- DeFi는 중개자를 스마트 계약으로 대체하여 투명하고 비허가형(Permissionless) 금융 서비스를 제공합니다.
- 프로토콜 수익은 운영을 유지하고 참여자에게 보상을 제공하는 수수료에서 발생합니다.
- 온체인 수익 데이터를 이해하면 사용자는 지속가능성을 평가하고 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
DeFi 프로토콜의 작동 방식, 수익 창출 방법, 그리고 수익이 지속 가능성, 유동성 증가 및 정보에 입각한 투자 결정에 중요한 이유 에 대한 명확한 가이드입니다 .
DeFi 프로토콜 작동 방식
전통적인 금융 시스템에서는 거의 모든 서비스에 은행, 거래소 또는 중앙 집중식 기관과 같은 중개자가 필요합니다. 반면 탈중앙화 금융(DeFi) 에서는 이러한 과정이 모든 것을 자동으로 실행하는 스마트 계약으로 대체되어 투명하고 프로그래밍 가능하며 비허가형(Permissionless) 금융 시스템이 구축됩니다.
탈중앙화 거래, 대출 시장, 유동성 풀 등 모든 서비스는 블록체인 상에 배포된 스마트 계약을 통해 운영됩니다. 사용자는 지갑과 소액의 네트워크 수수료만 있으면 이러한 도구를 이용할 수 있습니다. 계좌를 개설하거나, 제3자를 신뢰하거나, 복잡한 인증 절차를 거칠 필요가 없습니다.
탈중앙화 금융(DeFi)이 제공할 수 있는 서비스 범위는 놀라울 정도로 넓습니다. 거래, 대출, 저축 상품, 머니 마켓, 심지어 파생 상품까지, 전통 금융의 거의 모든 주요 기능을 온체인에서 재현할 수 있습니다. 차이점은 모든 것이 중개자 없이, 그리고 허가 없이 운영된다는 점입니다. 즉, 인터넷 연결만 있으면 누구나 언제든지 참여할 수 있습니다.
본질적으로 DeFi는 "금융"을 폐쇄적이고 기관이 통제하는 시스템에서 누구나 사용하고 구축할 수 있는 개방적이고 모듈식 프로토콜 네트워크로 변화시키고 있습니다.
>>> 더 읽어보기: DeFi란 무엇일까요?
디파이 프로토콜은 어떻게 수익을 창출하는가?
탈 중앙화 금융(DeFi) 프로토콜을 운영하는 데는 비용이 듭니다. 모든 서비스는 스마트 계약에 의존하며, 이러한 계약을 실행하려면 컴퓨팅 파워가 필요합니다. 사용자는 일반적으로 이러한 비용을 충당하기 위해 가스 수수료를 지불하지만, 개발, 유지 관리, 감사 및 지속적인 업그레이드로 인해 추가 비용이 발생합니다. 지속 가능한 운영을 위해 DeFi 프로토콜은 이러한 비용을 충당하고 수익을 창출하기 위한 서비스 수수료를 부과합니다.
탈중앙화 거래소(DEX)의 경우, 사용자는 토큰을 교환할 때마다 수수료를 지불합니다. 예를 들어, 거래 시 0.3%의 수수료가 발생할 수 있으며, 이 수수료는 탈중앙화 거래소(DEX) 운영자의 트레져리 또는 유동성 준비금으로 적립됩니다.
대출 프로토콜도 비슷한 논리를 따릅니다. 차입자는 유동성에 접근하는 대가로 이자나 수수료를 지불합니다. 이 지불액의 일부는 유동성 공급자, 즉 자본 제공하는 사용자에게 분배되고 나머지는 프로토콜 자체가 보유합니다.
🔍 수익이 중요한 이유
수익은 운영 비용을 충당하는 데 필수적일 뿐만 아니라 스테이커와 거버넌스 토큰 보유자에게 보상을 제공하는 데에도 중요한 역할을 합니다. 많은 DeFi 프로젝트는 수익을 참여자들에게 재분배하는 수익 공유 모델을 유지하고 있습니다. 수익은 스테이커나 유동성 공급자의 연이율(APR)을 높이는 데 사용되어 플랫폼의 매력을 더욱 높일 수 있습니다.
특히 탈중앙화 거래소(DEX)의 경우, 수익 증가는 더 많은 사용자를 유치하고 유동성을 심화시킬 수 있습니다. 또한 프로토콜이 스테이킹된 자본 모아 검증자 "뇌물" 시장에 참여하면 수익률 집계 플랫폼이 제공하는 연이율 (연간 수익률) 을 더욱 높일 수 있습니다.
간단히 말해, 안정적인 수익 흐름은 DeFi 생태계에 긍정적인 선순환 효과를 가져다줍니다.
✅ 인기 있는 프로토콜은 유동성을 끌어들이고, 이는 더 많은 사용자를 유입시켜 성장의 선순환을 만들어냅니다.
✅ 유동성과 거래 활동이 활발해지면 슬리피지 줄어들고 체결 속도가 빨라집니다.
✅ 사용자가 많을수록 합법적인 거래량 거래량 늘어나고 수익도 증가합니다.
✅ 수익은 스테이커와 공유되어 추가 유동성 유입을 촉진합니다 .
이러한 역동성은 유동성 채굴자 에게도 매력적입니다. 복리 수익을 추구하는 투자자들은 성공적인 프로토콜에 자본 예치하여 전체 유동성을 증가시키도록 유도됩니다. 유동성이 확대됨에 따라 더 많은 사용자가 참여하고, 더 많은 수수료가 발생하며, 프로토콜은 제품 개선을 위한 더 많은 자원을 확보하게 됩니다.
본질적으로 지속 가능한 수익은 번창하는 DeFi 프로토콜 의 핵심입니다 . 이는 운영을 지원하고, 참여자에게 보상을 제공하며, 유동성을 유치하고, 성장과 재투자의 순환을 통해 생태계를 지속적으로 강화합니다.
>>> 더 읽어보기: DeFi 애그리게이터란 무엇이며 어떻게 작동하나요?
탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜이 창출하는 수익을 평가하는 방법
탈중앙화 금융(DeFi)은 온체인 방식으로 운영되기 때문에 , 사용되는 블록체인에 따라 거의 모든 거래 데이터를 공개적으로 검증할 수 있습니다. 누구나 블록체인 탐색기에 접근할 수 있지만, 그렇다고 해서 프로토콜의 수익 구조를 쉽게 이해할 수 있다는 의미는 아닙니다. 온체인 데이터는 방대할 수 있기 때문에, 많은 블록체인 데이터 통합 플랫폼들이 이러한 과정을 간소화하고 수익 구조에 대한 통찰력을 더 쉽게 얻을 수 있도록 돕고 있습니다.
구글 검색과 신뢰할 만한 자료들을 살펴보면, 주요 DeFi 프로토콜의 지표, 수익 차트, 통계 분석 자료 등을 쉽게 찾을 수 있습니다. 이러한 대시보드는 복잡한 온체인 활동을 명확한 재무 지표로 변환하는 데 도움을 줍니다.
이러한 데이터 세트에 접근하면 프로토콜의 수익 잠재력을 더 잘 평가하고, 플랫폼 간 성능을 비교하고, 궁극적으로 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
요약
DeFi는 스마트 계약을 사용하여 기존 금융 서비스를 탈중앙화함으로써 지갑만 있으면 은행이나 중개기관에 의존하지 않고도 거래, 대출, 유동성 풀에 접근할 수 있도록 합니다. 수익은 탈중앙화 거래소(DEX) 거래 수수료나 대출 프로토콜의 차입 수수료와 같은 서비스 수수료에서 발생하며, 이는 운영 비용을 충당할 뿐만 아니라 스테이커와 유동성 공급자에게 보상을 제공하여 더 많은 사용자와 유동성을 유치하는 선순환 구조를 만듭니다.
탈중앙화 금융(DeFi)은 온체인 방식으로 운영되기 때문에 대부분의 데이터가 투명하고 공개적으로 접근 가능하지만, 가공되지 않은 블록체인 정보를 해석하는 것이 항상 쉬운 것은 아닙니다. 사용자는 신뢰할 수 있는 데이터 소스와 블록체인 분석 플랫폼을 활용하여 프로토콜의 수익 성과, 지속 가능성 및 성장 잠재력을 더 잘 이해할 수 있습니다. 이를 통해 DeFi 생태계에 투자하거나 참여할 때 더욱 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있습니다.
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〈 DeFi 프로토콜이 돈을 버는 방법 & 그것이 중요한 이유 〉這篇文章最早發佈於 《 CoinRank 》.
