핵심 요약
월가에서 이더리움을 도입한 것은 스마트 계약을 통해 결제를 자동화하고 느리고 수동적인 정산 프로세스에 대한 의존도를 줄일 수 있다는 점과 밀접하게 관련되어 있습니다.
스테이블코인과 토큰화된 달러는 이제 은행의 주요 진입점 역할을 하며, 규제된 미국 달러 이체가 이더리움 기반 시스템을 통해 지속적으로 이루어질 수 있도록 합니다.
금융기관들은 이더리움을 직접적으로 언급하는 것을 피하고, 대신 규정을 준수하는 금융 시스템을 지원하는 중립적인 블록체인 인프라라고 설명하는 경우가 많습니다.
토큰화된 펀드와 실물 자산은 이더리움을 유통 및 관리 계층으로 사용하며, 기초 투자 상품은 전통적인 금융 상품으로 유지됩니다.
수년간 금융계는 이더리움을 주로 디지털 예술과 디지털 자산을 위한 플랫폼으로 여겨왔습니다. 하지만 2025년이 되면 이러한 인식이 점차 바뀌기 시작할 것입니다. 월가는 더 이상 이더리움을 "암호화폐" 프로젝트로 취급하지 않고, 기본적인 유틸리티로 활용하기 시작할 것입니다.
2025년 말까지 이더리움은 분기별 거래량5조 달러 이상을 처리하게 될 것이며, 이는 기존 결제 처리 시스템과 맞먹는 규모입니다. 주요 기관들은 이제 "암호화폐"라는 단어를 언급하지 않고도 이 디지털 네트워크로 가치를 이전하고 있으며, 이더리움은 특정 기관 환경에서 점점 더 많이 사용되는 정산 레이어(Settlement Layer) 으로 자리매김하고 있습니다.
이 글에서는 세계 유수의 금융 기관들이 어떻게 조용히 이더리움의 탈중앙화 인프라를 도입하고 있는지 살펴봅니다.
이더리움은 암호화 자산이 아니라 금융 인프라입니다.
일반인에게 이더리움은 거래 대상인 "코인"일 뿐입니다. 하지만 월스트리트에게 이더리움은 훨씬 더 실질적인 의미를 지니게 되었습니다. 바로 첨단 금융 인프라인 셈입니다. 2025년 8월, VanEck의 CEO인 얀 반 에크 는 이더리움을 "월스트리트의 토큰"이라고 명명하며 , 이더리움 네트워크의 기반 아키텍처인 이더리움 가상 머신(EVM) (이더리움 가상 머신(EVM)) 이 은행 간 결제를 위한 글로벌 표준으로 자리 잡고 있음을 강조했습니다.
수동 대조가 필요한 기존 시스템과 달리 이더리움은 중앙 청산소가 아닌 글로벌 노드 네트워크를 통해 거래를 검증하는 "단일 진실 소스" 역할을 합니다 .
기관들은 거래 처리에 며칠씩 걸릴 수 있는 기존 방식에 의존하는 대신, 이더리움의 스마트 계약을 활용하여 미들 오피스 운영에서 수작업으로 처리하던 많은 부분을 자동화하고 있습니다.
이러한 변화로 T+0 결제가 가능해졌으며, 이는 거래가 즉시 완료된다는 의미입니다. 이전에는 은행들이 자금과 포지션을 확인하기 위해 메시지를 주고받는 데 T+2가 소요되었습니다. 이더리움에서는 자산 이체와 결제가 동시에 이루어집니다.
이러한 맥락에서 이더리움은 기존 금융 시스템이 더 빠르고, 더 저렴하며, 오류를 줄여 운영될 수 있도록 하는 기반 인프라 역할을 합니다. 이더리움은 가치 중립적이기 때문에 금융 계약을 코드화하고 사람의 개입 없이 실행할 수 있는 중립적인 플랫폼입니다.
스테이블코인과 토큰화, 진입점으로서의 역할
월가에서 이더리움 인프라를 적극적으로 도입하고 있다는 것은 "토큰화된 달러"의 급속한 성장에서도 확인할 수 있습니다. 2025년 7월, 스테이블코인에 대한 명확한 프레임워크를 구축한 미국의 획기적인 법안인 GENIUS 법안이 통과된 이후 , 이러한 자산의 총 시가총액은 3,000억 달러까지 급증했습니다 . 은행 입장에서 이더리움 기반 스테이블코인은 24시간 언제든 거래가 가능한 디지털 달러로서, 기존 은행 영업시간 및 주말 휴무와 관련된 결제 위험을 피할 수 있게 해줍니다.
비자, 마스터카드와 같은 전통적인 결제 대기업들은 스테이블코인 결제 API를 통합하여 네트워크 상에서 글로벌 결제를 지원하고 있습니다. 이들 기업은 암호화폐의 투기적인 측면과는 직접적인 관련이 없습니다. 대신, 이더리움 기반 스테이블코인을 사용하여 가맹점과 은행 간의 거래를 거의 실시간으로 결제하고 있습니다.
은행들이 고객의 더 빠른 해외 송금 요구에 부응함에 따라, 이더리움 네트워크는 이러한 규제 대상 디지털 달러를 이동시키는 데 필요한 안전한 인프라를 제공합니다.
알고 계셨나요? 2025년 7월 18일 법으로 제정된 GENIUS 법안은 미국 은행이 자회사를 통해 스테이블코인을 발행할 수 있도록 공식적으로 허가한 최초의 연방 법률이 되었습니다 . 이러한 변화로 이더리움은 규제 사각지대에서 벗어나 미국 달러를 위한 합법적인 인프라 계층으로 자리매김하게 되었습니다.
토큰화된 자금과 실물 자산
이더리움은 결제를 넘어 더욱 복잡한 투자 수단의 토큰화로 진화해 왔습니다. 2025년 12월, JP모건은 퍼블릭 이더리움 블록체인 상에서 최초의 머니마켓 펀드를 출시 하여 큰 화제를 모았습니다. MONY라는 티커로 거래되는 이 펀드는 적격 투자자들이 이더리움을 유통 플랫폼으로 활용하여 전통적인 미국 트레져리 에서 수익을 얻을 수 있도록 합니다.
JP모건은 MONY와 같은 펀드를 이더리움 블록체인에 구축함으로써 이전에는 달성하기 어려웠던 P2P 송금 및 일일 배당금 재투자를 가능하게 했습니다. 투자자는 기관 플랫폼을 통해 현금이나 스테이블코인을 사용하여 투자하거나 환매할 수 있습니다. 이러한 구조에서 이더리움은 투자 대상 자체가 아니라 유동성과 운영 효율성을 높이는 디지털 플랫폼 역할을 합니다.
이러한 발전은 이더리움의 스마트 계약이 펀드 관리의 운영 부담을 상당 부분 처리하여 간접 비용을 크게 줄이는 전환점을 의미합니다. 이더리움은 코드를 통해 수익 분배를 자동화함으로써 기존 데이터베이스로는 쉽게 따라잡을 수 없는 수준의 정확성과 투명성을 바탕으로 펀드를 운영할 수 있도록 합니다.
전략적 침묵: 월가가 이더리움을 언급하지 않는 이유
최상위 은행들의 마케팅 자료를 살펴보면 "온체인 유동성", "분산 원장", "프로그래밍 가능한 결제"와 같은 용어들을 볼 수 있지만, 그 기반 기술은 거의 항상 이더리움입니다. 이러한 "보이지 않는" 도입은 월가 금융 기관들이 이더리움을 자주 선택하는 이유를 설명해 줍니다.
핵심적인 기술적 동력은 네트워크 효과입니다. 인터넷이 표준화된 프로토콜에 의존하는 것처럼, 금융 시스템도 이더리움의 프로그래밍 표준을 중심으로 수렴하고 있습니다. 여러 보고서에 따르면 2025년 말까지 네트워크 상의 토큰화된 달러가 주요 결제 기관 간의 자금 이동 방식을 조용히 재편하고 있다고 합니다.
국채, 채권, 부동산 등 더 많은 자산이 이더리움 블록체인에서 토큰화됨에 따라, 이더리움 네트워크의 유용성은 기관 투자 사례에서 더욱 분명해지고 있습니다. 2024년 출시 이후, 블랙록의 비들(Buidl) 펀드는 세계 최대 규모의 토큰화된 머니마켓 펀드로 성장했으며, 10억 달러 이상을 이더리움 블록체인에 직접 투자하여 거의 실시간으로 배당금을 지급할 수 있게 되었습니다.
마찬가지로, 2025년 말 JP모건은 블록체인 사업부를 키넥시스(Kinexys)로 개편하고 이더리움 호환 시스템을 통해 일일 평균 20억 달러 이상의 거래량 처리했습니다.
이 기업들은 이더리움의 " 신뢰할 수 있는 중립성 "에 의존함으로써 글로벌 상호 운용성이 부족한 독자적인 프라이빗 블록체인의 제약을 피합니다. 대신, 이들은 이더리움을 중립적이고 거의 눈에 띄지 않는 정산 레이어(Settlement Layer) 으로 취급합니다. 결과적으로, 이더리움 네트워크는 이사회에서 브랜드가 명시적으로 언급되는지 여부와 관계없이 글로벌 자본 위한 표준화된 운영 체제로 기능하기 시작했습니다.
