아베(AAVE) 렌딩 프로토콜에 예치된 이더리움(ETH) 300만 토큰을 돌파하며 새로운 기록을 달성했습니다. 2025년에는 예치된 담보가 두 배로 증가하여 아베(AAVE) 선두 자리를 유지했습니다.
2025년 내내 DeFi에 대한 신뢰가 높아짐에 따라 아베(AAVE) 로의 이더리움(ETH) 입금이 급증했습니다. 아베(AAVE) 직접 담보 또는 래핑된 토큰을 통해 이더리움(ETH) 의 가치를 활용하는 방법이었습니다. Sentora 데이터에 따르면 아베(AAVE) 현재 300만 이더리움(ETH) 보유하고 있으며 , 이는 역대 최고 기록입니다.
아베(AAVE) 대출은 현재 사용 가능한 이더리움(ETH) 의 94%가 사용 중이므로 스레스홀드(Threshold) 높여야 할 수도 있습니다. 아베(AAVE) 담보의 92% 를 우선적으로 사용 가능한 한도로 정해 놓았습니다 . 사용률이 높을수록 대출 기관은 자금을 쉽게 인출하기 어려워질 수 있습니다. 사용률에 대한 가장 큰 우려는 자금이 더 위험하고 투명하지 않은 다른 프로토콜로 전용될 가능성입니다.
아베(AAVE) 이더리움(ETH) 대여자에게 1.2%의 연간 수익률 제공하는데, 이는 단순 검증자 스테이킹과 비교해도 낮은 수준입니다. 대여된 이더리움(ETH) 는 유동성이 낮고 예측이 어렵지만, 대여자들은 여전히 Aave의 금고를 늘리려는 의지를 보였습니다 . 토큰 터미널(Token Terminal) 데이터 에 따르면 Aave의 활성 대출 잔액은 214억 달러로, 9월의 300억 달러 이상에서 감소했습니다. 이더리움(ETH) 가격 하락으로 인해 더 많은 토큰을 예치해야 할 필요성이 커졌습니다.
아베(AAVE) 의 이더리움(ETH) 담보가 지난 1년 동안 두 배로 증가했습니다.
이더리움(ETH) 담보 또한 지난 한 해 동안 두 배로 증가했는데, 이는 트레이더들이 DeFi에 대한 신뢰를 회복했기 때문입니다. 이더리움(ETH) 중앙화된 거래소에서 벗어나면서 대출이 급증했고, 보유자들은 이더리움(ETH) 의 가치를 추출할 수 있는 온체인 도구를 발견했습니다.
아베(AAVE) 10월 8일 기준 440억 달러의 최고치에서 하락하여 여전히 320억 달러 이상의 가치를 확보하고 있습니다. 이더리움(ETH) 는 아베(AAVE) 의 주요 성장 동력이며, 담보도 wstETH, WETH 및 이더리움(ETH) 의 가치에 따라 래핑되거나 유동성 스테이킹 토큰의 형태로 제공됩니다.
아베(AAVE) 총 대출 프로토콜 가치의 약 50%를 담당하고 있으며, 현재 이 프로토콜의 유동성은 640억 달러 에 달합니다.
아베(AAVE) 는 여전히 DeFi 대출 분야의 선두주자입니다.
아베(AAVE) 와 Morpho 모두 지난 한 해 동안 TVL(Total Value Locked) 증가했습니다. 아베(AAVE) 투자 가치가 5배 증가한 반면, Morpho는 5억 5천만 달러로 시작하여 2025년 11월 기준 약 60억 달러의 Total Value Locked(TVL) 달성했습니다.
스테이블코인 공급 증가에 힘입어 DeFi 대출은 이전 불 수준을 상회하는 수준으로 회복되었습니다. 또한, 청산 절차 개선으로 대출 청산 더욱 어려워졌고, 보유자들은 새로운 담보를 제공할 충분한 시간을 확보할 수 있게 되었습니다.
대출 프로토콜은 과도한 사용으로 어려움을 겪었습니다. 일부 금고가 비워져 더 위험한 대출 프로토콜에 자금을 예치하는 경우가 발생했기 때문입니다. 그러나 아베(AAVE) 담보 및 사용 요건을 더욱 엄격하게 적용합니다.
Aave의 GHO 스테이블코인은 여전히 안정적이며, 공급량은 4억 5,100만 토큰으로 사상 최고치를 기록했습니다. 지난 2주 동안 아베(AAVE) 공급량 일부를 회수하여 4억 1,600만 토큰으로 줄였습니다. 아베(AAVE) 지난 3개월 동안 하락세를 보이며 184.39달러에 거래되었습니다.
