로빈후드와 코인베이스는 올해 들어 S&P 지수를 앞지르는 상승세를 이어가고 있으며, 두 종목 모두 둔화될 기미를 보이지 않고 있습니다. 이러한 상승세는 시장에서 가장 주목받는 이야기 중 하나가 되었습니다.
투자자들은 이 두 회사의 주가가 가만히 있지 않고 계속 움직이는 것을 차트에서 예의주시하고 있습니다. 이러한 움직임은 실질적인 실적 발표, 꾸준한 신제품 출시, 그리고 각 회사의 주가 상승 여력이 여전히 남아 있다는 은행들의 판단에 기인합니다.
로빈후드는 올해 엄청난 상승세를 보이며 선두를 달리고 있습니다. 코인베이스도 매출 변동폭을 줄이기 위해 더 많은 제품을 출시하며 그 뒤를 쫓고 있습니다. 두 회사 모두 주요 은행으로부터 매수 등급을 받았으며, 두 분석가 모두 향후 상승 가능성에 대한 명확한 전망을 제시했습니다.
Truist는 Robinhood가 더욱 성장할 것으로 전망합니다.
트루이스트는 로빈후드에 대해 매수 등급을 부여하고 목표 주가를 155달러로 설정했는데, 이는 약 30%의 상승 여력을 의미합니다. 애널리스트 데이비드 스미스는 "현재 다소 높은 것처럼 보이는 밸류에이션"은 회사의 성장세와 수익성을 고려할 때 타당하다고 말했습니다.
그는 회사가 2년 연속 50% 이상의 매출 성장을 달성할 것으로 예상합니다. 또한 향후 몇 년 동안 매년 약 20%의 성장을 유지할 수 있을 것으로 생각합니다.
데이비드는 이러한 성장이 다양한 수익원 덕분이라고 말했습니다. 로빈후드는 새로운 도구를 지속적으로 출시하고 기존 도구를 개선해 왔으며, 이는 더 많은 사용자와 더 큰 규모의 계좌를 확보하는 데 도움이 되었습니다. 그는 예측 시장이 회사가 출시한 제품 중 가장 빠르게 성장하는 제품 중 하나가 되었다고 덧붙였습니다.
데이비드는 "HOOD의 빠른 제품 출시 속도는 주요 지표의 상당한 성장과 시장 점유율 확대를 견인했으며, 이를 통해 회사는 잠재 고객층을 확장하고 더 큰 소비층을 대상으로 고급 시장으로 진출할 수 있었습니다."라고 썼습니다. 그는 또한 이러한 속도와 견고한 규모의 경제가 결합되어 높은 가격 책정에도 불구하고 마진 확대를 뒷받침한다고 덧붙였습니다.
스미스는 회사가 2022년 흑자 전환 이후 마진이 개선되었다고 지적했습니다. 그는 마진 확대와 견조한 성장이 주가 상승을 뒷받침하는 강력한 요인이라고 말했습니다. 그는 "이 회사는 성장과 마진 측면에서 S&P 지수 내 최고의 기업 중 하나"라고 썼습니다.
데이비드는 또한 은행 및 자문 서비스는 아직 초기 단계이며, 회사는 이제 막 해외 및 기관 고객을 확보하기 시작했을 뿐이라고 언급했습니다.
그는 이로 인해 HOOD의 "엄청난 성장 가능성"이 열렸다고 말했다. HOOD 주가는 올해 들어 220% 급등했으며, 장전 거래에서도 1% 추가 상승했다.
도이치뱅크, 코인베이스의 제품 확장에 투자
도이치뱅크는 코인베이스에 대해 매수 등급을 부여하고 목표 주가를 340달러로 설정했는데, 이는 약 35%의 상승 여력을 의미합니다.
애널리스트 브라이언 베델은 거래소가 더 다양한 상품으로 사업을 확장하는 것이 성장 동력을 강화한다고 평가했습니다. 그는 이러한 새로운 도구들이 회사의 시장을 확대하고 서비스를 다양화하며 향후 개인 암호화폐 거래 수수료로 인한 부담을 완화할 수 있을 것이라고 말했습니다.
브라이언은 회사가 암호화폐 업계에서의 입지를 강화하고 "모든 것을 거래하는" 계획에 따라 다양한 기능을 갖춘 더욱 폭넓은 온체인 플랫폼으로 발전함으로써 다음 단계의 진화를 이룰 수 있다고 썼습니다. 그는 TradFi와 DeFi의 결합, 그리고 더 많은 사람들이 온체인 시스템을 사용하는 것이 장기적으로 회사에 도움이 될 것이라고 말했습니다.
브라이언은 2025년을 대규모 투자 연도로 보고 있습니다. 하지만 그는 또한 회사가 2026년 이후에도 투자를 확대할 수 있는 좋은 위치에 있다고 말했습니다. 그는 암호화폐 시장이 안정적이라면 매출 성장이 비용 증가를 앞지를 수 있다고 생각합니다. 그렇게 되면 수익이 증가하고 거래소가 이전에 겪었던 급격한 가격 변동이 줄어들 것입니다.
브라이언은 이어서 "암호화폐 가격, 거래량 및 시장 심리는 회사의 재무 성과에 중요한 영향을 미치는 요소로 남겠지만, 회사의 다각화 노력과 유기적 성장 잠재력이 과거 매출 및 조정 EBITDA의 극심한 변동을 완화하는 데 도움이 될 것으로 예상한다"고 썼습니다.
코인베이스 주가는 올해 들어 2% 상승했습니다.
