지난 6개월 동안 스타크넷은 탈중앙화 금융(DeFi) 부문에서 인상적인 성장을 기록했으며, TVL(Total Value Locked) (Total Value Locked(TVL))은 1억 5,500만 달러에서 3억 1,000만 달러로 거의 두 배 가까이 증가했습니다.
이러한 급증세는 주로 스테이킹에 유입된 "브릿지형" 비트코인, 스테이블코인 및 STRK 토큰에 의해 주도되었으며, 이는 레이어 2 기반의 DeFi 생태계에 새로운 시나리오를 제시합니다.
StarkWare에서 개발하고 2021년 11월에 출시된 Starknet은 영지식 증명(STARK)과 카이로 가상 머신(CVM)을 기반으로 합니다. ZK 롤업 방식인 Starknet은 트랜잭션을 오프체인에서 실행하고, 이를 STARK 증명으로 묶어 이더리움에서 검증합니다. 또한, 계정 추상화 기능을 기본적으로 지원하여 각 계정을 프로그래밍 가능한 스마트 계약으로 만들고, 소셜 복구 및 사용자 지정 인증과 같은 고급 기능을 제공합니다.
요약
Total Value Locked(TVL) 상승세: 비트코인과 스테이블코인이 중심 무대로 떠올랐다
스타크넷(Starknet)의 Total Value Locked(TVL) (총 예치 자산) 증가는 스테이킹 프로그램과 비트코인 유동성 유입에 힘입은 바가 큽니다. 2025년 11월, Total Value Locked(TVL) 3억 2,120만 달러에 달해 연초 대비 10.5% 증가했으며, "BTCFi" 이니셔티브가 시작된 8월의 저점으로부터 상당한 회복세를 보였습니다.
주요 자산으로는 약 1억 3천만 달러 상당의 "브리지" 비트코인(SolvBTC, WBTC, LBTC, tBTC 포함)과 1억 4천7백만 달러 상당의 스테이블코인이 있으며, 이는 사용자들이 거래 및 대출에 활용하고 있습니다. DeFi 부문에서는 Total Value Locked(TVL) 파생상품, 대출, 스테이킹 전략에 집중되어 있습니다. Extended(파생상품)와 Vesu(대출)를 합치면 1억 6천만 달러가 넘고, 네이티브 스테이킹 계약인 STRK가 1억 2천만 달러로 가장 큰 규모의 예치 자산 풀을 형성하고 있습니다.
이러한 성장은 분명한 추세를 반영합니다. 즉, 사용자들이 스테이킹과 같은 수동적인 전략에서 벗어나 지속 가능한 수익과 자본 순환 기회를 찾아 대출과 같은 보다 역동적인 솔루션으로 이동하고 있다는 것입니다.
대출과 차입: 비트코인이 생산적인 도구가 되는 방법
스타크넷의 대출 프로토콜은 사용자가 자산을 예치하여 이자를 얻고, 다른 사용자가 이를 빌려 이자를 지불할 수 있도록 합니다. 대출은 일반적으로 초과 담보 방식으로 이루어지며, 차용자는 대출 금액보다 더 많은 담보를 예치해야 합니다. 이 시스템을 통해 비트코인 보유자는 자산을 매도하지 않고도 유동성을 확보할 수 있습니다.
예를 들어, 사용자는 스타크넷에 WBTC를 예치하고 비트코인을 담보로 USDC와 같은 스테이블코인을 빌릴 수 있습니다. 단순 대출을 넘어 많은 사용자는 루핑과 같은 고급 전략을 활용하여 수익을 극대화합니다.
반복문: 반환값 곱하기
루핑은 예치된 비트코인을 담보로 스테이블코인을 빌리고, 더 많은 비트코인(또는 파생상품)을 구매한 후, 이를 다시 담보로 예치하는 과정을 반복하는 전략입니다. 각 반복마다 담보 가치가 증가하고, 따라서 대출 이자를 제외한 순수익률이 높아집니다. 스타크넷(Starknet)에서는 Vesu나 Troves.fi와 같은 프로토콜이 루핑을 위한 자동화된 금고를 제공하여 경험이 부족한 사용자도 이 전략을 쉽게 이용할 수 있도록 합니다. 하지만 루핑에는 위험이 따릅니다. 비트코인 가격이 하락할 경우 보유 포지션이 청산될 수 있습니다.
캐리 트레이드: 금리 차이를 활용하는 방법
또 다른 인기 있는 전략은 캐리 트레이드인데, 이는 두 자산 간의 금리 차이를 이용해 수익을 내는 것을 목표로 합니다. 스타크넷(Starknet)에서는 비트코인 보유자가 매우 낮은 금리(STRK 인센티브와 낮은 대출 수요 덕분)로 스테이블코인을 빌려 스테이블코인 농사 과 같이 더 높은 수익률을 제공하는 활동에 투자할 수 있습니다. 어떤 경우에는 비트코인을 담보로 USDC를 빌리는 실질적인 비용이 거의 0에 가까운 반면, 스테이블코인 투자 수익률은 5~10%에 달하기도 했습니다.
스타크넷의 DeFi 생태계: 프로토콜 및 혁신
스타크넷 생태계는 이러한 기회를 활용하는 수많은 프로토콜로 더욱 풍성해졌습니다.
- 확장된 설명: 레버리지 무기한 선물 거래를 위한 탈중앙거래소(DEX) .
- Ekubo: 집중형 유동성과 모듈형 아키텍처를 갖춘 자동화된 마켓 마이커(AMM) .
- Vesu: BTCFi에 최적화된 비허가형(Permissionless) 대출 프로토콜로, STRK 인센티브와 경쟁력 있는 이자율을 제공합니다.
- Uncap Finance: 비트코인으로 완전히 뒷받침되는 USDU 스테이블코인에 초점을 맞춘 리퀴티(Liquity) v2 스타일의 대출 프로토콜입니다.
- 오푸스(Opus): 고급 사용자를 위한 크로스마진 대출 플랫폼으로, 연간 수익률) 은 2%에서 7%까지입니다.
- Re7 Yield Aggregator: 비트코인에 투자하여 수익을 창출하는 고급 전략을 사용하는 펀드로, 최대 20%의 연이율(APY)을 제공한다고 광고합니다.
- Noon: 수익 창출형 스테이블코인 프로토콜로, 사용자는 비트코인 또는 USDC를 민트(Mint) 하여 sUSN을 발행하고 반복 발행을 통해 수익률을 높일 수 있습니다.
- AVNU와 LayerAkira: 고성능 Dex 어그리게이터 플랫폼 및 현물 거래 플랫폼.
- Ready, Braavos, Xverse: Earn 제품이 통합된 지갑으로 BTCFi 전략에 쉽게 접근할 수 있습니다.
- Starknet Earn: 주요 BTCFi 전략들을 하나의 인터페이스로 통합해주는 프론트엔드 입니다.
- 포커스 트리: 스타크넷에서 소비자 앱을 개발하는 스튜디오로, 백만 명이 넘는 사용자를 보유하고 있습니다.
1억 STRK 인센티브 프로그램(2025년 9월 ~ 2026년 3월)은 이러한 활동을 지원하여 스타크넷을 비트코인을 담보로 스테이블코인을 빌리는 가장 비용 효율적인 플랫폼으로 만드는 것을 목표로 합니다. 인센티브 프로그램이 종료된 후에도 상당수의 사용자가 자연스럽게 프로토콜을 계속 사용할 것이라는 것이 이 프로그램의 핵심 아이디어입니다.
준비 완료: 스타크넷 최초의 암호화폐 기반 네오뱅크
스타크넷(Starknet)에서의 DeFi 진화는 대출에 그치지 않습니다. 레디(Ready, 이전 아르젠트)는 최초의 진정한 암호화폐 기반 네오뱅크로, 사용자가 간편하고 자체 관리 방식으로 암호화폐 자산을 예치, 수익 창출 및 사용할 수 있도록 지원하는 플랫폼입니다.
Ready는 150개국 이상에서 직접 은행 송금을 지원하고, 중앙 집중식 거래소 없이 법정화폐와 암호화폐를 교환할 수 있으며, Due와의 연동을 통해 개인 vIBAN을 사용하여 스테이블코인을 Starknet 지갑으로 직접 수령할 수 있습니다. 또한, Ready는 Visa/Mastercard와 연동된 자체 관리형 직불카드를 출시했으며, 결제는 암호화폐에서 법정화폐로 실시간으로 변환됩니다. Google Pay와의 연동은 이미 활성화되었으며, Apple Pay는 2026년 1월에 추가될 예정입니다.
즉, 사용자는 다음과 같은 작업을 수행할 수 있습니다.
- 브리지 또는 래퍼를 통해 스타크넷에 비트코인을 입금하세요.
- 비트코인 스테이킹, 대출 또는 mRe7BTC와 같은 상품을 통해 수익을 얻으세요.
- 스타크넷 생태계를 벗어나지 않고도 레디 카드를 통해 적립된 리워드(예: STRK)를 일상적인 구매에 직접 사용할 수 있습니다.
모든 거래는 중앙 집중식 중개자 없이 신속하고 비용 효율적으로 이루어지며, 이는 센트 미만의 거래 수수료와 고급 계정 추상화 기능 덕분입니다.
Starknet: 새로운 온체인 은행
스타크넷의 성장은 비트코인이 단순히 수동적으로 보유하는 자산 이상의 의미를 가질 수 있음을 보여줍니다. 스타크넷 생태계는 능동적인 사용, 차입, 지출, 그리고 구조화된 수익 전략을 장려하여 비트코인을 자체 관리형 DeFi 환경 내에서 생산적인 자산으로 탈바꿈시킵니다. Vesu, Uncap, Ready, Starknet Earn과 같은 도구를 통해 스타크넷은 중앙 집중식 중개자 없이 수익, 유동성, 결제 기능을 결합한 사용자 소유의 금융 시스템인 진정한 온체인 은행을 구축하고 있습니다.
스타크넷의 비전은 명확합니다. 접근성, 보안성, 혁신적인 DeFi 인프라를 통해 비트코인을 단순히 보유하는 자산이 아닌 실생활에서 사용하고 투자하고 소비할 수 있는 자원으로 만드는 것입니다.
