베타 의 개념
간단히 말해, 베타는 "시장 수익률"을 나타냅니다. 미국 주식 시장에서는 일반적으로 S&P 500 지수를 베타로 사용합니다.
전략이 있다면:
베타 = 1, 즉 시장이 1% 상승(하락)하면 전략도 1% 상승(하락)한다는 의미입니다.
베타 = 2, 즉 시장이 1% 상승(하락)하면 전략은 2% 상승(하락)한다는 의미입니다.
베타 < 0은 전략 자체가 시장과 반대 방향으로 움직이는 것을 의미하며, 이는 종종 안전 자산/전략입니다.
목표 관리를 잘하고, 쓸데없는 일은 하지 마세요.
버핏의 연평균 수익률이 약 20%에 불과하다는 사실을 모르는 사람이 많을 겁니다. 그런데 왜 그를 "주식의 신"이라고 부를 수 있을까요?
핵심적인 이유는 두 가지입니다.
- 수년간 베타를 이겼습니다(S&P 연평균 수익률 약 10%)
- 이 보상은 단 한 번의 크리티컬 히트(운)에 의해서가 아니라 안정적으로 생성됩니다.
대부분의 사람들이 금융 시장에서 돈을 잃는다는 것을 기억하세요. 누구나 주식 신이 되는 것을 꿈꾸지만, 결국에는 그저 자양분에 불과할 뿐입니다. 따라서 거래 전략을 설계하든, 거래 계획을 세우든, 우리는 스스로에게 "목표"가 무엇인지 질문해야 합니다.
벤치마크 의 개념
어떤 사람들은 "목표는 돈을 버는 것"이라고 말할 것입니다.
좋습니다. 그럼 다음 질문은 " 얼마나 많은 돈을 벌고 싶으신가요 ?" 입니다.
암호화폐 세계에는 다소 왜곡된 가치 체계가 존재합니다. 대부분 사람들은 "연 10%"라는 문구를 비웃고 그저 무시합니다.
알트코인을 믿는 사람들의 수만 봐도 알 수 있죠. S&P 500은 잊어버리세요. 대부분의 개인 투자자 비트코인을 보유하는 것조차 너무 느리다고 생각하죠, 그렇죠?
암호화폐 시장에서 BTC는 종종 이 시장의 벤치마크로 간주되며, 다음과 같은 질문을 스스로에게 던져볼 수 있습니다.
2024년에 1년 내내 열심히 일했지만, 단순히 BTC만 보유한 사람들보다 성과가 낮은 사람이 몇 명이나 있었을까요?
또 다른 예는 다음과 같습니다.
BTC를 벤치마크로 사용할 경우, 올해 1월 20일 정점에서 발표일(4월 15일)까지 최대 하락률은 약 32%입니다.
이 기간 동안 손실이 32% 미만이면 실제로 벤치마크를 뛰어넘은 것입니다.
따라서 핵심 사항은 다음과 같습니다.
시장이 호황일 때는 돼지도 날 수 있습니다. 이때는 수익률이 최소 베타 이상이어야 합니다 . 시장 상황이 악화되면 적시에 방어 모드로 전환하는 것도 전략의 일부입니다. "무조작, 포지션 축소, 공매도"는 모두 전략입니다.
우리가 모든 파도를 잡는 것은 불가능하지만, 베타보다 성과가 떨어지지 않도록 주의해야 합니다.
요약하다
간략한 요약:
- 베타 = 시장 수익률의 개념으로 종종 벤치마크로 사용됨
- 버핏의 강점은 단 한 번의 폭발적인 히트가 아닌 "복리 + 안정적인 수익 창출"에 있다
- "목표 관리"에 대해 신중하게 생각한 다음 거래 전략을 수립하십시오.
- 베타는 수익을 내기 가장 쉬운 종목이므로, 운영 측면에서 베타에 밀릴 리가 없습니다.
흥미롭게도, 암호화폐 시장은 종종 5,000%, 심지어 300배의 수익률을 기록하는데, 이로 인해 많은 사람들이 연 10% 수익률을 내는 전략을 경시하게 되었습니다. 모두가 부 창출이라는 신화 속 주인공이 되고 싶어 하지만, 결국에는 피비린내 나는 금융 시장의 시체가 되고 맙니다.
시장에서 안정적인 수익을 내고 싶다면, 목표 관리에 대해 꼭 생각해야 합니다. 그저 도박을 해서 결정적인 타격을 노리고 싶다면, 제가 말한 내용은 무시해도 됩니다.
마지막으로, 이전의 양적 전략 개발에 대한 스크린샷을 보여드리며 마무리하겠습니다.
베타 외에도 벤치마크 자체도 동일한 전략이 될 수 있습니다.
위 내용은 트레이딩 컨셉 보충 게시물(VI)의 내용입니다. 도움이 되셨으면 좋겠습니다. 여기까지 읽어주셔서 감사합니다.
원본 링크: https://x.com/market_beggar/status/1911966289549304269
