미국 연방준비제도(Fed)는 18일 오전 2시 9월 FOMC 회의를 소집하고 워싱턴에서 연방기금금리 목표 범위를 0.25%포인트 인하하여 4~4.25%로 결정했다고 발표했습니다. 이는 올해 첫 통화 완화이자 트럼프 대통령 취임 이후 첫 금리 인하입니다. 이 결의안은 11대 1로 통과되었으며, 미란 위원(50bp 금리 인하 주장)은 반대했습니다. 경제 성장 둔화, 고용 둔화, 그리고 고질적인 인플레이션이라는 복잡한 상황 대면, 최대 고용과 2% 인플레이션 목표 사이의 미묘한 균형을 유지하기 위해서는 더욱 완화적인 금융 환경이 필요합니다.
최신 점도표 투표 결과에 따르면, 연준은 2025년 목표 금리를 3.5% 범위로 설정할 것으로 예상됩니다. 다가오는 11월과 12월 회의에서 1bp 인하 가능성이 높습니다. 그러나 2026년 금리 인하 여지는 매우 제한적이며, 1회에 그칠 가능성이 있습니다.
이번 금리 인하와 관련하여 파월 연준 의장은 미국 실업률이 낮은 수준이지만 소폭 상승, 고용 증가세가 둔화되었으며, 이민 감소와 경제활동참가율 하락으로 고용 하방 리스크 상승 는 성명을 발표했습니다. 미국 GDP 성장 둔화는 주로 소비 지출 둔화와 미국 물가 상승 반영합니다.
관세와 관련하여, 인플레이션에 미치는 전반적인 영향은 아직 미지수입니다. 기본 시나리오는 관세가 인플레이션에 미치는 영향은 단기적이고 제한적일 것이지만, 지속적인 인플레이션 리스크 관리해야 한다는 것입니다. 리스크 균형이 변화하여 고용은 하방 리스크 에 직면했습니다. 인플레이션 리스크 상방으로 기울어져 있으며, 연준은 신속하게 대응할 수 있는 유리한 위치에 있습니다.
FOMC 회의 이후 비트코인 가격은 전날 최저치 대비 2.1% 상승한 117,300달러를 잠시 돌파했습니다. 시장 예상과 일치하지만 소폭 상승했습니다. 장기적으로 금리 하락은 약 7조 4천억 달러 규모의 머니마켓 수익률을 감소시키고 있으며, 투자자들은 고수익 자산을 찾고 있습니다. 이 글을 쓰는 시점을 기준으로 비트코인은 117,740달러에 거래되고 있으며, 이는 지난 24시간 동안 1.12% 상승한 수치입니다.
이번 금리 인하가 당장 가격 급등을 불러일으키지는 않았지만, 이미 이후 자본 이동의 발판을 마련했습니다. 전통적인 수익률이 하락하고 미국 달러가 약세를 보이면서 기관 및 개인 투자자 모두 인플레이션에 대응하고 리스크 분산하기 위해 투자를 늘릴 가능성이 높으며, 이는 비트코인에 긍정적입니다. 그러나 단기적으로는 강세 전망이 약화됨에 따라 하락 리스크 에 대한 신중한 접근이 필요합니다.
비트코인 4시간 차트
현재 가격은 볼린저 밴드 상단 근처에서 거래되고 있으며, 이는 강세 모멘텀을 시사하지만 단기적으로는 일정 수준의 과매수 리스크 시사합니다. 볼린저 밴드 중간선은 115,500에서 116,300 사이에 위치하여 가격 조정에 중요한 지지선을 제공합니다. 볼린저 밴드 시가가 확대됨에 따라 더 큰 방향성 움직임이 나타날 가능성이 있습니다.
MACD 지표를 살펴보면, DIF선이 DEA선 위에 위치하여 골드 크로스 형성하고 있습니다. 빨간색 MACD 히스토그램은 지속적인 강세 모멘텀을 시사합니다. 그러나 히스토그램 상단은 소폭의 수축 조짐을 보이며 상승 모멘텀이 약화되고 있음을 시사합니다. DIF선과 DEA선이 수렴하기 시작하면 가격 조정 신호가 될 수 있습니다. 반대로, MACD 시가가 계속 확대된다면 상승 추세가 지속될 가능성이 높으며, 목표 범위는 120,000~124,000입니다.
KDJ 지표는 K선 83, D선 75, 그리고 J선 100에 가까운 값을 나타내며, 이는 명백히 과매수 영역에 있으며 단기 조정 리스크 시사합니다. K선과 D선 사이의 고점 데드 크로스 단기 조정 신호를 유발할 수 있습니다. 그러나 KDJ 지표가 급격한 하락 없이 고점에서 둔화되는 모습을 유지한다면, 시장은 강하고 변동성이 큰 상승 추세를 지속할 가능성이 높습니다.
107,555 저점과 124,474 고점을 기준으로, 현재 가격은 117,700에서 118,000 사이를 오르내리고 있으며, 이는 38.2% 되돌림 수준인 117,838 부근입니다. 117,800~118,000 범위(38.2% 되돌림)가 현재 주요 저항선이며, 돌파 시 상승 모멘텀이 예상됩니다. 120,400~124,500 범위(이전 고점)는 강력한 저항선이며, 돌파 시 추세 반전을 확인할 수 있습니다. 115,700~112,000 범위(50% 되돌림)가 주요 지지선이며, 113,700~110,800 범위는 중기 지지선으로 간주됩니다. 112,000~110,800 범위를 밑돌면 추세가 약화될 수 있습니다.
종합 분석 결과, 비트코인의 현재 가격은 상승 추세의 중요한 분기점에 있습니다. 만약 가격이 118,000을 돌파하여 안정세를 보인다면, 124,500 근처에서 이전 고점을 경신할 가능성이 높습니다. 만약 가격이 118,000에서 저항에 부딪힌다면, 115,700~116,300 범위로 하락하여 지지선을 찾고 두 번째 상승 모멘텀을 축적할 가능성이 있습니다.
요약하자면, Daxian은 참고를 위해 다음과 같은 제안을 제공합니다.
롱(Long) 취하고, 목표 가격은 117,700~118,000입니다. 돌파 및 안정화가 완료되면 120,000 부근을 계속 주시하십시오.
