저자: 린완완의 고양이
2024년 선거 당일 밤, 한 프랑스 거래자 폴리마켓에서 8,500만 달러의 순이익을 올렸습니다.
이 수치는 대다수 헤지펀드의 연간 수익률을 뛰어넘는 수치입니다.
90억 달러 이상의 거래량을 기록하고 31만 4천 명의 활발한 거래자 보유한 탈중앙화 예측 시장인 폴리마켓(Polymarket)은 "돈으로 투표하기"의 경계를 재정의하고 있습니다.
하지만 먼저 솔직 대면 할 점은 시장을 예측하는 것은 제로섬 게임이라는 것입니다.
폴리마켓 지갑 중 0.51%만이 1,000달러 이상의 수익을 달성했습니다.
그렇다면 우승자는 정확히 무엇을 잘했을까요?
저는 얼마 전에 일련의 전략들을 작성했고, 최근에는 8,600만 건의 온체인 거래에 대한 체계적인 백테스팅 분석을 조직하고 수행하려고 시도했습니다.
(해당 데이터는 IMDEA Networks Institute의 학술 연구를 기반으로 하며, 2024년 4월 1일부터 2025년 4월 1일까지 8,600만 건 이상의 거래와 17,218건의 시장 상황에 대한 온체인 기록을 모두 포함합니다.)
Dune Analytics에 따르면 Polymarket은 2025년에 9,500만 건 이상의 거래를 처리했으며, 명목상 거래액은 215억 달러를 초과했지만, 중복 계산 사례가 있는 것으로 나타났습니다.
이는 주요 거래자 들의 포지션 논리와 진입/청산 시점을 분석합니다.
프랑스 고래 투자자들의 "이웃 설문조사" 정보를 활용한 차익거래부터 연간 1800%의 수익률을 자랑하는 고확률 채권 투자 전략, 플랫폼 간 가격 차이 포착 전략, 그리고 96%의 승률을 기록하는 특정 도메인 투자 전략까지, 검증된 수익 창출 전략 6가지를 요약했습니다.
돌이켜보면, 최고의 거래자 들의 공통적인 특징은 "예측 능력"이 아니라는 것을 알 수 있습니다.
대신 세 가지가 있습니다.
체계적으로 시장 가격 오류를 식별하고, 리스크 관리에 있어 집착에 가까울 정도로 철저하며, 단일 분야에서 압도적인 정보 우위를 구축할 수 있는 인내심을 갖추고 있습니다.
여기까지 읽으셨다면, 2026년 언젠가는 직접 시도해 보실 거라고 확신합니다.
물론 이 책은 "도박하는 방법"을 가르쳐주는 책이 아닙니다.
목표는 시장 참여자, 특히 초보자들에게 체계적인 전략적 프레임 과 재현 가능한 방법론적 참고 자료를 제공하는 것입니다.
핵심어: 예측 시장; 폴리마켓; 거래 전략; 차익거래; 리스크 관리; 블록체인
다섯 부분으로 나누어 설명하겠습니다. 전략만 보고 싶으시면 세 번째 부분으로 바로 넘어가셔도 됩니다.
I. 연구 배경
II. 평가 차원 및 기준
III. 2025년을 위한 6가지 핵심 전략
IV. 포지션 관리 및 전략
V. 결론
I. 연구 배경
2025년 10월, 뉴욕증권거래소의 모회사인 ICE는 폴리마켓에 20억 달러를 투자하며 회사의 기업 가치를 90억 달러로 평가했습니다.
한 달 후, 폴리마켓은 미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 허가를 받은 거래소 인수하며 공식적으로 미국 시장에 복귀했습니다. 3년 전 규제 당국에 의해 퇴출당했던 "회색 지대 프로젝트"였던 것이 이제는 전통적인 금융권에서 탐내는 인수 대상이 되었습니다.
전환점은 2024년 선거가 될 것입니다.
주요 여론조사 기관들이 모두 "예측하기 너무 어렵다"고 말하는 동안, 폴리마켓은 일관되게 트럼프의 승리를 예측했습니다. 37억 달러를 투자한 이 예측은 결국 전문 여론조사 기관보다 더 빠르고 정확하게 결과를 예측했습니다. 학계는 이제 오래된 질문을 재검토하기 시작했습니다. 사람들에게 "돈을 걸고 지지를 표명하게 하는 것"이 정말로 더 솔직한 판단을 강요하는 것일까요?
인터넷 초창기 30년 동안 세 가지 유형의 인프라가 구축되었습니다. 검색 엔진은 "무슨 일이 일어났는지"를 알려주고, 소셜 미디어는 "다른 사람들은 어떻게 생각하는지"를 보여주며, 알고리즘 기반 추천 시스템은 "당신이 보고 싶어할 만한 것"을 알려줍니다. 하지만 한 가지 중요한 요소가 항상 부족했습니다. 바로 "앞으로 무슨 일이 일어날지"를 확실하게 예측해 줄 수 있는 곳입니다.
폴리마켓은 이러한 공백을 메우고 암호화폐 업계에서 "정보 가격 책정"이라는 필수적인 요구를 충족하는 최초의 진정한 주류 애플리케이션이 되고 있습니다.
언론이 뉴스를 작성하기 전에 배당률을 확인하기 시작하고, 투자자들이 투자 결정을 내릴 때 시장 상황을 참고하기 시작하고, 정치인 참모진이 여론조사 대신 폴리마켓을 모니터링하기 시작할 때, 바로 그때가 올 것입니다.
이는 도박에서 "가격 합의"로 발전했습니다.
월스트리트가 문을 활짝 열게 만들고, 규제 당국이 눈감아주고, 여론조사 기관들이 수치심에 얼굴을 붉히게 만드는 시장은 진지한 연구가 필요하다.
II. 연구 방법 및 평가 기준
2.1 데이터 소스
본 연구는 교차 검증을 위해 여러 데이터 소스를 사용합니다.
(1) Polymarket의 공식 순위 데이터.
(2) Polymarket Analytics 제3자 분석 플랫폼(5분마다 업데이트됨)
(3) PolyTrack 거래자 추적 도구;
(4) Dune Analytics 온체인 데이터 대시보드;
(5) Chainalysis 블록체인 분석 보고서.
해당 데이터는 2024년 4월부터 2025년 12월까지의 8,600만 건 이상의 거래와 17,218건의 시장 상황에 대한 완전한 온체인 기록을 포함합니다.
2.2 평가 차원 및 가중치
전략 선정 과정에서는 다음과 같은 다차원적이고 종합적인 평가 시스템을 활용합니다.
절대 수익률(가중치 30%):
누적 손익(PnL)을 핵심 지표로 사용하여 전략을 통해 창출된 총 수익을 계산했습니다. 데이터에 따르면 손익이 1,000달러를 초과하는 지갑은 전체의 0.51%에 불과하고, 거래량이 50,000달러를 초과하는 고래 계정은 1.74%에 불과한 것으로 나타났습니다.
리스크 조정 수익률(가중치 25%):
투자수익률(ROI)과 샤프 비율 같은 지표를 계산해 보세요. 뛰어난 거래자 일반적으로 60~70%의 승률을 유지하면서 각 거래의 리스크 노출을 총 자본의 20~40% 이내로 관리합니다.
전략 복제 가능성(가중치 20%):
평가 전략은 체계성과 공식화 정도를 기준으로 평가됩니다. 내부 정보나 순전히 운에 의한 이득은 선정 과정에서 고려되지 않습니다.
지속성과 안정성 (가중치 15%)
단기적인 수익률 변동과 같은 투기적 수익률을 제외하고, 다양한 시장 주기 전반에 걸쳐 전략 성과의 일관성을 검토하십시오.
확장성 (가중치 10%)
유동성 제약 및 시장 충격 비용을 고려하여 분석 전략의 더 큰 자본 규모에 대한 적용 가능성을 검토한다.
2.3 제외 기준
다음 상황들은 최적 전략 선정에 포함되지 않습니다.
(1) 2025년 3월 UMA 토큰 거버넌스 공격과 같이 의심되는 시장 조작 사례. 이 공격에서는 500만 UMA 토큰(의결권의 25%에 해당)을 보유한 고래가 700만 달러 상당의 시장 정산을 조작했습니다.
(2) 40-50% 이상의 단일 포지션 사용하는 도박식 거래.
(3) 검증이나 복제가 불가능한 "블랙박스" 전략
(4) 비공개 정보를 기반으로 한 내부자 거래.
III. 2025년 6대 핵심 수익 전략 검토
1. 정보 차익거래 전략: 프랑스인이 미국의 모든 여론조사 기관보다 선거에 대해 더 많이 알고 있을 때
2024년 11월 5일 새벽, CNN과 폭스 뉴스 진행자들이 조심스럽게 선거 결과가 "접전"이라고 말하는 동안,
익명의 계정인 Fredi9999는 이미 포지션 5천만 달러 이상의 수익을 올렸습니다.
몇 시간 후 트럼프는 승리를 선언했고, 해당 계정과 연결된 10개의 지갑은 결국 8500만 달러의 수익을 올렸습니다.
해당 계정의 소유자는 월스트리트에서 근무했던 프랑스 거래자 테오입니다.
주요 여론조사에서 해리스와 트럼프의 접전 양상이 모두 나타났을 때,
그는 미친 짓처럼 보이는 일을 저질렀습니다. 거의 모든 유동 자산을 팔아 8천만 달러를 마련하고, 그 돈을 모두 트럼프의 승리에 걸었습니다.
테오는 유권자들에게 "누구에게 투표하시겠습니까?"라고 묻는 대신, 여론조사기관 유고브(YouGov)에 의뢰하여 펜실베이니아, 미시간, 위스콘신 등 3대 경합주에서 "당신의 이웃은 누구에게 투표할 것이라고 생각하십니까?"라는 특별 여론조사를 실시했습니다.
이 "이웃 효과" 여론조사의 논리는 간단합니다. 어떤 사람들은 트럼프를 지지한다는 사실을 부끄러워하지만, 이웃이 트럼프를 지지하는 것은 거리낌 없이 말한다는 것입니다.
그 결과는 "충격적으로 트럼프에게 유리하게 편향되어 있었다." 테오는 데이터를 받는 순간, 30% 포지션 에서 전폭적인 지지로 입장을 바꿨다.
이 사례는 정보 차익거래의 본질을 보여줍니다. 남보다 더 많이 아는 것이 중요한 것이 아니라, 올바른 질문을 던지는 것이 중요하다는 것입니다. 테오는 여론조사에 10만 달러도 채 안 되는 돈을 투자하여 8,500만 달러의 수익을 올렸습니다.
이는 인류 역사상 가장 높은 투자수익률 기록한 시장 조사 프로젝트일지도 모릅니다. 현재 그의 총 수익률은 폴리마켓에서 1위를 차지하고 있습니다.
재현성 평가: 정보 차익거래는 진입 장벽이 매우 높아 독창적인 연구 방법론, 상당한 자본, 그리고 "모두가 틀렸다고 말할 때에도" 자신의 판단을 고수할 수 있는 정신적 강인함이 요구됩니다. 그러나 시장 가격 책정에서 체계적인 편향을 찾아내는 핵심 아이디어는 논란이 많은 모든 예측 시장에 적용 가능합니다.
2. 플랫폼 간 차익거래 전략: 두 시장 사이에서 "수익을 창출하는" 기술.
정보 차익거래가 "지적인 게임"이라면, 플랫폼 간 차익거래는 "수동적인 작업"과 같습니다. 지루하고 기계적이지만, 사실상 제로 리스크 .
그 원리는 초등학생도 이해할 수 있을 만큼 간단합니다. 만약 같은 상품이 A 매장에서는 45위안, B 매장에서는 48위안에 판매된다면, 각 매장에서 한 개씩 구매하여 가격 차이로 인한 이익을 얻음으로써 투자 위험을 분산할 수 있습니다.
2024년 4월부터 2025년 4월까지 학술 연구에 따르면 차익거래자들은 폴리마켓(Polymarket)에서 4천만 달러 이상의 " 제로 리스크 수익"을 클레임 . 상위 3개 지갑만 해도 420만 달러를 벌어들였습니다.
실제 사례: 2025년 어느 날, "비트코인이 한 시간 만에 95,000달러를 돌파했다"는 질문에 대해 폴리마켓(Polymarket)에서는 0.45달러(예)로 가격이 책정되었지만, 경쟁 업체인 칼시(Kalshi)에서는 동일한 질문에 대해 0.48달러(아니오)로 가격이 책정되었습니다.
노련한 거래자 0.93달러의 총 비용으로 양쪽 포지션을 동시에 매수합니다. 비트코인 가격이 오르든 내리든 상관없이, 그는 1달러를 회수할 수 있으며, 제로 리스크 7.5%의 수익으로 한 시간 안에 그의 계좌에 입금됩니다.
하지만 여기에는 "치명적인 문제"가 있습니다. 두 플랫폼이 "동일한 이벤트"를 서로 다르게 정의할 수 있다는 점입니다.
2024년 미국 정부 셧다운 기간 동안, 한 그룹의 차익거래자들은 Polymarket이 "셧다운이 발생했다"(YES)고 판단한 반면 Kalshi는 "셧다운이 발생하지 않았다"(NO)고 판단했다는 사실을 발견했습니다.
그들이 수익을 보장받을 것이라고 생각했던 헤지 포지션은 결국 양쪽 모두 손실로 이어졌다.
왜 그럴까요? 폴리마켓의 정산 기준은 "OPM이 폐쇄 통지서를 발행하는 것"인 반면, 칼시는 "24시간 이상 실제 폐쇄"를 요구하기 때문입니다.
차익거래는 맹목적으로 돈을 버는 것이 아닙니다. 가격 차이 한 푼 한 푼 뒤에는 결제 규칙의 세부 사항이 숨어 있습니다.
재현성 평가: 이 전략은 여섯 가지 전략 중 가장 간단합니다. 여러 플랫폼에 계정을 보유하고, 약간의 초기 자본과 가격 차이를 비교할 인내심만 있으면 됩니다. GitHub에는 오픈 소스 차익 거래 봇 코드도 있습니다. 하지만 기관 투자 자금의 유입으로 차익 거래 기회는 눈에 띄게 줄어들고 있습니다.
3. 고확률 채권 전략: "거의 확실한" 것을 연간 1800%의 수익률을 내는 사업으로 전환하기.
대부분의 사람들은 스릴을 느끼기 위해 폴리마켓을 찾습니다. 약팀에 베팅하고 이변을 예측하는 것이죠.
하지만 진정한 "스마트머니"는 정반대로 행동합니다. 그들은 "이미 확정된" 것들을 의도적으로 매수합니다.
데이터에 따르면 폴리마켓에서 1만 달러가 넘는 대규모 주문의 90%가 0.95달러 이상의 가격에서 발생합니다. 이러한 "대형 투자자"들은 무엇을 하고 있는 걸까요? 그들은 채권을 사는 것처럼 거의 확실하게 일어날 사건에 투자하는 "본딩" 전략을 펼치고 있는 것입니다.
예를 들어, 2025년 12월 연준의 금리 회의 3일 전, "25bp 금리 인하"를 예상한 YES 계약은 0.95달러에 거래되었습니다. 경제 데이터는 이미 공개되었고, 연준 관계자들의 연설에서도 이를 분명히 시사했기에 예상치 못한 변수는 없었습니다. 0.95달러에 계약을 매수하고 3일 후 결제하면 1달러를 돌려받아 72시간 이내에 5.2%의 수익률을 올릴 수 있었습니다.
5%가 별것 아닌 것처럼 들리나요? 계산해 봅시다. 매주 두 번씩 이런 기회를 찾을 수 있다면, 52주 x 2회 x 5% = 연간 520%의 수익률이 발생합니다. 복리 효과를 고려하면 연평균 수익률은 1800%를 훨씬 넘습니다. 게다가 리스크 거의 없습니다.
일부 거래자 이 전략을 사용하여 일주일에 몇 번만 거래하고도 연간 15만 달러 이상을 벌어들였습니다.
물론 "거의 확실하다"는 것은 "절대적으로 확실하다"는 것과 같은 의미는 아닙니다.
채권 투자 전략의 가장 큰 적은 바로 블랙 스완, 즉 발생 확률이 0.01%에 불과한 예상치 못한 사건입니다. 단 한 번의 실수로 수십 건의 성공적인 거래 수익이 날아갈 수 있습니다. 따라서 최고의 채권 투자자들의 핵심 역량은 기회를 포착하는 것이 아니라, 확실해 보이지만 실제로는 숨겨진 리스크 내포하고 있는 '가짜 확실성'을 식별하는 데 있습니다.
재현성 평가: 이 전략은 초보자에게 가장 적합합니다. 심층적인 조사나 빠른 속도 이점이 필요하지 않고, 인내심과 규율만 있으면 됩니다. 하지만 최대 수익률 잠재력은 가장 낮습니다. 자본 규모가 일정 수준에 도달하면 95% 이상의 성공률로 수익을 낼 수 있는 기회가 시장에 충분하지 않기 때문입니다.
4. 유동성 확보 전략: 단순히 "통행료"를 받는 것만으로 해결될까요? 그렇게 간단하지 않습니다.
카지노는 왜 항상 돈을 벌까요? 카지노는 손님과 직접 도박을 하지 않고, 단지 수수료만 챙기기 때문입니다.
폴리마켓에는 "도박꾼"이 되기보다는 "카지노"가 되기를 선택한 사람들이 있는데, 이들은 유동성 공급자(LP)입니다.
LP(Limited Partner)의 역할은 오더북 에 매수 주문과 매도 주문을 동시에 제출하여 가격 차이에서 이익을 얻는 것입니다. 예를 들어, 0.49달러에 매수 주문을, 0.51달러에 매도 주문을 제출하면 누가 거래하든 상관없이 0.02달러의 차익을 얻게 됩니다. 거래 결과는 중요하지 않고, 누가 거래에 참여하는지만 중요합니다.
폴리마켓은 매일 새로운 시장을 선보입니다. 이러한 신규 시장은 유동성이 낮고 스프레드가 크며 개인 투자자 집중되어 있는 것이 특징입니다. 유한책임투자자(LP)에게는 더할 나위 없이 좋은 환경입니다. 데이터에 따르면 이러한 신규 시장에 유동성을 제공함으로써 연간 80%~200%의 수익률을 올릴 수 있습니다.
@defiance_cr 이라는 닉네임을 사용하는 거래자 폴리마켓(Polymarket)과의 인터뷰에서 자신이 구축한 자동 시장 조성 시스템에 대해 자세히 설명했습니다. 이 시스템은 최고 수익을 냈을 때 하루에 700~800달러의 수익을 창출했습니다.
그는 1만 달러로 시작하여 초기에는 하루에 약 200달러를 벌었습니다. 시스템이 최적화되고 자본이 늘어나면서 수익은 하루 700~800달러로 증가했습니다. 핵심은 폴리마켓의 유동성 보상 프로그램을 활용한 것이었는데, 이 프로그램을 통해 시장의 양쪽에 동시에 주문을 넣어 거의 세 배에 달하는 보상을 받을 수 있었습니다.
그의 시스템은 두 가지 핵심 모듈 로 구성됩니다. 모듈 폴리마켓 API에서 과거 가격 데이터를 가져오고, 변동성 지표를 계산하고, 100달러 투자에 대한 예상 수익률을 추정한 다음, 리스크 조정 수익률 순으로 순서 데이터 수집 모듈입니다. 두 번째는 미리 설정된 매개변수(유동성이 높은 시장에는 좁은 스프레드, 변동성이 높은 시장에는 넓은 스프레드)에 따라 자동으로 주문을 체결하는 거래 실행 모듈.
하지만 선거 이후 폴리마켓의 유동성 보상은 크게 떨어졌습니다.
LP 전략은 2025년 말까지 여전히 유효하겠지만, 수익률은 하락하고 경쟁은 심화될 것입니다. 고빈도 거래(HFT) 구축 비용은 일반 직원의 급여보다 높습니다. 고성능 VPS 인프라는 Polymarket 서버와 가까운 곳에 구축해야 합니다. 양적 알고리즘은 빠른 실행에 최적화되어 있습니다.
그러니 한 달에 20만 달러를 버는 거래자 들을 부러워하지 마세요. 그런 사람들이 아예 없는 건 아니지만, 상위 0.5%에 속하는 사람들입니다.
이러한 "시장 조성 + 예측"의 조합은 숙련된 투자자들이 사용하는 표준적인 접근 방식입니다.
재현성 평가: LP 전략은 오더북 역학, 스프레드 관리, 재고 리스크 통제 등 시장 미시구조에 대한 깊은 이해를 필요로 합니다. 이는 차익거래처럼 기계적인 접근 방식도 아니고, 정보 차익거래처럼 독창적인 통찰력을 요구하는 것도 아닙니다. 오히려 그 중간에 위치합니다. 숙련된 기술이 필요하지만, 그 기술은 학습을 통해 습득할 수 있습니다.
5. 도메인 전문화 전략: 1만 시간의 법칙을 시장 예측에 적용한 전략
폴리마켓 순위에는 흥미로운 현상이 하나 있는데, 최고 소득자들은 거의 모두 "전문가"라는 점입니다. 이들은 모든 분야에 대해 조금씩 아는 일반주의자가 아니라, 특정 분야에서 압도적인 우위를 점하고 있는 전문가들입니다.
실제 사례 몇 가지를 살펴보겠습니다.
스포츠 베팅 시장에서 막강한 영향력을 행사하는 HyperLiquid0xb는 총 140만 달러 이상의 수익을 올렸으며, 그중 가장 큰 수익인 75만 5천 달러는 야구 경기 예측에서 얻었습니다. 그는 프로 분석가에 버금가는 MLB 데이터 지식을 바탕으로 투수 로테이션이나 날씨 변화 등 경기 상황에 따라 신속하게 예측을 조정합니다.
시장의 이단아 악시오스는 "트럼프가 연설에서 '암호화'라는 단어를 사용할 것인가?"와 같은 예측 분야에서 무려 96%라는 경이로운 적중률을 자랑합니다. 그의 방법은 간단하지만 매우 시간이 많이 소요됩니다. 목표 인물의 과거 공개 발언을 모두 분석하고, 특정 단어의 빈도와 맥락을 통계적으로 분석하여 예측 모델을 구축하는 것입니다. 다른 사람들이 아직 "베팅" 단계에 머물러 있을 때, 그는 이미 "계산"을 시작하고 있습니다.
이러한 사례들에는 한 가지 공통점이 있습니다. 전문 거래자 연간 10~30건의 거래에만 참여하지만, 각 거래는 매우 높은 확신도와 수익 잠재력을 지니고 있다는 것입니다.
그러므로 폭넓은 지식 습득보다는 전문화가 더 수익성이 높다.
물론, 저는 SeriouslySirius라는 스포츠 전문가가 세계 주요 토너먼트에서 44만 달러를 한 번에 잃었고, 그 후 여러 후속 토너먼트에서도 상당한 손실을 입었다고 보고한 것도 봤습니다.
"약간의 이해"만 있다면 사실상 전문가들에게 돈을 그냥 주는 셈입니다. 물론, 소위 "이해"라는 것조차도 일종의 도박이라고 할 수 있습니다.
재현 가능성 평가: 이 전략은 가장 많은 시간 투자가 필요하지만, 진입 장벽 또한 가장 높습니다. 특정 분야에서 정보 우위를 확보하게 되면, 그 우위를 복제하기는 매우 어렵습니다. 따라서 이미 지식을 보유하고 있거나 자신의 직업과 관련된 분야를 선택하는 것이 좋습니다.
6. 스피드 트레이딩 전략: 세상이 반응하기 전에 행동하라
2024년 어느 수요일 오후 2시, 제롬 파월 연방준비제도 의장이 연설을 시작했습니다. 그가 "우리는 필요에 따라 정책을 조정할 것입니다"라고 말한 지 8초 만에 폴리마켓에서 거래되는 "연준 12월 금리 인하" 계약 가격은 0.65달러에서 0.78달러로 급등했습니다.
그 8초 동안 무슨 일이 일어났을까요? 소수의 "스피드 거래자"들이 실시간 스트리밍을 모니터링하고 미리 설정된 트리거 조건을 활용하여 일반인들이 파월 의장의 발언을 "이해"하기도 전에 주문을 넣었습니다.
거래자 GCR이 말했듯이, 스피드 트레이딩의 핵심은 "반응"입니다. 이는 정보가 생성된 시점과 시장이 이를 소화하는 시점 사이의 시간 간격, 즉 보통 몇 초에서 몇 분 정도에 불과한 시간을 활용하는 것입니다.
이 전략은 특히 "언급 시장"에서 효과적입니다. 예를 들어, 뉴스 피드를 기다리는 대신 백악관 생중계를 모니터링하여 "바이든 대통령이 오늘 연설에서 중국을 언급할지 여부"를 다른 사람들보다 30초 먼저 알아낼 수 있다면, 가격 변동이 발생하기 전에 포지션을 구축할 수 있습니다.
일부 양적 거래팀은 이미 이러한 전략을 산업화했습니다. 온체인 데이터 분석에 따르면, 2024년에서 2025년 사이에 최고의 알고리즘 거래자 10,200건 이상의 고속 거래를 실행하여 총 420만 달러의 수익을 올렸습니다. 그들이 사용한 도구에는 저지연 API 접근, 실시간 뉴스 모니터링 시스템, 사전 정의된 의사 결정 규칙 스크립트, 그리고 여러 플랫폼에 분산된 자금 등이 포함됩니다.
하지만 빠른 거래는 점점 더 어려워지고 있습니다. 기관 자본이 시장에 더 많이 유입되면서 차익 거래 기회는 "몇 분"에서 "몇 초"로 줄어들어 일반 투자자들이 참여하기가 사실상 불가능해졌습니다. 이는 일종의 군비 경쟁이며, 개인 투자자 투자자들에 비해 사용할 수 있는 도구가 훨씬 적습니다.
재현성 평가: 기술적 배경지식이 있고 거래 시스템 개발에 시간을 투자할 의향이 없다면, 스피드 트레이딩을 시도하는 것은 권장하지 않습니다. 스피드 트레이딩의 알파 수익률은 빠르게 감소하고 있으며, 개인 투자자 투자할 여지는 점점 줄어들고 있습니다. 꼭 참여하고 싶다면, 경쟁이 적은 틈새 시장(예: 지방 선거 또는 특정 스포츠 이벤트)에서 연습을 시작하는 것이 좋습니다.
IV. 리스크 관리 및 전략 포트폴리오
4.1 포지션 관리 원칙
성공적인 거래자 일반적으로 다음과 같은 포지션 관리 원칙을 따릅니다.
동시에 5~12개의 상관관계가 없는 포지션을 보유하되, 단기(며칠) 포지션과 장기(몇 주/몇 달) 포지션 혼합하여 운용하십시오.
새로운 기회를 위해 자금의 20~40%를 예비비로 남겨두십시오.
단일 거래의 리스크 노출은 총 자본의 5~10%를 초과해서는 안 됩니다.
과도한 분산 투자(30개 이상 종목)는 수익률을 희석시키는 반면, 과도한 집중 투자(1~2개 종목)는 과도한 리스크 수반합니다.
최적 포지션 개수는 일반적으로 6개에서 10개 사이입니다.
4.2 전략 조합 권장 사항
다음은 리스크 감수 성향에 따른 전략 배분 권장 사항입니다.
- 보수적인 투자자: 채권 전략 70% + 유동성 확보 20% + 카피 트레이딩 10%.
- 균형 잡힌 투자자: 40% 업종 전문 투자 + 30% 차익거래 + 20% 채권 + 10% 이벤트 주도형 투자.
- 공격적인 투자자: 정보 차익거래 50% + 해당 분야 전문 지식 30% + 빠른 거래 20%.
포트폴리오 구성과 관계없이, 단일 이벤트 또는 밀접하게 관련된 여러 이벤트에 전체 자금의 40% 이상을 투자하는 것은 피해야 합니다.
V. 결론
2025년은 폴리마켓이 변두리 실험 단계에서 주류 금융으로 전환하는 중요한 해입니다.
이 기사에서 검토한 6가지 수익성 있는 전략, 즉 정보 차익거래, 플랫폼 간 차익거래, 고확률 채권, 유동성 공급, 도메인 전문화 및 속도 거래는 예측 시장에서 알파 수익을 창출하는 검증된 원천입니다.
2026년에는 시장 경쟁이 더욱 치열해지고 진입 장벽이 높아질 것으로 예측됩니다.
신규 투자자는 다음 사항에 집중하는 것이 좋습니다. (1) 정보 우위를 구축할 수 있는 수직 분야를 선택하고 이를 심층적으로 육성합니다. (2) 소규모 채권 전략부터 시작하여 경험을 축적합니다. (3) PolyTrack과 같은 도구를 사용하여 상위 거래자 의 패턴을 추적하고 학습합니다. (4) 규제 변경 및 플랫폼 규칙 업데이트를 면밀히 주시합니다.
예측 시장의 본질은 "돈을 이용해 투표하는 진실 발견 메커니즘"입니다.
이 시장에서 진정한 경쟁력은 운이 아니라 더 나은 정보, 더 철저한 분석, 그리고 더 합리적인 리스크 관리에서 비롯됩니다. 이 리뷰가 여러분에게 이 새로운 세계를 체계적으로 안내하는 지도가 되기를 바랍니다.
참고 자료
[1] Chainalysis. "Polymarket Whale 분석 보고서." 2024년 11월.
[2] The Free Press. "프랑스 고래가 트럼프의 승리로 8500만 달러를 번 방법." 2024년 11월.
[3] Polymarket Analytics. "거래자 리더보드 및 성과 지표." 2025년 12월.
[4] PolyTrack. "2025년에 팔로우해야 할 최고의 Polymarket 거래자." 2025년 11월.
[5] Dune Analytics. "예측 시장 거래량 및 미결제약정 데이터." 2025년 9월.
[6] 월스트리트 저널. "트럼프에 크게 베팅한 프랑스 트레이더." 2024년 11월.
[7] Bloomberg. "트럼프 고래의 폴리마켓 수익이 8500만 달러로 증가했습니다." 2024년 11월.
[8] CBS 뉴스 60분. "프랑스 '고래'가 폴리마켓에서 8천만 달러 이상을 번 방법." 2025년 12월.
