대규모 거래소 상장 펀드(ETF) 자금 유출, 기관 및 개인 투자자들의 현물 매수 수요 감소, 고래 거래로 인한 매도 압력 증가 등으로 인해 투자자들은 암호화폐가 하락장에 접어든 것이 아닌지 의문을 품고 있습니다.
코인게코(CoinGecko) 데이터에 따르면 비트코인은 금요일 아침 95,000달러 아래로 떨어졌습니다. 이는 당일 8% 하락한 수치이며, 불과 5주 전 최고치인 126,200달러 대비 24% 이상 하락한 수치입니다. 코인글래스(CoinGlass) 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 시장 침체 속에서 12억 4천만 달러 이상의 암호화폐 롱 포지션이 청산되었습니다.
매도세는 암호화폐 시장에만 국한되지 않고 주식 시장에서도 나타나고 있습니다. S&P 500 지수는 개장 전 거래에서 1% 가까이 하락했고, 금값은 오늘 2.76% 하락했습니다.
주요 암호화폐는 월요일 최고치 이후 10% 이상 하락했으며, 3주 연속으로 하락 마감 캔들스틱을 형성할 전망입니다.
이러한 약세 전망은 투자자 신뢰도 하락에 반영되어 있습니다. 예측 시장 Myriad에서 비트코인이 85,000달러 이전에 115,000달러에 도달할 확률은 불과 나흘 전 71%에서 46%로 떨어졌습니다. (면책 조항: Myriad는 Decrypt의 모회사인 Dastan의 소유입니다.)
경기 침체의 정의
"지난 3개월간의 시장 움직임을 판단해 볼 때, 우리는 현재 하락장에 있다고 결론 내릴 수밖에 없습니다." 옵션 분석 플랫폼 GreeksLive의 수석 연구원인 Adam Chu가 디크립트(Decrypt) 말했습니다.
이번 주에 투자자 심리에 상당한 격차가 있었음에도 불구하고, Chu는 "비트코인이 오늘 10만 달러 선을 밑돌면서 풋 옵션이 우세해졌다"고 덧붙였다.
CryptoQuant의 검증된 애널리스트인 Maarten Regterschot은 디크립트(Decrypt) "CryptoQuant의 불 Score가 약세장 영역에 불을 밝히고 있습니다. 주요 온체인 지표 10개 중 8개가 약세입니다."라고 말했습니다. "스테이블코인 유동성 감소부터 네트워크 활동 감소, 그리고 자본 상품 시장에서 자금 이탈까지, 이러한 상황은 2021년 말과 2022년 초의 사이클을 반영하고 있습니다."
영구 시장에서는 총 미결제약정 (청산 약정)이 10월 10일 190억 달러 규모의 포지션이 청산된 사건 이후 꾸준히 증가해 왔으며, 이는 투기 활동이 증가했음을 시사합니다. 한편, 총 매수량과 매도량의 차이인 누적 거래량 델타는 꾸준히 감소하고 있어 매도자들이 주도권을 쥐고 있음을 시사합니다.
Velo 데이터에 따르면, 이 두 지표를 합치면 숏 자가 영구 시장을 지배하고 있음을 알 수 있습니다.
미국과 글로벌 암호화폐 시장 간의 불일치와 자본 동향을 추적하는 코인베이스 프리미엄이 마이너스 영역으로 하락한 것은 미국 내 수요가 감소하고 있음을 의미하며, 이는 약세 심리에 더 큰 영향을 미칩니다.
마지막 요인은 거시경제적, 지정학적 불확실성으로 인한 기관 수요 감소입니다. 이는 거래소 상장 펀드(ETF)에서 자금이 유출되고 디지털 자산 국채를 중심으로 한 축적이 둔화되는 것에서 알 수 있습니다.
지정학적, 거시경제적 불확실성은 해소되었지만, 전문가들은 거래자들이 수주간 누락된 경제 데이터를 포함하여 "이미 발생한 피해"에 집중하고 있다고 말하면서, 그 여파는 여전히 남아 있다고 디크립트(Decrypt) 전했습니다.
비트코인의 다음 행보는?
전반적으로 암호화폐 시장 전망은 여전히 암울하며, 이는 4분기 실적 중 최악의 성적 중 하나가 될 것입니다.
비트코인이 사상 최고가인 12만 6천 달러에서 9만 6천 달러 아래로 지속적으로 하락하면서 "데스 크로스(death cross)" 현상이 나타났습니다. 데드 크로스는 50일 이동평균선이 200일 이동평균선을 하향 돌파할 때 발생하는 인기 있는 약세 신호로, 단기 모멘텀이 장기 모멘텀보다 빠르게 하락하고 있음을 나타냅니다. 이 신호는 약세장의 시작을 알리는 신호로 여겨집니다.
인도 암호화폐 거래소 BuyUCoin의 CEO인 시밤 타크랄은 디크립트(Decrypt) 에 "최고와 최저를 판단하는 것보다 암호화폐가 과열된 환경에서 보다 신중한 환경으로 전환되고 있다는 것을 인식하는 것이 더 중요합니다."라고 말했습니다.
Thakral은 "우리는 더 광범위한 사이클 내에서 조정 단계에 있습니다."라고 덧붙이며, 경제 데이터, 규제 개발, 비트코인 자체의 온체인 강점과 같은 몇 가지 주요 촉매가 이러한 조정이 본격적인 하락장으로 전환될지 여부를 결정할 것이라고 말했습니다.
