맨큐 리서치: 암호화폐 급여 지급은 정말로 "임금을 지급하는 다른 방식"일 뿐인가?

부적절한 운영은 쉽게 "혁신"을 "위반"으로 바꿀 수 있습니다.

저자: Shao Jia-Dian, Mankiw Blockchain Legal Services 변호사

표지: Unsplash 의 Wesley Tingey 가 촬영한 사진

지난 2년 동안 Web3, 원격 팀, DAO 고용 모델이 등장하면서 점점 더 많은 회사가 USDT, USDC와 같은 스테이블코인을 사용해 직원이나 계약자에게 급여를 지급하려고 시도하기 시작했습니다.

그 이유는 간단합니다. 빠른 국경 간 이체, 간단한 절차, 전 세계적 유통 등의 장점으로 인해 암호화폐 급여 지급이 빠르게 성장하는 추세가 되었습니다.

표면적으로는 자연스러운 추세처럼 보입니다. 하지만 법적으로는 단순히 "임금 지급 방식을 바꾸는 것"보다 훨씬 더 복잡합니다.

규제 관점에서 볼 때, 급여 지급을 위한 암호화폐 발행은 환전, 지급 결제, 자금 세탁 방지, 노동법, 세무 준수 등 여러 시스템과 관련이 있습니다.

부적절한 운영은 쉽게 "혁신"을 "위반"으로 바꿀 수 있습니다.

암호화된 급여의 세 가지 주요 모드

Mankiw의 실제적 관찰에 따르면 현재 암호화폐 지급에는 세 가지 주요 모델이 있습니다.

1. 자체 자금 조달

이 회사는 자체 스테이블코인 지갑을 보유하고 있으며, 직원들의 지갑에 급여를 직접 지급합니다.

2. 제3자에게 배송을 아웃소싱합니다.

기업은 급여(법정 통화 또는 스테이블코인)를 급여 플랫폼에 위탁하고, 급여 플랫폼은 기업을 대신하여 급여를 지급합니다.

3. 하이브리드 모드

기업들은 해외 법인이나 결제 파트너를 통해 법정화폐를 스테이블코인으로 전환한 후, 이를 직원들에게 배포합니다.

세 가지 모델은 비슷해 보일 수 있지만, 규제의 초점은 완전히 다릅니다.

• 자금 조달: 비교적 간단하지만 세무 및 노동법 리스크 처리해야 합니다.
• 아웃소싱 결제: 서비스 제공자는 VASP(가상 자산 서비스 제공자) 또는 MSB와 같은 결제 라이선스 요구 사항을 유발할 수 있습니다.
• 하이브리드 모델: 국경 간 지불과 자금세탁 방지 감독을 포함합니다.

이 세 가지 경로의 규제 초점은 완전히 다르며, 핵심은 "다른 사람을 위해 암호화폐 자산을 처리하고 있는가" 여부에 있습니다.

다양한 지역의 규제 기반: 암호화폐 급여의 법적 경계

1. 홍콩: 현재 "암호화된 급여"에 대한 라이선스 프레임 없습니다.

홍콩에는 현재 암호화폐 급여 지급에 대한 구체적인 규제 체계가 없습니다. 기존의 두 가지 주요 프레임 인 MSO(Money Services Operator License)와 VA 1 라이선스는 이러한 유형의 업무 직접적으로 다루지 않습니다.

첫째, MSO는 가상 자산에 접근할 수 없습니다.

자금세탁 및 테러자금조달방지(금융기관) 조례(Cap. 615)와 홍콩 세관 허가 지침에 따라, MSO는 법정화폐 의 교환 및 송금만 허용됩니다. USDT와 BTC를 포함한 가상자산은 "통화"로 간주되지 않으므로, MSO 허가 취득자 는 암호화폐 교환, 이체 또는 급여 지급 서비스를 운영할 수 없습니다 . 현재 일부 OTC 가맹점들이 MSO를 사칭하여 USDT를 교환하는 관행이 규제 당국의 주의를 끌고 있으며, 금융감독청(FSTB)과 증권선물위원회(SFC)는 별도의 "가상자산 OTC 허가" 제도를 구축할 계획입니다.

둘째, VA1 라이센스는 급여 업무 다루지 않습니다.

SFC에서 발급하는 VA1 라이선스는 주로 가상자산 중개 또는 거래 플랫폼 서비스를 위한 것입니다. 허가 범위는 고객의 거래 매칭 또는 매수/매도 주문 실행으로 제한되며, 급여 및 보너스와 같은 지급 방식은 제외됩니다. 중개 회사가 회사를 대신하여 USDT로 직원들에게 급여를 지급하는 경우, 허가된 업무 범위를 초과하는 것으로 간주됩니다.

결론: 현재 홍콩에는 "암호화폐 급여"를 법적으로 지원하는 라이선스가 없습니다. 홍콩에서 암호화폐 급여를 처리하려는 기업은 자체 결제 (고용주가 스테이블코인으로 지급하고 계약서는 홍콩 달러로 표시) 또는 해외 결제 (싱가포르 PSA-DPT, EU MiCA-CASP, 미국 MSB의 규제를 받는 기관을 통한 결제) 중 하나를 선택해야 하며, 노동법, 세무 및 자금세탁 방지 문제를 엄격하게 준수해야 합니다.

2. 싱가포르: PSA는 암호화된 급여의 핵심 측면을 다루며 DPT 라이선스를 요구합니다.

싱가포르는 암호화폐 결제에 대한 명확한 규제 프레임 갖추고 있습니다. 결제서비스법(PSA)은 가상 자산을 "디지털 결제 토큰(DPT)"으로 정의하고 있으며, DPT의 매매, 양도, 보관 또는 교환에 종사하는 사업자는 싱가포르 통화청(MAS)의 라이선스를 취득해야 합니다.

따라서 싱가포르의 회사나 서비스 제공자가 고객을 대신하여 법정 통화를 스테이블코인으로 전환한 다음 급여를 분배하는 경우, 이러한 활동은 DPT 서비스로 간주되며 표준 또는 주요 지불 기관(SPI/MPI) 라이센스가 필요합니다.

또한, 고용법은 암호화폐로 임금을 지급하는 것을 금지하지 않지만, 고용주는 여전히 직원의 서면 동의를 얻어 법정 통화로 임금을 지급하고 소득세 신고서를 제출해야 합니다.

결론: 싱가포르에서 암호화된 급여 서비스를 제공하려면 PSA에 따라 DPT 라이선스를 보유하거나 라이선스를 받은 기관과 협력해야 합니다. 그렇지 않으면 불법적인 지불 업무 으로 간주됩니다.

3. 미국: 암호화된 급여는 여러 규정을 준수해야 하며, 급여 대행 기관에는 MSB 및 주 라이선스가 필요합니다.

미국은 회사가 급여 지급을 위해 암호화폐를 사용하는 것을 금지하지 않지만, 규제 요건이 복잡합니다.

첫째, 공정노동기준법(FLSA)과 대부분 주 노동법은 임금을 현금이나 액면가로 지불하는 수표 형태로 미국 달러 로 지불하도록 규정하고 있습니다.

따라서 회사가 암호화폐로 급여를 지급하려면 먼저 직원들이 미국 달러로 최저임금을 받았는지 확인 하고, 순급여의 일부를 암호화폐로 전환하는 데 대한 서면 동의를 받아야 합니다.

둘째, 회사가 자체 암호화 자산을 사용하여 직원에게 급여를 지급하는 경우 "사용자" 활동으로 간주되므로 재정 라이선스가 필요하지 않습니다.

그러나 제3자 기관이 타인을 대신하여 법정 통화를 수집하고, 가상화폐를 변환 및 발행하는 경우 "자금 전송 서비스"에 해당하며 FinCEN에 자금 서비스 사업자(MSB) 로 등록하고 각 주에서 자금 전송 허가(MTL)를 취득해야 합니다.

예를 들어, Bitwage는 FinCEN에 등록되어 있으며 BSA 자금세탁방지 의무를 이행하고 있습니다.

세무 목적으로 IRS는 가상화폐를 재산 으로 간주하고, 고용주는 지급일의 미국 달러 시장 가치를 기준으로 임금을 계산하고 소득세를 원천징수해야 합니다.

결론: 미국은 암호화된 급여를 허용하지만 노동법, 세법, FinCEN 규정의 요구 사항을 충족해야 합니다. 허가받지 않은 급여 대행업체는 불법적으로 운영되고 있습니다.

4. EU: MiCA가 CASP 허가 의무를 명확히 했지만, 국경 간 지불은 여전히 ​​규제 초점입니다.

EU의 암호자산시장 규정(MiCA)은 2024년 6월부터 단계적으로 시행됩니다.

• 스테이블코인 발행(ART/EMT)은 2024년 6월 30일에 발효됩니다.
• 암호화 서비스 공급자(CASP) 규칙은 2024년 12월 30일부터 전면적으로 적용됩니다.

MiCA 제60조는 "제3자를 대신하여 암호 자산을 이전하는 것"이 ​​CASP 활동 중 하나라고 명시하고 있습니다.

따라서 EU에서 고객을 대신하여 암호화폐 급여를 지급하는 서비스를 제공하는 회사나 플랫폼은 CASP 라이선스를 취득하고 자금세탁방지 및 여행 규정 요건을 준수해야 합니다.

회원국의 노동법은 여전히 ​​임금을 법정 통화로 지급하도록 규정하고 있습니다. 암호화폐로 지급하는 경우, 법정 통화로 표시되어야 하며 근로자의 서면 동의가 필요합니다.

세무 목적으로 고용주는 지급일 기준 시장 가격을 기준으로 개인 소득세와 사회보장 기여금을 계산하고 원천징수해야 합니다. 직원이 부동산을 매각한 후 양도소득세가 발생하는 경우, 양도소득세도 납부해야 합니다.

결론: EU에서 암호화폐 급여 지급을 운영하려면 CASP 자격이 필요하며, 급여 지급은 추가 인센티브로만 사용할 수 있습니다. 법정화폐 가격 책정 및 세금 보고는 여전히 핵심 규정 준수 사항입니다.

5. 중국 본토: 암호화된 급여 지급은 불법으로 간주됩니다.

중국 본토는 모든 형태의 암호화폐 결제를 명시적으로 금지하고 있습니다. 중국인민은행과 10개 부처가 발표한 "2021년 가상화폐 거래 및 투기 리스크 추가 예방 및 처리에 관한 통지"에 따르면, "가상화폐는 시장에서 유통되어서는 안 되며, 화폐로 사용되어서도 안 된다."

중화인민공화국 노동법 제50조와 임금 지급에 관한 잠정규정 제5조는 임금은 인민폐로 지급되어야 하며 현물이나 증권으로 지급될 수 없다고 규정하고 있습니다.

따라서 회사가 직원들에게 USDT나 BTC 형태로 급여를 지급하는 경우, 노동법 및 외환관리규정 위반 으로 간주될 수 있으며, 심각한 경우 불법적인 영업행위로 간주될 수 있습니다.

실제로 일부 Web3 프로젝트는 해외 기관과 계약을 체결하고 해외에서 통화를 발행하여 중국 내 직원에게 급여를 지급하지만, 이 모델은 여전히 ​​외환 회피와 형사 고발 리스크 안고 있습니다.

결론: 중국 내에서 암호화폐로 급여를 직접 지급하는 것은 불법입니다. 해외 구조가 관련된 경우, 규제상의 위험선을 넘지 않도록 계약 및 거래 경로를 신중하게 설계해야 합니다.

5가지 핵심 규정 준수 리스크

암호화폐로 급여를 지급하는 것은 금융, 세무, 노동법, 외환 거래 등 복잡한 문제입니다. 운영 방식이나 법적 성격을 잘못 판단하면 기업은 쉽게 모호한 상황에 빠지거나 심지어 규정을 위반할 수 있습니다. 다음 다섯 가지 리스크"암호화폐로 급여를 지급"하는 것을 고려하는 모든 기업이 직면해야 하는 현실입니다.

1. 규제 리스크: 급여 관리가 "금융 업무"이 되었는가?

암호화폐 급여에 대한 가장 흔한 오해는 기업들이 암호화폐 급여 지급이 "단순히 급여 지급"일 뿐이며 규제 당국이 개입하지 않을 것이라고 생각하는 것입니다. 그러나 기업이나 서비스 제공업체가 고용주를 대신하여 법정화폐를 수집하고 이를 스테이블코인으로 교환한 후 직원의 지갑으로 이체하는 경우, 대부분의 관할권에서 이는 "자금 이체 또는 결제 서비스"로 간주됩니다.

• 싱가포르에서는 지불 서비스법(PSA)에 따른 DPT( 분산 지불 서비스) 범주에 속하며 운영을 위해서는 라이센스가 필요합니다.
• 미국에서는 이러한 역할은 자금 전송자로 간주되며 MSB로 등록하고 주 정부 수준의 라이선스를 취득해야 합니다.
• EU에서는 MiCA 제60조에 따라 이는 CASP 서비스 에 해당합니다.

결론은 간단합니다.

만약 당신이 "다른 사람을 위해 암호화폐를 발행"한다면, 당신은 이미 금융 업무 에 종사하고 있는 것입니다.

출발점이 아무리 순수하더라도 먼저 '라이선스' 문제를 해결해야 합니다.

2. 자금세탁 방지 리스크: 온체인 전송 ≠ 규제 사각지대

가상자산의 국경 간 흐름은 자금세탁에 쉽게 악용될 수 있습니다. KYC(고객 신원 확인) 및 거래 검증 의무를 이행하지 않는 기업은 자금세탁을 방조하는 것으로 간주될 수 있습니다.

일반적인 오해:

• 회사 또는 서비스 제공업체가 직원의 신원과 지갑 소유권을 확인하지 못했습니다.
• 급여 기록이나 온체인 거래 증빙 자료가 저장되지 않았습니다.
• 의심스러운 거래를 신고할 수 있는 메커니즘이 없습니다.

다양한 지역의 규제 기관은 암호화된 급여를 AML 범위에 포함했습니다.

• EU TFR 규칙은 거래 당사자 양측의 신원 정보를 전송하도록 요구합니다(즉, "여행 규칙").
• 싱가포르의 MAS와 홍콩의 FSTB는 모두 가상 자산 서비스 제공업체가 지속적인 실사를 수행하도록 요구합니다.
• 미국의 FinCEN은 MSB에 의심스러운 활동 보고(SAR) 시스템을 구축하도록 요구합니다.

권장 사항: 자비로 결제하는 경우에도 세무, 감사 또는 은행 조사 시 무죄임을 입증할 수 있도록 기본적인 KYC 및 기록 보관 시스템을 구축해야 합니다.

3. 세금 리스크: 토큰을 발행한다고 해서 세금 면제가 보장되는 것은 아닙니다. 토큰 가격의 변동으로 인해 오류 위험이 커집니다.

통화 변동에 관계없이 "임금"은 세금 목적으로 법정 통화로 표시되어야 합니다 .

회사가 발행일에 환율을 결정하지 못하고 세금을 원천징수하지 못하면 세금 탈루나 회계 부정확성 혐의가 적용될 수 있습니다.

• 미국에서는 IRS가 가상화폐를 재산으로 간주하고, 가상화폐 임금은 달러 시총 에 따라 W-2 양식에 기록하고 소득세 목적으로 원천징수해야 합니다.
• EU와 싱가포르에서는 고용주도 해당 날짜의 환율로 세금을 환산하고 개인 소득세와 사회 보장 기여금을 원천징수해야 합니다.
• 회사가 자체 암호화 자산을 결제에 사용하는 경우 자본 이득이 발생하는지 여부도 확인해야 합니다.

실제적인 문제는 더 복잡합니다.

통화 가격 변동은 회계상의 급여 금액 불안정으로 이어질 수 있으며, 직원 신고와 회사 회계 간의 시간 차이로 인해 세금 불일치가 발생할 수도 있습니다.

제안:

• 가격은 법정 통화로 일률적으로 표시되며, 법정 통화는 배달 수단으로만 사용됩니다.
• 지불 시간, 금액, 환율을 기록하세요.
• 가상 자산에 대한 세무 제도를 잘 아는 회계사를 고용하여 연간 감사 와 세무 신고를 처리하세요.

4. 노동법상의 리스크: 직원의 동의가 합법성을 보장하지는 않습니다.

대부분의 관할권에서는 임금 지급 방법에 대해 의무적 규정이 적용됩니다.

• 중국 본토와 미국 대부분 주에서는 임금을 법정 통화로 지불해야 합니다.
• 홍콩 고용 조례에서는 임금이 홍콩 달러 또는 계약서에 합의된 통화로 표시되어야 한다고 규정하고 있습니다.
• 암호화폐는 법정 통화가 아니므로 일반적으로 임금으로 직접 간주될 수 없습니다.

따라서 근로자가 서면 동의를 하지 않고 임금이 법정 통화로 표시되고 합리적인 비율로 지급된다는 것이 보장되지 않는 한, 고용주는 여전히 법률에 따라 임금을 지급하지 않은 것으로 간주될 수 있습니다.

일반적인 분쟁:

• 직원들은 암호화폐 가격 하락으로 인해 "급여 지급이 충분하지 않다"고 주장합니다.
• 사회보장 및 주택 적립 기금은 암호화된 자산으로 계산될 수 없습니다.
• 노동 중재는 온체인 거래 증명서를 인정하지 않습니다.

제안:

"법정 통화 가격 책정 + 직원 동의 + 추가 계약"의 3가지 요소를 활용하여 규정 준수 기반을 구축합니다.

동시에, 분쟁이 발생할 경우 급여 금액을 회복할 수 있도록 이체 기록과 원래 계약서를 보관하세요.

5. 국경 간 자금 조달 및 외환 리스크: 온체인 자유 ≠ 자금 조달 자유

암호화폐 급여 지급에는 종종 국경을 넘는 팀이 관련되지만, 국경을 넘는 암호화폐 이체는 합법적인 송금과 다릅니다 .

• 중국 본토에서는 은행 시스템을 우회하여 해외로 환전하는 행위는 외환 통제 회피나 불법 지불로 간주될 수 있습니다.
• 홍콩과 싱가포르의 경우 급여 수령자가 해외에 거주하는 경우에도 회사는 자금 출처 신고 의무와 AML(Anti-Mallocate Mutual Aid) 의무를 이행해야 합니다.
• 은행들은 위험 통제를 강화하고 있으며 , "기업의 잦은 온체인 자금 인출"이 확인되면 계좌가 동결 될 가능성이 매우 높습니다.

흔히 모호한 관행 중 하나는 "해외 모회사가 온체인 토큰을 발행하고 → 국내 직원들이 토큰을 받는" 방식입니다. 유연한 것처럼 보이지만, 실제로는 외환, 세금, 범죄 리스크 동시에 야기합니다.

제안:

• 가능한 한 해외에 있는 규제 기관(PSA-DPT, MiCA-CASP, MSB 등)을 통해 급여를 지급해야 합니다.
• 자금 출처, 거래 해시, 고용 계약서를 보존합니다.
• 중국 본토 계좌에서 암호화된 급여를 직접 교환, 송금 또는 수령하는 것은 피하세요.

간단히 말해서:

온체인 국경이 없을 수 있지만, 자금에는 항상 국경이 있습니다.

글로벌 규정 준수 참조 사례

암호화 기반 급여 시스템은 아직 아무도 시도하지 않은 "규제 금지 구역"이 아닙니다. 오히려 일부 관할권에서는 이미 통제된 시범 운영과 규정 준수 혁신 단계 에 들어갔습니다.

다음 예와 사례 연구는 전 세계 회사가 규제 프레임 내에서 암호화된 급여를 합법적으로 배포할 수 있는 방법을 보여줍니다.

이들의 공통점은 허가를 받았고, 기록을 남기고, 검증 가능하며, 책임을 질 수 있다는 것입니다. 이것이 Crypto Payroll이 진정으로 모호한 영역에서 벗어날 수 있는 유일한 방법입니다.

요약하자면, 암호화폐로 급여를 지급하는 것은 추세이지만, 동시에 규제상의 문제이기도 합니다.

암호화폐 급여 지급의 미래는 부인할 수 없습니다. 이는 국경 간 고용에 있어서 주요 지불 수단이 될 것입니다.

그러나 장기적으로 존재하기 위해서는 먼저 세 가지 장애물을 극복해야 합니다.

• 라이센스 장벽 – 귀하의 업무 모델이 규제된 서비스에 해당합니까?
• 자금세탁 방지의 장애물 – 자금의 출처와 흐름이 무죄를 증명할 수 있을까?
• 노동법과 세무 – 귀하의 지불 방법을 "임금"으로 규제할 수 있습니까?

규정 준수는 장애물이 아니라, 나아갈 수 있는 허가입니다.

오늘날 규제가 점점 더 엄격해지고 은행 위험 통제가 강화되는 환경에서, 규정을 준수하여 암호화폐를 발행하고 급여를 지급하는 것은 선택 사항이 아니라 기본 원칙입니다 .

면책 조항: 블록체인 정보 플랫폼으로서, 본 사이트에 게시된 글은 작성자와 게스트 관점 일 뿐이며 Web3Caff의 입장을 대변하지 않습니다. 본 글에 포함된 정보는 참고용일 뿐이며 어떠한 투자 조언이나 제안도 아닙니다. 거주 국가 또는 지역의 관련 법률 및 규정을 준수하시기 바랍니다.