크리스마스 연휴가 막 끝났지만 암호화폐 시장은 여전히 차가운 분위기입니다. 12월 26일 이른 아침(타이베이 시간) 비트코인(BTC)은 잠시 87,000달러 아래로 떨어졌다가 현재(보도 시점 기준) 87,282달러로 회복하며 지난 24시간 동안 0.42% 하락했습니다.
이더(ETH)도 한때 2,900달러 아래로 떨어져 현재 2,914달러에 거래되고 있으며, 전체 암호화폐 시가 시총 약 3조 230억 달러로 줄어들었습니다.
롱 헤지와 숏 헤지가 뒤섞인 27만 건의 옵션 계약이 만료되었습니다.
오늘이 역사상 최대 규모의 암호화폐 옵션 결제일이라는 점도 주목할 만합니다. 옵션 거래 플랫폼 데리비트(Deribit)의 데이터 에 따르면, 약 27만 건의 비트코인(BTC) 옵션이 만료될 예정이며, 명목 가치는 233억 달러에 달합니다. 이더리움(ETH)까지 포함하면 총 규모는 270억 달러로, 작년 같은 기간의 두 배에 이릅니다.
최대 손실 지점은 약 95,000달러입니다. 가격이 이 수준에 가까워지면 미결제 포지션은 최대 손실을 입게 됩니다. 반면, MM (Market Making) 감마 리스크 헤지하기 위해 만기일 전에 현물 상품을 신속하게 매매해야 합니다. 휴일에는 유동성이 낮아 가격이 급등하거나 급락할 가능성이 높습니다.
CZ: 처음에는 정서 에 의해 정의되었습니다.
시장 변동성 대면 바이낸스 창립자 자오창펑 (CZ)(CZ)는 앞서 X 플랫폼에 글을 올려 가격 자체보다는 FUD(사실 불확실성)에 집중해야 한다고 강조했습니다. 그는 다음과 같이 말했습니다.
비트코인 가격이 역대 신고점 경신할 때마다 "진작 살 걸 그랬나"라는 생각이 든 적이 있나요?
사실 "일찍 매수한" 사람들은 역사적 최고점에 진입한 것이 아니라, 두려움과 불확실성, 의심으로 가득 찬 시기에 매수한 것입니다.
모두 메리 크리스마스!
CZ는 "초기"를 시간 순서가 아닌 정서 최저점으로 정의하며, 현재 87,000달러 선이 심리적 할인 수준이라고 주장합니다.
알트코인들은 다양한 추세를 보이고 있으며, 자금은 특정 테마로 이동하고 있습니다.
하지만 전반적인 시장 하락세 속에서도 일부 알트코인은 이러한 추세를 거스르고 상승세를 보였습니다. 데이터에 따르면 BIFI는 하루 만에 78% 급등했고, ZBT는 55.2%, 0G도 29.3% 상승했습니다. 반면 METIS와 BANANA는 각각 12.8%와 12.05% 급락했습니다. 이는 시장 참가자들이 주류 암호화폐의 미래에 대해 신중한 태도를 유지하면서도 단기적인 수익을 추구하는 모습을 반영합니다.
일반적으로 거래자 옵션 결제 후 헤지 포지션 청산되면서 시장이 짧은 "가격 재조정" 공백기에 진입할 것으로 예상하며, 이때 시장 방향이 더욱 명확해질 수 있다고 봅니다. 그러나 연휴 기간 동안 거래량이 적은 점을 고려할 때, 분석가들은 향후 48시간 동안 비트코인 가격이 수천 달러 규모로 단기 변동할 가능성이 상당히 높아졌다고 경고하며, 투자자들은 레버리지를 관리하고 유동성 리스크 에 주의를 기울여야 한다고 강조합니다.
