TechFlow에 테크 플로우 (techflowpost), 1월 3일 VanEck의 디지털 자산 책임자인 매튜 시겔은 2026년 전망에서 디지털 자산이 2026년 초에 복잡하지만 긍정적인 신호를 보이고 있다고 밝혔습니다. 비트코인은 지난 사이클에서 약 80% 하락했지만, 실제 변동성은 이후 거의 절반으로 줄어들어 현재 하락폭은 약 40% 수준으로 완화될 수 있습니다. 현재 시장은 이러한 하락폭의 약 35%를 가격에 반영하고 있습니다.
한편, 비트코인의 역사적인 4년 주기(대개 미국 대선 시기에 정점을 찍음)는 2025년 10월 초 고점 이후에도 유효했습니다. 이러한 패턴은 2026년이 폭발적인 성장이나 폭락보다는 횡보세를 보일 가능성이 더 높다는 것을 시사합니다.
2026년 글로벌 유동성은 혼조세를 보일 것으로 예상됩니다. 금리 인하에 대한 기대감이 유동성을 뒷받침하겠지만, 인공지능(AI) 기반 자본 지출과 불안정한 융자 시장의 충돌로 인해 미국 내 유동성은 다소 경색되어 신용 스프레드가 확대될 것입니다. 암호화폐 생태계의 레버리지 비율은 여러 차례의 조정을 거쳐 재조정되었습니다. 온체인 활동은 여전히 부진하지만, 개선 조짐을 보이기 시작했습니다.
매튜 시겔은 이러한 맥락에서 달러 코스트 애버리징 전략을 통해 1%에서 3% 사이의 비트코인 투자 비중을 체계적으로 설정하고, 레버리지를 활용한 청산 시에는 보유량을 늘리고 시장 과열 시에는 보유량을 줄여야 한다고 제안합니다.
