한국 개인 투자자들이 미국 주식 시장을 획기적으로 재편하고 있습니다. 8월에는 테슬라에서 사상 최대 규모인 6억 5,700만 달러를 인출하는 동시에, 올해 미국 상장 암호화폐 기업에 120억 달러 이상을 투자했습니다.
이는 미국에서 가장 영향력 있는 해외 소매업체 중 한 곳의 투자 선호도가 근본적으로 바뀌었음을 나타내는 신호로, 월가의 관심을 끌고 있습니다.
테슬라, 한국 왕관을 잃다
블룸버그가 예탁 데이터를 계산한 결과, 테슬라에서의 전례 없는 자금 유출은 2023년 초 이후 가장 큰 규모의 월별 자금 유출입니다. 이는 한때 전기차 제조업체의 주가 상승을 촉진하는 핵심 요인으로 작용했던 한국 투자자들에게는 극명한 반전입니다.
테슬라 주식을 약 219억 달러에 보유하고 있는 한국 개인 투자자들은(이 주식은 한국 투자자들이 보유한 외국인 주식 중 가장 큰 규모) 테슬라의 인공지능에 대한 이야기와 성장 전망에 대해 점점 더 의문을 품고 있습니다.
한국 투자자들의 매도 압력은 테슬라의 펀더멘털 악화와 리더십 리스크에 대한 우려가 커지면서 비롯되었습니다. 전문가들은 중국 경쟁업체들과의 경쟁 심화와 "머스크 리스크"로 인한 전기차 판매 감소를 테슬라의 부진한 실적의 주요 요인으로 지적합니다. 테슬라의 주가 변동성은 일론 머스크 CEO와 트럼프 대통령의 갈등으로 더욱 심화되었고, 이는 주가 급락의 반복으로 이어졌습니다.
미래에셋증권 박연주 연구원은 테슬라가 단기적인 전기차 판매 부진에도 불구하고 자율주행과 휴머노이드 로봇 분야에서 중기적으로 강력한 전망을 제시 했지만, "최근 AI 붐으로 중국과 유럽과의 경쟁이 심화되면서 예상 마진과 시장 점유율이 낮아지고 있다"고 지적했다.
매도 압력은 테슬라 주식에만 국한되지 않았습니다. 이중 레버리지 테슬라 ETF(TSLL) 는 2024년 초 이후 최대 규모의 월간 자금 유출을 기록하며 8월에만 5억 5,400만 달러의 손실을 기록했습니다. 테슬라 관련 투자에서 이처럼 전면적인 후퇴는 한국 투자자들이 테슬라의 현재 상황과 미래 전망에 얼마나 큰 환멸을 느끼고 있는지를 여실히 보여줍니다.
공격적인 암호화폐 매수로 전 세계 주목
한국 투자자들은 테슬라를 외면한 채 미국 상장 암호화폐 기업들을 전례 없는 공격적인 투자로 끌어들여 올해 암호화폐 관련 기업의 주식을 120억 달러 이상 매수했습니다. 10x Research가 발표한 자료에 따르면 이러한 투자 활동의 규모는 놀라울 정도입니다 . 8월 한 달 동안 한국 투자자들은 비트마인 이머전 테크놀로지스(Bitmine Immersion Technologies Inc.) 주식을 4억 2,600만 달러, 서클(Circle) 주식을 2억 2,600만 달러, 코인베이스(Coinbase) 주식을 1억 8,300만 달러 상당 매수했습니다.
비트코인(좌측) vs. 한국인의 미국 암호화폐 월간 매수(우측, 10억 달러) 출처: 10x Research개별 암호화폐 기업 외에도 한국 투자자들은 같은 기간 동안 2배 수익률의 이더리움 ETF에 2억 8,200만 달러를 투자하며 전통적인 주식 시장을 통해 디지털 자산에 대한 레버리지 투자를 확대하는 한국 투자자들의 정교한 접근 방식을 보여주었습니다. 이러한 공격적인 매수 활동은 글로벌 자본 흐름을 재편하고 있으며, 한국 개인 투자자의 움직임을 예의주시하는 월가 애널리스트들의 상당한 관심을 받고 있습니다.
이러한 변화는 한국의 전반적인 암호화폐 도입 패턴을 반영합니다. 현재 한국에서는 인구의 약 20%, 즉 5명 중 1명이 디지털 자산에 투자하고 있으며, 이는 세계 평균을 크게 상회합니다. 20~50세 젊은층의 암호화폐 보유율은 25~27%로 더욱 높아져 기존 중개 계좌를 통해 접근 가능한 암호화폐 연계 투자 상품에 대한 수요가 크게 증가하고 있습니다.
규제 강화로 투자 급증
이러한 대규모 투자 흐름의 시점은 한국 자본 암호화폐 관련 자산 배분에 강력한 호재로 작용하고 있는 우호적인 규제 상황과 맞물려 있습니다. 한국은 스테이블코인, STO, 그리고 암호화폐 ETF에 대한 규제를 마련하고 있습니다. 세제 체계는 정책 입안자들 사이에서 여전히 논의 중입니다. 이전의 극심한 신중함과는 달리, 이제 정치권과 업계는 제도화의 필요성에 대해 공감대를 형성하고 있습니다.
한국 투자자들의 영향력은 개별 종목 선정에만 국한되지 않습니다. 한국 투자자들은 미국 주식 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 외국인 투자자 중 하나입니다. 이들의 집중적인 매수세는 개별 종목의 실적에 상당한 영향을 미칠 수 있으며, 특히 변동성이 큰 섹터에서 이들의 집단적인 행동은 전 세계 거래 시간에 걸쳐 눈에 띄는 시장 변동을 야기합니다.
