시장 정서 측면에서 볼 때, 탐욕·공포 지수는 지난주 62 라는 높은 수치를 기록하며 공식적으로 탐욕 영역에 진입했습니다.
역사를 되돌아보면 대부분의 반등세는 60~70 범위에서 정점을 찍는 경향이 있습니다.
이러한 경기 변동 주기의 극단적인 지점에서도 정서 지수는 최대 76 에 그쳤습니다.
현재 62는 다음과 같습니다.
- 최고는 아닙니다
- 하지만 상승 안전 여력은 상당히 줄어들었습니다.
- 반대로, 하락세로 전환될 확률은 지속적으로 증가하고 있습니다.
이것이 바로 제가 모두에게 거듭 강조하는 이유입니다. 가격이 높을 때 포지션을 줄이는 것이 맹목적으로 상승세를 타는 것보다 훨씬 중요합니다.
보다 공격적인 투자자라면 낮은 레버리지를 활용하고 장기적인 관점에서 공매도 포지션을 고려해 볼 수 있습니다.
핵심 질문: 이것이 불장(Bull market) 재개가 될 수 있을까?
이것이 바로 모든 사람들이 가장 우려하는 부분입니다.
저는 개인적인 입장을 취하는 것이 아니라, 오직 한 가지, 즉 스마트머니 무엇을 하고 있는지를 살펴보고 있을 뿐입니다.
온체인 데이터에 따르면 장기 보유자(소위 "스마트머니")는 일반적으로 시장이 바닥에 있을 때 토큰을 계속 축적하는 반면, 정점 부근에서는 보유량을 점진적으로 줄이는 것을 선택합니다.
문제는 이번 하락세 이후 그들이 포지션 늘리기(물타기) 않았다는 점입니다.
반대로, 이는 반등장에서 지속적으로 더 높은 가격에 매도하는 것을 의미합니다.
이것은 무슨 의미일까요? 그들의 눈에는 아직 저점매수 (바텀피싱) 안전한 시점이 아니라는 뜻입니다.
이것은 매우 중요합니다. 잘못된 판단은 종종 당신을 산 정상에 고립시키곤 합니다.
수평적으로 비교해 보면, 이는 불장(Bull market).
또 다른 중요한 비교점은 다음과 같습니다. 이 기간 동안 미국 주식, 귀금속, 심지어 오랫동안 침체되어 있던 A주까지 모두 상당한 상승세를 보였습니다. 그러나 리스크 가장 높은 비트코인은 대부분의 자산보다 저조한 성과를 기록했습니다.
진정한 불장(Bull market) 이 시작된다면, 리스크 자산들이 가장 먼저, 그리고 가장 공격적으로 부상하는 경우가 많습니다.
하지만 지금은 분명히 그렇지 않습니다.
이것 자체가 구조적 취약성의 징후 입니다.
더 현실적인 문제는 미국 주식 시장이 장기간 상승세를 이어왔기 때문에 언제든 상당한 조정을 겪을 수 있다는 점입니다. 이러한 조정이 발생하면 코인업계 거의 확실히 영향을 미칠 것입니다.
주요 거래자 또한 시장에서 빠져나가고 있습니다.
저는 이 문제를 매우 심각하게 생각합니다.
싱가포르에 거주하는 거래자 이자 벤처 투자자인 "피전"은 최근 대부분의 비트 포지션 정리하고 소량의 비트코인만 남겨둔 채 나머지는 현금으로 전환했다고 밝혔습니다.
그의 논리는 간단합니다. 최고점에서 파는 것이 반드시 가장 높은 지점에서 파는 것을 의미하는 것은 아니지만, 현재 가격대는 이미 매우 비용 효율적인 수익 실현 범위라는 것 입니다.
주목할 만한 점은 그가 이번 시장 랠리가 시작되기 전인 12월 말, 비트코인 가격이 8만 달러 내외였을 때 공개적으로 낙관적인 전망을 내놓았다는 것입니다. 당시 가격이 최저점은 아니었지만, 그는 대부분의 수익을 거머쥐었습니다.
그러므로 그가 이 시점에 떠나기로 한 결정 자체가 귀중한 교훈이 된다.
거시 환경이 조용히 악화되고 있다.
현재 시장에서 가장 큰 오판은 금리 인하 속도에 대한 판단 입니다.
월가에서 발표한 최신 가격 데이터에 따르면:
- 4월에 금리가 인하될 확률은 약 30%에 불과합니다.
- 4월 이전에 금리가 인하될 확률은 0입니다.
- 첫 금리 인하는 6월까지 연기될 가능성이 높습니다.
다시 말해, 1월에 금리를 인하하지 않는 것은 시작에 불과합니다.
향후 몇 달 동안 거시경제 환경이 크게 개선될 것으로 예상되지는 않습니다. 하지만 시장은 아직 이러한 점을 가격에 완전히 반영하지 않았습니다.
정서 본격적으로 작용할 때쯤이면 가격은 이미 상당히 하락한 경우가 많습니다.
이것이 바로 정보 격차이며, 스마트머니 항상 앞서 나가는 이유입니다.
VI. 단기적 구조: 반등세가 최종 단계에 접어들었습니다.
비트코인 프리미엄 지수도 살펴보겠습니다.
여전히 마이너스 프리미엄 범위에 있지만, 적색 범위로 빠르게 수렴하고 있습니다.
가격이 98,000~102,000 수준까지 더 오르면, 역사적으로 일시적인 고점 과 일치하는 경우가 많은 양의 프리미엄으로 전환될 가능성이 높습니다.
이 지표는 100% 정확하지는 않지만, 다른 신호들과 함께 사용하면 매우 일관된 방향을 가리킵니다.
👉이번 반등은 이미 후반 단계에 접어들었습니다.
향후 2~3일에서 1~2주 이내에 상당한 가격 하락이 발생할 가능성이 매우 높습니다.
운영적 접근 방식에 관하여
제 핵심 원칙은 이제 한 문장으로 요약할 수 있습니다. 언제 멈춰야 할지 알고, 머뭇거리지 마십시오.
시장에서 진정한 기회는 모두가 새로운 불장(Bull market) 꿈꾸기 시작할 때가 아니라, 종종 조정 이후에 나타납니다.
지금 가장 중요한 것은 다음과 같습니다.
- 위치 제어
- 현금을 보관하세요
- 다음 정서 붕괴를 기다리며
그게 더 편안한 진입점이 될 거예요.
마지막으로 솔직한 말씀을 드리겠습니다.
현재 시장의 문제는 긍정적인 요인이 있는지 여부가 아니라, 진정으로 효과적인 긍정적 요인이 아직 현실화되지 않았다는 점입니다.
금리 인하와 정책 시행 모두 시간이 걸릴 것입니다.
하지만 시장 추세는 개인 투자자 준비될 때까지 기다려주지 않습니다.
저는 이번 반등을 위험 요소 방출 전의 완충 장치 로 보는 편이 더 낫다고 생각합니다.
진정한 기회는 사람들이 가장 비관적일 때 종종 찾아온다.
기회는 눈 깜짝할 사이에 사라질 테니 모두 빨리 모이세요!
망설임 때문에 돈을 벌 수 있는 최고의 기회를 놓치지 마세요. 가치 없는 스캠코인 에 손해 보지 마세요. 시스터 미아오를 따라 함께 베어장 (Bear Market) 헤쳐나가세요!
위챗(Mixm5688) 또는 QQ(2234099968)로 연락 주세요.
