이더리움 가격이 다시 상승세를 보이며 지난 24시간 동안 2% 이상 올랐고, 월간 상승률도 여전히 긍정적입니다. 이러한 반등은 고무적이지만, 기반 구조는 여전히 불안정합니다.
하락 추세 패턴이 여전히 활성화되어 있으며, 주요 지지/저항선을 방어하지 못하면 이번 반등은 더 큰 폭의 하락세로 전환될 위험이 있습니다.
이더리움 가격, 불안정한 하락 추세 속에서 상승세
반등에도 불구하고 이더리움은 일봉 차트에서 여전히 헤드앤숄더 패턴 내에서 거래되고 있습니다 . 1월 6일 고점은 오른쪽 어깨를 형성했으며, 현재 가격은 패턴을 무너뜨리지 않고 안정세를 유지하려 하고 있습니다.
이는 헤드앤숄더 패턴이 즉각적으로 무너지기보다는 점진적으로 무너지는 경우가 많기 때문에 중요합니다. 패턴 내부에서 상승세가 나타날 수는 있지만, 가격이 넥라인 위험 영역 (이더리움의 경우 약 2,880달러)에서 확실히 벗어나야 안전한 패턴으로 전환됩니다.
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단기 보유자들의 움직임은 신중한 접근을 요구합니다. 미실현 손익을 추적하는 단기 보유 지수 NUPL은 여전히 투매 영역에 머물러 있지만 월간 최고치를 향해 상승하고 있습니다. 이는 가격이 더 상승할 경우 차익 실현 가능성을 높입니다.
단기 수익 증대: 글래스노드시간 경과에 따른 투자자 집단을 추적하는 HODL Waves 지표에 따르면, 단기 보유자 중 상당수가 이미 매도에 성공한 것으로 나타났습니다. 이는 NUPL(Non-Unreserved Liquidity, 주식 손실 위험) 위험이 이미 해소되었을 가능성을 시사합니다.
1주일에서 1개월 사이의 물량은 12월 중순 약 11.5%에서 현재 약 3.9%로 급격히 감소했습니다.
단기 보유자 매도: 글래스노드이는 단기적인 매도 압력을 줄여줄 뿐만 아니라, 이번 반등이 아직 공격적이고 투기적인 신규 수요에 의해 주도되고 있지 않다는 것을 의미합니다. 이러한 상황이 단기 매수세의 부재처럼 보일 수 있지만, 다른 지지선이 유지된다면 단기 매수세 부족은 결국 이더리움 가격 상승에 도움이 될 수 있습니다.
저가 매수와 장기 보유자들이 조용히 가격을 지지하고 있다.
이더리움이 붕괴되지 않은 이유는 탄탄한 기반 구조 덕분입니다.
저가 매수 가능성을 추적하는 자금 흐름 지수(MFI)에서 강세 다이버전스가 나타났습니다. 12월 중순부터 1월 초까지 이더리움 가격은 저점을 낮추는 추세를 보인 반면, MFI는 고점을 높이는 추세를 보였습니다. 이는 저가 매수를 시사합니다. 매수자들은 가격이 하락할 때 포지션을 청산하는 대신 꾸준히 매수에 나섰습니다.
저가 매수세 지속: 트레이딩뷰MFI가 다소 냉각되긴 했지만, 이전 저점보다는 훨씬 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이러한 추세가 지속되는 한, 매도 압력은 가속화되기보다는 흡수될 것으로 예상됩니다.
장기 보유자들이 이러한 지지세를 강화하고 있습니다. 6개월에서 12개월 보유자 그룹의 매도 비중은 12월 말 이후 약 14.7%에서 약 16.2%로 증가했습니다. 이는 투기적인 매수가 아닌 꾸준한 매집 움직임입니다.
중기 ETH 매수자: Glassnode단기 공급 감소, 지속적인 저가 매수, 그리고 중장기 보유자들의 축적 등이 복합적으로 작용하여 이더리움이 폭락하지 않고 반등하는 이유를 설명해 줍니다.
하지만 지원만으로는 위험을 완전히 제거할 수 없습니다. 단지 위험의 진행 속도를 늦출 뿐입니다.
이더리움 반등 지속 여부를 결정하는 가격대
이더리움은 이제 명확한 결정의 기로에 서 있습니다.
가장 중요한 하락 저항선은 2,880달러입니다. 이 가격대는 헤드앤숄더 패턴의 넥라인 영역입니다. 일봉 차트에서 이 수준 아래로 종가가 마감될 경우, 전체 패턴이 활성화되어 헤드에서 넥라인까지의 상승폭을 기준으로 약 20%의 하락 위험이 발생할 수 있습니다.
그 가격대 위쪽으로는 첫 번째 핵심 구간이 3,090달러에서 3,110달러 사이, 즉 평균 3,100달러 부근에 위치하며, 이는 가격 차트에서도 확인할 수 있는 수준입니다. 이 구간은 약 144만 ETH가 마지막으로 거래된 온체인 매입 단가 밀집 지역을 포함하고 있기 때문에 매우 중요합니다. 시장은 이러한 구간 부근에서 강한 반응을 보이는 경향이 있습니다.
주요 공급망 클러스터: 글래스노드이더리움이 이 영역 위에서 유지 된다면, 매수세가 가격을 방어하고 공급을 흡수하고 있다는 주장이 강화될 것입니다. 반대로 이 영역을 유지하지 못하면 2,970달러까지 하락 압력이 커지고, 그 다음에는 중요한 2,880달러 수준까지 떨어질 수 있습니다.
이더리움 가격 분석: TradingView하락 추세 구조를 완전히 무효화하려면 이더리움이 3,300달러 이상에서 지속적인 강세를 보여야 합니다. 3,440달러를 돌파하면 헤드앤숄더 패턴의 위험이 완전히 사라집니다.
