오늘 암호화폐 가격은 대체로 보합세를 보였는데, 이는 거래자들이 이번 주 후반에 예정된 사상 최대 규모의 옵션 만기를 앞두고 방어적인 태도를 유지했기 때문입니다.
- 비트코인 가격이 8만 8천 달러 부근에서 횡보세를 보이는 가운데, 암호화폐 시가총액은 다음 움직임을 주시하고 있습니다.
- 2억 2200만 달러 규모의 자산 유동화와 1290억 달러 규모의 미결제 약정은 극심한 공포에도 불구하고 레버리지가 회복되고 있음을 보여줍니다.
- 12월 26일에 만료되는 280억 달러 비트코인(BTC) 및 이더리움(ETH) 옵션 거래가 가격을 묶어두고 있으며, 이후 변동성이 커질 가능성이 있습니다.
전체 암호화폐 시가총액은 0.8% 감소한 3조 700억 달러를 기록했습니다. 비트코인은 보도 시점 기준 88,088달러에 거래되었으며, 지난 24시간 동안 0.7% 하락했습니다. 이더리움은 1% 하락한 2,987달러, 체인링크(Chainlink) 0.6% 하락한 12.49달러, 수이(SUI) 0.4% 하락한 1.45달러를 기록했습니다. 지캐시(Zcash), 모네로(Monero), 에테나와 같은 소규모 알트코인은 5% 이상 하락했습니다.
시장 심리는 여전히 불안정한 상태입니다. 암호화폐 공포 및 탐욕 지수는 1포인트 하락한 24를 기록하며 시장이 극심한 공포에 휩싸여 있음을 보여줍니다.
CoinGlass 데이터에 따르면 표면 아래에서 긴장감이 고조되고 있는 것으로 나타났습니다. 24시간 동안의 청산 규모는 11% 증가한 2억 2,200만 달러를 기록했고, 전체 암호화폐 미결제 약정은 1.1% 상승한 1,290억 달러에 달했습니다. 이러한 약세에도 불구하고 시장 평균 상대강도지수(RSI)는 47로, 중립적인 모멘텀을 나타냈습니다.
옵션 만기일로 인해 가격이 일정 범위 내에 고정됩니다.
거래자들이 12월 26일 데리빗(Deribit) 에서 만료되는 270억 달러에서 285억 달러 규모의 비트코인 및 이더리움 옵션 계약을 앞두고 주요 옵션 만기일에 대비하고 있습니다. 비트코인 옵션 규모는 약 236억 달러, 이더리움 옵션 규모는 약 38억 달러로, 이는 데리빗 역사상 최대 규모의 만기일 것입니다.
옵션은 거래자에게 정해진 가격으로 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 부여합니다. 주요 행사가격 부근에 많은 계약이 몰릴 경우, 시장 조성자는 종종 현물 거래를 통해 위험을 헤지합니다.
옵션 만기일까지 이러한 헤징 전략으로 가격이 고정될 수 있습니다. 기초 자산의 변동성이 커지고 있는 가운데, 주요 비트코인 행사가격 주변에 집중된 포지션으로 인해 가격 변동폭은 상대적으로 좁게 유지되고 있습니다. 많은 트레이더들이 새로운 거래를 보류하고 만기 이후 시장 움직임을 지켜보고 있습니다.
유동성 부족이 단기 전망에 영향을 미치고 있습니다.
연휴 시즌에는 더욱 신중한 접근이 요구됩니다. 12월에는 일반적으로 거래자들이 포지션을 줄이고 펀드들이 포지션을 청산하기 때문에 거래량 줄어듭니다. 비트코인은 10월 최고점인 12만 5천 달러 이상에서 이미 약 28~30% 하락했으며, 시장은 여전히 그 하락폭을 소화하고 있습니다.
거시 경제 상황이 위험 선호 심리에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 일본은행의 금리 인상(0.75%)은 글로벌 유동성을 경색시키고 암호화폐를 포함한 위험 자산에 압력을 가했습니다. 투자자들이 안전 자산으로 몰리면서 금과 은 가격은 사상 최고치를 경신했고, 미국 증시는 인공지능 관련 기술주 가치 평가에 대한 우려로 하락했습니다.
숏 으로 비트코인은 횡보세를 보일 것으로 예상됩니다. 옵션 포지션이 높은 수준을 유지하는 한 큰 폭의 움직임은 어려울 것으로 보입니다. 헤지 압력이 감소하는 12월 26일 이후에는 뚜렷한 돌파가 나타날 수 있습니다. 그때까지는 청산 압력이 가속화되지 않는 한, 최근 저점 부근에서 하락 위험이 제한적인 변동성이 큰 거래가 이어질 것으로 예상됩니다.
