2026년에는 TradeFi와 Crypto가 "온체인 금융"이라는 이름 아래 통합될 것입니다.
기사 작성자 및 출처: CoinFound
1월 21일, 코인파운드는 트레이드파이와 암호화폐 간의 심층적인 통합 추세를 집중 조명하는 "코인파운드 연례 보고서: 트레이드파이 x 암호화폐 2026 전망"을 공식 발표했습니다. 다음은 보고서의 요약입니다.
2025년은 전통 금융과 암호화폐가 "병행 실험" 단계를 넘어 "심층적인 상호 연결" 단계로 나아가는 해가 될 것입니다.
2025년 전통 금융과 암호화폐 분야의 주요 사건 타임라인
2026년에는 다음과 같은 거시경제 동향이 TradeFi와 암호화폐 시장에 영향을 미칠 것입니다.
o 명목 화폐 시스템에 대한 신뢰 위기와 실물 자산의 회귀: 세계적인 채무 증가와 '재정적 지배' 리스크 대면 기관들은 명목 화폐 신용도 하락에 대비하기 위해 금, 비트코인, 원자재와 같은 '실물 자산'에 대한 투자를 가속화하고 있습니다.
o 병행 결제 시스템 구현을 위한 지정학적 동기: 금융 인프라의 "무기화" 필요성으로 인해 블록체인이 SWIFT와 독립적인 대안 결제 솔루션으로 자리 잡게 되었으며, 원자적 결제 메커니즘은 국경 간 거래에서 신뢰 및 거래 상대방 리스크 효과적으로 줄였습니다.
AI 생산성 수익화 및 기계 결제의 부상: AI 투자의 초점이 해시레이트 하드웨어에서 경제적 생산성 창출로 이동함에 따라, 기계 간 가치 확인을 실현하기 위해 AI 에이전트용 표준 스테이블 코인 및 온체인 자동 결제에 대한 강력한 수요가 발생했습니다.
에너지가 핵심 자산이 되고 광산 회사들이 인프라 중심 기업으로 변모하다: 전력 부족으로 인해 광산 회사들은 "하이브리드 컴퓨팅 센터"로 전환하게 되었고, 전력 공급 부족(전력 확보 시간)은 기술 대기업들의 인수합병을 촉발하여 광산 회사들의 가치 평가가 데이터 센터 인프라 중심으로 재편되도록 만들었다.
온체인 자산(RWA)이 발행 단계를 넘어 유틸리티 단계로 진입하고 있습니다. 자산 토큰화는 이제 "프로그래밍 가능 금융" 시대를 맞이하고 있습니다. RWA는 더 이상 단순한 디지털 인증서가 아니라, 환매 시장의 자본 효율성을 크게 향상시키고 24시간 연중무휴 글로벌 유동성을 제공하는 핵심 담보 자산입니다.
private equity 대출 시장은 스트레스 테스트와 투명성 강화라는 과제에 직면해 있습니다. 2026년에 만기가 도래하는 대규모 채무 채무 불이행 리스크 초래할 수 있으며, 이에 따라 업계는 디파이(DeFi) 플랫폼에서 연쇄적인 청산 사태를 방지하기 위해 기존의 "블랙박스" 방식에서 벗어나 영지식 증명(ZK) 기반의 실시간 온체인 투명 감사 으로 전환해야 할 필요성이 대두되고 있습니다.
인프라 시장은 파편화된 경쟁에서 거대 기업들의 통합으로 전환되고 있습니다. 결제 및 금융 대기업들이 스테이블코인 중개업체와 수탁기관의 인수합병을 통해 시장 점유율을 확보하고, 중복을 제거하며, 규제 장벽을 구축하는 등 통신 산업과 유사한 통합 국면에 진입하고 있습니다. 신흥 시장은 투기에서 구조적 의존으로 전환하고 있습니다. 암호화폐는 신흥 시장에서 결제 및 송금의 필수 도구가 되었으며, 방대한 실제 사용자 기반을 통해 전통적인 금융 자산과 글로벌 소매 유동성을 연결하는 핵심 허브 역할을 하고 있습니다.
2026년의 추세 전망은 다음과 같습니다.
1. 위험가중자산(RWA) 시장은 구조적 성장을 경험하고, 스테이블코인은 3,200억 달러 규모의 시장에서 기반을 다지며, 주식과 원자재가 새로운 성장 동력이 될 것입니다.
2. 스테이블코인은 암호화폐 결제에서 글로벌 결제 인프라 경쟁에 이르기까지 2.0 시대로 진입하고 있습니다.
3. 주식 토큰화 유동성은 빠르게 증가할 수 있으며, DeFi 통합이 핵심이 될 것입니다.
4. private equity 대출 위험가중자산(RWA)은 "자산 중심" 접근 방식으로 전환되고 있으며, 이는 "채무 불이행"리스크 에 대한 압력으로 인해 차별화를 가속화할 수 있습니다.
5. 금 및 원자재: 위험가중자산(RWA)은 "완전 자산 담보"의 새로운 시대를 열다
6. 위험가중자산(RWA) 유동성은 더욱 집중될 것이며, 세 가지 유형의 RWA 자산이 거래소 에서 선호도를 얻고 있습니다.
7. 암호화폐 관련 주식의 부상과 디지털 자산 및 기술(DAT)의 차별화 및 집중화
요약하다
2025년 요약: 2025년은 TradeFi와 암호화폐 업계에 있어 "신비화 해소와 통합"의 해였습니다. 블록체인 기술은 "혁명적"이라는 이미지를 벗어나 매우 효율적인 회계 및 결제 기술로 자리매김하고 있습니다. RWA(소매 자산 관리) 채권의 성공은 전통적인 자산을 블록체인에 올리는 것이 가능하다는 것을 입증했으며, 블랙록과 같은 거대 기업의 본격적인 진출은 업계에 확고한 신용 보증을 제공했습니다.
2026년 전망: 2026년은 "유통시장 호황과 신용 확장"의 해가 될 것입니다. 저희는 다음과 같이 예측합니다.
- 유동성 폭발: 인프라 개선에 따라 위험가중자산(RWA)은 "이자 수익을 위한 보유"에서 "고빈도 거래"로 전환될 것입니다.
- 신용 축소: 자산군은 고신용 국채에서 회사채, 주식, 신흥시장 채권으로 이동하며, 리스크 프리미엄이 새로운 수익원이 될 것입니다.
- 리스크 경고: 위험가중자산(RWA) 규모가 커짐에 따라 오프체인 디폴트가 온체인 청산으로 이어지는 복잡성이 증가하여 가장 큰 시스템 리스크 될 것입니다.
2026년에는 TradeFi와 Crypto가 "온체인 금융"이라는 이름 아래 통합될 것입니다.
"CoinFound 연례 보고서: TradFi x Crypto 2026 전망" 전문은 여기에서 확인할 수 있습니다.
https://app.coinfound.org/zh/research/4
CoinFound 소개
CoinFound는 TradeFi와 암호화폐 데이터 기술 기업이 결합된 회사로, 기관 및 전문 투자자를 대상으로 위험가중자산(RWA) 데이터 터미널, RWA 자산 등급, Web3 기반 리스크 관계 그래프, AI 분석 도구, 맞춤형 데이터 등의 서비스를 제공합니다. 데이터 통합 및 리스크 식별부터 의사 결정 지원에 이르기까지, CoinFound는 기관 투자자들이 핵심 정보를 확보하고 이를 실행 가능한 인사이트로 전환하는 과정을 비용 효율적이고 효과적으로 수행하여 글로벌 RWA를 위한 기반 인프라를 구축할 수 있도록 지원합니다.
