백만장자 가구의 수는 늘어나고 있지만, 그들의 재산 상당 부분은 신속하게 현금화하기 어려운 자산에 갇혀 있습니다.
현재는 없어진 뉴욕 트리뷴이 1892년에 실시한 18개월간의 조사 에 따르면, 황금시대가 절정에 달했을 당시 미국에는 4,047명의 백만장자가 있었으며, 이 신문은 특별판에 이들의 명단을 실었습니다.
블룸버그가 2023년까지 정부 조사 데이터를 분석한 결과에 따르면, 현재 미국의 백만장자 가구 수는 2,400만 가구를 넘어섰으며, 이는 미국 전체 가구 수의 약 5분의 1에 해당합니다.
현대 백만장자의 3분의 1은 부동산 가치와 주식 시장의 급속한 성장 덕분에 2017년 이후에 탄생했습니다.
백만장자 가족이 늘어나고 있다
순자산이 100만 달러를 초과하는 미국 가구의 비율
출처: 미국 인구조사국 소득 및 프로그램 참여 조사(SIPP)
그렇다고 해서 그들이 충분한 현금을 가지고 있다는 뜻은 아닙니다.
실제로 점점 더 많은 백만장자들이 주택 담보처럼 빠르고 쉽게 현금화하기 어려운 자산에 재산을 묶어두고 있으며, 401(k)나 개인퇴직계좌(IRA)처럼 연령 제한이 있는 은퇴 자산도 늘어나고 있습니다. 여기에 인플레이션과 높은 금리까지 더해지면서, 재정 전문가들은 100만 달러로는 더 이상 안정적인 은퇴 생활을 보장하기에 충분하지 않으며, 부자가 되는 길은 더더욱 어렵다고 말합니다.
사우스캐롤라이나주 그린빌에 있는 마리너 웰스 어드바이저스의 자문가 애쉬튼 로렌스는 "'백만장자'라는 단어는 예전에는 자동적으로 부유해지는 것을 의미했습니다."라고 말했다. "이제 목표가 바뀌었습니다. 여전히 중요한 이정표이긴 하지만, 대부분의 사람들에게는 더 이상 충분하지 않습니다."
블룸버그 분석에 사용된 100만 달러 기준은 채무 와 기타 부채를 고려한 것입니다. 그럼에도 불구하고 오늘날 백만장자 중 100만 달러에 근접하는 지출 능력을 가진 사람은 거의 없습니다. 순자산이 100만 달러에서 200만 달러 사이인 "백만장자 수준에 간신히 도달하는" 가구의 경우, 대부분의 자산은 유동성이 부족합니다. 2023년에는 자산의 약 66%가 주택과 은퇴 계좌에 묶여 있을 것으로 예상되는데, 이는 2017년 대비 8%포인트 증가한 수치입니다.
백만장자들은 부를 마음껏 쓰려면 일반적으로 더 높은 자산 수준이 필요합니다. 2023년 순자산 500만 달러 이상의 가구는 자산의 약 24%를 쉽게 접근할 수 있는 은행이나 증권 계좌에 예치해 두었지만, 순자산 100만 달러에 근접하는 가구의 경우 이 비율이 17%에 불과했습니다.
재산이 적은 백만장자는 유동성이 낮은 자산을 더 많이 가지고 있습니다.
2023년 가계 순자산 중 각종 자산 비중
출처: 미국 인구조사국 SIPP
참고: 유동자산이란 은행 계좌와 언제든지 매도할 수 있는 주식, 뮤추얼펀드, 채권을 말합니다.
블룸버그 분석은 미국 인구조사국의 소득 및 프로그램 참여 조사(Survey of Income and Program Participation) 데이터를 사용했는데, 이 조사는 수만 가구의 장기적인 부의 변화를 추적합니다. 1989년부터 2022년까지 연방준비제도(Fed)의 소비자 금융 조사에 대한 별도 분석에서도 최근 몇 년간 백만장자 가구 점유비율 빠르게 증가한 것으로 나타났으며, 이는 백만장자의 순자산에서 주택 담보와 퇴직연금 계좌 잔액 차지하는 비중이 상승 을 확인시켜 줍니다.
물론, 100만 달러는 대부분의 미국인에게 여전히 인생을 바꿀 만한 금액입니다. 2024년 미국 가구 평균 소득은 8만 3,730달러였지만, 뱅가드 그룹이 보유한 480만 개의 은퇴 플랜의 평균 계좌 잔액 작년에 3만 8천 달러에 불과했습니다.
최근 자료에 따르면 미국 백만장자 수가 6년 만에 50%나 급증했지만, 여전히 부의 이동성을 저해하는 여러 요인에 직면해 있습니다. 예를 들어, 높은 금리는 유동성 문제를 악화시켰습니다. 투자자와 주택 소유자는 주요 지출을 충당하기 위해 자산을 담보로 대출을 받는 경우가 많지만, 그 비용이 크게 상승. Bankrate가 최근 주요 대출 기관을 대상으로 실시한 설문 조사에 따르면, 주택 담보대출(HELOC)의 평균 금리는 7.89%로, 2022년 초 주택 소유자들이 납부했던 금리의 거의 두 배에 달합니다. Fidelity, Vanguard, Charles Schwab과 같은 주요 리테일 증권사의 보증금 대출 금리는 현재 포트폴리오 규모에 따라 10% 또는 11%부터 시작합니다.
재정 기획자이자 Prosperity Wealth Strategies의 사장인 니콜 고포이안 위릭은 "자산의 가치와 관계없이 이자율이 높으면 우리는 자신이 덜 부유하다고 느낀다"고 말했습니다.
소위 "종이 백만장자"들은 항상 자산을 팔 수 있었습니다. 하지만 이제 그들은 망설일 이유가 더 많아졌습니다. 집을 파는 것은 상당한 번거로움과 거래 수수료를 수반할 뿐만 아니라, 미국의 주택 가격이 폭락한 시기에 새로운 거주지를 찾아야 합니다. 이사를 하면 현재 시장 금리보다 훨씬 낮은 주택담보대출 금리를 포기해야 할 수도 있습니다. 집과 연령 제한이 있는 은퇴 계좌 외에도 상당한 자산을 보유하고 있더라도, 그 자산을 활용하는 것은 쉽지 않습니다. 부동산 전문가들은 고객들에게 주식을 대량 팔면 막대한 세금이 부과될 수 있다고 경고합니다.
세대별 백만장자 수와 재산 분포는 상당한 차이를 보입니다. "침묵의 세대"가 점차 사라지면서, 1946년 이전에 태어난 백만장자들만이 감소세를 보입니다. 동시에, 노년층 미국인들은 401(k)나 IRA 은퇴 저축 계좌를 적립할 시간이 더 많아졌고, 60세 생일 6개월 전부터 자유롭게 자금을 클레임 할 수 있습니다. 블룸버그 분석에 따르면, 밀레니얼 세대 백만장자의 재산 중 약 27%만이 은퇴 계좌에 보관되어 있는 반면, 베이비붐 세대는 37%에 달합니다.
X세대는 새로운 백만장자 가구 수가 가장 많습니다.
출처: 미국 인구조사국 SIPP
참고: 세대 구분은 가구주의 나이를 기준으로 합니다.
자문가들은 백만장자라는 지위만으로는 부유한 고객들이 직장을 그만두도록 설득하기에 충분하지 않다고 말합니다. 하지만 일을 그만두고 은퇴 전의 라이프스타일을 유지하는 데 필요한 금액은 사람마다 다를 수 있습니다. 애쉬튼 로렌스는 "인플레이션, 긴 수명, 세금, 지리적 위치와 같은 요인들이 필요한 금액에 영향을 미칩니다."라고 말합니다.
백만장자들은 여전히 편안한 중산층 생활을 누릴 수 있을지 모르지만, 많은 사람들에게는 휴가용 주택, 개인 제트기와 요트 전세, 오트 쿠튀르 쇼핑과 같은 고전적인 백만장자 라이프스타일이 점점 더 어려워지고 있습니다.
뉴욕의 부유한 가족의 라이프스타일을 예로 들어 보겠습니다. 침실 4개짜리 집, 새 메르세데스 세단 두 대, 두 자녀의 아이비리그 교육, 작은 북부 휴양용 별장, 그리고 5.5미터짜리 스피드보트가 있습니다. 10년도 채 되지 않아 이러한 지출은 총 140만 달러였습니다. 2023년에는 같은 라이프스타일이 210만 달러로 치솟았습니다.
백만장자의 생활 방식은 예전과 같지 않습니다.
부유한 생활 방식의 특징인 지출은 2017년 이후 거의 두 배로 늘어났습니다.
출처: Zillow, Mercedes-Benz, Harvard University, Sea Ray, Boatguide.com
참고: 주택 가격 데이터는 Zillow에서 제공하는 35~65% 백분위수 주택의 일반적인 월평균 가격을 기준으로 합니다. 대학 비용은 2017년과 2025년의 8년간의 등록금 및 기타 비용을 기준으로 합니다.
"이것이 일부 젊은이들이 부모와 같은 생활 수준을 누리지 못한다는 사실에 좌절하는 간접적인 이유 중 하나입니다."라고 댈러스에 있는 머피 & 실베스트 자산 관리의 수석 재무 설계사인 토마스 머피는 말했습니다. "그들은 100만 달러면 모든 재정 문제를 해결할 수 있을 거라고 생각했지만, 이제 그들이 생각해야 할 실제 금액은 1천만 달러입니다."
