암호화폐 시장 조작은 투기 포럼이나 불투명한 장외거래소에서나 볼 수 있는 과거의 유물이 아닙니다. 가격에 영향을 미치고 투자자의 신뢰를 약화시키며 탈중앙화 금융의 근본적인 약속을 훼손하는 지속적이고 진화하는 위협입니다.
소형 토큰을 노리는 시가 조작부터 거래량 과 유동성을 왜곡하는 가장매매 및 스푸핑에 이르기까지, 조작 행위는 온체인 및 오프체인 시장 전반에 걸쳐 공공연하게 드러날 수 있습니다.
이러한 배경에서 AI 기반 도구는 가장 유망한 방어 수단 중 하나로 떠올랐습니다. 머신 러닝, 예측 분석, 패턴 인식, 실시간 알림 및 블록체인 그래프 분석을 결합한 이러한 플랫폼은 시장에 악영향을 미치기 전에 이상 징후를 식별하는 데 도움을 줍니다.
다음은 거래 회사, 거래소, 규정 준수 팀 및 분석 부서에 이미 배포되어 잠재적인 조작 및 비정상적인 시장 행동을 실시간으로 감지하는 데 사용되는 주요 AI 솔루션입니다.
TRM 랩 — TRM 조사 및 시장 남용 탐지
TRM Labs는 금융 기관과 거래소에서 불법 자금 흐름 및 시장 조작 패턴을 모니터링하는 데 널리 사용되는 블록체인 인텔리전스 플랫폼입니다. TRM은 머신러닝 모델과 수년간 축적된 유형론 라이브러리를 활용하여 가장매매, 시세조작, 비정상적인 축적 패턴과 같은 의심스러운 움직임을 감지합니다. 이러한 움직임은 대규모 시장 조작 사건에 앞서 발생하는 경우가 많습니다.
블록체인 감시 전문가 단순히 개별 거래가 아닌 지갑 전반에 걸친 패턴을 파악하는 것이 시장 악용을 적발하는 데 필수적임을 강조합니다 . TRM의 접근 방식은 비정상적인 온체인 행동을 클러스터링하고 플래그를 지정하여 규정 준수 팀이 잠재적인 스푸핑 또는 조직적인 조작 시도에 대해 사전에 경고할 수 있도록 지원합니다.
적합 대상: 규정 준수 팀, 거래소, 기관 시장 감시 부서.
Chainalysis — KYT 및 Reactor를 이용한 의심스러운 활동 신호 탐지
체이나리시스는 암호화폐 분석 분야에서 가장 확고한 입지를 다진 기업 중 하나로, KYT(Know-Your-Transaction) 및 리액터(Reactor) 와 같은 제품을 전 세계 규제 기관 및 컴플라이언스 담당자들이 사용하고 있습니다. 이 플랫폼은 인공지능(AI)과 고급 그래프 분석을 활용하여 비정상적인 거래 흐름을 감지합니다. 예를 들어, 가장매매나 인위적인 거래량 생성을 위한 자금 세탁과 같은, 거래소 간 자산 이동을 조직적으로 파악하는 데 도움을 줍니다.
블록체인 연구 파트너는 종종 Chainalysis는 익명성 지갑 사용자의 행동을 실행 가능한 위험 점수와 연결하는 데 강점을 가지고 있으며 , 이를 통해 기관들이 가격에 큰 영향을 미치기 전에 잠재적인 시장 조작을 감지할 수 있도록 지원합니다.
추천 대상: 규제 기관, 금융 기관, 글로벌 컴플라이언스 팀.
난센(Nansen) — 스마트 알림 및 AI 기반 온체인 신호
난센(Nansen) AI를 온체인 분석에 도입하여 갑작스러운 고래 투자자의 움직임, 단일 주체의 집중적인 매수, 조작된 가격 변동을 나타낼 수 있는 거래소 자금 유입과 같은 패턴을 감지하는 스마트 알림 및 예측 인사이트를 제공합니다.
기반이 되는 AI 모델은 방대한 온체인 데이터 세트를 처리하여 과거 추세에서 벗어나는 부분, 예를 들어 자연스러운 시장 흐름에 의해 뒷받침되지 않는 가격 변동 등을 파악합니다.
AI는 다양한 온체인 지표를 비교하여 시장 조작이나 극단적인 포지셔닝에 대한 조기 경고 신호를 포착함으로써 고급 이상 탐지 기능을 제공합니다.
가장 적합한 대상: 트레이더, 리서치 부서, 적극적인 위험 관리 담당자.
포르타(Forta) 네트워크 - 실시간 탐지 봇 및 알림
포르타(Forta) 밀리초 수준의 반응 속도로 블록체인 활동을 모니터링하는 탈중앙화 탐지 봇 네트워크입니다. 특수 탐지 스크립트와 머신 러닝 기능을 활용하여 포르타(Forta) 비정상적인 스마트 계약 호출, 급등 대출, 차익 거래 이상 징후, 또는 가격 조작이나 비유동적인 시장 악용 시도와 관련된 봇 활동 패턴 등을 감지하여 사용자에게 경고합니다.
시장 조작의 상당 부분이 순식간에 발생하기 때문에 실시간 알림은 매우 중요합니다. Forta는 알림을 스트리밍하고 모니터링 대시보드에 통합하는 기능을 통해 현장 엔지니어와 분석가가 자동화된 거래가 확산되어 그 영향이 증폭되기 전에 대응할 수 있도록 지원합니다.
최적 사용 대상: 개발자, DeFi 플랫폼 및 실시간 모니터링 시스템.
아크함(Arkham) 인텔리전스 - 지갑 귀속 및 신호 스트림
아크함(Arkham) Intelligence는 AI 기반 지갑 식별 및 클러스터링 기술을 활용합니다. 이 기술은 활동 패턴을 기반으로 지갑에 고유 ID 또는 행동 점수를 부여하는 것입니다. 특히 대규모 봇 팜이나 조직적인 지갑 클러스터를 이용하여 거래량 을 조작하고 시장 심리에 영향을 미치는 악의적인 행위자를 탐지하는 데 유용합니다.
아크함(Arkham) 지갑 네트워크의 익명성을 해제하고 해당 데이터를 신호 스트림에 제공함으로써 거래자와 조사관이 갑작스러운 매수 또는 매도 급증의 배후에 누가 있는지, 그리고 그러한 활동이 알려진 조작 특성과 일치하는지 여부를 파악하는 데 유리한 위치를 제공합니다.
조사관, 행동주의 투자자, 규정 준수 담당자 에게 가장 적합합니다 .
글래스노드(Glassnode) - 스튜디오 알림 및 온체인 시장 지표
글래스노드(Glassnode) 기관 투자자 수준의 온체인 데이터로 널리 알려져 있지만, Studio Alerts 와 같은 AI 기반 알림 기능을 통해 시장의 비정상적인 움직임을 사전에 감지할 수 있습니다. 예를 들어, 거래소 잔액의 급격한 하락 또는 상승, 특정 풀로의 대규모 스테이블코인 유입, 또는 보유 자산의 집중은 시장 조작으로 이어질 수 있는 공격적인 가격 변동에 앞서 나타날 수 있는 징후입니다.
시장 분석가들은 머신러닝을 통해 노이즈와 계절성을 조정하여 분석한 이러한 온체인 지표들이 인위적인 조작과 자연스러운 수요를 구분하는 더욱 명확한 신호를 제공한다고 지적했습니다.
추천 대상: 기관 리서치, 알고리즘 분석 부서, 거시 경제 분석가.
앰버데이터 — 앰버렌즈 및 시장 미세구조 분석
앰버데이터는 주문장 데이터와 온체인 분석을 결합하여 중앙 집중식 및 분산형 거래소 전반에 걸쳐 스푸핑, 레이어링, 유동성 비대칭과 같은 이상 징후를 포착합니다. 앰버렌즈 제품군은 AI를 사용하여 주요 가격대에서 주문이 사라지는 것과 같은 미묘한 시장 미세구조 신호를 분석함으로써 가격 반응이 일어나기 전에 조작 시도를 감지할 수 있도록 합니다.
이러한 시장 간 접근 방식은 특히 중요한데, 조작적인 행위자들이 종종 탈 탈중앙화 거래소(DEX) 와 중앙화 거래소 (중앙화 거래소(CEX) 의 주문장 간의 불일치를 이용하여 여러 거래소에 걸쳐 가격에 영향을 미치도록 조정하기 때문입니다.
최적 활용 분야: 퀀트 팀, 거래소 감시, 글로벌 시장 운영.
코인 메트릭스 — 조작 방지 가격 및 거래량 벤치마크
코인 메트릭스는 고전적인 의미의 "탐지 도구"는 아니지만, 거래소 간 가격 및 거래량 데이터를 표준화하여 분석가들이 조작된 데이터로 인한 잘못된 신호를 피할 수 있도록 돕습니다. 또한, 코인 메트릭스의 AI 시스템은 워시 트레이딩으로 인한 거래량 부풀리기와 같은 이상 징후를 감지하는 데이터 품질 검사를 수행하여, 하위 시스템이 조작에 강한 신호를 구축하고 경고를 생성할 수 있도록 지원합니다.
이러한 견고한 기준점은 실제 시장 움직임과 조작된 움직임을 구분하려는 모든 분석가에게 필수적입니다.
추천 대상: 퀀트, 인덱스 제공업체, 위험 분석가.
Kaiko — 시장 조사 및 거래소 간 분석 서비스
Kaiko의 Market Surveyor는 거래소 전반에 걸친 분석과 머신러닝을 결합하여 시장 간 조작을 탐지합니다. 가장매매와 시세조작은 종종 거래소 간 차이를 악용하는 데 기반을 두고 있기 때문에, Kaiko의 AI는 특정 거래소에서만 반복적으로 나타나는 가격 최고점과 같이 다른 거래소에서는 반영되지 않는 이상한 상관관계를 감지하여 조작 엔진의 작동 가능성을 시사할 수 있습니다.
Kaiko는 실시간 및 과거 거래소 간 분석 데이터를 결합하여 수동 감시로는 놓칠 수 있는 패턴을 모델링하고 경고하는 데 도움을 줍니다.
추천 대상: 헤지펀드, 시장 조성자 및 규제 관련 팀.
Santiment — 소셜 + 온체인 AI 신호
산티먼트(Santiment) 플랫폼은 조작 탐지에 소셜 분석 이라는 새로운 차원을 더합니다. 머신러닝 모델은 조직적인 소셜 미디어 언급, 비정상적인 트윗 거래량 급증, 또는 가격 조작 행위에 앞서 나타나는 감정적 차이와 같은 소셜 신호를 분석합니다. 이러한 AI 기반 감정 분석 모델은 온체인 데이터와 결합하여 조작자들이 가격에 영향을 미치기 시작하기 전에 조기에 경고를 제공할 수 있습니다.
시장 정보 전문가들은 사회적 과열 현상이 종종 가격 변동을 주도한다고 지적하며, 인위적으로 조작된 심리 흐름을 파악하는 것은 거래자와 분석가들에게 시장 조작 주기에 앞서 대응할 수 있는 유리한 출발점을 제공한다고 말합니다.
추천 대상: 소매 분석가, 소비자 심리 연구원, 트렌드 예측가.
"2026년 암호화폐 시장 조작이 발생하기 전에 이를 감지하도록 개발된 10가지 AI 도구"라는 제목의 게시물이 Metaverse Post 에 처음으로 게재되었습니다.
