비트코인이 1년 간의 약세장을 피하기 위해 거래자들의 신뢰 외에 필요한 것은 무엇일까요?

비트코인의 롱/숏 비율이 수개월 만에 최고치를 기록하고 있지만, "고전적인" 매수 신호가 더 이상 수익을 내지 못하면서 현재 시장 상황이 하락세로 기울고 있을 가능성이 제기되고 있습니다.

이러한 움직임은 특히 주목할 만한데, 이전에는 비트코인(BTC)의 롱/숏 비율이 알트코인보다 높을 때 BTC 가격이 상승할 가능성이 높았기 때문입니다. 이번에는 이러한 패턴이 깨졌고, 많은 분석가들은 레버리지가 가격 회복을 저해하고 있을 가능성이 있다고 지적합니다.

롱/숏 비율이 비정상적으로 높지만 수익을 창출하지 못하고 있습니다.

비트코인의 롱/숏 비율은 수개월 동안 높은 수준을 유지하며 상승세를 보였지만, 과거 비트코인이 알트코인을 능가했을 때 효과적이었던 "매수 신호"는 최근 몇 달 동안 수익으로 이어지지 않고 있습니다.

알파크탈 분석 플랫폼에 따르면 비트코인 롱/숏 비율이 지속적으로 상승하고 있으며, 이는 롱 포지션에 대한 수요 증가를 반영합니다. 특이한 점은 이 지표가 단기적인 가격 변동에만 그치지 않고 장기간 높은 수준을 유지하고 있다는 것입니다.

역사적으로 알파크탈 모델로 설명되는 시장 움직임에서 비트코인(BTC)의 롱/숏 비율이 알트코인의 롱/숏 비율보다 높을 때는 일반적으로 BTC에 투자하기에 유리한 신호였습니다. 그러나 지난 몇 달 동안 이러한 패턴이 깨지면서 "명백한 매수 기회"가 더 이상 기대했던 결과를 가져오지 못하고 있습니다.

위 링크에 있는 Alphractal의 X 관련 "매수 기회" 게시글을 참고하세요. 많은 트레이더들이 같은 방향으로 움직일 경우, 가격이 예상과 반대로 움직일 때 "레버리지 아웃" 위험이 커질 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

알파크탈의 창립자이자 CEO인 조아오 웨드슨은 레버리지 투자자들이 시장 회복세를 저해하고 있을 수 있다고 주장합니다. 관련 글: 조아오 웨드슨의 주장 과 X에 실린 그의 회복세 분석 기사.

비트코인이 추세를 반전시키기 위한 조건은 7만 5천 달러에서 8만 달러 사이의 가격대에 달려 있습니다.

상승 반전 시나리오는 BTC가 1월에 75,000~80,000달러 범위 이상을 유지하여 "수익 실현 매도" 지표의 추가 약화를 막고 2월 말/3월 초에 "상승 크로스"가 발생할 수 있도록 하는 것을 전제로 합니다.

악셀 아들러 주니어 의 분석에 따르면, "수익을 낸 비트코인 공급량"이 추세 반전의 핵심 요소입니다. 이 지표는 10월에 1,900만 BTC로 정점을 찍은 후, 이 글을 작성하는 시점에는 1,350만 BTC까지 하락했습니다.

애들러 주니어는 또한 "수익 실현 물량"의 30일 이동평균(30SMA)과 90일 이동평균(90SMA) 사이의 격차가 175만 BTC에 달하며, 이는 시장이 장기간 하락세를 겪었던 2022년의 상황과 유사하다고 지적했습니다.

유사한 결과를 피하려면 매수자는 현재 가격 범위 내에서 가격을 유지하여 "매수 이익 실현" 수준을 30일 이동평균선(SMA) 위에 유지해야 합니다. 가격이 약세를 보이면 "매수 이익 실현" 수준이 변동성 있는 수준 아래로 떨어져 추세 구조가 악화될 수 있습니다.

시기적인 측면에서 보면, 175만 BTC의 갭은 하루에 2만 8천 BTC씩 좁혀지고 있습니다. 이러한 감소세가 지속된다면 2월 말이나 3월 초에 강세 크로스가 발생할 것으로 예상됩니다.

이 교차 예측은 BTC가 1월에 75,000달러~80,000달러 범위를 벗어나지 않을 경우에만 유효한 것으로 간주됩니다. 즉, 이 가격대는 단순한 기술적 지지선이 아니라 지표 패턴이 반전 논리를 유지하기 위한 조건이기도 합니다.

주기적인 가격 구조를 보면 추세가 확립되기 전에 10만 1천 달러에서 10만 3천 달러까지 하락할 가능성이 있습니다.

비교 중인 주기적 패턴은 비트코인이 주간 차트에서 하락세를 보인 후 10만 1천 달러에서 10만 3천 달러 저항선까지 반등할 수 있음을 시사하지만, 만약 가격이 1월에 7만 5천 달러 아래로 떨어져 유지된다면 약세장 위험이 급격히 증가할 것입니다.

2021년 비트코인(BTC)의 주간 차트 구조는 가격이 이동평균선 아래로 떨어지면서 하락세로 전환되었고, 이는 장기 추세의 변화를 알리는 신호였습니다. 이후 시장은 50주 이동평균선 부근까지 반등했지만, 본격적인 약세장이 시작되기 전까지는 하락세를 이어갔습니다.

비슷한 시나리오가 전개되고 있습니다. 주간 차트에서 하락 패턴이 나타난 후 주간 이동평균선 아래로 하락하고 있습니다. 이러한 상황에서 10만 1천 달러에서 10만 3천 달러 범위로의 기술적 반등 가능성이 중요한 저항선으로 주목받고 있습니다.

반등 후 하락 추세가 다시 주도권을 잡을 가능성이 있으며, 특히 비트코인 가격이 1월에 75,000달러 아래로 떨어져 마감될 경우 더욱 그렇습니다. 이는 주요 상승 사이클에서 변동성 재설정과 약세장 시작을 구분하는 중요한 경계선으로 강조됩니다.

결론: 레버리지와 7만 5천 달러~8만 달러의 임계값이 이익과 손실의 균형을 결정합니다.

지속적으로 높은 롱/숏 비율은 돌파에 대한 기대감을 시사하지만, 신호의 효과가 미미하여 조정 위험이 존재합니다. 한편, 75,000~80,000달러 이상을 유지할 경우 2월 말/3월 초에 예상되는 상승 크로스오버 시나리오의 타당성이 유지될 수 있습니다.

핵심 요약: (1) 롱/숏 비율이 증가하고 수개월 동안 높은 수준을 유지하는 것은 군중이 포지션을 집중하고 있지만 이전과 같은 성과를 달성하지 못하고 있음을 나타내는 "이상" 신호입니다. (2) 인용된 온체인 지표는 1월 가격 범위 주변의 명확한 조건을 보여줍니다. (3) 주기적인 주간 구조는 시장이 다음 추세를 설정하기 전에 저항까지 되돌림이 발생할 가능성을 강조합니다.

자주 묻는 질문

비트코인 롱/숏 비율의 증가는 항상 매수 신호인가요?

아니요. 롱/숏 비율의 증가는 일반적으로 상승세를 반영하지만, 해당 내용은 "비트코인의 롱/숏 비율이 알트코인보다 높다"는 신호가 지난 몇 달 동안 수익으로 이어지지 않았음을 시사합니다. 이는 시장 상황과 레버리지 때문일 수 있습니다.

비트코인 가격 반전 시나리오에서 7만 5천 달러~8만 달러 범위가 중요한 이유는 무엇일까요?

7만 5천 달러에서 8만 달러 사이의 가격대는 공급 이익 지표의 "강세 교차" 예측이 의미를 갖기 위한 조건으로 제시됩니다. 만약 비트코인이 1월에 이 범위 이상을 유지한다면, 2월 말이나 3월 초에 상승 반전이 일어날 가능성이 더 높아진다고 여겨집니다.

경기 순환 분석에서 10만 1천 달러~10만 3천 달러라는 수치는 무엇을 의미할까요?

이는 주간 차트 구조가 하락세로 전환되고 가격이 주간 이동평균선 아래로 떨어진 후 기술적 반등의 목표로 언급된 저항 영역으로, 2021년에 설명되었던 움직임과 유사합니다.

위에서 설명한 조건 하에서 약세장 진입 위험은 언제 급격히 증가합니까?

잠재적인 반등 이후 1월에 비트코인 가격이 75,000달러 아래로 떨어져 그 수준을 유지할 경우, 약세장 위험이 증가할 것으로 예상됩니다. 이 수준은 장기적인 하락 추세의 형성과 "변동성 재설정"을 구분하는 데 사용됩니다.