거의 모든 내러티브 디자인과 이벤트 뒤에는 Bankless라는 비전이 있습니다. 스테이블코인 결제와 온체인 금융을 통해 Web3 온체인 디지털 은행을 구축하고, 기존 은행이 제공할 수 있는 거의 모든 서비스를 구축하여 금융 포용성과 금융 평등을 달성할 수 있다는 것입니다.
이 웅장한 비전의 출발점은 암호화폐 소비자 앱, DeFi, 퍼블릭 블록체인과 같은 암호화폐 기반 애플리케이션을 넘어 스테이블코인 결제 회사, 핀테크 등 다양한 분야로 확장될 수 있습니다. 간단히 말해, 새로운 디지털 뱅킹 혁명이 도래했습니다.
전통적인 디지털 뱅킹 핀테크는 아직 초기 단계에 있습니다. Nubank는 시가총액 720억 달러로 라틴 아메리카에서 1억 2,200만 명의 사용자에게 서비스를 제공하고 있습니다. Revolut은 시가총액 750억 달러로 전 세계 6천만 명 이상의 고객을 보유하고 있습니다. 2025년 IPO 당시 시가총액 116억 달러에 달하는 Chime은 미국에서만 1,800만 개의 계좌를 보유하고 있습니다. 이러한 "디지털 네이티브" 은행들은 더 좋고, 더 빠르고, 더 저렴한 뱅킹 서비스가 단 하나의 물리적 지점 없이도 수억 명의 사용자에게 서비스를 제공하고 수십억 달러의 수익을 창출할 수 있음을 증명합니다.
암호화폐 기반 웹3 온체인 은행들이 부상하고 있습니다. 암호화폐 사용자들은 오랫동안 셀프 커스터디 서비스, P2P 거래, 스테이블코인으로 수익을 창출해 왔으며, 시장이 활성화되고 있습니다. 하지만 디지털 네이티브인 이러한 일반 사용자들에게 암호화폐는 여전히 너무 복잡하고 위험합니다. 그들에게 필요한 것은 바로 연결고리, 즉 익숙한 뱅킹 인터페이스를 제공하면서도 블록체인 트랙, 스테이블코인 계좌, 그리고 DeFi 인프라를 기반으로 운영되는 새로운 유형의 웹3 은행입니다.
따라서 우리는 전통적인 디지털 은행의 관점에서 블록체인과 스테이블코인 아키텍처를 기반으로 구축된 Web3 온체인 은행이 미래에 사용자 요구를 충족하고 전통적인 금융 서비스를 받지 못하는 사람들에게 서비스를 제공할 방법을 살펴보기 위해 MOIC 디지털 온체인 네오뱅크와 LATAM 골드 러시라는 기사를 편집했습니다.
라틴 아메리카에 초점을 맞출 것입니다. 라틴 아메리카는 암호화폐가 자리 잡으면서 스테이블코인에 기반을 둔 새로운 유형의 은행의 잠재력을 입증하고 있습니다. 라틴 아메리카는 통화 위기, 송금 의존, 금융 배제와 같은 구조적 조건을 갖추고 있어 웹 3.0 기반 새로운 유형의 은행이 단순히 "유용"할 뿐만 아니라 "필수적"입니다. 이 지역은 매년 수조 달러에 달하는 암호화폐 거래를 처리하며, 이 중 50~90%는 투기가 아닌 스테이블코인 결제입니다. 아르헨티나의 178%에 달하는 인플레이션은 달러 계좌에 대한 갈증을 증폭시키고 있습니다. 매년 1,600억 달러에 달하는 송금이 이 지역을 통해 흘러가지만, 이는 과도한 수수료로 인해 유출되고 있습니다. 1억 2,200만 명의 사람들이 여전히 은행 계좌가 없지만, 모두가 스마트폰을 소유하고 있습니다.
https://www.moicdigital.com/neobanks-latam-report
I. 전통적인 디지털 은행
1.1 디지털 뱅크(네오뱅크)란 무엇인가요?
디지털 은행은 오프라인 지점 없이 모바일 앱과 웹사이트를 통해서만 운영되는 "디지털 네이티브" 금융 기관입니다. 기존 은행은 오프라인 업무를 온라인으로 전환하는 반면, 디지털 은행은 클라우드 기반으로 처음부터 스마트폰에 최적화되어 설계되었습니다. 디지털 은행은 일반적으로 규제 준수 및 예금 보험을 위해 허가받은 은행과 협력하는 동시에, 우수한 경험, 저렴한 수수료, 빠른 속도를 제공하여 고객에게 직접 다가갈 수 있도록 합니다.
디지털 뱅킹을 정의하는 5가지 주요 특징:
지점 없음: 모든 업무가 휴대폰으로 처리됩니다. 계좌 개설은 5분이면 완료됩니다. 지점 방문이 필요 없으며, 영업시간도 없습니다. 24시간 온라인 고객 서비스를 제공합니다.
서류 작업 없음: 수많은 양식과 공증 문서가 필요 없습니다. 자동 KYC: 신분증 사진을 찍고 얼굴을 스캔하면 10분 만에 완료됩니다.
매우 낮은 수수료: 당좌예금 계좌는 무료이며, 월 수수료도 없고 최소 잔액 요구 사항도 없습니다.
모바일 우선: 앱은 기존 은행과 같은 "추가 채널"이 아니라 전체 제품 자체입니다.
사용자 중심: 기존 은행은 제도적 절차 충족을 우선시하는 반면, 디지털 은행은 사용자 요구 사항 충족을 우선시합니다. 지출 범주, 저축 목표, 투자 기회, 캐시백 보상은 모두 추가 플러그인이 아닌 기본 제공 기능입니다.
디지털 뱅킹 ≠ “은행 + 앱”
차이점은 기본 아키텍처에 있습니다. 기존 은행은 수십 년 전 시스템을 기반으로 구축된 핵심 시스템에 연결된 디지털 인터페이스를 사용하는 반면, 디지털 은행은 처음부터 API를 우선시하는 최신 인프라로 재설계되어 우수한 제품, 빠른 기능 개선, 그리고 운영 비용 절감을 실현합니다.
이러한 인프라 덕분에 Nubank는 평균 월 1달러의 비용으로 고객에게 서비스를 제공할 수 있는 반면, 브라질의 기존 은행은 15~20달러가 소요됩니다. Revolut은 기존 은행이 수년이 걸리는 반면, 몇 주 만에 새로운 국가에 진출할 수 있습니다. 또한 디지털 은행은 기존 은행이 단일 사용자를 구매하는 데 수백 달러를 지출해야 하는 반면, 입소문을 통해 80~90%의 신규 고객을 확보할 수 있습니다.
1.2 디지털 뱅킹 시장의 현황
디지털 뱅킹은 핀테크 분야에서 가장 가치 있는 분야로 빠르게 자리 잡았습니다. 기존 은행들이 수십 년 동안 지점망과 구식 시스템을 구축하는 데 시간을 투자한 반면, 디지털 네이티브 경쟁사들은 이미 수억 명의 고객을 확보했으며, 시가총액은 100년 역사의 금융기관에 육박합니다. 수치를 통해 직접 확인해 보세요.
Revolut은 6,000만 명의 고객을 보유하고 있으며 기업 가치는 750억 달러입니다.
Nubank의 사용자는 1억 2,200만 명이며 시가총액은 700억 달러입니다.
차임의 IPO 수익은 116억 달러에 달했습니다.
이들은 더 이상 "스타트업"이 아니라, 연간 거래량이 수천억 달러에 달하고 매출이 수백억 달러에 달하는 거대 금융 기업으로, 그중 상당수가 꾸준히 수익을 내고 있습니다. 이들의 글로벌 사업 영역은 다음과 같습니다.
젊은 시장, 빠른 속도
이 산업은 역사가 오래되지 않았습니다. 전체 산업의 역사는 10년 남짓밖에 되지 않지만, 시가총액 합계는 100년 된 기업들과 맞먹습니다. 15년 전만 해도 대부분의 업체는 존재하지도 않았습니다. Revolut은 2015년에 설립되었고, N26, Chime, Nubank는 모두 2013년에 설립되었습니다.
2023~2024년부터 여러 회사가 수익을 내기 시작하면서 이 모델을 확장할 수 있다는 것이 입증되었습니다. 그러나 상장은 그보다 더 늦게 이루어졌습니다. Nubank는 2021년 12월에 IPO를 했고, SoFi는 같은 해에 상장되었으며, Chime은 2025년까지 상장되지 않았습니다. 이 이야기는 이제 막 시작된 것에 불과합니다.
라틴 아메리카 슈퍼스타
핵심은 다음과 같습니다. 전 세계에서 가장 많은 고객을 보유한 디지털 은행인 누뱅크(Nubank)는 라틴 아메리카에 본사를 두고 있습니다. 브라질, 멕시코, 콜롬비아에서 1억 2,200만 명의 사용자를 보유하고 있는데, 이는 레볼루트(Revolut)와 차임(Chime)을 합친 것보다 많은 수입니다. 10여 년 만에 아무것도 없던 누뱅크는 브라질 성인 인구의 60%를 커버하는 규모로 성장했습니다. 연 매출은 115억 달러, 자기자본이익률(ROE)은 29%로 기존 은행들이 부러워할 만한 수준입니다.
워런 버핏도 내기를 했습니다. 2021년 버크셔 해서웨이는 IPO 전 라운드에서 5억 달러를 투자했습니다. 이 전설적인 투자자는 기술이나 핀테크에 거의 손을 대지 않지만, 이번에는 흔치 않은 움직임을 보였습니다.
상상해보세요. 라틴 아메리카가 높은 인플레이션과 금융 배제가 있는 시장에서 법정 통화 계좌를 사용하여 700억 달러 규모의 디지털 은행을 키울 수 있다면, Web3 온체인 디지털 은행이 같은 집단에게 스테이블코인 인프라, DeFi 수익률, 블록체인 기술을 제공하면 어떤 잠재력이 있을까요?
이것이 우리가 채워야 할 빈틈입니다.
1.3 단위 경제 및 소득 패턴
Web3에서 온체인 디지털 은행의 잠재력을 이해하려면 먼저 기존 디지털 은행이 어떻게 수익을 창출하는지, 그리고 왜 그들의 단위 경제가 기존 은행의 단위 경제를 훨씬 능가하는지 이해해야 합니다.
기존 은행업: 연간 수익 기준 7조 달러
먼저 규모를 생각해 보세요. 맥킨지의 "2024 세계 은행업 연례 보고서"에 따르면, 글로벌 은행 산업은 연간 약 7조 달러의 매출을 창출합니다. 대형 디지털 은행조차도 전체 매출의 1%에도 미치지 못합니다. 기회는 기존 은행을 하룻밤 사이에 대체하는 것이 아니라, 향후 10년 동안 시장 점유율 3~5%만이라도 확보하는 데 있습니다.
간단한 계산을 해보겠습니다.
디지털 은행이 글로벌 은행 수익의 5%를 차지한다면 연간 3,500억 달러에 달하게 됩니다.
현재 가치 평가 배수를 기준으로 합니다(대부분은 매출의 3~4배이며, Revolut과 같은 고성장 기업은 더 높은 프리미엄을 요구함).
해당 산업의 총 시가총액은 1조~1조 4천억 달러에 이를 것으로 예상된다.
이는 현재 주요 디지털 은행의 총 규모보다 5~6배 더 큰 규모이며, Web3 온체인 디지털 은행이 이 중 상당 부분을 차지할 것으로 예상됩니다.
1.4 디지털 은행의 4가지 핵심 수익원
가. 신용카드 환전수수료 분담(Interchange)
고객이 거래할 때마다 가맹점은 1~3%의 거래 수수료를 지불합니다. 카드사(Visa/Mastercard)는 수수료의 일부를 가져가고 나머지는 디지털 은행으로 전달됩니다. 이것이 가장 큰 수익원입니다(Chime은 매출의 약 70~90%를 이 수수료에서 얻습니다) .
B. 신용 상품
신용카드, 개인 대출, 그리고 부실채권(BNPL)은 이자 수입을 창출합니다. 기존 은행들은 수익의 50~60%를 대출에서 창출합니다. 반면 디지털 은행들은 먼저 예금을 유치하고 카드를 발급한 후, 신뢰와 데이터를 구축한 후 대출 시장에 진출합니다.
2024년 3분기 Nubank의 대출 잔액은 약 210억 달러였으며, ROE는 30%로 높았습니다. 이는 소외 계층을 타깃으로 하고 엄격한 위험 관리를 실시한 덕분에 기존 은행의 평균인 15~18%를 훨씬 웃도는 수치입니다.
C. 프리미엄 구독
월 10달러에서 45달러의 이용료로 공항 라운지 이용, 더 나은 환율, 암호화된 거래 등의 혜택을 누릴 수 있습니다. Revolut Premium과 Nubank Ultravioleta를 비롯한 여러 금융기관은 이를 통해 높은 마진과 예측 가능한 반복 수익을 창출합니다.
D. 외환 및 암호화폐 스프레드
통화 및 암호화폐 거래에는 스프레드가 적용됩니다. Revolut은 80개 이상의 암호화폐를 지원하며, 자산/암호화폐 수익은 2024년에 큰 폭으로 증가했습니다. 라틴 아메리카 지역의 고객들은 변동성이 큰 현지 통화를 미국 달러 또는 스테이블코인으로 계속 환전하고 있으며, 특히 높은 스프레드 수익을 기록하고 있습니다.
기존의 디지털 은행은 순수하게 디지털화된 은행 모델이 수억 명의 사용자에게 확장되고 수십억 달러의 수익을 창출할 수 있음을 우수한 단위 경제학을 통해 입증했습니다.
그렇다면 "암호적 네이티브"가 우리 유전자에 처음부터 기록된다면 무슨 일이 일어날까요?
II. Web3 온체인 디지털 뱅킹 시대 도래
디지털 뱅킹은 암호화폐의 궁극적인 목적지입니다. 이러한 비전은 온체인 세계를 대중에게 선보일 수 있습니다. 모든 실물 자산 토큰화(RWA), 모든 토큰, 모든 탈중앙화 금융(DeFi) 상품, 모든 투자 금고, 모든 레이어 1 또는 레이어 2 퍼블릭 체인, 즉 온체인에 존재하는 모든 것에는 유통 채널이 필요합니다. 새로운 디지털 뱅킹 물결이 이 모든 지점을 연결하고 있습니다.
디지털 은행은 '디지털화'를 통해 기존 은행을 혁신했고, Web3 온체인 디지털 은행은 블록체인과 스테이블코인을 통해 다시 한번 디지털 은행을 혁신할 것입니다.
기존 은행 앱에 "암호화폐 거래"라는 라벨을 붙이는 것만큼 간단하지는 않습니다. Web3 온체인 디지털 뱅킹은 네이티브 블록체인 아키텍처를 기반으로 완벽하게 재구성된 솔루션입니다.
2.1 Web3 온체인 디지털 은행의 차별점은 무엇인가? — UR: 실제 사례
2025년 6월 출시 예정인 UR은 Mantle의 수십억 달러 규모의 재무 지원을 받는 웹3 기반 온체인 디지털 은행입니다. 사용자는 USD, CHF, EUR, CNY, JPY, SGD, HKD를 지원하는 스위스 IBAN 계좌를 개설할 수 있으며, 1:1 예금 준비금을 제공하고 Mastercard 직불 카드를 통해 전 세계에서 결제할 수 있습니다. 모든 계좌는 스위스의 라이선스를 받은 금융 기관에서 제공하지만, 핵심 시스템은 토큰화된 예금과 NFT ID를 통합합니다.
핵심은 기반 인프라에 있습니다. UR은 Mantle Network(이더리움 L2) 및 그 기반 제품인 mETH(유동성 스테이킹 토큰)와 MI4(토큰화된 머니마켓펀드)와 긴밀하게 통합되어 있습니다. 따라서 UR은 기존 은행 서비스(IBAN, 직불 카드, 법정화폐)를 제공하는 동시에 사용자에게 온체인 보상과 DeFi 기회를 제공할 수 있습니다.
핵심적인 차이점은 다음과 같습니다. 기존 디지털 은행은 단일 계층의 뱅킹 아키텍처만 가지고 있는 반면, Web3 온체인 디지털 은행은 이러한 계층을 세분화하여 결제 계층을 글로벌 블록체인에 연결하고, 유동성 계층을 토큰화된 펀드 풀과 DeFi 프로토콜에 연결하고, 경험 계층은 익숙한 뱅킹 인터페이스를 유지합니다.
사용자는 Mantle이나 mETH에 대해 알 필요가 없습니다. 단지 "USD 예치금에 대한 연간 수익률 XYZ%", "유로화에서 USD로의 환전(초 단위)"만 볼 수 있습니다. 블록체인 인프라는 눈에 보이지 않지만, 뛰어난 경제성을 지원합니다.
은행 카드는 유통 채널이고, 계좌는 인프라입니다. 성공적인 디지털 은행은 "계좌 우선"이어야 한다고 생각합니다. 즉, 기존 금융 시스템과 연결되는 규제되고 등록된 다중 통화 계좌를 구축하여 온체인 USD를 급여, 공과금 납부, 그리고 장기 신용 이력 구축에 사용할 수 있도록 해야 합니다. 이것이 법정화폐와 암호화폐의 경계를 모호하게 하는 성공적인 디지털 은행을 구축하는 길이라고 확신합니다.
— Neo Liat BengUR, 최고운영책임자
이제 이 아키텍처를 매우 강력하게 만드는 네 가지 핵심 차이점을 살펴보겠습니다.
A. 블록체인 금융 인프라
기존 디지털 은행들은 여전히 기존 금융 방식을 고수하고 있습니다. Revolut이나 Nubank를 이용하여 송금할 경우, 미국 ACH나 유럽 SEPA와 같은 시스템을 거쳐야 하며, 결제에는 3~7영업일이 소요됩니다. 전신 송금은 다소 느리지만, 건당 25~50달러의 수수료가 부과됩니다. SWIFT를 이용한 해외 송금은 5일이라는 엄청난 시간이 소요되며, 중개 은행들이 각 단계마다 수수료를 부과합니다.
웹3 온체인 디지털 은행은 블록체인을 사용하여 거래를 직접 처리합니다. USDC를 세계 반대편으로 보내는 데 몇 초에서 몇 분밖에 걸리지 않으며, 수수료는 1달러 미만(솔라나나 플라즈마와 같은 고효율 체인의 경우 0.10달러 미만)입니다. 주말, 공휴일, 중개자, 지연이 없습니다.
실제 사례: 뉴욕에서 상파울루로 $10,000 이체
전통적인 송금: 수수료 45달러, 도착까지 3-5일, 중개 은행 + 환율 차액, 실제 수령 금액 9,850달러.
Web3 온체인 디지털 뱅크(USDC): 거래 수수료는 0.50달러, 자금은 30초 안에 도착하고 실제 수령액은 9,999.50달러입니다.
이는 단순한 이론이 아닙니다. 수백만 명의 사용자가 저렴하고 빠르기 때문에 이미 국경 간 송금에 스테이블코인을 사용하고 있습니다.
B. 스테이블코인 계좌
기존 디지털 은행은 현지 통화 계좌(브라질 헤알, 멕시코 페소, 아르헨티나 페소)만 제공합니다. 달러 자산을 원하시면 미국 은행 계좌를 개설하거나 현지 은행의 높은 환율 차이로 손해를 보셔야 합니다.
Web3의 온체인 디지털 은행은 스테이블코인 계좌(USDC, USDT)를 직접 제공하여 누구나 어디서든 클릭 한 번으로 미국 달러 자산을 소유할 수 있도록 합니다. 미국 은행, 현지 거주지, 신용 기록은 필요하지 않습니다. 앱을 다운로드하기만 하면 블록체인에 USD를 입금할 수 있습니다.
라틴 아메리카에서는 생존이 중요합니다. 현지 통화가 매년 50% 이상 가치가 하락하는 경우(아르헨티나, 베네수엘라), 미국 달러를 보유하는 것은 투기가 아니라 "생존"입니다.
C. DeFi 통합
기존 디지털 은행은 중앙은행 정책에 연동된 예금 계좌 금리를 제공합니다. 미국에서는 고수익 예금 계좌의 연이율(APY)이 연방준비제도(Fed)의 금리와 비슷한 4~5%입니다. 브라질에서는 누뱅크(Nubank)가 브라질 은행간 예금 금리(CDI)의 약 100%에 해당하는 금리를 제공하며, 현재 명목 연이율은 10~11%입니다.
그러나 브라질 사용자들은 함정에 빠지게 됩니다. 4~6%에 달하는 인플레이션으로 인해 헤알화는 정치적 변동과 환율 변동으로 어려움을 겪고 있으며, 2024년에는 미국 달러 대비 15% 이상 하락할 것으로 예상됩니다. 헤알화 기준으로는 10% 수익률이 미국 달러로 환산하면 마이너스 수익률이 될 수 있습니다. 이자는 발생하지만 구매력은 상실되기 때문입니다.
Web3 온체인 디지털 은행은 DeFi 프로토콜을 직접 통합하여 사용자가 인플레이션 및 평가절하에 대한 헤지 전략을 활용하면서 USD 스테이블코인에 대한 이자를 얻을 수 있도록 지원합니다. 수입원은 다음과 같습니다.
초과담보대출: 담보비율이 ≥150%인 차용인에게 USDC/USDT를 대출하는 것을 말합니다.
유동성 시장 조성: DEX에서 스테이블코인 거래 쌍에 대한 유동성 제공
온체인 볼트: 전문 자산 관리자는 델타 중립 온체인과 같은 전략을 실행합니다.
스테이킹 보상: 스테이킹된 유동성 토큰을 보유하여 검증자 보상을 얻으세요.
수익의 토큰화: Pendle과 같은 플랫폼을 사용하면 향후 수익을 거래 및 레버리지를 위한 토큰으로 분할할 수 있습니다.
비교: 체이스는 정기 예금에 대해 0.01%의 연이율을 제공하는 반면, 누뱅크는 10%의 연이율을 제공하지만, 통화 가치는 15% 하락합니다. 브라질 사용자의 경우, 이테나를 통해 USD 스테이블코인으로 12%의 연이율을 얻는 것이 헤알화로 10%의 연이율을 얻는 것보다 훨씬 더 유리합니다. 헤알화 가치는 매년 하락하기 때문입니다.
이러한 수익률에는 스마트 계약 위험이 따르며 FDIC(연방예금보험공사)의 보장 대상이 아닙니다. DeFi 프로토콜은 공격에 취약하며, Ethena의 델타 중립 전략은 파생상품 시장의 원활한 작동에 의존합니다. 또한 Pendle의 높은 수익률은 채권 시장에 대한 심층적인 이해를 요구합니다. 따라서 상황에 따라 선택이 달라집니다. 다음 국가에서는 다음과 같습니다.
3자리 수 인플레이션(아르헨티나: 178%)
엄격한 외환 통제(베네수엘라)
은행 시스템 혼란(레바논, 터키, 나이지리아)
정치적 불안정은 자본 도피를 촉발한다
DeFi 위험은 종종 국내 은행 위험보다 "안전하다"고 여겨집니다. 정부 계좌 동결(2001년 아르헨티나, 1990년 브라질)이나 하룻밤 사이에 현지 통화 가치가 90%나 하락한 경험을 한 사람이라면 "스마트 컨트랙트 위험"을 비교적 통제할 수 있다고 생각할 수 있습니다.
전 세계 수억 명의 사람들에게 이는 주저할 필요 없는 선택입니다.
D. 라이센스가 필요하지 않습니다
기존의 디지털 은행은 먼저 은행 라이선스를 취득하고, 규제 승인을 통과하고, 라이선스가 있는 은행과 협력하여 FDIC 보험을 제공하고, Visa/Mastercard와 카드 발급 계약을 체결하고, 수십 개의 현지 금융 규정을 준수해야 합니다. 첫 거래를 하기 전에도 이미 수년 동안 법률 및 규정 준수 문제에 수백만 달러를 낭비했습니다.
Web3 온체인 디지털 은행의 핵심 상품(스테이블코인 계좌, DeFi 수익률, P2P 전송)은 허가 없이 직접 출시될 수 있습니다.
사용자가 USDC를 보유하도록 허용
Aave와 통합하여 수익을 올리세요
온체인 전송
이러한 서비스들은 은행 라이선스가 필요하지 않습니다. 개발 및 배포는 몇 주에서 몇 달 안에 완료될 수 있습니다. Web3 온체인 디지털 은행은 여전히 다음과 같은 서비스를 제공하기 위해 라이선스와 파트너를 필요로 하지만, 직불/신용 카드(Visa/Mastercard 카드 발급), 법정화폐 입출금, KYC/AML 준수(면허를 소지한 공급업체 필요) 등의 서비스를 제공합니다. 스테이블코인 + DeFi의 핵심 제품은 즉시 출시될 수 있으며, 카드 및 법정화폐 채널은 추후 추가될 예정입니다. 진입 장벽이 대폭 낮아졌고, 상장 주기도 크게 단축되었습니다.
이것이 바로 Web3 온체인 디지털 은행이 2025년에 출시되는 사례가 폭발적으로 증가한 이유입니다.
인프라가 성숙됨 → 수요가 검증됨 → 규제 프레임워크가 마련됨(GENIUS Act)
이제 건설자들은 전속력으로 공사를 진행할 수 있게 됐습니다.
2.2 "지금"이 중요한 이유
A. 암호화폐 시장의 변화하는 환경
지난 몇 년 동안 암호화폐 커뮤니티는 "은행 계좌가 없는 계층을 위해 블록체인을 사용하는 것"에 대해 항상 이야기해 왔지만, 그것은 단지 아름다운 비전일 뿐이었습니다. 지갑을 사용하기 어렵고, 가스 요금이 엄청나게 치솟았고, 규제 기관은 적대적이었으며, 사용자 경험은 끔찍했기 때문에 단순히 구현될 수 없었습니다.
2025년에는 상황이 완전히 달라질 것입니다.
스테이블코인은 성숙해졌습니다. 시가총액이 2,000억 달러를 넘었고, 안정성이 입증되었으며, 규제 프레임워크가 확립되었습니다.
빠르고 저렴한 네트워크: Solana, Base, Plasma, Mantle은 1센트 미만의 수수료로 수천 개의 TPS를 제공합니다.
경험의 혁명적 변화: 계정 추상화, 소셜 복구, 내장형 지갑 - 암호화폐 지갑을 사용하는 것은 Venmo를 사용하는 것만큼 간단합니다.
명확한 규정: 미국 GENIUS법과 EU MiCA가 제정되었습니다.
플러그 앤 플레이 인프라: Circle/Tether API, Fireblocks 호스팅, Plaid 계정 개설 - 바퀴를 다시 발명할 필요가 없습니다.
퍼즐 조각은 모두 제자리에 들어맞고 시장은 진정으로 준비되었습니다.
B. 규제: 기회의 창은 지금입니다.
수년간 웹3 기반 온체인 디지털 뱅킹의 가장 큰 장애물은 기술이 아니라 규제였습니다. 스테이블코인은 오랫동안 "회색 지대"에 존재해 왔습니다. 은행들은 협조를 거부하고, 벤처 캐피털들은 관망하는 태도를 보이며, 기업가들은 해외로 진출할 수밖에 없었습니다.
2025년 7월 18일, 모든 것이 바뀌었습니다. 트럼프 미국 대통령은 미국 스테이블코인 국가 혁신 지침 및 확립법(GENIUS Act)에 서명했습니다. 이는 미국이 스테이블코인에 대한 포괄적인 연방 차원의 규제 체계를 구축한 최초의 사례입니다.
기관 자금의 가장 큰 "존재적 위험"이 제거되었습니다. 은행은 스테이블코인과 자신 있게 협력할 수 있고, 디지털 은행은 USDC/USDT를 대담하게 통합할 수 있습니다.
문이 열렸습니다. 규정을 준수하는 첫 번째 플레이어는 Circle(USDC), Tether(USDT), PayPal(PYUSD), Paxos(USDP)입니다.
미국만 예외적인 사례는 아닙니다. 2024년에 발효된 유럽 연합의 암호화폐 자산 시장 규정(MiCA) 또한 명확한 지침을 제공하여, MiCA를 준수하는 EURC, EURT 및 기타 암호화폐가 27개 회원국에서 자유롭게 유통될 수 있도록 허용하고 있습니다.
그 결과, 세계 최대 규모의 두 경제권은 스테이블코인에 대한 규제적 합의에 도달했습니다.
C. 스테이블코인 시가총액 폭증
규제의 명확성은 시장에 직접적인 활력을 불어넣습니다. 글로벌 스테이블코인 시장 규모는 2024년에 1,500억 달러에 도달했으며 2025년에는 2,500억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다.
비자의 조정 데이터에 따르면, 스테이블코인의 연간 거래 규모는 2024년에 5조 달러를 돌파하여 비자의 14조 달러에 근접했습니다. 사람들은 송금, 저축, 일일 결제, 그리고 국가 간 거래 등 실제 경제 활동에 스테이블코인을 활용하고 있습니다.
이는 더 이상 단순한 "암호화폐 과대광고"가 아니라, 글로벌 상거래를 위한 새로운 결제 수단입니다. 이는 진정한 "실용적 적용"입니다.
창문이 열렸습니다.
2025~2026년은 Web3 온체인 디지털 뱅킹 시장 진출의 황금기입니다.
명확한 규제
스테이블코인의 가치는 2,500억 달러이며 계속해서 성장하고 있습니다.
성숙한 인프라
기관 자본 유입
사용자의 요구 사항이 검증되었습니다.
지금 행동하는 얼리어답터는 기존 디지털 은행들이 암호화 통합을 완료하고 대형 기술 기업들이 시장에 진입하기 전에 선점 우위를 확보할 수 있습니다. 시작의 총성이 울렸습니다. 라틴 아메리카는 금광입니다.
2.3 플라즈마로 인해 촉발된 새로운 서사
디지털 뱅킹이라는 개념은 새로운 것이 아니며, 수년간 여러 프로젝트가 등장해 왔지만 여전히 미온적인 분위기입니다. 2025년, 일련의 규제 완화 조치가 성공적으로 시행된 후, 9월 25일 Plasma 블록체인과 그 주력 디지털 뱅킹 상품인 Plasma One이 공식 출시되면서 시장에 불을 지폈습니다.
이는 Web3에서 온체인 디지털 뱅킹의 "아이폰 순간"으로 여겨집니다. 인프라, 규제, 자본, 사용자 경험이 융합되면서 마침내 확장이라는 비전이 실현 가능해졌습니다.
자금 조달 경로: 시드부터 3억 9,600만 달러까지
350만 달러 규모의 시드 라운드(2024년): Bitfinex가 주도하여 비트코인을 기반으로 USDT 인프라를 구축하고 스테이블코인의 범위를 확대합니다.
2,000만 달러 규모의 시리즈 A 펀딩(2025년 2월): Framework Ventures가 주도하여 Plasma의 독점 블록체인을 출시했습니다.
토큰 공모를 통해 3억 7,300만 달러(예상 모집액의 7배)가 모였습니다. 시장은 자금을 통해 투표를 진행하여 온체인 토큰을 사들였습니다.
플라즈마는 테더의 전략적 지원을 받고 있으며, 테더는 플라즈마의 핵심 유동성 공급자이기도 합니다. 온체인 USDT 전송은 플라즈마 네트워크의 직접적인 지원을 받아 완전히 무료입니다. 세계에서 가장 널리 사용되는 스테이블코인(시가총액 1,800억 달러 이상)은 온체인에서 무료로 유통될 수 있으며, 이는 차세대 은행 인프라입니다. 세계 최대 스테이블코인 발행사가 웹3 온체인 디지털 은행 인프라를 직접 지원할 때, 이는 더 이상 단순한 실험이 아니라 미래에 대한 공식적인 선언이 됩니다.
라틴 아메리카에 미치는 영향은 엄청납니다. 스테이블코인은 이 지역 암호화폐 거래의 주류로 자리 잡았습니다(주요 시장 거래량의 50~90% 차지). 오늘날 스테이블코인은 즉각적인 결제와 무료 수수료를 제공할 뿐만 아니라 상당한 수익도 가져다줍니다.
이 프로젝트는 2025년 9월 25일에 시작되었으며, 데이터가 그 결과를 말해줍니다.
1일차:
20억 달러 규모의 USDT 유동성이 한꺼번에 주입되었습니다.
스테이블코인 입금은 연간 10% 이상의 수익률을 제공합니다(Plasma One)
USDT 송금에는 수수료가 없습니다.
조기 채택자는 직불카드 사용 시 4%의 캐시백을 받습니다.
20일 후(10월 15일)
총 잠금 가치(TVL)는 첫날보다 2.5배 증가한 50억 달러를 넘어섰습니다.
Aave, Pendle, Balancer, Fluid, Veda, Neutrl, Euler 등 선도적인 DeFi 프로토콜이 모두 배포되었습니다.
이는 실시간 제품-시장 적합성입니다.
A. 이야기는 들불처럼 퍼진다
플라즈마의 출시는 자체적인 열풍을 일으켰을 뿐만 아니라 "웹 3 온체인 디지털 뱅킹" 분야 전체를 주목하게 만들었습니다. 몇 달, 심지어 몇 년 동안 조용히 개발되어 오던 프로젝트들이 갑자기 "차세대 플라즈마"라는 꼬리표가 붙으며 암호화폐 시장의 가장 뜨거운 표적이 되었습니다. 발표는 잇따라 이어졌습니다.
RedotPay: Plasma는 출시 다음 날 4,700만 달러 규모의 시리즈 A 투자 유치를 발표하며 기업 가치를 10억 달러 이상으로 끌어올렸습니다. Coinbase Ventures, Galaxy Digital, Vertex Ventures가 공동 투자하여 정확한 타이밍을 잡았습니다.
트리아: 10월에 1,200만 달러 규모의 시드 이전 및 전략 라운드를 완료했습니다.
트위터 KOL, VC 분석가, 핀테크 언론 매체들이 거의 동시에 "웹 3 온체인 디지털 뱅킹"이라는 주제에 대한 기사를 쏟아내기 시작했습니다. 한때 틈새시장이었던 이 분야는 순식간에 2025년 4분기 가장 뜨거운 화두가 되었습니다.
B. 평가 갭
현재의 과대광고에도 불구하고, Web3 온체인 디지털 은행의 가치 평가는 기존 은행에 비해 여전히 상당히 낮습니다. 최근 Stablewatch 보고서는 플라즈마, 이더파이, 그리고 기존 디지털 은행을 TVL(총자산총액)과 시가총액을 기준으로 비교했습니다.
전통적인 디지털 은행
누뱅크: 기업 가치는 700억 달러이며, 사용자 수는 1억 2,200만 명입니다.
레볼루트: 기업 가치는 750억 달러이며, 사용자 수는 6,000만 명입니다.
SoFi: 기업 가치 314억 달러, 사용자 1,800만 명
Web3 온체인 디지털 뱅킹
플라즈마: 약 30~40억 달러의 가치 평가(플라즈마 토큰 XPL은 L1 퍼블릭 체인과 Plasma One 디지털 은행을 모두 나타냅니다. 가치 평가에는 인프라 프리미엄이 포함됩니다).
EtherFi: 가치 평가 약 6억 달러~10억 달러
Web3 온체인 디지털 은행이 Web2 은행보다 단 5~10%의 시장 점유율만 확보하더라도 현재 가치 평가를 기준으로 볼 때 잠재적인 상승 가능성은 10~30배에 달할 것입니다.
C. 개방형 생태계: 누구에게나 자리가 있습니다
Plasma CEO Lucid는 최근 네트워크 비전에 대해 Plasma One을 만들었지만, 더 많은 프로젝트가 시장에 진입하여 각자의 영역을 장악하는 것을 환영한다고 밝혔습니다. "시장 규모는 매우 커서 많은 승자를 배출할 수 있을 것입니다." 디지털 뱅킹에 대한 이야기는 Plasma를 훨씬 넘어섭니다.
Plasma One은 당사의 주력 디지털 은행이지만, Plasma는 해당 플랫폼에서 디지털 은행을 구축하기 위해 적극적으로 더 많은 팀을 모집하고 있습니다.
"저희는 다른 디지털 은행들을 경쟁자로 여기지 않습니다. 세상은 너무 넓고 다양해서 단일 상품만으로는 전체 시장을 장악할 수 없습니다. Revolut, Monzo, Starling이 영국에서 어떻게 막대한 사용자 기반을 구축했는지, 그리고 Nubank, Tonik, Kuda가 각기 다른 모델을 통해 어떻게 각 지역에서 성공을 거두었는지 살펴보세요. 금융 서비스 접근성은 단일 앱으로는 해결할 수 없는 세계적인 문제입니다."
우리의 목표는 글로벌 금융 시스템을 기존 모델에서 더욱 향상된 시스템으로 전환하는 것입니다. 이는 우리 스스로 독특하고 강력한 제품을 개발하는 것뿐만 아니라, 다른 기업들이 다양한 지역과 사용 사례로 수평적으로 확장할 수 있도록 지원하는 것을 의미합니다. 케냐의 프리랜서, 터키의 소규모 기업, 인도네시아의 소매 사용자는 각자 필요로 하는 기능이 매우 다릅니다.
Plasma는 개발자에게 동급 최고의 결제 인프라, 풍부한 유동성, 사용자 리소스 접근성, 그리고 사용자가 Plasma One을 포함한 Plasma 기반 다양한 디지털 은행을 자유롭게 전환할 수 있는 비허가형 시스템을 제공합니다. 또한, 이러한 디지털 은행의 빠른 성장을 지원하기 위해 재정, 운영 및 자금 지원을 제공합니다.
Web2를 돌이켜보면, Nubank는 라틴 아메리카를, Revolut은 유럽을, Chime은 미국을 장악했습니다. 다양한 지역, 사용자 습관, 그리고 규제 환경이 결국 윈윈(win-win) 상황을 만들어냈습니다. Web3 온체인 디지털 은행도 이러한 흐름을 따라갈 가능성이 높습니다. 여러 업체가 특정 수직 시장이나 지리적 영역을 점유하며 지배력을 다투는 방식입니다.
2.4 Web3 온체인 디지털 뱅킹 생태계가 붐을 일으키고 있습니다.
Lucid의 개방형 철학에 따라, 저희는 Web3 온체인 디지털 뱅킹의 주요 참여자 목록을 정리했습니다. 전체 체인에는 70개 이상의 프로젝트가 포함되어 있습니다. 기능적 중복으로 인해 엄격한 분류 대신 "스펙트럼" 접근 방식을 사용했습니다 (그림에는 가독성을 위해 34개의 프로젝트만 나열되어 있으며, 소매/카드 부문이 가장 많습니다).
스펙트럼 사분면:
리테일(1부): 기관이 아닌 일반 대중을 타겟으로
기관(아래): B2B 디지털 뱅킹 솔루션
결제 및 지출(왼쪽): 암호화된 카드나 결제 인프라와 같은 일상적 지출에 초점을 맞춥니다.
저축/투자(오른쪽): 자본 증가와 DeFi 수익률에 초점을 맞춰
이제 대표적인 네 가지 프로젝트를 자세히 살펴보고 이 분야에서 어떤 점이 두각을 나타내는지 살펴보겠습니다. EtherFi, Plasma, UR, 그리고 Neobankless가 그것입니다. Neobankless는 특별히 언급할 만한 프로젝트로, 알파 버전은 이미 브라질에서 5,000명이 넘는 사용자를 확보했습니다.
A. 플라즈마
인프라 수준의 장점과 최고 수준의 지원, 그리고 무엇보다도 테더와의 긴밀한 관계를 바탕으로 Plasma One은 풍부한 유동성, 전체 체인을 아우르는 완벽한 생태계, 그리고 높은 수익률을 자랑하며 "네이티브 스테이블코인" 중 선두를 달리고 있습니다. USDT 거래 수수료가 없고, 출시 첫날 20억 달러에 달하는 유동성을 보유한 Plasma One의 경쟁력은 이를 여실히 보여줍니다.
B. 이더파이
최고의 DeFi 네이티브 경험. "리스테이킹" 열풍이 최고조에 달했을 당시, 팀은 유동성 리스테이킹을 통해 빠르게 자금을 유치하여 TVL(TVL)을 급등시켰습니다. 이후 DeFi DNA를 유지하면서 디지털 뱅킹으로 사업을 확장했습니다. 개인 및 기관 고객 모두를 대상으로 하는 이 팀은 시장에서 가장 높은 수익률(토큰 인센티브 포함 연이율 11~15%)을 제공하여 암호화폐 네이티브 투자자들에게 매우 매력적인 투자처입니다.
DeFi를 처음 접하는 분이라면 EtherFi가 Web3를 위한 대규모 온체인 디지털 은행으로 탄생했다고 생각할 수도 있습니다. 하지만 사실은 그렇지 않습니다. EtherFi는 "유동성 재스테이킹" 프로토콜로 시작하여 2023년에서 2024년 사이에 그 영역을 완전히 장악했습니다.
리스테이킹 열풍이 가라앉으면서도 EtherFi는 상당한 양의 TVL을 유지하는 유일한 주요 LRT 프로토콜로 남았습니다. Blockworks Research의 차트는 이를 명확하게 보여줍니다.
다른 기업들이 무너지는 동안 왜 이더파이는 굳건히 버티고 있을까요? 이더파이는 강점을 활용합니다. 재스테이킹 시대에 축적된 수십억 달러의 TVL과 인프라를 웹3 온체인 디지털 뱅킹 부문으로 원활하게 이전하여 신규 진입자가 따라올 수 없는 해자를 구축합니다. 핵심 차별화 요소는 "실질적인 가치"를 통해 사용자를 유지하는 것입니다.
풍부한 유동성. 가장 큰 LRT인 eETH는 다양한 DeFi 프로토콜에서 실질적인 유동성을 제공합니다. 거래 가능하고, 담보로 사용할 수 있으며, 수익을 축적할 수 있습니다. 소규모 프로토콜에서는 이러한 유동성을 확보할 수 없습니다.
새로운 가치를 빠르게 제공합니다. EtherFi는 eETH 관리 수수료를 받는 대신, 끊임없이 새로운 상품을 출시하여 사용자에게 "유지해야 할 이유"를 제공합니다.
EtherFi의 3가지 제품군은 소비에 대한 이자 수익의 순환 고리를 형성합니다. eETH와 같은 적격 자산을 담보 금고에 예치하고, EtherFi 카드를 사용하여 공과금, 식료품, 구독 등 일상적인 지출을 할 수 있습니다. 담보 자산은 지속적으로 수익을 창출합니다. 토큰을 매도하지 않고도 소비할 수 있으며, 가격 상승으로 인한 수익을 얻고, 구매 시 최대 3%의 캐시백을 받을 수 있습니다. 스테이블코인이나 기타 암호화폐 자산으로 부채를 직접 상환할 수도 있습니다.
① 스테이킹. ETH, BTC 또는 USD를 예치하여 수익을 창출하세요. eETH만 해도 60억 달러 이상을 예치했으며, 이것이 이 사업의 기반입니다.
② Liquid. ETH, BTC, USD를 여러 프로토콜에 분산하여 더 높은 수익을 창출하고, TVL(주가 잔고)의 고착성을 크게 높이는 자동화된 전략 금고입니다.
③ 현금 – EtherFi를 "디지털 뱅킹" 영역으로 끌어올립니다. 비수탁형, DeFi 기반 신용카드:
출시 후 불과 몇 달 만에 데이터는 매우 인상적이었습니다. 누적 지출액은 7,700만 미국 달러를 넘었고, 캐시백은 360만 미국 달러를 넘었으며, 거래 건수는 93만 건을 넘었고, 발급된 카드 수는 32,000장을 넘었습니다. 그리고 이것은 단지 시작일 뿐입니다.
C. UR
마스터카드 직불카드를 사용하는 스위스 표준을 준수하는 다중 통화 계좌로, SWIFT, SEPA, SIC와 같은 기존 청산망에 직접 연결됩니다. Mantle 블록체인을 기반으로 세계 최고 거래소인 Bybit의 리소스를 활용할 수 있어, "기존 은행 기능과 Web3 기반 인프라가 모두 필요한" 기업과 고액 자산가들의 어려움을 정확하게 해결합니다.
D. 네오뱅크리스
Neobankless는 브라질 시장을 공략하여 Web3 수익을 Web2 환경에서 구현하는데, 이는 다른 어떤 국제적인 업체도 아직 달성하지 못한 성과입니다. 브라질 헤알화의 문제점은 변동성이 크고 인플레이션이 심해 브라질 국민들이 자국 통화를 보유하기를 꺼린다는 것입니다. 하지만 Nomad나 Wise와 같은 플랫폼을 통해 미국 달러를 매수하는 것은 사용자 친화적인 사용자 경험을 제공하더라도 높은 수수료가 부과됩니다.
해결책:
기본 솔라나 체인은 과소평가되었지만, 사용자는 체인을 "볼 수 없습니다". PIX는 즉시 브라질 헤알로 변환되고 USDC는 몇 초 만에 계좌에 입금됩니다.
DeFi 수익률은 "고금리 달러 저축"으로 추상화되며, 사용자는 블록체인에 대해 아무것도 알 필요가 없습니다.
분화:
다른 서비스는 직불카드만 제공하지만, NeoBankless에서는 신용카드를 직접 제공합니다.
사용자의 돈은 계좌에 계속 예치되어 달러 수익을 얻고, 그 수익은 신용 한도를 늘리는 데 사용됩니다.
신용 한도 = 계좌 내 담보 자산의 총 가치. 이는 저축과 당좌대월의 유연한 공존을 가능하게 하며, 이는 기존 은행에서는 모방할 수 없는 것입니다.
브라질 등 신흥시장에서는 할부 결제 지원이 필수입니다.
대량 구매는 월별 지불로 나눌 수 있지만, 통화 평가절하를 피하기 위해 여전히 미국 달러로 가격이 책정됩니다.
간단히 말해서, Neobankless는 실제 예금, 달러 이자, 신용카드 인출, 할부 옵션을 통해 지역 주민들이 실제로 기꺼이 사용할 수 있는 디지털 은행인 "스테이블코인 네이티브"를 만들었습니다.
시장 검증:
제한된 베타 버전에는 2,000명 이상의 사용자가 등록되었고, 플랫폼의 누적 거래량은 150만 헤알을 넘었으며, 대기자 명단에는 3,000명 이상이 올랐습니다.
제로 예산, 100% 유기적 성장. 비자 신용카드가 곧 출시되어 브라질의 양대 달러 게이트웨이 기업인 와이즈(100억 달러 기업가치)와 노마드(3억 6,300만 달러 기업가치)와 직접 경쟁할 예정입니다.
III. 라틴 아메리카의 암호화폐 골드 러시: 미개발 금광
시작하기에 앞서, 몇 주 전 Y Combinator의 관리 파트너인 Harj Taggar의 게시물을 인용해 보겠습니다.
"Web3 온체인 디지털 은행을 구축하면서 라틴 아메리카를 무시한다면, 이 부문 전체에서 가장 큰 기회를 놓치게 됩니다."
이제 "라틴 아메리카 알파"에 대해 더 자세히 살펴보겠습니다.
3.1 라틴 아메리카의 암호화 사용 현황
라틴 아메리카는 단순히 "암호화폐에 호기심이 많은" 곳이 아니라 "암호화폐 토박이"입니다. 이 지역은 유럽 전체보다 더 많은 암호화폐 거래를 처리했으며, 스테이블코인은 투기 목적이 아닌 저축 계좌, 송금 수단, 그리고 인플레이션 헤지 수단으로 절대적인 주류를 이루고 있습니다.
체이널리시스(Chainalysis)의 "2025년 라틴아메리카 암호화폐 도입 보고서(Latin America Crypto Adoption Report 2025)"에 따르면, 2022년 7월부터 2025년 6월까지 라틴아메리카의 암호화폐 거래 총액은 1조 5천억 달러에 달해 전년 대비 42.5% 증가했습니다. 참고로, 이 수치는 스웨덴, 노르웨이, 오스트리아 등 선진국의 전체 GDP보다 높습니다.
"가치 수용" 관점에서 볼 때, 브라질은 3,188억 달러로 선두를 달리고 있으며, 라틴 아메리카 전체 활동의 약 3분의 1을 차지합니다. 그 뒤를 아르헨티나, 멕시코, 베네수엘라, 콜롬비아가 따릅니다.
A. 스테이블코인이 최고지, 투기가 최고는 아닙니다.
핵심 통찰: 라틴 아메리카 암호화폐 활동의 핵심은 비트코인 상승에 베팅하는 것이 아니라, 스테이블코인을 사용하여 미국 달러를 저축하고 지불하는 수단으로 활용하는 것입니다. 주요 라틴 아메리카 시장에서는 암호화폐 거래의 50~90%가 스테이블코인으로 이루어집니다. 아르헨티나나 베네수엘라 사람들이 "코인을 매수"하는 것은 비트코인 가치가 두 배로 오르는 데 베팅하는 것이 아니라, 자국 통화가 폭락할 경우를 대비하여 USDT를 확보하는 것입니다.
하드코어 데이터:
아르헨티나: 암호화폐 구매의 50%가 스테이블코인
국가별 암호화폐 보급률은 약 20%로 라틴 아메리카에서 가장 높습니다. 연간 인플레이션은 178%이며, 페소화는 2024년에 달러 대비 51.6% 더 하락할 것으로 예상됩니다. 미국 은행 계좌가 없는 일반 소비자는 USDT/USDC를 통해서만 구매력을 유지할 수 있습니다.
Bitso 거래소: 구매의 46%가 스테이블코인입니다.
Bitso는 멕시코, 브라질, 아르헨티나, 콜롬비아를 담당합니다. 플랫폼 데이터에 따르면 매수 자금의 46%가 BTC/ETH가 아닌 USDT/USDC로 직접 유입됩니다.
브라질: 암호화폐 흐름의 90% 이상이 스테이블코인으로 이루어집니다.
체이널리시스는 브라질 사용자들이 예금 및 이체 시 스테이블코인을 사용하는 것을 매우 선호한다고 지적합니다. 브라질 내 디지털 인프라가 성숙되어 있어(PIX는 연간 4,200억 건의 거래를 처리함) 사용자들은 "디지털 화폐"에 대한 진입 장벽이 없으며, 단순히 "실물"을 "미국 달러"로 교환하기를 원합니다.
B. 스테이블코인을 선택하는 이유는 무엇일까요? 현지 통화가 붕괴되고 있기 때문입니다.
스테이블코인의 부상은 경제적 현실에 대한 합리적인 대응입니다.
인플레이션 악몽:
아르헨티나: 178% (2024년)
베네수엘라: 하이퍼인플레이션(1000% 이상)
통화 평가절하:
아르헨티나 페소: 12개월 동안 미국 달러 대비 51.6% 하락했습니다.
브라질 헤알: 2024년에 미국 달러 대비 15% 이상 하락할 것으로 예상됩니다.
베네수엘라 볼리바르: 이제 거의 가치가 없어졌다
매년 급여가 15~50%씩 줄어들면 미국 달러를 보유하는 것은 더 이상 선택 사항이 아니라 생존을 위한 필수 조건이 됩니다.
3.2 디지털 은행이 라틴 아메리카 시장에 어떻게 적응할 수 있는가
디지털 뱅킹 혁신에 가장 적합한 시장을 설계한다면 라틴 아메리카를 떠올릴 것입니다.
은행 계좌가 없는 많은 인구가 금융 서비스를 이용하고 싶어합니다.
현지 통화는 실시간으로 가치가 하락하고 구매력은 즉시 사라집니다.
은행 독점 기업은 엄청난 임대료를 챙긴다.
모바일 인프라가 성숙되면 모든 스마트폰이 네트워크 포인트가 될 수 있습니다.
기존 디지털 은행은 이미 Nubank를 통해 이러한 주장을 입증했습니다. Web3 온체인 디지털 은행은 한 걸음 더 나아가 스테이블코인 결제, DeFi 수익률, 국경 간 즉시 이체 네트워크를 통합하여 획기적인 혁신을 달성했습니다.
라틴 아메리카는 암호화폐 기반 디지털 뱅킹이 번창하는 지역이 될 것입니다. Lemon, Nubank, Bitso와 같은 기관들이 이미 이러한 흐름을 선도하고 있습니다. 오늘날 온체인 인프라 덕분에 디지털 뱅킹을 그 어느 때보다 쉽게 시작할 수 있으며, 향후 5년 동안 수십 개의 강력한 기업들이 등장하여 금융 포용성을 마지막 단계까지 확대하고 기존 금융 산업을 혁신할 것으로 예상합니다.
A. 무은행 위기: 1억 2,200만 명이 소외됨
라틴 아메리카에서는 1억 2,200만 명(전체 인구의 26%)이 은행 계좌를 가지고 있지 않습니다. 이는 소수가 아니라 멕시코 전체 인구와 거의 맞먹는 수치입니다. 이들이 은행 서비스가 필요하지 않다는 것이 아니라, 기존 은행들이 이러한 서비스를 제공하기를 꺼리거나 진입 장벽을 너무 높게 설정하고 있다는 것입니다.
왜 많은 사람들이 은행 계좌를 가지고 있지 않을까요?
최소 잔액 요건에는 저소득 개인이 제외됩니다.
문서 장벽(주소 증명, 고용주 서한, 세금 ID 번호)
지리적 배제(농촌 지역, 빈민가, 비공식 거주지에는 판매점 없음)
기관에 대한 불신 - 수년간의 은행 위기, 계좌 동결, 통화 압수에 대한 역사적 기억.
웹3 온체인 디지털 은행은 이 모든 것을 즉시 해결합니다. 최소 잔액 0원, 오프라인 지점 0원, 재직 증명서 0원. 스마트폰과 여권 사진만 있으면 10분 만에 KYC(고객 확인)를 완료할 수 있습니다. 앱을 다운로드하고 현지 결제 채널을 통해 자금을 입금하거나 스테이블코인을 직접 입금하면 USD 계좌를 개설하고, 수익을 누리고, 직불 카드를 발급받을 수 있습니다.
Nubank는 "접근 가능한 뱅킹" 모델로 브라질 성인의 60%를 확보했습니다. Web3 온체인 디지털 은행은 이러한 기적을 재현하여 "달러 은행"을 동등하게 접근 가능하고 저렴하게 만들어 라틴 아메리카 전역으로 확산할 수 있습니다.
B. 인플레이션의 악몽: 돈이 종이로 변하는 것을 지켜보다
아르헨티나의 2024년 물가상승률은 178%입니다. 즉, 1월에 10만 페소를 받았다면 12월까지 같은 금액으로 살 수 있는 돈은 연초의 40%에도 미치지 못합니다. 급여는 그대로이거나 물가상승률을 따라가지 못할 것입니다. 임대료는 오르고, 주간 식료품비는 늘어나고, 각종 공과금은 끊임없이 오르고 있습니다.
더욱 심각한 것은 이러한 인플레이션의 장기적인 속성입니다. 아르헨티나의 연평균 인플레이션율은 지난 10년간 66.9%에 달했습니다. 이는 1년 동안의 위기가 아니라 구매력의 지속적인 침체입니다. 2018년 베네수엘라는 65,000%를 넘는 초인플레이션을 경험하여 화폐 가치가 사실상 사라졌습니다.
"안정적인" 국가들조차 예외는 아니었습니다. 브라질의 10년간 연평균 물가상승률은 5.9%였는데, 이는 100헤알의 가치가 10년 안에 약 45% 하락할 것이라는 의미였습니다. 이와 대조적으로 같은 기간 미국의 연평균 물가상승률은 2.5%였습니다.
어느 나라의 통화가 그렇게 빠르게 가치가 하락하면, 유일하게 현명한 대처 방법은 즉시 미국 달러로 환전하는 것입니다.
C. 은행 과점
라틴 아메리카 은행 시스템은 독점적 지대(triggery rent)를 뜯어내 고객을 사실상 "길들이는" 과점 기업들이 장악하고 있습니다. 예를 들어 브라질에서는 단 5개 은행(이타우, 브라데스코, 방코 두 브라질, 산탄데르, 카이사)이 신용 시장의 92%를 장악하고 있으며, 다음과 같은 수수료를 부과합니다.
당좌대월 수수료: 연간 300-400%
신용카드 이자: 연 400% 이상
기본 당좌예금 계좌에는 계좌 관리 수수료도 부과됩니다.
국내 송금 시 추가 송금 수수료가 부과됩니다.
디지털 은행이 이러한 환경을 뒤흔들었습니다. 누뱅크(Nubank)는 무료 수표, 무이자, 투명한 가격 정책을 도입했고, 현재 브라질 성인의 60%가 누뱅크 계좌를 보유하고 있습니다.
Web3 온체인 디지털 뱅킹은 라틴 아메리카 전체에 동일한 혁명을 가져올 수 있습니다.
수수료 없이 USDT 전송
최소 잔액 없음, 계좌 관리 수수료 없음
연간 10% 이상의 저축 수익률
외환 스프레드는 은행의 현물 환율보다 낮습니다.
국경 간 송금은 1달러도 안 되는 비용으로 즉시 입금되지만, 은행 송금은 25~50달러의 비용이 듭니다.
과점 기업은 규제적 방어벽과 무기력함에만 의존해 살아남는 반면, Web3 온체인 디지털 은행은 두 가지 모두를 우회합니다.
D. 성숙한 모바일 인프라
이것이 바로 인프라의 장점입니다. 라틴 아메리카의 스마트폰 보급률은 80%에 달했고, 사용자의 88%가 휴대전화를 통해 금융 거래를 합니다. 이는 다음을 의미합니다.
물리적 콘센트를 설치할 필요가 없습니다
더 이상 모바일 뱅킹이 무엇인지 사용자에게 가르칠 필요가 없습니다.
채널은 사용할 준비가 되어 있으며 사용자에게 즉시 도달할 수 있습니다.
젊은 인구, 디지털 네이티브
브라질의 PIX는 연간 420억 건의 거래를 즉시, 무료로, P2P 방식으로 처리하며, 1억 명이 넘는 브라질 국민에게 디지털 송금을 일상화했습니다. Web3 블록체인 기반 온체인 디지털 은행이 PIX처럼 원활한 사용자 경험과 Web3의 수익률, 스테이블코인의 장점을 결합한다면, 브라질 국민들은 헤알화처럼 유통되는 스테이블코인을 신뢰할 것입니다.
이러한 "모바일 우선" 금융 행태는 라틴 아메리카에서만 나타나는 현상이 아닙니다. a16z는 개발도상국의 모바일 사용률이 온체인 활동과 높은 상관관계를 가지고 있다고 지적합니다. 인프라는 이미 구축되어 있으며, 언제든 활성화될 수 있습니다.
E. 송금 의존성
라틴 아메리카는 매년 1,600억 달러 이상의 송금을 받는데, 이 중 거의 대부분이 미국 근로자들로부터 나옵니다. 많은 국가의 경우 이 금액은 GDP의 4%에서 26%에 달합니다. 아이티는 26%, 온두라스는 17%, 엘살바도르는 15%, 과테말라는 14%, 니카라과는 11%, 심지어 멕시코는 4%에 달합니다.
하지만 기존 채널은 여전히 자금 유출이 발생합니다. 평균 수수료는 6.35%이고, 은행의 최고 수수료는 12.66%입니다. 만약 누군가가 매달 미국에서 멕시코로 500달러를 송금한다면, 각 거래에서 32~63달러가 공제되고, 연간 순비용은 380~760달러가 되는데, 이는 현지 최저임금과 동일합니다.
Web3 온체인 디지털 은행은 스테이블코인 채널을 사용하여 동일한 거래 비용을 1달러 미만으로 낮춥니다. 송금인이 미국에서 USDT를 구매합니다. → 몇 초 만에 돈이 멕시코에 있는 수취인의 Web3 계좌로 전송됩니다. → 수취인은 직불 카드를 직접 사용하여 지출하거나 한 번의 클릭으로 페소로 교환하여 현금을 인출할 수 있습니다.
연간 거래 규모 1,630억 달러, 평균 수수료율 6%로 기존 금융기관들은 연간 98억 달러의 수수료를 징수합니다. 만약 어떤 기업이 시장 점유율 5%를 확보한다면 연간 거래 규모 80억 달러 이상을 창출할 수 있습니다. 더욱이, 단일 고객 확보 및 운영 비용이 웨스턴 유니언이나 머니그램보다 훨씬 낮아 단위 경제성 측면에서 압도적인 우위를 점하고 있습니다.
F. 누뱅크: 라틴 아메리카 모델의 실행 가능성은 700억 달러의 시가총액을 통해 입증되었습니다.
위에서 언급한 "은행 계좌가 없는 인구의 급증, 인플레이션 위기, 은행 과점, 모바일 인프라"는 이론처럼 들리지만, 실제로 실현 가능한 문제일까요? 누뱅크(Nubank)만 봐도 알 수 있습니다. 2013년 상파울루에서 설립된 누뱅크는 아무것도 없는 상태에서 시작하여 현재 고객 기반 기준 세계 최대 디지털 은행으로 성장했습니다. 시장 가치는 700억 달러에 달하며, 전적으로 라틴 아메리카 사용자들의 지원을 받고 있습니다.
성장 궤적: 0 → 1억 2,200만 명의 사용자
총 고객 수: 1억 2,200만 명(Revolut과 Chime을 합친 것보다 많음)
브라질에는 1억 730만 가구가 있으며, 이는 성인 인구의 60%를 차지합니다.
멕시코 1000만 명 이상
콜롬비아 250만 명
재무 실적:
2024년 매출 115억 달러
순이익 20억 달러
자기자본이익률(ROE)은 29%로, 전 세계 대부분 전통 은행이 꿈에서나 꿀 수 있는 수치입니다.
효율성 비율이 29.9%이므로 0.30달러를 지출할 때마다 1달러의 수입을 얻을 수 있습니다.
반면, 가장 우수한 실적을 기록하는 기업으로 널리 알려진 JPMorgan Chase의 자기자본이익률(ROE)은 17%에 불과합니다. 반면, Nubank의 신흥 시장에서의 자기자본이익률(ROE) 29%는 실로 경이로운 수치입니다.
3.3 라틴 아메리카 골드 러시 운영 매뉴얼
기회를 인식하는 것은 하나의 일이고, 그것을 잡는 것은 또 다른 일이다.
대부분의 웹 3.0 프로젝트는 "전 세계적으로 통일된" 전략, 영어 중심 콘텐츠, 그리고 현지 결제 습관과 사용자 행동에 대한 이해 부족으로 라틴 아메리카 시장에 뛰어들지만, 결국 정체된 도입률에 대한 불평만 늘어놓습니다. 라틴 아메리카에서 성공하려면 신속하게 움직이고, 현명하게 투자하며, 철저한 현지화가 필요합니다. 아래 플레이북이 그 해답을 제시합니다.
A. 브라질 우선 상륙 전략
브라질을 선택한 이유는 간단하기 때문이 아니라, 위험 대비 수익률이 가장 높기 때문입니다.
왜 브라질을 선택해야 하나요?
가장 큰 규모: 2억 1,500만 명, Nubank는 1억 700만 명의 디지털 뱅킹 사용자를 검증했으며, 교육 비용이 가장 저렴합니다.
최고의 인프라: PIX는 연간 420억 건의 즉각적인 이체를 처리하고 있으며, 사용자는 이미 "즉각적인" 디지털 결제에 익숙해져 있습니다.
가장 명확한 규제: 브라질 중앙은행(BCB)은 2025~2026년에 시행될 암호화폐에 대한 완전한 규제 프레임워크를 구축하고 있으며, 이를 통해 사전에 입지를 확보할 수 있습니다.
암호화폐 거래량은 가장 많습니다. 연간 거래량은 3,188억 달러로 라틴 아메리카 전체의 31%를 차지합니다.
브라질의 접근 방식: 출시 첫날부터 PIX와 통합하는 것은 협상의 여지가 없는 어려운 조건입니다. Mercado Bitcoin(나중에 자세히 설명)과 같은 현지 거래소와 협력하고, 투명한 환율로 BRL에서 USDC로 교환할 수 있도록 하고, 나중에 수정하기보다는 출시 첫날부터 포르투갈어로 제품을 구축합니다.
누뱅크는 이러한 접근 방식이 효과적임을 입증했습니다. 멕시코와 콜롬비아로 사업을 확장하기 전 수년간 브라질에만 집중했습니다. 이러한 집중을 통해 브라질 성인 인구의 60%를 확보할 수 있었습니다. 먼저 한 시장을 장악한 후 지역 확장을 고려했습니다.
B. CEX 파트너십을 통한 유통 달성
대부분의 Web3 개발자는 중요한 통찰력을 간과했습니다. 라틴 아메리카에서는 암호화폐에 대한 접근이 중앙화된 거래소에 의해 거의 전적으로 독점되고 있으며, 그 격차가 엄청납니다.
체이널리시스 데이터에 따르면 라틴 아메리카 온체인 활동의 64%가 중앙화 거래소(CEX)에서 발생하는데, 이는 중동 및 북아프리카(66%)에 이어 두 번째로 높은 수치이며, 북미(49%)와 유럽(53%)보다 훨씬 높습니다. CEX가 이 시장을 장악하는 이유는 무엇일까요?
법정 통화 입력: 사용자는 현지 통화(BRL, MXN, ARS)를 암호화폐 자산으로 교환해야 합니다.
브랜드 신뢰도: Mercado Bitcoin과 Ripio는 2013년 초에 설립되었고 SatoshiTango는 2014년에 출시되어 수년에 걸쳐 사용자 평판을 축적했습니다.
현지 고객 서비스: 포르투갈어/스페인어 지원, 분쟁 중재, 모든 필수 라이센스 및 규정 준수 요구 사항.
결제 수단: PIX, SPEI, 은행 송금, 현금 입금이 모두 내장되어 있어 원스톱 완료가 가능합니다.
지역 선도 플랫폼
메르카도 비트코인: 브라질 최대 규모이자 가장 인지도가 높은 브랜드.
Bitso: 800만 명의 사용자를 보유한 멕시코 최대의 암호화폐 거래소입니다. 이전 데이터에 따르면 사용자의 46%가 스테이블코인을 구매했습니다.
리피오: 라틴 아메리카 전역을 담당하며, 국경을 넘나드는 사업이 활발합니다.
Wenia: 콜롬비아 최대 은행인 Bancolombia가 출시했으며 현지에 강력한 입지를 갖추고 있습니다.
사토시 탱고: 아르헨티나 시장에서 10년간의 심도 있는 수련
이러한 거래소들과 정면으로 경쟁하는 대신, 직접 협력해 봅시다. 저희는 화이트 라벨 디지털 뱅킹 솔루션을 제공하고, 플랫폼에 스테이블코인 계좌를 "오프사이트 지갑" 옵션으로 내장하여 거래소 예치금보다 훨씬 높은 수익률을 제공하며, 저희 은행으로 자금을 이체하는 사용자에게 추천 보상을 제공할 수 있습니다. 구체적인 접근 방식은 Bitso 모델과 유사할 수 있습니다. Bitso에 USDT를 예치하는 사용자는 연 3%의 이자를 받는 반면, 저희는 DeFi 연동을 통해 10%의 이자를 제공합니다. Bitso는 저희 서비스를 "고수익 투자 존"으로 패키징하여 800만 명의 사용자에게 홍보하고 수익을 공유합니다. 결과적으로 거래소는 고객 관계를 유지하는 동시에 저희는 즉시 대규모 유통 채널을 확보하게 되어, 양측 모두에게 이득이 되는 윈윈 상황입니다.
예시: Bitso가 800만 명의 사용자를 귀하의 "프리미엄 저축" 상품으로 유도하고, 상대방은 수수료를 받고 귀하는 즉시 대규모 유통을 얻는 반면, 사용자는 "고수익 지갑으로 한 번의 클릭으로 이체"만 클릭하면 됩니다.
C. 사용자 확보 전략 매뉴얼: 틈새시장 직접 타겟팅
라틴 아메리카는 "규모의 게임"입니다. 수백만 명의 사용자가 없다면 은행 모델은 작동하지 않습니다. 레드오션 시장에서 유기적 성장만으로는 충분하지 않습니다. 대부분의 프로젝트가 저지르는 치명적인 실수는 처음부터 모든 연령대의 고객에게 어필하려는 것입니다.
현실은 이렇습니다. 브라질과 라틴 아메리카 전체에서 발판을 마련하려면 먼저 틈새 커뮤니티, 즉 모든 화력을 동원해 신속하게 "원자적 네트워크"로 전환할 수 있는 특정 집단을 찾은 다음, 외부로 확장해야 합니다.
귀하의 틈새시장은 어디일까요?
자주 여행을 다니시는 분이라면 미국 달러 계좌와 국제 신용 카드가 필요하신가요?
암호화폐로 게임 스킨을 이미 구매한 플레이어가 있나요?
신용카드 거래 수수료를 절약하고 싶은 소규모 및 초소규모 공급업체가 있으신가요?
기존 은행의 관료주의에 지친 젊은 사무직 근로자들?
원활한 법정화폐 진입 및 출구 지점을 원하는 암호화폐 거래자?
왜 먼저 틈새 시장에 집중해야 할까요?
마케팅 예산을 집중하세요. 얇게 퍼뜨리는 대신 특정 지역 하나에 집중하세요.
입소문이 빠르게 퍼집니다. 가까운 커뮤니티에서 서로를 추천하고, 추천은 기하급수적으로 퍼집니다.
제품-시장 적합성(PMF) 검증: 먼저, 실제로 필요한 기능이 무엇인지 파악한 다음, 대규모로 투자합니다.
브랜드 라벨링: "특정 계층의 모든 사람이 이용하는 은행"은 "모든 사람을 위한 은행"보다 훨씬 더 큰 영향을 미칩니다.
틈새 시장을 개척한 웹3 온체인 디지털 은행의 성공적인 사례로 Kast를 들 수 있습니다. Kast는 설립 초기부터 솔라나 생태계에 전념해 왔으며, 전 세계적인 영향력을 가지고 있지만 특히 브라질에서 두각을 나타내고 있습니다. 마찬가지로 앞서 언급한 EtherFi는 네이티브 DeFi 사용자, 특히 EVM 생태계에 집중하기로 했습니다. Haven은 ZK 기술과 블록체인을 활용하여 자체 수탁형 프라이버시 암호화폐 카드를 개발하기 위해 프라이버시 분야에 진출했습니다. 이러한 웹3 사례들은 모두 초기 틈새 시장을 정확하게 공략하는 효과적인 방법을 보여줍니다.
이 Web3 사례 연구는 초기 틈새 시장을 확보하는 효과적인 방법을 보여줍니다. 틈새 시장은 당신의 기반입니다. 이 커뮤니티를 진정으로 장악해야만 고객 확보 플레이북을 완벽하게 구현할 수 있습니다. 다음 섹션에서 살펴보겠지만, 추천 프로그램은 기존 사용자가 이미 커뮤니티에 깊이 뿌리내리고 있기 때문에 효과적입니다. KOL은 해당 커뮤니티 내의 오피니언 리더들을 정확하게 타겟팅할 수 있기 때문에 효과적입니다. 그리고 경품 행사는 슈퍼 유저가 될 가능성이 가장 높은 자사 직원에게 보상을 제공하기 때문에 효과적입니다. 틈새 시장이 없다면 그저 소음일 뿐입니다. 틈새 시장이 있다면 진정으로 중요한 선택지는 당신뿐입니다. 틈새 시장을 파악하고 확보하면 확장 단계에 진입하게 됩니다.
검증된 라틴 아메리카 마케팅 전략:
I. 회원-회원 프로그램
라틴 아메리카에서는 바이럴 마케팅이 성장의 핵심입니다. Nubank의 80~90%에 달하는 사용자 기반은 입소문과 추천 보상을 통해 자연스럽게 형성됩니다. 이 방식은 간단하고 직접적이며 효과적입니다. 추천인은 10 USDC를 받고, 추천받은 사용자는 첫 거래 완료 시 5 USDC를 추가로 받습니다(예시). 공유 링크는 클릭 한 번으로 WhatsApp으로 리디렉션되어야 합니다. 이 지역에서 개인 및 그룹 채팅의 90% 이상이 WhatsApp에서 이루어집니다. 사용자가 추가로 클릭할 필요가 없도록 하세요.
II. 마이크로 + 매크로 KOL(인플루언서) 전략
수백만 명의 팔로워를 가진 "암호화폐 인플루언서"에게 돈을 쏟아붓지 마세요. "매크로 블로거"의 영향력과 "마이크로 블로거"의 신뢰성을 결합하세요. 상파울루에서 팔로워 5만 명의 지역 금융 블로거는 팔로워 50만 명의 일반 암호화폐 트레이더보다 전환율이 높은 경우가 많습니다. 개인 금융, 기업가 정신, 기술, 라이프스타일 등 다양한 분야에서 협업하세요. 지역 암호화폐 크리에이터에만 의존해서는 절대 주류 고객에게 다가갈 수 없습니다.
III. 앰배서더 프로그램
각 시장의 상위 사용자 그룹을 선정하여 "브랜드 홍보대사"로 업그레이드하세요. 브랜드 홍보대사들에게 공동 브랜드 자료, 특별 혜택, 그리고 단계별 커미션을 제공하세요. 추천받은 신규 사용자가 첫 충전을 완료할 때마다 홍보대사는 5~10 USDC와 함께 레벨 업그레이드를 받습니다. 그들이 당신의 지역 "인간 방송국"이 되도록 하세요.
IV. 영향력 있는 경품 행사
창의성이 바이럴 마케팅을 결정합니다. 사례 연구: 브라질의 Deflo는 자동차, 국제 항공료, 아이폰 등 다양한 경품을 제공하는 캠페인을 진행했습니다. 이 캠페인은 TikTok과 Twitter에서 큰 인기를 끌며 수천만 건의 조회수와 다운로드를 기록했습니다. 사람들은 앱을 다운로드하고, KYC(고객 신원 확인)를 완료하고, 친구를 초대하여 자동차를 받을 의향이 있습니다. "사용자 10만 명 달성 시 BMW를 드립니다", "친구 10명을 초대하여 1만 USDC를 추가로 드립니다"와 같이 목표 달성을 위한 경품 풀을 설정하세요. 경품은 바이럴 마케팅에 적합할 만큼 커야 하지만, 경품 수령을 위한 활동은 가입, KYC, 첫 입금, 공유 등 성장 지표와 연계되어야 합니다. 모두 필수적입니다.
V. 로열티 포인트 및 캐시백
캐시백은 사용자 유지의 핵심입니다. 모든 카드 사용 시 USDC가 즉시 적립되며, 투명한 환율, 실시간 결제, 온체인 검증이 이루어집니다. 기존 카드보다 높은 리워드와 원활한 사용 경험을 제공하는 한, 사용자는 해당 카드를 기본 결제 수단으로 설정할 것입니다. 여기에 포인트 시스템이 추가됩니다. 1달러 사용 시 1포인트가 적립되며, 이 포인트는 골드/플래티넘 카드로 업그레이드하여 더 높은 환급률, 전담 고객 서비스, 공항 라운지 이용 등 다양한 혜택을 누릴 수 있습니다.
VI. 광고 리타겟팅
대부분의 Web3 프로젝트는 콜드 트래픽에 예산을 낭비합니다. 진정한 ROI는 리디렉션에 있습니다.
등록되지 않은 방문자 → 사회적 증거 제공(긍정적인 사용자 리뷰, 총 등록, 보안 감사 배지)
KYC 없이 다운로드 → 여권 사진 → 통과 과정 전체를 보여주는 60초 분량의 짧은 영상을 받아보세요.
KYC 인증 완료, 입금 불필요 → 기간 한정 특가: 72시간 이내 첫 입금 시 20 USDC 보너스 지급
실제로 사용자는 최종 전환 전에 일반적으로 온라인에서 5~6회 접속해야 합니다. 콜드 트래픽 전환율은 1% 미만인 반면, 리타겟팅 트래픽 전환율은 5~10%에 달할 수 있어 큰 차이가 있습니다. 따라서 리타겟팅 퍼널을 적극적으로 구축하고, 모든 이탈 지점을 추적하며, 각 단계에서 사용자에게 다시 도달하는 것이 중요합니다.
이것이 Web2 접근 방식이지만, 디지털 은행은 Web3와 Web2 사용자 모두를 타겟으로 하며 Web3 마케팅 전략에만 의존할 수 없다는 점을 잊지 마십시오. 라틴 아메리카 잠재 사용자의 대다수는 암호화폐 네이티브가 아니며, 더 나은 뱅킹 서비스를 원할 뿐입니다. 그들이 있는 곳으로 가서 그들을 만나십시오.
VII. 암호화폐 영역을 초월하는 이야기
FTX의 슈퍼볼 광고는 암호화폐 베테랑이 아닌, 미국 주류 시청자를 대상으로 했습니다. 라틴 아메리카에도 같은 접근 방식이 적용됩니다. 암호화폐 외의 크리에이터들, 즉 라이프스타일 브이로거, 스포츠 스타, 금융 지식 블로거들과 협업하여 디지털 뱅킹을 저축, 송금 또는 일상 생활에 사용해야 하는 이유에 대한 실제 경험을 공유하도록 하세요.
이벤트를 계획할 때는 "특징"보다는 "고민되는 부분"에 집중하세요. "매달 월급이 줄어드는 데 지치셨나요?" 또는 "저축을 미국 달러로 전환하여 수동적으로 10%를 벌고, 가치가 떨어지는 페소는 사용하지 마세요"와 같은 슬로건이 "저희는 DeFi를 통합한 Web3 온체인 디지털 은행입니다"라는 슬로건보다 훨씬 더 설득력이 있습니다. 메르카도 비트코인은 이러한 접근 방식을 완벽하게 구현했습니다.
현실 테스트
최전선에서 현실적으로 볼 때, 최종 승자는 단순히 가장 눈부신 창의력이나 가장 많은 자금을 보유한 사람이 아니라, 창의성, 자본, 브랜드 인지도, 그리고 최고의 제품 경험을 결합할 수 있는 사람입니다. 아무리 정교한 마케팅을 하더라도 앱이 다운되거나, KYC 처리에 3일이 걸리거나, 신용카드 거래가 한 번이라도 실패하면 사용자는 즉시 앱을 삭제하고 도망칠 것입니다.
강력한 제품 + 강력한 유통 채널 = 디지털 은행에서 승리하는 유일한 공식.
3.4 현지화는 선택 사항이 아니라 생사의 문제입니다.
이 말은 자명한 사실이지만, 수많은 프로젝트에서는 여전히 이를 무시하고 있습니다. 현지화하지 않으면 경쟁조차 할 수 없습니다.
언어 수준
브라질은 스페인어를 임시로 번역한 것이 아니라 정통 브라질 포르투갈어를 사용해야 합니다.
다른 라틴 아메리카 국가들은 스페인어를 사용하지만, 멕시코 스페인어는 아르헨티나 스페인어와 다릅니다. 현지 원어민 작가를 고용하여 카피를 작성하고, 구글 번역은 사용하지 않아야 합니다.
고객 서비스 담당자는 현지 언어로 24시간 연중무휴로 대응해야 하며 영어 템플릿을 사용해 우리를 속일 수 없습니다.
문화 수준
비공식 경제: 수백만 명의 사람들이 현금 거래를 통해 수입을 얻습니다. 이들은 타겟 고객층입니다. 먼저, 그들이 어떻게 돈을 받고 쓰는지 이해해야 합니다.
가족 우선: 송금은 단순히 차갑고 비인격적인 온체인 거래가 아닙니다. 가족을 부양하는 것입니다. 마케팅 전략은 이러한 책임감을 반영해야 합니다.
신뢰 장벽: 은행 파산, 통화 붕괴, 정부 계좌 동결 등을 경험한 사용자들은 새로운 금융 상품에 대해 본질적으로 회의적입니다. 이러한 장벽은 투명한 메커니즘, 안전 보장, 그리고 지역 파트너십을 통해 점진적으로 해소되어야 합니다.
모바일은 모든 것을 의미합니다. 금융 거래의 88%가 모바일에서 이루어지고, 웹은 단지 보조 도구일 뿐입니다. 원활한 앱 경험을 먼저 확보한 후, 웹을 고려하세요.
12~18개월 창
레볼루트(Revolut)와 누뱅크(Nubank)와 같은 기존 디지털 은행들은 웹3(Web3)의 부상에 주목하고 있으며, 거대 기술 기업들은 스테이블코인 통합을 모색하고 있습니다. 또한, 국내 은행들도 블록체인 시장에 조금씩 발을 들여놓고 있습니다. 선점 우위의 기회는 현재 열려 있지만, 영원히 열려 있지는 않을 것입니다. 2025년과 2026년에 본격적으로 시행될 프로젝트들은 경쟁이 치열해지기 전에 브랜드 인지도, 사용자 신뢰도, 그리고 유통 파트너를 확보할 것입니다. 하지만 시장이 이미 양분되어 있다는 사실을 간과해서는 안 될 것입니다.
IV. 결론: 출발 총성이 울렸고 경쟁이 시작되었습니다.
수학은 간단하고, 기회는 바로 눈앞에 있습니다. 그런데 왜 모두가 서두르지 않는 걸까요?
알려진 사실을 다시 살펴보자.
시장은 이미 검증되었습니다. 기존 디지털 은행의 총 가치는 1,500억 달러가 넘으며 수억 명의 사용자에게 서비스를 제공합니다. 누뱅크(Nubank)만 해도 법정화폐 계좌 기준으로 700억 달러의 가치를 달성했습니다. 사업 모델이 확립되었고, 단위 경제가 확립되었으며, 규모의 경제도 확립되었습니다.
인프라는 이미 준비되었습니다. 스테이블코인 시가총액은 2,500억 달러를 돌파했습니다. 블록체인 결제는 1달러 미만의 수수료로 몇 초 만에 완료됩니다. DeFi 프로토콜은 달러화 자산에서 연간 10% 이상의 수익률을 달성했습니다. 5년 전에는 실험적인 것처럼 보였던 기술들이 이제는 검증된 생산 도구가 되었습니다.
규제는 이미 마련되었습니다. 미국의 GENIUS Act, EU MiCA, 그리고 브라질 중앙은행의 프레임워크 등 명확한 규칙들이 2025년까지 마침내 마련될 것입니다. 한때 기관 자본을 소외시켰던 "생존 위험"은 이제 사라졌습니다. 은행들은 협력하고, 개발사들은 프로젝트를 시작하고, 투자자들은 거액의 투자를 할 수 있습니다.
라틴 아메리카는 이미 암호화폐 기반 국가입니다. 수조 건의 암호화폐 거래가 발생하고 있으며, 스테이블코인이 온체인 결제의 50~90%를 차지합니다. 1억 2,200만 명이 은행 계좌가 없지만 스마트폰을 보유하고 있습니다. 1,630억 달러 규모의 송금이 여전히 6~8%의 거래 수수료로 인해 압박받고 있으며, 178%의 인플레이션으로 인해 "달러 확보"가 필수가 되었습니다.
가치 평가 격차가 엄청납니다. 전체 웹3 온체인 디지털 뱅킹 부문의 시가총액은 누뱅크(Nubank)의 7%에도 미치지 못합니다. 기존 디지털 뱅킹 시장의 5~10%만 점유하더라도 10~30배의 상승 잠재력을 가질 수 있습니다.
그렇다면 그 차이는 어디에서 오는 걸까요? "보는 것"이 "할 수 있는 것"과 같지 않기 때문입니다.
모두가 Chainalysis의 보고서를 읽었고 라틴 아메리카의 암호화폐 거래량이 경쟁국보다 훨씬 앞서 있다는 것을 알고 있습니다. 모두가 아르헨티나의 급등하는 인플레이션과 브라질의...
