변동성이 암호화폐에서 금속으로 이동하고 있습니다.
비트코인은 연말 유동성 감소로 인해 낮은 변동성 횡보세를 보이고 있는 반면, 은은 실물 공급 부족, 중국의 수출 제한, 그리고 가속화되는 산업 수요로 인해 변동성이 급등했습니다.
암호화폐 가치 평가에 대한 논쟁이 가격에서 구조로 옮겨가고 있다.
라이터의 LIT 토큰 FDV를 둘러싼 의견 차이는, 특히 유통량이 적은 출시의 경우, 표면적인 가치 평가에 대한 회의론이 커지고 있음을 보여줍니다. 이는 온체인 활동이 탄탄한 실제 사용량을 시사하는 상황에서도 마찬가지입니다.
기관들이 암호화폐 위험 관리 전략을 발전시키고 있습니다.
메타플래닛의 수익 창출 전략을 통한 지속적인 비트코인 축적부터 알트코인 전반에 걸친 옵션 거래의 빠른 도입에 이르기까지, 기관 투자자들의 행태는 방향성 있는 투자보다는 재무 효율성과 변동성 관리에 점점 더 집중하고 있습니다.
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연말 유동성 감소로 은 가격 변동성이 비트코인을 넘어섰습니다.
은과 비트코인이 연말 거래를 앞두고 극명하게 다른 신호를 보내고 있습니다. 비트코인의 30일 실현 변동성은 40대 중반으로 압축되어 시장이 확신 없는 횡보세를 보이고 있음을 반영합니다. 트레이더들은 현물 ETF 수요 감소, 10월 폭락 이후 기계적 포지션 재설정, 그리고 연말연시로 인한 유동성 감소가 방향성 움직임을 억제하는 주요 요인으로 꼽습니다.
반면 은은 급격한 가격 상승과 실물 공급 압박 심화로 인해 실현 변동성이 50%대 중반까지 치솟았습니다. 친환경 기술 수요 증가로 올해 가격이 150% 이상 급등한 데다, 2026년 1월부터 시행될 예정인 중국의 은 수출 허가제 도입으로 공급 부족 전망이 더욱 거세졌습니다. 상하이와 두바이의 실물 프리미엄이 확대되었고, 런던 선물 곡선은 백워데이션으로 전환되어 선물 시장의 압박은 제한적이지만 단기적인 공급 부족을 예고하고 있습니다.
라이터의 LIT가 출시 후 30억 달러의 FDV를 달성할지에 대해 투자자들의 의견이 분분합니다.
Lighter의 LIT 토큰은 아직 정식 거래를 시작하지 않았지만, 이번 주 에어드랍 이후 그 가치 평가가 거래자들의 주요 관심사로 떠올랐습니다. 장전 거래 가격이 약 3.20달러인 것을 고려하면 희석 후 시가총액은 30억 달러를 넘어설 것으로 예상되지만, 시장의 확신은 아직 엇갈리고 있습니다.
예측 시장에 따르면 LIT가 출시 직후 30억 달러의 FDV(초기화폐가치)를 넘어설 확률이 거의 반반인 반면, 10월 시장 폭락 이후 40억 달러 또는 60억 달러에 대한 기대는 줄어들었습니다. 이러한 논쟁은 특히 대부분의 토큰이 락업된 상태로 남아 있는 유통량이 적은 출시의 경우, FDV가 실제 수요를 나타내는 지표인지에 대한 광범위한 회의론을 반영합니다. 가치 평가의 불확실성에도 불구하고, 온체인 데이터에 따르면 Lighter는 일일 평균 약 27억 달러의 무기한 거래량 기록하며 가장 활발한 파생상품 거래 플랫폼 중 하나로 자리매김하고 있습니다.
메타플래닛, 트레져리 전략 가속화에 따라 비트코인 4,279개 추가 매입
도쿄 증시에 상장된 메타플래닛은 4분기에 약 4억 5,100만 달러에 4,279 비트코인을 추가 매입하여 총 보유량을 35,102 비트코인(BTC) 로 늘렸습니다. 이번 매입은 2027년 말까지 21만 비트코인(BTC) 축적하겠다는 목표를 밝힌 메타플래닛의 장기적인 비트코인 트레져리 전략을 강화하는 것입니다.
이 회사는 현재까지 평균 매입가 10만 7천 달러 이상으로 약 37억 8천만 달러를 비트코인 매입에 투자했습니다. 메타플래닛의 주가는 연말에 약 8% 상승했지만, 이전 최고가에는 훨씬 못 미치는 수준입니다. 이 회사는 비트코인 매입과 더불어 파생상품을 활용한 비트코인 수익 창출 사업도 운영하고 있으며, 이를 통해 연간 약 5천 5백만 달러의 수익을 올릴 것으로 예상됩니다. 이는 장기적인 투자와 수익률 최적화라는 두 가지 목표에 집중하고 있음을 보여줍니다.
기관 투자자들이 비트코인 옵션 전략을 알트코인으로 확장하고 있다
디지털 자산 파생상품 회사인 STS 디지털에 따르면, 기관 투자자들이 비트코인 스타일의 옵션 전략을 알트코인에 점점 더 많이 적용하고 있다. 이러한 수요는 토큰 재단, 벤처 자본 회사, 그리고 유동성 이벤트에 앞서 변동성을 관리하고 수익률을 높이려는 대규모 보유자들에 의해 주도되고 있다.
커버드 콜, 수익률 추구를 위한 풋옵션 매도, 하락 헤지, 그리고 선택적 콜옵션 매수 등이 점점 더 다양한 알트코인에 적용되고 있습니다. 10월 시장 폭락으로 인해 광범위한 자동 레버리지 축소가 발생하면서 옵션이 선호되는 위험 관리 도구로 자리 잡는 속도가 더욱 빨라졌습니다. STS Digital은 양자 간 알트코인 옵션 거래량이 증가하고 있다고 보고했는데, 이는 주요 파생상품 시장을 넘어 기관 투자자들의 참여가 더욱 활발해지고 있음을 시사합니다.
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〈 CoinRank 일일 데이터 보고서(12/30)｜변동성이 암호화폐에서 귀금속으로 이동함에 따라 위험 재가격 책정이 가속화됨 〉這篇文章最早發佈於 《 CoinRank 》。
