비트코인이 9만4천 달러대 고점 이후 조정을 받으며 9만 달러 초반까지 하락했다. 화요일 발생한 급격한 가격 변동 과정에서 약 4억4천만 달러 규모의 파생상품 포지션이 청산되며 단기 변동성이 확대됐다.
코인게코에 따르면 비트코인은 2026년 들어 7% 이상 상승하며 화요일 한때 9만4,420달러까지 올랐으나, 이후 약 3% 조정되며 9만1,500달러대까지 하락했다. 이후 가격은 9만2,000달러대에서 거래되고 있다. 최근 일주일간의 상승 흐름으로 전체 암호화폐 시가총액은 약 2,500억 달러 증가한 것으로 집계됐다.
해시키그룹의 팀 선(Tim Sun) 선임연구원은 최근 조정에 대해 “2025년 말 유동성 여건 완화와 연준의 금리 인하 기대가 상승을 이끌었지만, 시장 전반의 레버리지와 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지해 추가적인 상승 모멘텀은 제한적이었다”고 분석했다. 그는 “시장이 과거 강한 상승 국면에서 나타났던 고위험·고레버리지 국면에는 아직 진입하지 않은 상태”라고 덧붙였다.
같은 날 MSCI는 마이크로스트래티지 등 비트코인을 보유한 일부 기업을 자사 지수에서 제외하지 않기로 결정했다. 이에 대해 선 연구원은 “해당 결정으로 패시브 펀드의 지수 변경에 따른 강제 매도 가능성이 줄어들었다”고 평가했다.
향후 시장에 대해 그는 “단기적으로는 일방적인 상승보다는 특정 이벤트를 중심으로 한 변동성 장세가 이어질 가능성이 크다”며 “중장기적으로는 현물 비트코인 ETF를 통한 기관 자금 유입이 주요 변수로 작용할 것”이라고 전망했다. 또한 “결제·정산 인프라와 실사용 사례가 확인되는 블록체인 관련 자산이 상대적으로 수혜를 받을 수 있다”고 밝혔다.
