베라체인 생태계는 사용자에게 다양하고 구성 가능한 수익 경로를 제공합니다. LP, LSD, 리스테이킹과 같은 방식을 통해 사용자는 상당한 파밍 수익을 얻을 수 있을 뿐만 아니라 PoL 메커니즘을 통해 거버넌스 토큰 보상을 받을 수 있습니다. 이러한 복합적인 인센티브 구조를 통해 베라체인은 다른 퍼블릭 체인 생태계보다 더욱 안정적이고 지속 가능한 수익을 제공할 수 있습니다.
Berachain의 수익 경로는 매우 다양한 조합 가능성을 제공하지만, 일반 사용자에게는 상당한 운영 장벽을 초래하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 여러 풀의 수익을 반복적으로 비교하고, 포트폴리오를 최적화하기 위해 지속적으로 조정하고, 프로토콜을 자주 변경해야 하는 것은 대부분의 투자자에게 상당한 어려움을 안겨줍니다.
이와 대조적으로, 한 번의 클릭으로 BeraFarm에 토큰을 스테이킹 복잡한 작업 없이도 똑같이 인상적인 복리 수익을 쉽게 얻을 수도 있습니다.
BeraFarm: 최적의 수익에 대한 원클릭 접근
베라팜은 베라체인 기반 수익 창출 프로토콜입니다. 고유한 설계를 통해 베라체인의 PoL 생태계 내에서 그 장점을 최대한 활용할 수 있습니다. 단순히 "PoL 발행에 참여하는" 대부분의 프로토콜과 달리, 베라팜은 메커니즘을 근본적으로 최적화하여 수익 창출과 사용자 경험을 모두 향상시킵니다.
유동성 효율성 극대화
BeraFarm 자체는 실행 기능을 갖춘 일드 어그리게이터 (Yield Aggregator) 기와 유사하며, 이를 통해 사용자가 예치한 자금을 가장 수익성이 높은 PoL 자격을 갖춘 풀에 할당하여 유동성 효율성을 크게 개선합니다.
BeraFarm 프로토콜 자체는 여러 전략에 걸쳐 동적 리밸런싱을 사용하여 다양한 풀의 성과를 지속적으로 추적하고 상황에 따라 자동으로 전환하여 전체 수익과 배출 효율성을 극대화합니다. 탈중앙화 자금을 통합함으로써 규모 측면에서 이점을 얻을 뿐만 아니라, 프로토콜이 동일한 예치금으로 더 많은 $BGT를 축적할 수 있도록 하여 전체 수익을 더욱 증폭시킵니다.
심층 분석 $BGT 자산의 가치
기존 PoL 메커니즘에 따르면 $BGT는 소울 바운드 토큰입니다. $BERA와 1:1로 교환할 수 있지만, 시장에서 자유롭게 유통될 수 없어 사용 사례와 유연성이 제한됩니다. 사용자는 거버넌스 혜택을 받으려면 거버넌스 프로세스에 직접 참여해야 합니다. BeraFarm의 설계는 이러한 간극을 해소합니다. 소울 바운드 토큰인 $BGT을 동일한 1:1 담보($fBGT)를 가진 거래 가능한 자산으로 변환합니다.
이 메커니즘을 통해 사용자는 거버넌스 권한과 기본 소득에 대한 노출을 유지하는 동시에 대출 참여, 유동성 풀 가입 또는 기타 소득 기회와 같이 더 광범위한 DeFi 생태계에서 $fBGT를 자유롭게 사용할 수 있습니다.
동시에 사용자는 $fBGT 보유 자산을 $fBGT 금고에 예치할 수 있습니다. BeraFarm은 또한 다양한 외부 프로토콜(Dolomite, Infrared, Kodiak 등)을 통해 최적의 수익 경로를 자동으로 라우팅하여 번거로운 작업 없이 자동화된 거버넌스 보상 및 위임 수익을 추가로 확보합니다. 결과적으로 $fBGT는 이전에 잠겨 있던 잠재적 가치를 해제할 뿐만 아니라 Berachain의 거버넌스 메커니즘을 DeFi 세계와 효과적으로 연결하여 거버넌스 토큰에 전례 없는 유동성과 결합성을 제공합니다.
사용자 소득 임계값을 크게 낮추세요
BeraFarm은 사용자가 PoL에 참여하는 복잡한 절차를 더욱 간소화합니다. 앞서 언급했듯이, 과거에는 투자자들이 여러 포지션 반복적으로 전환하고, 수익률을 힘들게 비교하고, 거버넌스 참여 및 검증인 위임과 같은 기술적 문제 대면 했습니다. BeraFarm은 이 모든 것을 프로토콜 내에 통합합니다. 사용자는 단 한 번의 입금만으로 PoL 혜택을 자동으로 모두 받을 수 있으므로 복잡한 작업에 대한 걱정이 사라집니다.
BeraFarm은 효율성 최적화, 가치 창출, 그리고 사용자 경험 간소화라는 포괄적인 논리를 통해 사용자가 Berachain PoL의 모든 이점을 원활하게 누릴 수 있도록 지원합니다. 이는 프로 플레이어에게는 더 높은 수익 상한선을 의미하며, 일반 사용자에게는 안정적인 복리 수익을 확보할 수 있는 낮은 진입 장벽을 의미합니다.
베라팜의 이익 논리
다중 전략 금고
BeraFarm 아키텍처에서 각 금고는 사용자 입금 및 출금의 핵심 진입점 역할을 합니다. 금고에 자금이 입금되면 자동으로 전략 관리자에게 전달되고, 전략 관리자는 미리 정의된 배분 계획에 따라 자산을 여러 효율적인 전략에 지능적으로 배분합니다. 이를 통해 단일 사용자 입금을 다양한 수익 시나리오에 걸쳐 분산하여 더욱 안정적인 수익을 달성할 수 있습니다.
HONEY Vault를 예로 들면, 사용자가 1,000 $HONEY을 입금하면 전략 관리자는 약 500 $HONEY을 BEX 유동성 풀에, 300 $HONEY을 Dolomite 대출 시장에, 나머지 200 $HONEY을 다른 최적화 전략에 할당합니다.
시장 상황 변화에 따라 Strategy Rebalancer는 각 포지션 의 성과를 지속적으로 모니터링하고 자산 배분 비율을 자동으로 조정합니다. 예를 들어, 대출 금리가 상승 하면 시스템은 더 높은 수익률을 확보하기 위해 Dolomite에 더 많은 자금을 유입합니다.
모든 전략에서 창출된 수익은 궁극적으로 재무부로 유입되며, BeraFarm 내 사용자 선택(기본 수익 또는 보너스 수익 추구 여부 등)에 따라 차등적으로 분배됩니다. 이러한 완전 자동화된 프로세스는 자본 효율성과 수익을 극대화할 뿐만 아니라, 복잡한 운영 없이도 최적화된 DeFi 수익을 손쉽게 누릴 수 있도록 합니다.
동적 소득 계층
동적 수익률 레이어는 BeraFarm의 가장 큰 혁신 중 하나입니다. 기본 수익률(파밍 수익률)과 거버넌스 수익률($BGT과 같은 PoL 메커니즘을 기반으로 획득한 거버넌스 보상, $KDK 및 $BURR과 같은 다른 생태계 토큰)을 분리하여 두 개의 다른 풀에 분배합니다. 기본 수익률은 기본 수익률에, 보상 수익률은 보상 수익률에 주입됩니다.
스테이킹 시, 사용자는 자산을 기본 수익 풀(Base Yield Pool) 또는 보상 수익 풀(Rewards Yield Pool) 중 하나에 예치할 수 있습니다. 수익이 분배되면 기본 수익 풀 사용자는 모든 기본 수익을, 보상 수익 풀 사용자는 모든 거버넌스 수익(주로 거버넌스 토큰의 형태로)을 받게 됩니다.
따라서 화폐 형태로 이자를 얻는 것을 선호하는 사용자는 기본 수익을 선택할 수 있으며, 거버넌스 토큰을 보유하는 것을 선호하는 사용자는 보상 수익을 선택할 수 있습니다.
예를 들어, BeraFarm이 금고에 10,000달러의 HONEY 자산을 보유하고 있다면 6,000달러(60%)는 기본 수익 풀에서 나오고 나머지 4,000달러(40%)는 보상 수익 풀에서 나옵니다.
그런 다음 수입을 분배할 때 금고가 작동 중이면:
- 8% HONEY 기준금리를 생성하세요
- 보상 토큰에 대한 연간 수익률 15%
그러면 소득 분포는 다음과 같이 달라질 것이다.
기본소득 부분에 참여하는 사용자의 경우, 6,000달러 펀드 풀에서 10,000달러 규모의 수익만 공유하면 되므로 최종 연간 수익률은 약 8% × (10,000/6,000) = 13.33%로 확대됩니다.
보상을 받는 사용자의 경우, 모든 보상을 분배하기 위해 4,000달러만 가지고 있으므로 연간 수익률은 최대 15% × (10,000/4,000) = 37.5%가 될 수 있습니다(여기서 거버넌스 토큰을 받습니다).
이 디자인의 핵심은 동적인 자체 균형 메커니즘을 형성한다는 것입니다.
더 많은 사용자가 기본 소득 부분을 선택하면 보너스 소득 부분의 APR은 더욱 높아지고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
그 결과, 금고는 사용자 선호도에 따라 자금 흐름을 자동으로 조정하고, 다양한 수익 유형 간의 균형을 이루고, 각 참여자가 자신의 전략에 가장 적합한 수익을 얻을 수 있도록 합니다.
$fBGT 재무부
위에서 언급했듯이, BeraFarm의 $fBGT는 자산 유동성을 제공하고 DeFi에 전략적으로 참여하여 수동적 거버넌스 토큰을 활성 수익 자산으로 전환함으로써 사용자 수익을 극대화합니다.
$fBGT 금고는 주로 $fBGT 자산을 위한 것입니다. 즉, $fBGT 보유자는 자산을 금고에 예치하여 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
자산이 고정된 기존 스테이킹 계약과 달리, DeFi에 전략적으로 참여하고 수동적 거버넌스 토큰을 활성 수익 자산으로 전환하여 사용자 수익을 극대화합니다.
금고는 고급 수익 최적화 메커니즘을 채택했습니다.
한편, $fBGT을 여러 고성능 프로토콜에 배포하고 동적 리밸런싱을 통해 지속적으로 최적의 수익을 확보합니다.
반면에 $BGT이 가져오는 추가적인 이점은 프로토콜 수준에서 검증자 위임과 거버넌스 투표를 통해 완전히 포착될 수 있도록 보장합니다.
동시에, 재무부의 전반적인 포지셔닝은 화이트리스트 $BGT 배출 채널 진입을 위해 전략적으로 설계되었으며, 이를 통해 토큰 축적 및 수익 창출 잠재력이 더욱 확대되었습니다. 모든 수익은 자동으로 재투자되며, 규모의 이점을 통해 일반 사용자가 개별 운영으로는 달성하기 어려운 수익률 가속 효과를 얻을 수 있습니다.
수익을 최적화하는 이러한 능력은 전략 할당에만 반영되는 것이 아니라 검증자와 거버넌스와의 긴밀한 협업에도 반영됩니다.
베라팜은 최고 실적의 검증자들과 전략적 파트너십을 구축하여 위임을 우선시하고, 네트워크 참여를 최적화하여 위임 보상을 극대화하고 개별 사용자보다 훨씬 높은 수익을 보장합니다. 또한, 재무부는 주요 프로토콜 투표에 적극적으로 참여하고 데이터 기반 투표 전략을 활용하여 뇌물 보상을 극대화할 뿐만 아니라 거버넌스 관행을 프로토콜의 장기적인 건전성에 맞춰 조정합니다.
BeraFarm은 이러한 다단계 및 다차원적 설계를 통해 사용자가 더 높은 수익을 창출할 수 있도록 도울 뿐만 아니라 Berachain 거버넌스 생태계의 지속 가능성, 안정성 및 성장 모멘텀을 강화합니다.
요약하다
요약하자면, 베라팜은 베라체인의 복잡하고 분산된 수익 경로를 간단하고 접근하기 쉽게 만들 뿐만 아니라, 혁신적인 메커니즘과 자동화된 다중 전략 재무 운영을 통해 거버넌스와 DeFi의 가치를 진정으로 통합합니다. 이는 사용자들이 더 높고 안정적인 수익을 창출하는 동시에 매우 낮은 진입 장벽으로 베라체인 핵심 생태계에 참여할 수 있음을 의미합니다. 전체 네트워크에서 베라팜은 PoL의 효율성과 거버넌스의 심도를 지속적으로 향상시켜 베라체인의 장기적인 번영을 위한 든든한 기반을 제공합니다.
생태계가 계속 확장됨에 따라 BeraFarm은 사용자를 Berachain의 최적 수익 경로와 연결하는 핵심 허브가 되어 암호화폐 금융을 더욱 성숙하고 지속 가능한 미래로 이끌 것으로 기대됩니다.
