비트코인은 11월 12일에 100,800달러로 떨어졌는데, 24시간 만에 4.2% 하락한 수치입니다. 암호화폐 시장 전체에서 약 650억 달러가 증발했지만, 이른 아침에 103,000달러로 회복되었습니다.
코인글래스 데이터에 따르면, 이번 폭락으로 레버리지 포지션이 6억 1천만 달러 이상 청산되었습니다. 이번 매도세는 미국 거래 시간에 가장 큰 타격을 입어, 전날의 상승분을 모두 날려버리고 비트코인(BTC) 일중 지지선 위로 밀려났으며, 주요 알트코인은 하락했습니다.
달러는 5일 연속 조정을 겪은 후 11월 13일 미국 소비자물가지수 발표를 앞두고 강세를 보였습니다. 이러한 흐름은 비트코인과 같은 비수익 자산에 일반적으로 압박을 가합니다.
최근 거래에서 연방준비제도이사회(Fed)가 12월에 금리를 인하할 가능성이 줄어들면서 10월까지 위험 자산을 지탱했던 추진력이 사라졌습니다.
기사 작성 시점을 기준으로 Polymarket은 연준이 25베이시스포인트의 금리 인하를 단행할 확률을 71%로 집계했는데, 이는 10월 말 90%에서 하락한 수치입니다.
거시경제적 여건이 암호화폐 포지션에 영향을 미치고 있는데, 투자자들은 연방준비제도의 정책 방향을 명확히 할 수 있는 인플레이션 데이터를 기다리고 있습니다.
레버리지 풀림으로 하락이 심화됩니다.
파생상품 시장은 하락세를 확대했습니다. 이번 청산 사태는 10월 대규모 가격 하락 이후 나타난 패턴을 따르고 있습니다. 유동성이 부족하면 급격한 변동이 발생하고, 손절매가 집중되면 발동 시 가격이 과도하게 상승하는 현상이 발생합니다.
몇 주간의 불안정한 거래와 점진적인 레버리지 재구축 이후, 11월 11일 포지션은 매도 압력이 현실화되자 시장이 급등할 가능성이 있는 상태로 남았습니다.
기사 작성 시점을 기준으로 이더리움은 3,246.40달러에 거래되고 있으며, 지난 24시간 동안 0.25% 상승했지만, 상대적으로 비트코인보다 실적이 저조했습니다.
솔라나(Solana) 나는 1% 하락해 153.21달러에 거래되었고, 바이낸스 코인(BNB) 0.6% 하락해 952.12달러에 거래되었으며, 카르다노(Cardano) 1.6% 하락해 0.5476달러에 거래되었고, 도지코인(Dogecoin) 과 리플(XRP) 모두 2% 하락해 각각 0.1686달러와 2.34달러에 거래되었습니다.
혼합된 성과는 균일한 전부 매도(Capitulation) 보다는 불균일한 흐름과 선택적 위험 감소를 반영합니다.
비트코인(BTC) 와 이더리움(ETH) 로 나뉜 스팟 ETF 흐름
Farside Investors 데이터에 따르면, 현물 비트코인 ETF는 11월 11일 5억 2,400만 달러의 순유입을 기록했습니다. 이는 이전 거래일 동안 잠깐의 지지를 보였던 것에서 반등한 것입니다.
그러나 이더리움 펀드는 약 1억 700만 달러의 순 유출을 기록했고, 이로 인해 이더리움(ETH) 대한 투자 심리가 취약해지고 저조한 실적을 보였습니다.
비트코인(BTC) 와 이더리움(ETH) 흐름 간 불일치로 인해 알트코인에 압박이 가해졌고, 수요일 거래가 시작되면서 전반적인 시장 심리는 신중해졌습니다.
이제 트레이더들은 방향성 노출을 구축하기보다는 상승 시 위험을 줄이고 미시적 유동성 포켓에 반응합니다.
소비자 가격 지수(CPI) 데이터가 금리 경로를 명확히 하고 연준의 기대치가 안정될 때까지는 포지션을 방어적으로 유지하고, 정지 상황이 몰려들 때 급격한 반전에 취약할 것입니다.
시장은 주요 기술적 지원을 깨지 않고 매도를 흡수했지만, 유동성이 여전히 부족하여 강제적인 가격 인하가 계속해서 일중 가격 변동을 크게 만들고 있습니다.
