기계적 경제 질서: 에이전트 기반 상거래를 향한 풀스택 경로
작성자: @0xjacobzhao | https://linktr.ee/0xjacobzhao
본 독립 연구 보고서는 IOSG Ventures의 지원을 받아 작성되었습니다. 연구 및 작성 과정은 Raghav Agarwal( LongHash ) 과 Jay Yu( Pantera ) 의 관련 연구에서 영감을 받았습니다. Lex Sokolin(@Generative Ventures) , Jordan(@AIsa) , Ivy (@PodOur2Cents) 님께 감사드립니다. 이 글에 대한 귀중한 제안을 해주신 모든 분들께 감사드립니다. 또한, Nevermined , Skyfire , Virtuals Protocol, AIsa , Heurist , AEON 등의 프로젝트 팀으로부터도 작성 과정에서 피드백을 받았습니다 . 본 글은 객관적이고 정확한 내용을 담기 위해 노력했지만, 일부 관점은 주관적인 판단을 포함하고 있어 불가피하게 사실과 다를 수 있습니다. 독자 여러분의 너그러운 이해를 부탁드립니다.
에이전트 기반 상거래는 AI 에이전트가 서비스 검색, 신뢰도 판단, 주문 생성, 결제 승인 및 최종 결제에 이르기까지 모든 프로세스를 자율적으로 수행하는 상거래 시스템을 의미합니다. 더 이상 단계별 인간 조작이나 정보 입력에 의존하지 않고, 에이전트들이 플랫폼과 시스템을 넘나드는 환경에서 자동으로 협업하여 주문, 결제 및 이행을 수행함으로써 기계 간 자율 실행의 폐쇄 루프( M2M 상거래 )를 형성합니다.
암호화폐 생태계에서 오늘날 가장 실질적으로 가치 있는 애플리케이션은 스테이블코인 결제 와 탈중앙화 금융(DeFi) 에 집중되어 있습니다. 따라서 AI와 암호화폐가 융합됨에 따라 두 가지 유망한 발전 방향이 나타나고 있습니다.
- 단기 전망: AgentFi는 오늘날 성숙한 DeFi 프로토콜을 기반으로 구축되었습니다.
- 중장기적으로는 스테이블코인 결제를 기반으로 구축되고 ACP, AP2, x402, ERC-8004 등의 프로토콜을 통해 점진적으로 표준화될 에이전트 결제 방식이 유망합니다.
에이전트 기반 상거래는 프로토콜 성숙도, 규제 차이, 가맹점/사용자 수용도 등의 요인으로 인해 단기적으로 빠르게 확장하기 어렵습니다. 그러나 장기적인 관점에서 볼 때, 결제는 모든 상거래 폐쇄형 시스템의 핵심 기반이므로 에이전트 기반 상거래가 장기적으로 가장 가치 있는 솔루션이라고 할 수 있습니다.
I. 에이전트 기반 상거래 결제 시스템 및 적용 시나리오
에이전트 기반 상거래 시스템에서 실제 가맹점 네트워크는 가장 큰 가치 창출 시나리오입니다. AI 에이전트가 어떻게 발전하든, 기존의 법정화폐 결제 시스템(스트라이프, 비자, 마스터카드, 은행 송금)과 빠르게 성장하는 스테이블코인 시스템(USDC, x402)은 오랫동안 공존하며 에이전트 기반 상거래의 기반을 형성할 것입니다.
비교: 기존 법정화폐 결제 vs. 스테이블코인 결제
전자상거래, 구독 서비스, SaaS, 여행, 유료 콘텐츠, 기업 구매 등 현실 세계의 다양한 판매처들은 수조 달러 규모의 수요를 창출하며, AI 에이전트가 가격을 자동으로 비교하고, 구독을 갱신하고, 구매하는 데 필요한 핵심 가치 원천이기도 합니다. 단기적으로 주류 소비와 기업 구매는 상당 기간 동안 전통적인 법정화폐 결제 시스템에 의해 지배될 것입니다.
실물 상거래에서 스테이블코인의 확장을 가로막는 핵심 장애물은 기술적인 문제뿐만 아니라 규제 (KYC/AML, 세금, 소비자 보호), 가맹점 회계 (스테이블코인은 법정화폐가 아님), 그리고 취소 불가능한 결제 로 인한 분쟁 해결 메커니즘의 부재 등입니다. 이러한 구조적 한계 때문에 스테이블코인은 단기적으로 의료, 항공, 전자상거래, 정부, 공공 서비스 등 규제가 엄격한 산업에 진출하기 어렵습니다. 스테이블코인의 활용은 주로 규제 압력이 낮거나 온체인에서 기본적으로 구현되는 디지털 콘텐츠, 해외 결제, 웹3 기반 서비스, 머신 경제(M2M/IoT/에이전트) 시나리오에 집중될 것입니다. 바로 이러한 상황이 웹3 기반 에이전트형 상거래가 규모 확장에 있어 획기적인 발전을 이룰 수 있는 기회입니다.
하지만 2025년에는 규제 제도화가 빠르게 진전되고 있습니다. 미국의 스테이블코인 법안은 초당적 합의를 얻었고, 홍콩과 싱가포르는 스테이블코인 라이선스 체계를 도입했으며, EU의 MiCA(스테이블코인 거래법)가 공식적으로 발효되었습니다. 스트라이프는 USDC를 지원하고, 페이팔은 PYUSD를 출시했습니다. 이러한 규제 구조의 명확화는 스테이블코인이 주류 금융 시스템에 수용되고 있음을 의미하며, 향후 국경 간 결제, B2B 조달, 그리고 기계 경제를 위한 정책 공간을 열어줍니다.
에이전트형 상거래에 가장 적합한 애플리케이션 시나리오 매칭
에이전트 기반 상거래 의 핵심은 하나의 결제 시스템을 다른 시스템으로 대체하는 것이 아니라, "주문 - 승인 - 결제"의 실행 과정을 AI 에이전트에 맡겨 기존의 법정화폐 결제 시스템(AP2, 인증 자격 증명, 신원 준수)과 스테이블코인 시스템(x402, CCTP, 스마트 계약 정산)이 각각의 장점을 활용할 수 있도록 하는 것입니다. 이는 법정화폐와 스테이블코인 간의 제로섬 경쟁이나 단일 시스템으로의 대체라는 구도가 아니라, 두 시스템의 역량을 확장할 수 있는 구조적 기회 입니다. 법정화폐 결제는 인간의 상거래를 지속적으로 지원하는 반면, 스테이블코인 결제는 기계 중심적이고 온체인 기반의 시나리오를 가속화합니다. 이 두 시스템은 상호 보완적으로 공존하며 에이전트 경제의 두 축을 이룹니다.
II. 에이전트 기반 상거래 프로토콜 표준 개요
Agentic Commerce의 프로토콜 스택은 "기능 검색"에서 "결제 전달"에 이르기까지 완전한 기계 간 상거래 연결을 형성하는 6개의 계층으로 구성됩니다. A2A 카탈로그와 MCP 레지스트리는 기능 검색을 담당하고, ERC-8004는 온체인에서 검증 가능한 신원 및 평판 정보를 제공합니다. ACP와 AP2는 각각 구조화된 주문 및 승인 지침을 처리합니다. 결제 계층은 기존 법정화폐 레일(AP2)과 스테이블코인 레일(x402)이 병렬로 구성됩니다. 전달 계층은 현재 통일된 표준이 없습니다.
- 디스커버리 레이어: 에이전트가 호출 가능한 서비스를 검색하고 이해하는 방법을 해결합니다. AI 측에서는 A2A 카탈로그와 MCP 레지스트리를 통해 표준화된 기능 카탈로그를 구축하고, Web3는 ERC-8004를 사용하여 주소 지정 가능한 ID 정보를 제공합니다. 이 레이어는 전체 프로토콜 스택으로 진입하는 관문입니다.
- 신뢰 계층: "상대방이 신뢰할 만한가?"라는 질문에 답합니다. AI 분야에는 아직 보편적인 표준이 없습니다. Web3는 ERC-8004를 통해 검증 가능한 신원, 평판 및 실행 기록을 위한 통합 프레임워크를 구축하며, 이는 Web3의 핵심 장점입니다.
- 주문 레이어: "주문이 표현되고 검증되는 방식"을 담당합니다. ACP(OpenAI × Stripe)는 상품, 가격, 결제 조건에 대한 구조화된 설명을 제공하여 판매자가 계약을 이행할 수 있도록 합니다. 실제 상업 계약을 온체인에 표현하는 것이 어렵기 때문에 이 레이어는 기본적으로 웹2.0 기술이 주도합니다.
- 권한 부여 계층: "에이전트가 사용자의 법적 권한을 획득했는지 여부"를 처리합니다. AP2는 검증 가능한 자격 증명을 통해 의도, 확인 및 결제 승인을 실제 신원 시스템에 연결합니다. 웹3 서명은 아직 법적 효력이 없으므로 이 계층의 계약 및 규정 준수 책임을 담당할 수 없습니다.
- 결제 계층: "어떤 레일이 결제를 완료할지"를 결정합니다. AP2는 카드 및 은행과 같은 기존 결제 네트워크를 지원하고, x402는 스테이블코인을 위한 네이티브 API 결제 인터페이스를 제공하여 USDC와 같은 자산을 자동화된 호출에 포함할 수 있도록 합니다. 이 두 가지 유형의 레일은 기능적으로 상호 보완적인 역할을 합니다.
- 이행 계층(Fulfillment Layer): "결제 완료 후 콘텐츠를 안전하게 전달하는 방법"에 대한 해답을 제시합니다. 현재 통일된 프로토콜은 없으며, 실제 현장에서는 판매자 시스템이 배송을 완료하는 데 의존하고 있습니다. 또한 Web3의 암호화된 접근 제어는 아직 생태계 전반에 걸친 표준으로 자리 잡지 못했습니다. 이 계층은 프로토콜 스택에서 가장 큰 공백 영역이며, 차세대 인프라 프로토콜을 탄생시킬 가능성이 가장 높은 분야입니다.
III. 에이전트 기반 상거래 핵심 프로토콜 심층 설명
구글, 앤스로픽, 오픈AI, 스트라이프, 이더리움, 코인베이스 등의 기관들은 에이전트형 상거래의 핵심 요소인 서비스 검색, 신뢰도 판단, 구조화된 주문, 결제 승인, 최종 정산이라는 다섯 가지 핵심 연결 고리에 초점을 맞춰 각 연결 고리에 해당하는 기본 프로토콜을 제안하고, 차세대 에이전트형 상거래의 핵심 프로토콜 스택을 공동으로 구축하고 있습니다.
에이전트 간(A2A) — 에이전트 상호 운용성 프로토콜(Google)
A2A는 Google이 시작하여 Linux Foundation에 기증한 오픈 소스 프로토콜입니다. 다양한 벤더와 프레임워크로 개발된 AI 에이전트들을 위한 통합된 통신 및 협업 표준을 제공하는 것을 목표로 합니다. HTTP와 JSON-RPC를 기반으로 하는 A2A는 안전하고 구조화된 메시지 및 작업 교환을 구현하여 에이전트들이 다단계 대화, 협업 의사 결정, 작업 분해, 상태 관리 등을 기본적으로 수행할 수 있도록 합니다. 핵심 목표는 "에이전트 인터넷"을 구축하는 것으로, A2A 호환 에이전트라면 누구나 자동으로 검색, 호출, 결합되어 플랫폼과 조직에 구애받지 않는 분산형 에이전트 네트워크를 형성할 수 있도록 합니다.
모델 컨텍스트 프로토콜(MCP) — 통합 도구 데이터 액세스 프로토콜(Anthropic)
Anthropic에서 출시한 MCP 는 LLM/에이전트를 외부 시스템과 연결하는 개방형 프로토콜로, 통합된 도구 및 데이터 접근 인터페이스에 중점을 둡니다. 데이터베이스, 파일 시스템, 원격 API 및 독점 도구를 표준화된 리소스로 추상화하여 에이전트가 외부 기능을 안전하고 제어 가능하며 감사 가능한 방식으로 접근할 수 있도록 합니다. MCP는 낮은 통합 비용과 높은 확장성을 강조하도록 설계되어 있어 개발자는 한 번만 연결하면 에이전트가 전체 도구 생태계를 활용할 수 있습니다. 현재 MCP는 많은 주요 AI 벤더에서 채택되어 에이전트-도구 상호 작용을 위한 사실상의 표준으로 자리 잡았습니다.
- MCP는 "에이전트가 도구를 사용하는 방식" 에 초점을 맞춰 모델에 통합되고 안전한 외부 리소스 접근 기능(데이터베이스, API, 파일 시스템 등)을 제공함으로써 에이전트-도구/에이전트-데이터 상호 작용 방식을 표준화합니다.
- A2A는 "에이전트들이 다른 에이전트들과 협업하는 방법" 에 대한 해답을 제시합니다. 다양한 벤더와 프레임워크를 사용하는 에이전트들을 위한 네이티브 통신 표준을 수립하고, 다중 턴 대화, 작업 분해, 상태 관리, 장기 실행을 지원합니다. 이는 에이전트 간의 기본적인 상호 운용성 계층입니다.
에이전트 기반 상거래 프로토콜(ACP) - 주문 및 결제 프로토콜 (OpenAI × Stripe)
ACP (Agentic Commerce Protocol)는 OpenAI와 Stripe가 제안한 개방형 주문 표준(Apache 2.0)입니다. 이 프로토콜은 구매자-AI 에이전트-판매자 간의 구조화된 주문 프로세스를 제공하며, 기계가 직접 이해할 수 있도록 설계되었습니다. 제품 정보, 가격 및 조건 검증, 결제 로직, 결제 정보 전송 등을 포함하는 이 프로토콜을 통해 AI는 직접 판매자가 되지 않고도 사용자를 대신하여 안전하게 구매를 진행할 수 있습니다.
ACP의 핵심 설계는 AI가 표준화된 방식으로 판매자의 결제 인터페이스를 호출하는 동시에 판매자는 상업적 및 법적 통제권을 온전히 유지하는 것입니다. ACP는 구조화된 주문(JSON 스키마/OpenAPI), 안전한 결제 토큰(Stripe 공유 결제 토큰), 기존 전자상거래 백엔드와의 호환성, REST 및 MCP 게시 기능 지원을 통해 판매자가 시스템을 변경하지 않고도 AI 기반 쇼핑 생태계에 진입할 수 있도록 지원합니다. 현재 ACP는 ChatGPT Instant Checkout에 사용되어 초기 배포 가능한 결제 인프라로 자리 잡았습니다.
에이전트 결제 프로토콜(AP2) — 디지털 승인 및 결제 지침 프로토콜(Google)
AP2는 구글과 여러 결제 네트워크 및 기술 기업들이 공동으로 출시한 개방형 표준입니다. AI 에이전트 기반 결제를 위한 통일되고, 규정을 준수하며, 감사 가능한 프로세스를 구축하는 것을 목표로 합니다. 암호화 서명된 디지털 인증 자격 증명을 통해 사용자의 결제 의도, 승인 범위, 그리고 규정 준수 여부를 연결하여, 가맹점, 결제 기관, 그리고 규제 기관에 "누가 누구를 위해 돈을 쓰고 있는지"에 대한 검증 가능한 증거를 제공합니다.
AP2는 "결제 방식에 구애받지 않음"을 설계 원칙으로 삼아 신용카드, 은행 송금, 실시간 결제를 지원하며, x402와 같은 확장 기능을 통해 스테이블코인 및 기타 암호화폐 결제 시스템에도 접근할 수 있습니다. 에이전트 기반 상거래 프로토콜 스택 전체에서 AP2는 특정 상품이나 주문 세부 정보를 관리하는 것이 아니라, 다양한 결제 채널에 대한 범용 에이전트 결제 승인 프레임워크를 제공합니다.
ERC-8004 — 온체인 에이전트 신원/평판/검증 표준(이더리움)
ERC-8004 는 MetaMask, 이더리움 재단, Google, Coinbase가 공동으로 제안한 이더리움 표준입니다. AI 에이전트를 위한 플랫폼 간 호환 가능하고 검증 가능하며 신뢰할 수 없는 신원 및 평판 시스템을 구축하는 것을 목표로 합니다. 이 프로토콜은 온체인에서 세 부분으로 구성됩니다.
- 신원 등록: 각 에이전트에 대해 NFT와 유사한 체인 신원을 생성하며, 이를 통해 MCP/A2A 엔드포인트, ENS/DID, 지갑 등과 같은 플랫폼 간 정보를 연결할 수 있습니다.
- 평판 레지스트리: 점수, 피드백 및 행동 신호 기록을 표준화하여 에이전트의 과거 성과를 감사, 집계 및 구성할 수 있도록 합니다.
- 검증 레지스트리: 스테이크 재실행, zkML, TEE와 같은 검증 메커니즘을 지원하여 고가치 작업에 대한 검증 가능한 실행 기록을 제공합니다.
ERC-8004를 통해 에이전트의 신원, 평판 및 행동은 온체인에 보존되어 플랫폼에 관계없이 발견 가능하고, 변조 방지 기능이 있으며, 검증 가능한 신뢰 기반을 구축합니다. 이는 Web3 기반의 개방적이고 신뢰할 수 있는 AI 경제를 구축하는 데 중요한 인프라입니다. ERC-8004는 현재 검토 단계에 있으며, 이는 표준 자체가 기본적으로 안정적이고 실현 가능하지만, 여전히 광범위한 커뮤니티의 의견을 수렴 중이며 최종 확정되지 않았음을 의미합니다.
x402 — 스테이블코인 네이티브 API 결제 시스템(코인베이스)
x402는 코인베이스에서 제안한 개방형 결제 표준(Apache-2.0)입니다. 이는 오랫동안 사용되지 않던 HTTP 402 Payment Required 오류를 프로그래밍 가능한 온체인 결제 핸드셰이크 메커니즘으로 전환하여, API와 AI 에이전트가 계정, 신용 카드 또는 API 키 없이도 계정 없이 간편하고 마찰 없는 사용량 기반 온체인 정산을 구현할 수 있도록 합니다.
핵심 메커니즘: x402 프로토콜은 초기 인터넷에서 사용되던 HTTP 402 상태 코드를 되살린 것입니다. 그 작동 방식은 다음과 같습니다.
- 요청 및 협상: 클라이언트(에이전트)가 요청을 시작하면 서버는 402 상태 코드와 결제 매개변수(예: 금액, 수취 주소)를 반환합니다.
- 자율 결제: 에이전트가 사람의 개입 없이 로컬에서 거래에 서명하고 이를 전송합니다(일반적으로 USDC와 같은 스테이블 코인을 사용).
- 검증 및 전달: 서버 또는 제3자 "중개자"가 온체인 거래를 검증하면 리소스가 즉시 해제됩니다.
x402는 웹2 API와 웹3 결제 레이어를 연결하는 미들웨어인 Facilitator 역할을 도입했습니다. Facilitator는 복잡한 온체인 검증 및 결제 로직을 처리하여 기존 개발자들이 최소한의 코드로 API를 통해 수익을 창출할 수 있도록 지원합니다. 서버 측에서는 노드를 실행하거나, 서명을 관리하거나, 트랜잭션을 브로드캐스트할 필요 없이 Facilitator가 제공하는 인터페이스만 사용하여 온체인 결제 처리를 완료하면 됩니다. 현재 가장 완성도 높은 Facilitator 구현은 Coinbase 개발자 플랫폼에서 제공됩니다.
x402의 기술적 장점은 다음과 같습니다. 1센트 수준의 온체인 소액 결제를 지원하여 AI 시나리오에서 빈번한 소액 결제 요청을 처리하지 못하는 기존 결제 게이트웨이의 한계를 극복합니다. 계정, KYC 및 API 키를 완전히 제거하여 AI가 자율적으로 M2M 결제 폐쇄 루프를 완료할 수 있도록 합니다. 또한 Base 및 Solana와 기본적으로 호환되고 멀티체인 확장성을 갖춘 EIP-3009를 통해 가스 수수료가 없는 USDC 승인 결제를 구현합니다.
Agentic Commerce의 핵심 프로토콜 스택 소개를 바탕으로, 다음 표는 각 레벨별 프로토콜의 위치, 핵심 기능, 주요 한계 및 성숙도 평가를 요약하여 보여줍니다. 이를 통해 플랫폼에 구애받지 않고 실행 가능하며 유료인 에이전트 경제를 구축하기 위한 명확한 구조적 관점을 제시합니다.
IV. 웹3 에이전트 기반 상거래 생태계 대표 프로젝트
현재 에이전트 기반 커머스의 웹3 생태계는 세 가지 계층으로 나눌 수 있습니다.
- 비즈니스 결제 시스템 계층(L3): Skyfire, Payman, Catena Labs, Nevermined와 같은 프로젝트를 포함하며, 결제 캡슐화, SDK 통합, 할당량 및 권한 관리, 사람 승인, 규정 준수 접근 등을 제공합니다. 이들은 다양한 수준으로 기존 금융 시스템(은행, 카드사, PSP, KYC/KYB)과 연결되어 결제 비즈니스와 기계 경제를 연결하는 가교 역할을 합니다.
- 네이티브 결제 프로토콜 계층(L2): x402, Virtual ACP 및 관련 생태계 프로젝트와 같은 프로토콜로 구성됩니다. 청구 요청, 결제 검증 및 온체인 정산을 담당합니다. 이는 에이전트 경제에서 자동화된 엔드투엔드 정산을 실현하는 핵심 요소입니다. x402는 은행, 카드사 또는 결제 서비스 제공업체에 전혀 의존하지 않고 온체인 네이티브 M2M/A2A 결제 기능을 제공합니다.
- 인프라 계층(L1): 이더리움, 베이스, 솔라나, 카이트 AI를 포함하며, 온체인 실행 환경, 키 시스템, MPC/AA, 권한 런타임과 같은 결제 및 신원 확인 시스템을 위한 신뢰할 수 있는 기술 스택 기반을 제공합니다.
L3 — Skyfire: AI 에이전트를 위한 신원 및 결제 자격 증명
Skyfire는 KYA + Pay를 핵심으로 하여 "신원 확인 + 결제 승인"을 AI가 활용할 수 있는 JWT 자격 증명으로 추상화함으로써 웹사이트, API 및 MCP 서비스에 대한 검증 가능한 자동 접근 및 차감 기능을 제공합니다. 이 시스템은 사용자를 위해 구매자/판매자 에이전트와 수탁 지갑을 자동으로 생성하고 카드, 은행 계좌 및 USDC를 통한 충전을 지원합니다.
시스템 수준에서 Skyfire는 각 사용자에 대한 구매자/판매자 에이전트와 수탁 지갑을 생성합니다. 가장 큰 장점은 Web2(JWT/JWKS, WAF, API 게이트웨이를 직접 사용 가능)와의 완벽한 호환성으로, 콘텐츠 사이트, 데이터 API 및 도구 SaaS에 대한 "신원 기반 자동 유료 액세스"를 제공한다는 것입니다.
Skyfire는 실제로 사용 가능한 에이전트 결제 미들웨어이지만, 신원 확인 및 자산 관리는 중앙 집중식 솔루션입니다.
L3 — 페이먼: AI 네이티브 펀드 권한 위험 관리
Payman은 지갑, 수취인, 정책, 승인 이라는 네 가지 기능을 제공하여 AI를 위한 관리 및 감사 가능한 "자금 관리 계층"을 구축합니다. AI는 실제 결제를 실행할 수 있지만, 모든 자금 관련 작업은 사용자가 설정한 할당량, 정책 및 승인 규칙을 준수해야 합니다. 핵심 상호 작용은 payman.ask() 자연어 인터페이스를 통해 이루어지며, 시스템은 의도 분석, 정책 검증 및 결제 실행을 담당합니다.
Payman의 핵심 가치는 "AI가 자금을 이체할 수 있지만, 권한을 남용하지 않는다"는 데 있습니다. Payman은 기업 차원의 자금 관리를 AI 환경으로 옮겨 자동화된 급여 지급, 경비 정산, 공급업체 대금 지급, 대량 이체 등을 명확하게 정의된 권한 범위 내에서 처리할 수 있도록 합니다. Payman은 기업 및 팀의 내부 재무 자동화(급여, 경비 정산, 공급업체 대금 지급 등)에 적합하며, 통제된 자금 관리 계층(Controlled Fund Governance Layer) 으로 자리매김하고 있습니다. 또한 개방형 에이전트 간 결제 프로토콜 구축을 목표로 하지 않습니다.
L3 — 카테나 랩스: 에이전트 신원/결제 표준
Catena는 AI 기반 금융 기관(수탁, 결제, 위험 관리, KYA)을 상용 계층으로, ACK(Agent Commerce Kit)를 표준 계층으로 사용하여 에이전트의 통합 신원 프로토콜(ACK-ID)과 에이전트 기반 결제 프로토콜(ACK-Pay)을 구축합니다. 목표는 기계 경제에서 부족한 검증 가능한 신원, 권한 체인 및 자동 결제 표준을 충족하는 것입니다.
ACK-ID는 DID/VC를 기반으로 에이전트의 소유권 체인과 권한 체인을 구축하고, ACK-Pay는 기본 결제 네트워크(USDC, 은행, ARC)와 분리된 결제 요청 및 검증 가능한 영수증 형식을 정의합니다. Catena는 장기적인 생태계 간 상호 운용성을 강조하며, 강력한 표준화와 명확한 비전을 바탕으로 "에이전트 경제의 TLS/EMV 계층" 에 가까운 역할을 수행합니다.
L3 — 네버마인드: 계량, 청구 및 소액 결제 정산
Nevermined는 AI 기반 사용량 경제 모델 에 중점을 두고 있으며, 자동 사용량 측정, 사용량 기반 요금제, 수익 공유 및 감사 기능을 위한 접근 제어, 사용량 측정, 크레딧 시스템 및 사용량 로그를 제공합니다. 사용자는 Stripe 또는 USDC를 통해 크레딧을 충전할 수 있으며, 시스템은 사용량을 자동으로 확인하고, 수수료를 차감하며, 각 API 호출에 대한 감사 가능한 로그를 생성합니다.
네버마인드의 핵심 가치는 1센트 미만의 실시간 소액 결제 와 에이전트 간 자동 정산을 지원하는 데 있으며, 이를 통해 데이터 구매, API 호출, 워크플로우 예약 등을 "호출 건당 비용 지불" 방식으로 운영할 수 있습니다. 네버마인드는 새로운 결제 시스템을 구축하는 것이 아니라 기존 결제 시스템 위에 계량/청구 레이어를 구축합니다. 이는 단기적으로 AI SaaS 상용화를 촉진하고, 중기적으로는 A2A 마켓플레이스를 지원하며, 장기적으로는 머신 경제의 소액 결제 기반이 될 가능성을 제시합니다.
Skyfire, Payman, Catena Labs, Nevermined는 모두 기업 결제 계층에 속하며, 은행, 카드사, 결제 서비스 제공업체(PSP), 고객확인/본인확인(KYC/KYB) 시스템과 다양한 수준으로 연결되어야 합니다. 하지만 이들의 진정한 가치는 "법정화폐 접근"에 있는 것이 아니라, 기존 금융 시스템에서는 해결할 수 없는 머신 네이티브 요구사항, 즉 신원 매핑, 권한 관리, 프로그래밍 방식의 위험 제어, 사용량 기반 결제 등을 해결하는 데 있습니다.
- Skyfire(결제 게이트웨이): 웹사이트/API에 "신원 확인 + 자동 결제" 기능을 제공합니다(온체인 신원 정보를 웹2 신원 정보에 매핑).
- 페이맨(재정 관리): 기업 내부 사용을 위한 정책, 할당량, 허가 및 승인(AI는 돈을 쓸 수 있지만 선을 넘어서는 안 됩니다).
- Catena Labs(금융 인프라): 은행 시스템과 결합하여 KYA, 수탁 및 결제 서비스를 통해 AI 기반 컴플라이언스 은행을 구축합니다.
- Nevermined(캐셔): 결제 외에도 계량 및 청구 기능을 제공하며, 결제는 Stripe/USDC를 사용합니다.
반면, x402 는 더 낮은 수준의 프로토콜이며 은행, 카드사 또는 결제 서비스 제공업체(PSP)에 의존하지 않는 유일한 네이티브 온체인 결제 프로토콜입니다. 402 워크플로우를 통해 온체인에서 직접 차감 및 정산을 완료할 수 있습니다. Skyfire, Payman, Nevermined와 같은 상위 계층 시스템은 x402를 정산 시스템으로 활용하여 에이전트에게 진정한 M2M/A2A 자동화된 네이티브 결제 폐쇄 루프를 제공할 수 있습니다.
L2 — x402 생태계: 클라이언트에서 온체인 정산까지
x402 네이티브 결제 생태계는 클라이언트, 서버, 결제 실행 계층(촉진자), 블록체인 정산 계층의 네 가지 레벨로 구성됩니다. 클라이언트는 에이전트 또는 앱이 결제 요청을 시작할 수 있도록 지원합니다. 서버는 에이전트에게 사용량에 따라 데이터, 추론 또는 스토리지 API 서비스를 제공합니다. 결제 실행 계층은 온체인에서 차감, 검증 및 정산을 완료하여 전체 프로세스의 핵심 실행 엔진 역할을 합니다. 블록체인 정산 계층은 최종 토큰 차감 및 온체인 확인을 수행하여 위변조 방지 결제 확정성을 구현합니다.
x402 결제 흐름 출처: x402 백서
- 클라이언트 측 통합 / 결제 담당자: 에이전트 또는 앱이 전체 결제 프로세스의 "시작점"인 x402 결제 요청을 시작할 수 있도록 지원합니다. 대표 프로젝트:
- thirdweb 클라이언트 SDK : 생태계에서 가장 널리 사용되는 x402 클라이언트 표준으로, 활발하게 유지 관리되고 있으며, 멀티체인을 지원하고, 개발자가 x402를 통합하는 데 기본적으로 사용하는 도구입니다.
- Nuwa AI : 코딩 없이 AI가 x402 서비스 비용을 직접 결제할 수 있도록 지원하는 "에이전트 결제 입구"의 대표 프로젝트입니다.
- Axios/Fetch, Mogami Java SDK, Tweazy 등은 초기 클라이언트입니다.
- 현재 상황: 기존 클라이언트들은 여전히 "SDK 시대"에 머물러 있으며, 기본적으로 개발자 도구에 불과합니다. 브라우저/OS 클라이언트, 로봇/IoT 클라이언트 또는 다중 지갑/다중 운영자를 관리하는 엔터프라이즈 시스템과 같은 고급 형태는 아직 등장하지 않았습니다.
- 서비스/엔드포인트/판매자: 에이전트에게 사용량 기반으로 데이터, 스토리지 또는 추론 서비스를 판매합니다. 대표 프로젝트:
- AIsa는 실제 AI 에이전트가 호출별, 토큰별 또는 사용량 기반으로 데이터, 콘텐츠, 컴퓨팅 및 타사 서비스에 액세스할 수 있도록 결제 및 정산 인프라를 제공하며, 현재 x402 요청량 기준으로 가장 많은 요청을 받는 프로젝트입니다.
- Firecrawl : AI 에이전트가 가장 자주 사용하는 웹 파싱 및 구조화된 크롤러 진입 도구입니다.
- Pinata : 주류 Web3 스토리지 인프라, x402는 경량 API가 아닌 실제 기본 스토리지 비용을 포괄합니다.
- Gloria AI : 거래 및 분석 에이전트를 위한 고빈도 실시간 뉴스 및 구조화된 시장 신호, 정보 소스를 제공합니다.
- AEON : x402 + USDC를 동남아시아/라틴 아메리카/아프리카 지역의 온라인 및 오프라인 가맹점 결제 서비스로 확장합니다. 최대 5천만 개의 가맹점을 지원합니다.
- Neynar : Farcaster 소셜 그래프 인프라, x402를 통해 에이전트에게 소셜 데이터 개방.
- 현재 상황: 서버 측 개발은 크롤러/저장소/뉴스 API에 집중되어 있습니다. 금융 거래 실행 API, 광고 전달 API, 웹2.5 SaaS 게이트웨이 또는 실제 작업을 실행하는 API와 같은 핵심 계층은 거의 개발되지 않았습니다.
- 중개자/처리자: 온체인 내 공제, 검증 및 정산을 완벽하게 수행합니다. x402의 핵심 실행 엔진입니다. 대표 프로젝트:
- Coinbase Facilitator (CDP) : 기업 수준의 신뢰할 수 있는 거래 실행 도구로, 기본 메인넷 거래 수수료가 무료이며 OFAC/KYT 기능이 내장되어 있어 운영 환경에 가장 적합한 선택입니다.
- PayAI Facilitator : 가장 광범위한 멀티체인 지원 범위와 가장 빠른 성장세를 자랑하는 실행 레이어 프로젝트(Solana, Polygon, Base, Avalanche 등), 생태계 내에서 가장 많이 사용되는 멀티체인 Facilitator입니다.
- Daydreams : 결제 실행과 LLM 추론 라우팅을 결합한 프로젝트로, 현재 가장 빠르게 성장하는 "AI 추론 기반 결제 실행기"이며 x402 생태계의 세 번째 핵심 요소로 자리매김하고 있습니다.
- 기타: x402scan 데이터에 따르면 Dexter, Virtuals Protocol, OpenX402, CodeNut, Heurist, Thirdweb 등과 같은 소규모 Facilitators/Routers가 있지만, 그 규모는 상위 3개 업체에 비해 현저히 작습니다.
- 블록체인 결제 레이어: x402 결제 워크플로의 최종 목적지입니다. 실제 토큰 차감 및 온체인 확인을 담당합니다.
- 기본 정보: CDP 공식 중개자가 홍보하고 USDC를 기반으로 하며, 수수료가 안정적이고, 현재 가장 많은 거래량과 판매자를 보유한 결제 네트워크입니다.
- 솔라나: PayAI와 같은 멀티체인 촉진자의 핵심 지원을 받고 있으며, 높은 처리량과 낮은 지연 시간 덕분에 고빈도 추론 및 실시간 API 시나리오에서 가장 빠르게 성장하고 있습니다.
- 추세: 블록체인 자체는 결제 로직에 참여하지 않습니다. 더 많은 퍼실리테이터가 확장됨에 따라 x402의 정산 레이어는 더욱 강력한 멀티체인 연동 추세를 보일 것입니다.
x402 결제 시스템에서, 촉진자(Facilitator) 는 온체인 결제를 실제로 실행하고 "프로토콜 수준의 수익"에 가장 가까운 역할을 담당합니다. 촉진자는 결제 승인 검증, 온체인 거래 제출 및 추적, 감사 가능한 정산 증명 생성, 리플레이, 타임아웃, 멀티체인 호환성 및 기본 규정 준수 검사 등을 처리합니다. HTTP 요청만 처리하는 클라이언트 SDK(결제자) 및 API 서버(판매자)와 달리, 촉진자는 모든 M2M/A2A 거래의 최종 정산 창구로서 트래픽 유입 및 정산 수수료 부과 권한을 제어하므로 에이전트 경제에서 가치 창출의 핵심 역할을 합니다.
하지만 현실은 대부분의 프로젝트가 여전히 테스트넷이나 소규모 데모 단계에 머물러 있으며, 본질적으로 핵심 기능(신원 확인, 청구, 위험 관리, 멀티체인 안정성 처리 등)에서 경쟁력이 부족한 경량 "결제 실행기"에 불과하여 진입 장벽이 낮고 동질성이 높다는 점입니다. 생태계가 성숙해짐에 따라 코인베이스의 지원을 받는 안정성과 규정 준수 측면에서 강력한 이점을 가진 플랫폼들이 초기 우위를 점하고 있습니다. 그러나 CDP 플랫폼 들이 수수료를 부과하기 시작하고 다른 플랫폼들은 무료로 운영되거나 대안적인 수익 모델을 실험함에 따라 전체 시장 구조와 점유율 분배는 여전히 크게 변화할 여지가 있습니다. 장기적으로 볼 때, x402는 여전히 인터페이스 레이어일 뿐 핵심 가치를 제공할 수 없습니다. 진정으로 지속 가능한 경쟁력을 갖춘 것은 결제 기능 위에 신원 확인, 청구, 위험 관리 및 규정 준수 시스템을 구축할 수 있는 포괄적인 플랫폼입니다.
L2 — 가상 에이전트 상거래 프로토콜
Virtual의 에이전트 상거래 프로토콜(ACP)은 자율 AI를 위한 공통 상업 상호작용 표준을 제공합니다. 요청 → 협상 → 거래 → 평가 의 4단계 프로세스를 통해 독립적인 에이전트들이 안전하고 검증 가능한 방식으로 서비스를 요청하고, 조건을 협상하고, 거래를 완료하고, 품질 평가를 수락할 수 있도록 지원합니다. ACP는 블록체인을 신뢰할 수 있는 실행 계층으로 사용하여 상호작용 프로세스의 감사 가능성과 변조 방지 기능을 보장하고, 평가자 에이전트를 도입하여 인센티브 기반의 평판 시스템을 구축합니다. 이를 통해 이질적이고 독립적인 전문 에이전트들이 "자율적인 상업 공동체"를 형성하고 중앙 집중식 조정 없이 지속 가능한 경제 활동을 수행할 수 있습니다. 현재 ACP는 순수 실험 단계를 넘어섰으며, Virtuals 생태계 전반에 걸친 도입은 초기 네트워크 효과를 시사하며, 단순한 "다중 에이전트 상업 상호작용 표준" 이상의 가능성을 보여주고 있습니다.
L1 인프라 계층 — 새로운 에이전트 네이티브 결제 체인
이더리움, 베이스(EVM), 솔라나와 같은 주류 퍼블릭 체인은 에이전트를 위한 가장 핵심적인 실행 환경, 계정 시스템, 상태 머신, 보안 및 결제 기반을 제공하며, 성숙한 계정 모델, 스테이블코인 생태계 및 광범위한 개발자 기반을 갖추고 있습니다.
카이트 AI Kite는 에이전트 결제, 신원 확인 및 권한 관리를 위한 기본 실행 환경을 특별히 설계한 대표적인 "에이전트 네이티브 L1" 인프라입니다. 핵심은 SPACE 프레임워크 (스테이블코인 네이티브, 프로그래밍 가능한 제약 조건, 에이전트 우선 인증, 규정 준수 감사, 경제적으로 실행 가능한 소액 결제)를 기반으로 하며, 루트→에이전트→세션의 3계층 키 시스템을 통해 세밀한 위험 격리를 구현합니다. 최적화된 상태 채널과 결합하여 "에이전트 네이티브 결제 시스템"을 구축함으로써 비용을 0.000001달러까지, 지연 시간을 100밀리초 수준으로 낮춰 API 수준의 고빈도 소액 결제를 실현 가능하게 합니다. 범용 실행 계층으로서 Kite는 x402, Google A2A, Anthropic MCP와 상위 호환되고 OAuth 2.1과 하위 호환되어 Web2와 Web3를 연결하는 통합 에이전트 결제 및 신원 확인 기반이 되는 것을 목표로 합니다.
AIsaNet x402 및 L402 ( 라이트닝 랩 에서 개발한 라이트닝 네트워크 기반 402 결제 프로토콜 표준)를 AI 에이전트를 위한 소액 결제 및 정산 계층으로 통합하여 고빈도 거래, 프로토콜 간 호출 조정, 정산 경로 선택 및 거래 라우팅을 지원함으로써 에이전트가 기본 복잡성을 이해하지 않고도 서비스 간, 체인 간 자동 결제를 수행할 수 있도록 합니다.
V. 요약 및 전망: 결제 프로토콜에서 기계 경제 질서의 재건까지
에이전트 기반 상거래(Agentic Commerce) 는 기계가 주도하는 완전히 새로운 경제 질서의 구축을 의미합니다. 이는 단순히 "AI가 자동으로 주문을 처리하는 것"이 아니라, 서비스 검색, 신뢰성 구축, 주문 표현, 권한 부여, 가치 정산, 분쟁 해결 주체 등 주체 간 연결 고리 전체를 재구성하는 것을 말합니다. A2A, MCP, ACP, AP2, ERC-8004, x402 등의 표준화 기술은 이러한 "기계 간 폐쇄형 상업 고리"를 구현합니다.
이러한 진화 과정에서 미래의 결제 인프라는 두 가지 병렬적인 경로로 나뉘게 될 것입니다. 하나는 전통적인 법정화폐 논리에 기반한 비즈니스 거버넌스 경로 이고, 다른 하나는 x402 프로토콜에 기반한 네이티브 결제 경로 입니다. 두 경로의 가치 포착 논리는 서로 다릅니다.
1. 비즈니스 거버넌스 트랙: 웹3 비즈니스 결제 시스템 레이어
- 적용 시나리오: 빈도가 낮고 소액 결제가 아닌 실제 거래(예: 구매, SaaS 구독, 물리적 전자상거래).
- 핵심 논리: 전통적인 법정화폐는 오랫동안 시장을 지배할 것입니다. 에이전트는 Stripe/카드사/은행 송금을 대체하는 것이 아니라, 더 스마트한 프런트엔드 및 프로세스 조정자일 뿐입니다. 스테이블코인이 대규모로 실제 상업 시장에 진출하는 데 있어 가장 큰 장애물은 규제와 세금 문제입니다.
- Skyfire, Payman, Catena Labs와 같은 프로젝트의 가치는 (일반적으로 Stripe/Circle이 수행하는) 기본적인 결제 라우팅에 있는 것이 아니라 "서비스형 머신 거버넌스(Machine Governance-as-a-Service)" 에 있습니다. 즉, 기존 금융 시스템에서는 해결할 수 없는 머신 고유의 요구 사항, 예를 들어 신원 매핑, 권한 관리, 프로그램 방식 위험 제어, 책임 소재 파악, 그리고 M2M/A2A 소액 결제(토큰/초 단위 정산) 등을 해결하는 데 있습니다. 핵심은 기업들이 신뢰하는 "AI 금융 관리자"가 누가 될 수 있느냐입니다.
2. 원주민 정착 트랙: x402 프로토콜 생태계 및 촉진자의 최종 목표
- 적용 시나리오: 빈번한 소액 결제, M2M/A2A 디지털 네이티브 거래(API 청구, 리소스 스트림 결제).
- 핵심 로직: x402는 개방형 표준으로서 HTTP 402 상태 코드를 통해 결제와 리소스의 원자적 바인딩을 구현합니다. 프로그래밍 가능한 소액 결제 및 M2M/A2A 시나리오에서 x402는 현재 가장 완벽한 생태계와 가장 진보된 구현(HTTP 네이티브 + 온체인 정산)을 갖춘 프로토콜입니다. 에이전트 경제에서 x402는 '에이전트를 위한 Stripe' 와 유사한 위상을 가질 것으로 예상됩니다.
- 클라이언트 또는 서비스 측에서 단순히 x402에 접근하는 것만으로는 해당 부문 프리미엄을 얻을 수 없습니다. 진정한 성장 잠재력은 OS 수준의 에이전트 클라이언트, 로봇/IoT 지갑, 고부가가치 API 서비스(시장 데이터, GPU 추론, 실제 작업 실행 등)와 같이 장기적인 재매입 및 고빈도 호출을 유발할 수 있는 상위 계층 자산에 있습니다.
- 클라이언트와 서버 간의 결제 연결, 송장 생성 및 자금 정산을 지원하는 프로토콜 게이트웨이인 퍼실리테이터는 트래픽과 정산 수수료를 모두 관리하며, 현재 x402 스택에서 "수익"과 가장 가까운 연결 고리입니다. 대부분의 퍼실리테이터는 진입 장벽이 낮고 동질적인 특성을 지닌 "결제 실행자"에 불과합니다. 코인베이스처럼 가용성과 규정 준수 측면에서 우위를 점한 대형 업체들이 시장을 주도할 것입니다. 시장 소외를 막기 위한 핵심 가치는 "퍼실리테이터 + X" 서비스 계층 으로 이동할 것입니다. 즉, 검증 가능한 서비스 카탈로그와 평판 시스템을 구축하여 중재, 위험 관리, 재무 관리와 같은 고수익 기능을 제공하는 것입니다.
우리는 미래에 "법정화폐 시스템과 스테이블코인 시스템의 이중 트랙 병렬 구조"가 형성될 것이라고 믿습니다. 전자는 주류 상거래를 지원하고, 후자는 기계 고유의 온체인 기반 고빈도, 국경 간, 소액 결제 시나리오를 지원합니다. 웹3의 역할은 기존 결제 방식을 대체하는 것이 아니라, 에이전트 시대에 검증 가능한 신원, 프로그래밍 가능한 결제, 글로벌 스테이블코인과 같은 기반 기능을 제공하는 것입니다. 궁극적으로 에이전트 기반 상거래는 결제 최적화에 그치지 않고, 기계 경제 질서의 재구성을 의미합니다. 수십억 건의 소액 거래가 백그라운드에서 에이전트에 의해 자동으로 처리될 때, 신뢰, 조정, 최적화 기능을 우선적으로 제공하는 프로토콜과 기업들이 차세대 글로벌 상업 인프라의 핵심 동력이 될 것입니다.
면책 조항: 본 글은 ChatGPT-5 및 Gemini 3 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 작성자는 정보의 정확성과 진실성을 보장하기 위해 최선을 다해 검토했지만, 누락된 부분이 있을 수 있으며, 이에 대한 양해를 부탁드립니다. 암호화폐 시장에서는 일반적으로 프로젝트의 펀더멘털과 시장 가격 변동폭이 크다는 점을 유의하시기 바랍니다. 본 글의 내용은 정보 제공 및 학술/연구 목적의 교환만을 위한 것이며, 투자 조언으로 해석되어서는 안 되며, 어떠한 토큰의 매수 또는 매도를 권장하는 것으로 간주되어서도 안 됩니다.
Stripe for Agents: 프로토콜 스택에서 결제 생태계까지 에이전트 투자 환경 분석은 원래 Medium의 IOSG Ventures 에 게시되었으며, 독자들이 이 글을 강조 표시하고 댓글을 달면서 지속적인 논의를 이어가고 있습니다.
