편집자: Vernacular Blockchain

소개

2025년, 암호화폐 생태계는 폭발적인 혁신을 경험하고 있습니다. DeFi, AI, 그리고 실물 자산(RWA)의 긴밀한 통합을 통해 예측 시장 파생상품, AI 기반 결제, 그리고 수익 창출 스테이블코인이라는 세 가지 핵심 분야가 등장했습니다. 이러한 분야들은 막대한 자본 유입을 유치했을 뿐만 아니라, 바이너리 옵션에서 자율 경제로의 전환을 촉진했습니다.

최신 데이터에 따르면 예측 시장의 월 거래량은 10억 달러를 돌파했습니다. AP2와 같은 AI 프록시 프로토콜은 결제 인프라를 혁신하고 있으며, 4~25%의 연이율(APY)을 제공하는 수익 창출 스테이블코인은 DeFi의 새로운 초석이 되고 있습니다. 본 글에서는 이러한 트렌드와 잠재적 프로젝트를 분석하여 암호화폐 경제에서 확장 효과를 어떻게 주도하고 있는지 살펴보겠습니다.

1. 예측 시장 파생상품: 바이너리 옵션부터 복잡한 금융 상품까지

예측 시장은 주변부에서 주류 시장으로 도약했습니다. 거의 100억 달러에 달하는 기업 가치를 지닌 폴리마켓(Polymarket)은 기업 가치를 더욱 높일 수 있는 새로운 융자 조달을 모색하고 있습니다. 패러다임(Paradigm)이 이끄는 칼시(Kalshi)는 20억 달러의 기업 가치를 지닌 1억 8,500만 달러를 융자. 월 거래량이 10억 달러를 넘는 이 산업은 결코 틈새 시장이 아닙니다.

현재 모델은 주로 바이너리 옵션(예/아니오)에 기반하지만, 파생상품 계층이 DeFi와 통합되면서 마진 거래, 무기한 계약, AI 기반 예측 시장, 교차 시장 차익거래, 자동화된 MM (Market Making) 와 같은 복잡한 상품이 등장하고 있습니다. 앞으로 경제 데이터, 스포츠 이벤트, 암호화폐 사전 판매와 같은 이벤트가 노출을 확대하고 규모의 경제를 창출할 것입니다. 예를 들어, 스포츠 베팅은 이미 Polymarket 거래량의 40%를 차지하고 있습니다.

잠재적 프로젝트:

@gondorfi: Polymarket과 같은 플랫폼에서 포지션을 확대하기 위한 차입 및 레버리지 도구를 제공하여 리스크, 고수익 전략을 지원합니다.

@meleemarkets: 예측 시장의 "펌프펀"으로, 빠른 이벤트 베팅에 초점을 맞추고 진입 장벽을 낮춥니다.

@polldotfun: 친구들이 모든 이벤트에 베팅할 수 있는 소셜 예측 시장으로, 커뮤니티 상호작용을 강화합니다.

@TalusNetwork: AI 에이전트 인프라를 도입하고, 에이전트 간 게임 경쟁을 지원하며, AI 예측 논리를 통합합니다.

이러한 프로젝트는 예측 시장을 위한 "DeFi 2.0"을 구축하고 있으며, 이를 통해 기관 자본을 유치하고 거래량을 두 배로 늘릴 것으로 예상됩니다.

2. AI 에이전트 지불: 에이전트 간 경제의 마지막 단계

AI 기반 결제는 2025년 AI+암호화폐의 핵심 분야가 될 것입니다. Google은 60개 파트너와 협력하여 승인 메커니즘과 검증 가능한 자격 증명(VC)을 통해 에이전트 간 신뢰할 수 있는 결제를 지원하는 AP2 프로토콜을 출시했습니다. 이 프로토콜은 신용카드, 스테이블코인, 실시간 이체를 지원합니다. Coinbase와 이더 Foundation은 또한 x402 Crypto 결제 구성 요소를 개발하여 에이전트가 스테이블코인 및 기타 자산을 원활하게 처리하고 HTTP 402 상태 코드를 기반으로 즉각적인 소액 결제를 가능하게 했습니다.
AP2는 MCP와 A2A 프로토콜을 통합하여 에이전트 간 경제를 위한 결제 인프라를 구축하고 AI 기반 분석, 실행 및 결제의 완전한 체인을 구현합니다. 이를 통해 AgentFi의 폭발적인 성장을 위한 토대를 마련하고, 1조 달러 규모의 AI 경제를 창출할 것으로 예상됩니다.

잠재적 프로젝트:

@GoKiteAI: PayPal Ventures가 주도하는 이 L1 체인은 에이전트 결제를 위해 특별히 설계되었으며, Kite Passport 인증, PoAI 기여 증명, 그리고 에이전트 앱 스토어 통합을 지원합니다. 생태계 TVL(총 TVL)은 약 10억 달러입니다(참고: 실제 융자 1,800만 달러이며, 총 투자금은 3,300만 달러입니다).

@firecrawl_dev: Y Combinator가 투자한 오픈소스 크롤러 도구로, 웹사이트를 LLM 지원 데이터로 변환하고 에이전트 데이터 수집을 지원합니다.

@trySkyfire: Coinbase가 투자를 주도했으며, a16z도 참여했습니다. Coinbase는 AI 에이전트의 결제 및 인증을 위한 개방형 프로토콜을 제공하여 웹사이트 및 MCP 서버 접근을 지원합니다.

이러한 프로젝트는 에이전트 경제의 수익화를 가속화하고 있으며, 2025년 말까지 에이전트 간 거래량이 100억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다.

3. 수익 창출 스테이블코인 투자: DeFi의 새로운 인프라

수익 창출 스테이블코인이 인기 상품으로 떠올랐습니다. Ethena Labs의 유동성은 지속적으로 증가하여 USDe의 시총 60억 달러를 돌파했습니다. Plasma의 TGE 성과는 예상을 뛰어넘어 XPL의 시총 16억 1천만 달러에 달했습니다. FalconStable 또한 9월 29일 KuCoin에 자사의 FFToken이 상장될 예정이며, 범용 담보형 스테이블코인에 집중하며 큰 주목을 받고 있습니다.

DeFi(대출, 유동성 채굴)와 RWA(미국 국채 및 회사채)를 통합하여 이러한 스테이블코인은 보유자에게 4~25%의 연이율(APY)을 제공하며, 달러 페그와 지속 가능한 수익률의 균형을 이룹니다. 궁극적으로 "저장"은 리스크 파밍 전략이 되어 DeFi의 TVL(총자산총액)을 수조 달러로 끌어올릴 것입니다.

잠재적 프로젝트:

@yieldbasis: Curve 창립자 마이클 에고로프의 최신 작품으로, Kraken Launchpad에서 처음 출시되었으며, IL-free AMM 메커니즘은 일시적 손실을 해결하고, 2025년 백테스트 APR은 14.87%에 달합니다.

@USDai_Official: Framework/Dragonfly가 1,300만 달러 이상의 융자 조달했습니다. AI 해시레이트 수익을 토큰화하여 GPU 사용료를 온체인 배당금으로 전환하는 최초의 수익 창출형 스테이블코인으로, TVL은 1억 1천만 달러에 달합니다.

@capmoney_: MegaETH 생태계와 긴밀히 통합된 스테이블코인 채굴 애그리게이터이자 최적화 도구입니다. Cap Frontier 포인트 가속 시스템은 수익 효율성을 향상시킵니다.

@Theo_Network: 풀스택 RWA 플랫폼, Hyperliquid 메인넷 T-Bill RWA 스테이블코인, 통합 탈중앙화 형 노드 시스템, $HYPE 에어드랍 에 대한 커뮤니티의 기대.

이러한 프로젝트는 RWA와 DeFi를 원활하게 통합하고 있으며 50%의 시장 점유율 달성할 것으로 예상됩니다.

결론적으로

예측 시장 파생상품, AI 기반 결제, 그리고 수익 창출 스테이블코인은 2025년 암호화폐 생태계를 총체적으로 재편하고 있습니다. 전자는 이벤트 기반 거래를 확대하는 반면, 후자는 AI 경제와 수동적 소득 창출을 촉진합니다. 패러다임(Paradigm)과 페이팔 벤처스(PayPal Ventures)와 같은 기관 투자자들의 진입과 상품선물거래위원회(CFTC) 승인과 같은 유리한 규제는 성장을 더욱 촉진하고 있습니다. 투자자는 유망한 프로젝트에 집중하고 규모를 확보하기 위해 조기에 투자해야 합니다.

그러나 유동성 리스크 과 규제 불확실성에 대해서는 신중해야 합니다. 암호화폐 세계는 기회와 어려움을 동시에 안고 있기 때문입니다. 앞으로 이러한 분야들은 수조 달러의 시총 창출하며 Web3를 투기에서 실용화로 전환하는 데 기여할 것입니다.

이 기사에 대한 링크: https://www.hellobtc.com/kp/du/10/6060.html

출처: https://x.com/tmel0211/status/1972594210105913383