암호화폐 시장은 레버리지가 양날의 검이라는 사실을 다시 한번 강력하게 상기시켰습니다. 10월 10일 금요일, 도널드 트럼프 대통령은 Truth Social을 통해 11월 1일부터 모든 중국 제품에 100% 관세를 부과하겠다고 약속하는 메시지를 공개했습니다. 이로 인해 전 세계적으로 연쇄 반응이 일어나 비트코인은 12만 5천 달러 선에서 10만 2천 달러 선 아래로, 이더리움은 3,800달러 선 아래로 폭락했습니다.
이 대학살은 역사적이었습니다. 160만 명의 거래자가 청산되었고 190억 달러가 증발하여 역사상 가장 큰 단일 일 손실이 되었고, 2022년 FTX 폭락과 그 이전의 COVID 시장 붕괴보다 더 큰 손실이었으며, 그 배수가 더 컸습니다.
Decrypt 의 모회사인 Dastan이 개발한 예측 시장인 Myriad 에 따르면, 폭락 전 시장은 강세였으며, 투자자들은 주로 암호화폐 전반에 걸쳐 새로운 사상 최고가에 베팅했습니다 . 하지만 트럼프 대통령이 그들의 지갑을 핵폭탄으로 공격할 것이라고 예상한 사람은 아무도 없었습니다. 관세 발표 직전에 공매도 포지션을 취해 폭락으로 수백만 달러를 챙긴 "운 좋은" 한 명의 트레이더를 제외하고는 말입니다.
하지만 암호화폐 폭락에 대한 중요한 점은 바로 경쟁의 장을 재설정하는 경향이 있다는 것입니다. 이제 상황이 진정되고 가격이 회복되면서 트레이더들은 당연한 질문을 던지고 있습니다. 이번 폭락이 시장이 상승하기 전에 필요했던 호재였을까요, 아니면 더 나쁜 상황의 시작이었을까요?
Myriad의 트레이더들은 현재 비트코인이 반등세를 이어갈 것으로 예상하며, 비트코인(BTC) 내일 11만 2천 달러 선을 유지할 확률은 90%가 넘습니다 . Myriad 사용자들은 또한 비트코인(BTC) 곧 12만 달러를 돌파한 후 10만 달러까지 폭락할 것으로 예상하며, 현재 74% 선에서 지속적인 상승세를 예상하고 있습니다.
비트코인은 현재 115,089달러에 거래되고 있으며, 지난 200일간 비트코인 평균 가격인 200-EMA 근처에서 반등한 후 플래시 크래시 저점에서 회복세를 보이고 있습니다. 하지만 가격 반등에 속지 마십시오. 기술적 분석은 시장이 회복세를 보이고 있지만 아직 확신하지 못하고 있음을 보여줍니다.
가장 확실한 지표는 25.76에 위치한 평균 방향성 지수(ADX)입니다. ADX는 0에서 100까지의 척도로 추세 강도를 측정하며, 25를 초과하는 수치는 추세가 형성되었음을 나타냅니다. 비트코인은 이 스레스홀드(Threshold) 막 넘어섰는데, 이는 기술적으로 추세 확립을 의미합니다. 마치 공회전 후 마침내 기어를 넣은 자동차와 같습니다. 우리는 움직이고 있지만, 아직 경주를 하고 있는 것은 아닙니다. 트레이더들에게 이 수치는 험난하고 방향성이 없는 물살에서 벗어났다는 것을 의미하지만, 공격적인 포지셔닝에 대한 확신을 불러일으킬 만큼 추세가 강하지는 않습니다.
비트코인의 상대강도지수(RSI)가 46.48에 도달하여 추가적인 주의가 필요합니다. RSI는 모멘텀을 측정하는데, 70 이상은 과매수 상태(잠재적 매도 시점)를, 30 미만은 과매도 상태(잠재적 매수 시점)를 나타냅니다. 46.48에서 비트코인은 중립 영역에 위치하며 약간의 약세 기조를 보이고 있습니다. 이는 이처럼 극적인 매도세 이후 강세론자들이 기대하는 수치와는 거리가 멉니다. 이는 이번 반등세가 일반적으로 주요 저점을 나타내는 공격적인 매수세가 부족함을 시사하며, 50일 지수이동평균(EMA)을 상회하는 상승세를 기대하기에는 역부족임을 시사합니다.
좋은 소식은 무엇일까요? 비트코인의 50일 지수 이동 평균이 200일 지수이동평균선 위에 머물러 있다는 것입니다. 이는 일반적으로 장기 강세 구조를 나타냅니다. 지수이동평균선은 트레이더에게 숏, 미디엄(Medium), 장기적으로 가격 지지선과 저항선을 보여줍니다.
단기 평균값이 장기 평균값보다 높을 경우, 장기적으로 매수 압력이 지속될 가능성이 높습니다. 스퀴즈 모멘텀 지표가 "OFF" 상태를 나타내며 롱(Long) 신호를 보이는 것은 강세 전망을 뒷받침하며, 최근의 횡보 국면이 상승 편향으로 전환되었음을 시사합니다.
이런 추진력이 부족하면 가격은 11만 달러에서 12만 5천 달러 사이에서 심하게 요동칠 수 있으며, 어느 쪽으로든 움직임이 촉발될 때까지 그럴 수 있습니다.
주요 수준:
이더리움의 경우, Myriad 트레이더들은 지속적인 반등에 대해 마찬가지로 강세를 보이고 있습니다. 현재 시장에서는 화요일까지 이더리움(ETH) 3,800달러 위에 머무를 확률이 94%로 책정되어 있습니다 .
그리고 그 이유를 알 수 있을 겁니다. 이더리움이 4,156달러까지 회복한 것은 표면적으로는 인상적입니다. 하지만 기술 데이터는 좀 더 신중한 전망을 보여줍니다.
ADX는 21.57에 불과하며, 비트코인, 이더리움, 솔라나(Solana) 등 3대 암호화폐 중 가장 약한 추세 강도를 보여줍니다. ETH의 ADX는 방향성 움직임을 확인하는 중요한 스레스홀드(Threshold) 25 아래에 있으며, 인상적인 상승장에서 나타났던 강력한 모멘텀을 마침내 무력화시켰습니다. 이 수치는 투자자들에게 시장의 확신이 부족하다는 것을 보여주며, 이더리움(ETH) 어느 방향으로든 결정적으로 움직이기보다는 표류하고 있음을 시사합니다.
RSI가 46.75인 것은 비트코인의 중립에서 하락세를 반영하는 수치로, 폭락 이후 매수자나 매도자 모두 주도권을 잡지 못했음을 나타냅니다.
과거 4분기 데이터는 이더리움이 지난 몇 년간 강력한 상승세를 기록하면서 잠재적인 상승 가능성을 뒷받침합니다. 2020년 4분기에 +104%, 2017년 4분기에 +142%, 4분기에 평균 +22.4%를 기록했지만, 현재의 기술적 상황을 고려하면 계절적 강세가 나타나기 전까지는 인내심이 필요할 수 있습니다.
비트코인과 마찬가지로 이더리움(ETH) 50일 지수이동평균(EMA)이 200일 지수이동평균(EMA) 위에 있는 골든 크로스 (golden cross) 유지하며 장기적인 강세 구조를 유지하고 있습니다. 스퀴즈 모멘텀 지표가 롱 신호와 함께 "꺼짐"을 나타내는 것은 횡보 국면이 상승 편향으로 마무리되고 있음을 시사하지만, ADX가 이처럼 약하기 때문에 상승 추세가 지속되더라도 추세 추종(follow-through)이 부족할 수 있습니다.
주요 수준:
미리어드 트레이더들은 솔라나의 단기 가격 전망에 대해 마찬가지로 낙관적인 입장을 보이며, 솔라나(SOL) 185달러 이상에서 거래될 확률은 88%에 달합니다 . 그러나 미리어드 사용자들은 장기 전망에 대해서는 그다지 확신하지 못하며, 솔라나(SOL) 연말 전에 294달러 이상의 사상 최고가를 경신할 확률은 44%에 불과합니다. 이 확률은 시장 폭락 이후 금요일에 33%였던 것보다 상승한 수치입니다.
솔라나(Solana) 가장 복잡한 기술적 상황을 보여주며, 현재 197.22달러에 거래되고 있습니다. 서로 다른 시간대에 걸쳐 상충되는 신호가 나타나 트레이더에게 특히 어려운 상황을 만들어냅니다.
22.82의 ADX는 25 추세 확인선 아래에 위치하여 이더리움과 유사한 약한 방향성 움직임을 나타냅니다. 따라서 솔라나(SOL) 상승세와 하락세 모두 뚜렷한 주도권을 확보하지 못한 과도기적 단계에 놓여 있습니다.
43.48의 RSI는 약세로 기울어져 중립 수준인 50선 아래에 위치하며, 이는 매도 압력이 매수 압력보다 약간 더 크다는 것을 시사합니다. 참고로, 40~50 사이의 RSI 수치는 상승 추세 속 조정 국면에서 흔히 나타나는데, 공격적인 매수를 유발할 만큼 과매도 상태는 아니지만, 투자자들이 우려할 만큼 약세입니다.
상승세는 50일 지수이동평균선(EMA) 위에 가격을 형성하려 하고 있지만, 상황은 그다지 낙관적이지 않습니다. 숏 및 장기 평균 간의 격차가 줄어들고 있고, 반등폭이 하락 보다 약했으며, 주요 강세 틱이 형성되기 전에 코인이 더 낮은 고점을 기록할 가능성이 높습니다.
분석가들은 솔라나(SOL) 볼린저 밴드 내에서 0.22에 불과하다고 지적하며, 이는 역사적으로 강한 반등에 선행하는 극단적인 과매도 상태를 시사합니다. 그러나 상반되는 모멘텀 신호가 나타나고 있어, 시장이 이러한 불확실성을 극복해 나가는 동안 가격 변동이 심할 것으로 예상됩니다.
주요 수준:
세 암호화폐 모두 폭락장에서 반등했지만, 기술적 지표들은 이러한 회복세가 확고하지 않음을 전반적으로 시사합니다. 비트코인은 ADX가 추세 확립을 확인시켜 주면서 가장 강력한 모습을 보이지만, 그 차이는 미미합니다. 이더리움과 솔라나(Solana) 모두 지속적인 방향성보다는 변동성이 크고 범위가 좁은 거래에 앞서 약한 추세선을 보입니다.
상반된 신호, 즉 강세 장기 지수이동평균(EMA)과 약세 모멘텀 지표는 시장이 자신 있게 앞으로 나아가기보다는 대규모 청산 사태를 소화하고 있음을 시사합니다. 투자자들은 이를 극적인 디레버리징 이후의 건전한 시장 움직임으로 해석할 수 있지만, 단기적으로는 지속적인 변동성을 예상해야 함을 의미합니다.
시장이 반등하면서 여러 알트코인이 20%에서 40%까지 폭락했습니다. 데이터는 상승세 투자자들이 빠른 V자 패턴을 따르기보다는 회복에 시간이 걸릴 수 있으므로 인내심을 가져야 할 수 있음을 시사합니다. 전반적으로 추세 강도가 이처럼 약한 상황에서, 공격적인 방향성 투자를 하기 전에 더 명확한 신호를 기다리는 것이 신중한 접근 방식입니다.
부인 성명
