Gearbox는 Permissionless 기능의 공식 출시를 발표했습니다. 이는 완전한 DAO 거버넌스 모델에서 개방형 마켓플레이스 구축 플랫폼으로 프로토콜을 전략적으로 전환하는 것을 의미합니다. 이번 업그레이드를 통해 모든 기관, 프로젝트 소유자 또는 전문 큐레이터는 기반 인프라의 보안과 투명성을 유지하면서 맞춤형 대출 마켓플레이스를 구축할 수 있습니다.
Gearbox의 핵심 경쟁력은 고유한 신용 계좌 아키텍처에서 비롯됩니다. DEX 유동성에 의존하는 기존 DeFi 대출 프로토콜과 달리 Gearbox는 스마트 컨트랙트 지갑을 통해 계약 수준에서 DeFi 프로토콜과 직접 상호 작용하여 슬리피지(slippage) 제로와 높은 자본 효율성을 달성합니다. 이러한 기술적 이점은 특히 새로운 자산군을 지원하는 데 있어 두드러집니다. 예를 들어, Lido의 DVstETH는 기존 대출 프로토콜이 지원할 수 없는 DEX 거래 메커니즘 대신 볼트 모델을 사용합니다. Gearbox는 수개월 동안 이 시장을 성공적으로 운영하여 사용자들이 수백만 달러 규모의 레버리지 거래를 쉽게 실행할 수 있도록 지원했으며, LTV(잔존가치평가)는 업계 표준을 훨씬 상회합니다.
퍼미션리스(Permissionless) 기능은 세 가지 핵심 혁신을 제공합니다. 첫째, 유동성 공유 메커니즘을 통해 여러 시장이 동일한 유동성 풀의 자금에 접근하면서도 독립적인 리스크 매개변수를 유지할 수 있도록 하여 DeFi가 오랫동안 직면해 온 유동성 파편화 문제를 효과적으로 해결합니다. 둘째, 혁신적인 리스크 가격 책정 모델입니다. 기존 자본 활용 모델을 기반으로 큐레이터는 자산 리스크 평가에 따라 고정 프리미엄을 오버레이하여 온체인 대출이 자산 리스크 가격을 정확하게 반영할 수 있도록 합니다. 셋째, 신속한 배포 기능입니다. Gearbox는 혁신적인 바이트코드 저장소 시스템을 통해 새로운 EVM 체인 출시 첫날부터 모든 기능을 제공할 수 있으며, 모든 배포는 감사 표준화된 코드를 사용하여 반복적인 감사 프로세스가 필요하지 않습니다.
기관 참여자에게 Permissionless는 DeFi의 투명성과 개방성을 유지하면서 오프체인 리스크 모델을 온체인 운영에 적용할 수 있는 기능을 제공합니다. 큐레이터는 리스크 매개변수와 금리 모델을 완벽하게 맞춤 설정할 수 있으며, 모든 운영은 온체인 공개적으로 검증 가능합니다. Gearbox 팀은 "특히 RWA 분야에서 볼트 모델, 패키징 모델 또는 비토큰화 방식을 사용하여 발행되는 자산이 점점 더 많아지고 있습니다."라고 말했습니다. "Permissionless는 프로토콜이 이러한 새로운 자산 형태에 빠르게 적응할 수 있도록 지원하여 시장 참여자들에게 전례 없는 유연성을 제공합니다."
멀티체인 보편화된 환경에서 Gearbox의 신속한 배포 기능은 핵심 경쟁 우위로 자리 잡았습니다. Redstone 오라클 과 결합된 이 프로토콜은 신규 체인 출시와 동시에 신속하게 서비스를 제공하여 시장 기회를 포착할 수 있습니다. 3년 이상 운영되어 온 DeFi 대출 프로토콜인 Gearbox는 혁신적인 신용 계좌 메커니즘과 계약 단위 운영 역량으로 정평이 나 있으며, 사용자에게 자본 효율성이 높은 레버리지 솔루션을 제공하고 스테이킹, 유동성 공급, 일드파밍(YieldFarming) 등 다양한 DeFi 전략을 지원하는 데 주력하고 있습니다.
