔라나: SarosY6Vscao718M4A778z4CGtvcwcGef5M9MEH1LGL 승리: 0xb786d9c8120d311b948cf1e5aa48d8fbacf477e2 |
총 공급량 | 10,000,000,000 사로스 |
공급 순환 | 2,624,999,826 사로스 |
SAROS 토큰 할당
사로스 할당
생태계 성장 : 20%
지역사회 개발 : 10%
투자자: 15%
커뮤니티 에어드랍: 5%
유동성 공급: 10%
전략적 비축량: 20%
핵심 기여자 : 20%
SAROS 토큰의 용도
- 거버넌스 : SAROS 토큰 보유자는 투표에 참여하고 프로토콜의 장기적인 개발 방향을 형성할 권리가 있습니다.
- 프리미엄 기능 : SAROS 토큰을 스테이킹하면 일반 대중에게 제공되지 않는 고급 기능과 특권을 누릴 수 있습니다.
- 인센티브 : 유동성을 창출하고 유지하고 생태계의 커뮤니티와 기여자에게 보상하는 데 사용됩니다.
- 생태계 유틸리티 : SarosSwap, SarosFarm, Saros Garden 및 기타 통합 DeFi 프로그램과 같은 Saros 제품에서 사용됩니다.
SAROS 토큰은 어디서 사고팔 수 있나요?
현재 사용자는 다음과 같은 거래소에서 SAROS 토큰을 거래할 수 있습니다.
사로스 프로젝트 개발 로드맵
현재 Saros 프로젝트의 개발 로드맵은 자세히 발표되지 않았습니다. Coin68은 새로운 정보가 나오는 대로 즉시 업데이트하겠습니다.
Saros 프로젝트 개발팀
- 린 응우옌 : CEO
- Thanh Le : 공동 창립자
- Dieu Bui : 핵심 기여자
- Ken Nguyen : 핵심 기여자
- 톰 쳉 : 핵심 기여자
사로스 프로젝트 투자자
사로스 프로젝트 투자자
Saros는 블록체인 및 DeFi 분야의 여러 대형 투자 펀드로부터 378만 달러를 성공적으로 유치했습니다. Solana Ventures를 비롯하여 Hashed, Spartan Capital, GBV Capital, Arche Fund(Coin98 Ventures) 등 주요 펀드와 Genblock Capital, Impossible Finance, K300 Ventures, Asymm Ventures, Cryptomind, Kyros Ventures, Evernew Capital 등 다양한 펀드가 Saros의 주요 투자 대상입니다.
사로스 최근 상황
사로스(SAROS)는 2025년 8월 24일 70% 급락하여 2025년 4월 이후 최저치인 0.109달러까지 떨어졌습니다. 이러한 폭락으로 지난 몇 달 동안의 상승분이 모두 사라지면서 투자자들의 우려가 커졌습니다. 일부에서는 사로스의 실적을 90% 급락한 후 아직 완전히 회복하지 못한 만트라(OM) 의 실적에 비유하기도 했습니다.
시장 데이터에 따르면 주요 원인은 중앙화 거래소(CEX)의 고레버리지 트레이더들이 포지션을 축소하고 있기 때문입니다. 미결제약정은 약 9천만 SAROS에서 2천만 SAROS로 급격히 감소했습니다. 충격 이후 가격은 빠르게 회복되어 현재 약 6% 하락한 0.32달러 선에서 거래되고 있습니다.
2025년 8월 26일 Bybit의 Saros 차트
커뮤니티의 우려에 대해 사로스 공동 창립자 탄 레(Thanh Le)는 다음과 같이 단언했습니다. "이번 조정은 시장 변동에 따른 것으로, 중앙거래소(CEX)에서 고레버리지 포지션이 대규모로 발생한 것과 관련이 있을 수 있습니다. 데이터에 따르면 미결제약정은 9천만 사로스(SAROS)에서 약 2천만 사로스(SAROS)로 감소했습니다. 팀이나 장기 투자자들의 매도 움직임은 없었습니다. 우리의 목표는 변함없이 사로스를 솔라나의 주요 유동성 공급원으로 만드는 것입니다."
$SAROS 시장 활동 업데이트
— 탄 레(@imlethanh98) 2025년 8월 24일
우리는$SAROS 의 최근 가격 변동을 모니터링하고 있으며, 이에 대한 명확한 정보를 제공하고자 합니다.
현재 진행 중인 조사와 확보 가능한 데이터에 따르면 이는 시장 주도 조정으로, 대규모의 고레버리지…가 관련될 가능성이 있습니다.
요약
위에 Saros 프로젝트에 대한 모든 정보가 있습니다. Coin68은 독자들이 프로젝트와 제품을 더 잘 이해할 수 있도록 기본 정보를 파악하시기를 바랍니다. 더 많은 유용한 정보를 얻으시길 바랍니다!
참고: 본 기사에 있는 정보는 투자 조언으로 간주되지 않으며, Coin68은 귀하의 결정에 대해 책임을 지지 않습니다.
