비트코인( 비트코인(BTC) 88,322달러를 기록 하며 월요일 미국 증시에서 다른 암호화폐 자산들이 꾸준히 하락세를 이어갔습니다. 비트코인(BTC) 장중 90,000달러를 돌파한 후 88,000달러 아래로 떨어졌고, 이더리움(ETH) 3,000달러 아래로 다시 하락했습니다.
일부 암호화폐 관련 주식은 여전히 상승세를 유지하고 있으며, 특히 Hut 8(HUT)은 지난주 Fluidstack과 15년 장기 AI 데이터 센터 임대 계약을 체결한 후 상승세를 이어가고 있습니다. Benchmark의 Mark Palmer가 목표 주가를 상향 조정한 데 힘입어 월요일 Hut 8의 주가는 16% 상승했습니다.
코인베이스(COIN)와 로빈후드(HOOD)도 상승세를 보였지만, 암호화폐 가격 하락으로 인해 두 종목 모두 장중 최고치에서 크게 벗어났습니다. 스트래티지(MSTR)는 장 후반 3% 상승에서 소폭 하락으로 전환했습니다.
옵션 만료
최근 8만 5천 달러에서 9만 달러 사이에서 나타난 급격한 가격 변동은 금요일 암호화폐 파생상품 거래소 데리 데리빗(Deribit) 에서 만기가 도래하는 비트코인(BTC) 과 이더 이더리움(ETH) 옵션 거래량 285억 달러라는 기록적인 규모를 앞두고 발생했습니다. 데리비트의 최고영업책임자(CCO)인 장-다비드 페퀴뇨(Jean-David Pequignot)는 이 금액이 데리비트의 미결제 약정 총액 522억 달러의 절반 이상을 차지한다고 밝혔습니다.
"이번 연말 만기일은 기관 투자자들의 성숙도와 투기적 사이클에서 정책 주도형 슈퍼사이클로의 전환으로 특징지어지는 한 해의 정점을 의미합니다."라고 페퀴뇨는 말했습니다.
페퀴뇨는 이번 거래의 핵심은 비트코인의 "최대 고통" 수준인 9만 6천 달러이며, 이 수준에서 옵션 매도자들이 가장 큰 이익을 얻을 수 있다고 말했습니다. 8만 5천 달러 행사가격의 풋옵션 미결제약정이 12억 달러에 달하는 등 상당한 규모로 집중되어 있어, 매도 압력이 커질 경우 현물 가격이 하락할 가능성이 있습니다. 10만 달러에서 12만 5천 달러를 목표로 하는 중기 콜 스프레드는 여전히 유효하지만, 단기 방어용 풋옵션은 가격이 상승했다고 그는 덧붙였습니다.
콜옵션과 풋옵션 가격 간의 격차가 최근 최고치에서 떨어졌지만 여전히 신중한 접근이 필요함을 나타낸다고 페퀴뇨는 덧붙였다.
트레이더들이 방어적인 포지션을 청산하기보다는 오히려 연장하는 움직임을 보이고 있다고 그는 말했다. 페키뇨에 따르면, 12월 만기 8만 5천 달러-7만 달러 풋옵션 스프레드가 1월 만기 8만 달러-7만 5천 달러 풋옵션 스프레드로 이동했다. 이는 연말까지의 단기적인 위험은 헤지되고 있지만, 트레이더들이 앞으로의 상황에 대해 여전히 경계하고 있음을 시사한다.
