코인업계 제프 마(오늘 인터뷰 대상)처럼 젊고 재능 있는 거래자 끊이지 않는 것 같습니다.

이 대학생은 단 3년 만에 자산이 A6에서 A9로 놀라운 도약을 이루었습니다. 마진콜과 부채라는 어려움 속에서도 개인 자산 10억 위안이라는 정점을 달성했습니다. 고레버리지 롤링 전략을 통해 기하급수적인 자산 증식을 이뤄낸 그의 성장 스토리는 그야말로 전설적입니다. 수많은 비트겟 트레이딩 대회에 참가하여 인상적인 성과를 거둔 그는, 밤샘 작업과 24시간 내내 이어지는 시장 모니터링이라는 고압적인 환경 속에서도 굴하지 않고 마진콜을 극복해낸 불굴의 의지를 보여주었습니다.

블록비츠(theblockbeats) 이번 인터뷰를 통해 제프 마의 트레이딩 시스템을 재구성해 봅니다. 그는 40배 레버리지를 사용하는 과감한 올인 거래자 인 동시에 리스크 관리의 중요성을 깊이 이해하는 펀드매니저이기도 합니다. 부를 축적하는 데 있어 운의 역할도 인정하지만, 규율과 체계적인 사고의 가치 또한 강조합니다. 이 인터뷰는 '벼락부자' 이야기가 아니라, 리스크 시장에서 고군분투하며 성장해 나가는 젊은 거래자 의 여정을 담고 있습니다. 다음은 전체 인터뷰 내용입니다.

CS:GO 차익거래부터 코인업계 거래까지

질문: 당신은 2004년생의 젊은 거래자 입니다. 대학생이었던 당신이 트레이딩에 그토록 열정을 갖게 된 계기는 무엇이었나요?

제프 마: 제 모든 트레이딩 시스템은 독학으로 익힌 것입니다. 저는 진심으로 트레이딩을 좋아하고, 진정한 열정만이 최고의 결과를 얻고 더 멀리 나아갈 수 있도록 이끌어주는 원동력이 될 수 있다고 생각합니다. 트레이딩을 좋아하지 않으면 잘할 수 없습니다. 이 분야를 진심으로 사랑해야 합니다.

저는 CS:GO 아이템 거래부터 시작했습니다. 하지만 그 시장은 규모가 작고 깊이가 부족했습니다. 게다가 게임 개발사가 시장을 통제하고 있었죠. 개발사인 Valve가 시장을 규제하고 되팔이들이 이익을 보는 것을 막고 싶다면, 간단히 부정적인 정책을 발표해서 하룻밤 사이에 시총 대량 떨어뜨릴 수도 있었습니다.

그래서 처음에는 굉장히 조심스러웠습니다. 바로 거래를 시작할 엄두도 못 내고, 대신 지역 간 거래 기회를 연구했습니다. CS:GO에는 여러 가격 구역이 있는데, 당시 아르헨티나 지역이 저가 구역이라는 것을 알게 되었습니다. 예전처럼 지역 간 거래가 쉽지는 않지만, 그때는 공식 게임에서 새로운 아이템이 출시될 때마다 미국 달러 카드로 다른 지역 계정을 만들어서 공식 게임 아이템을 저렴하게 구매하곤 했습니다. 7일의 거래 대기 기간(7+7일)이 지나면 바로 팔아치웠죠. 암호화폐 거래소 코인업계 하는 차익거래와 비슷한 간단한 방법이었습니다.

처음에는 제가 직접 사용해보고 재미있게 즐기려고 이 아이템들을 샀지만, 나중에 되팔 수도 있다는 생각도 했습니다. 그러다 CS:GO(지금은 CS2라고 불립니다)에 대규모 업데이트가 있었고, 덕분에 순식간에 거의 30%의 수익을 올릴 수 있었습니다. 그때 깨달았죠. 이 게임으로 돈을 벌 수 있다는 것, 그것도 학교에서 배운 어떤 것보다 훨씬 더 실질적인 수익을 낼 수 있다는 것을요. 더 많은 돈을 벌 수 있는 방법을 연구하기 시작했고, 이것이 제 삶을 개선하는 가장 빠른 방법이 되었습니다.

제 반 친구들 대부분은 안정적인 직장을 얻기 위해 대학원 입학시험이나 공무원 시험을 준비하려 했을 겁니다. 하지만 저는 이미 전반적인 경제 상황이 좋지 않다는 것을 감지하고 있었습니다. 남들과는 다른 길을 가야 한다는 것을 깨달았죠. 학교에서 배운 것들이 그다지 가치 없다고 느껴졌습니다. 남들이 흉내 내거나 대체할 수 없는, 남들보다 특별한 재능을 가진 사람이 되어야겠다고 생각했습니다. 그리고 트레이딩은 희소성을 만들어내는 분야였습니다. 그러던 중 친구의 소개로 코인업계 접하게 되었고, 서서히 코인업계 거래를 시작하게 되었습니다.

Q: "어릴 적부터 백만장자의 꿈을 꾼"이라는 거래자 의 카피 트레이딩으로 처음 투자를 시작했다고 말씀하셨는데요. 초보 트레이더에게 수많은 실력 있는 거래자 가려내는 것은 매우 어려운 일입니다. 어떻게 그런 분을 알게 되셨나요? 어떤 지표를 보고 그분을 따라야 할 가치가 있다고 판단하셨나요? 수익률, 승률, 최대 손실률, 아니면 다른 요소였나요?

제프 마: 네, 친구가 저에게 이 거래를 소개해줬지만, 당시에는 제가 앞서 언급한 "어릴 적부터 백만 달러의 꿈을 품었던" 전설적인 거래자 따라 장외에서 카피 트레이딩을 하고 있었습니다.

그 친구는 아주 일찍부터 이 업계에 발을 들여놓았는데, "어릴 적부터 백만장자가 되는 꿈을 꾸던" 사람이 작은 자본으로 시작해 점차 자산을 늘려가는 모습을 지켜봤습니다. 결정적으로, 그의 거래 실적이 최악이었던 가장 힘든 시기에도 그는 자본금의 절반만 잃었을 뿐, 마진콜을 한 번도 경험하지 못했습니다. 이는 정말 중요한 교훈입니다.

당시 그는 이미 상당한 거래량을 기록하고 있었고, 많은 팔로워들이 손실에 대해 그를 비난하자 모든 공개 채널을 폐쇄했습니다. 하지만 바로 그 채널을 폐쇄한 직후 그의 거래가 급격히 증가하기 시작했습니다.

그는 우측 돌파 매매 기법을 사용했고, 수익률과 최대 손실률 데이터가 훌륭했습니다. 당시에는 포지션 롤오버가 무엇인지 이해하지 못했지만, 그의 스윙 트레이딩은 우측 돌파 전략과 좁은 로스 컷 을 활용하여 탁월했습니다. 극히 드문 경우를 제외하고는 거의 항상 작은 로스 컷 사용했습니다. 저는 지금도 이 방식을 고수하고 있지만, 시장 상황에 따라 목표 수익을 조정하고 있습니다.

그는 약 1년 전에 네트워크를 떠났습니다. 그가 떠나기 전, 전형적인 시장 추세가 있었는데, 비트코인 ​​가격이 72,000, 73,000, 그리고 74,000을 오르내렸습니다. 그는 72,000에서 숏(Short), 이후 가격은 50,000을 넘어섰습니다. 비록 일찍 빠져나왔지만, 그것이 그가 떠나기 전에 했던 마지막 거래였고, 저는 아직도 그 일을 기억합니다.

이후 그는 인터넷에서 완전히 자취를 감췄고, 공개적인 영역이든 비공개적인 영역이든 더 이상 제품 홍보를 하지 않았다. 그 이후로 그는 다시 모습을 드러내지 않았고, 지금은 그를 찾는 것이 사실상 불가능하다.

그는 비트코인과 이더리움만 거래하는데, 제가 그를 가장 존경하는 이유가 바로 그 점입니다. 진정한 실력을 시험해 볼 수 있는 유일한 방법은 바로 이런 거래 방식이기 때문입니다. 알트코인은 내부 정보가 개입되거나 대형 투자자들이 개인 투자자 유동성 함정에 빠뜨리기 위해 가격을 조작할 가능성이 있습니다. 하지만 비트코인 은 그렇지 않습니다. 비트코인과 이더리움 거래는 진정한 실력 검증의 장입니다.

Q: 카피 트레이딩과 독립 트레이딩은 완전히 다른 수준입니다. 어떻게 단순한 카피 트레이더에서 트레이딩 로직을 이해하고 재현할 수 있는 독립 거래자 로 성장하셨나요? 옵션 트레이딩을 배우기 전에 모든 것을 잃었던 경험도 포함해서 말씀해 주시면 감사하겠습니다. 옵션 트레이딩은 금융 배경지식이 있는 거래자 에게도 매우 어려운 분야입니다. 금융 지식이 전혀 없는 젊은이로서 어떻게 스스로 이러한 지식을 습득하셨나요? 어떤 구체적인 학습 채널을 이용하셨나요? 어떤 책이나 강의를 들으셨나요? 아무것도 모르는 상태에서 실제로 옵션 전략을 적용할 수 있게 되기까지 대략 얼마나 걸렸나요?

제프 마: 간단히 말해서, 책에서 배우고, 성공한 사람들로부터 배우고, 시장에서 배우는 것입니다.

저는 여러 책을 읽고 동영상을 시청하면서 제 스타일에 맞는 트레이딩 시스템을 선택했습니다. 다른 사람들에게 책 추천도 부탁했지만, 순전히 기술적인 관점에서 볼 때 "일본식 캔들스틱 차트" 하나면 충분했습니다. 아마 많은 사람들이 "네이키드 캔들스틱 트레이딩"이라고 부르는 것과 비슷한 개념일 겁니다. 차트 패턴을 기반으로 한 네이키드 캔들스틱은 제가 생각하는 최고의 기술적 지표입니다.

저는 결과를 내지 못한 사람들에게서는 절대 배우지 않습니다. 많은 "선생님"들은 스스로 뚜렷한 성과를 내지 못했고, 리버모어나 전설적인 거래자 의 이야기처럼 남들의 사례만 늘어놓을 뿐입니다. 정작 본인들은 직접 실천해 보지 않았거나, 뛰어난 결과를 얻지 못했습니다. 저는 그런 사람들에게 배우고 싶지 않습니다. 차라리 직접 거래하는 편이 낫습니다. 손해를 보더라도 최소한 실천하는 사람이 될 수 있을 테니까요.

저는 배우는 과정에서 소액 자본으로 연습을 시작했기 때문에 빠르게 실력을 키울 수 있었습니다. 계좌가 완전히 날아간 후에는 정말 불안했어요. 손실을 천천히 만회하는 것보다는 정말 좋은 전략을 찾아서 더 나은 거래 시스템을 구축하고 싶었습니다.

옵션, 특히 만기 옵션은 매우 높은 수익률을 낼 수 있지만 리스크 매우 높다는 것을 알게 되었습니다. 덕분에 제 학습 능력이 빛을 발했고, 아주 짧은 시간 안에 옵션을 완벽하게 익히고 실무에 적용할 수 있었습니다.

제가 어느 정도 재능이 있었던 것 같고, 당시 운도 좋았던 것 같습니다. 덕분에 당시 거래 환경에서 새롭게 배운 전략들을 성공적으로 적용할 수 있었습니다. 솔직히 말해서 그렇게 빨리 돈을 벌 거라고는 예상하지 못했기 때문에 운이 작용한 부분이 분명히 있었습니다. 처음 옵션 거래를 배울 때는 자본이 비교적 적어서 모든 것을 걸고 투자했는데, 주로 만기일이 1~3일밖에 남지 않은 외가격 옵션을 매수했습니다.

하지만 저는 제 주문 내역이 다른 사람들에게 감시당하는 것을 원하지 않습니다. 현물이나 선물 거래를 하는 대형 펀드조차도 "빙산 주문"이라는 방식을 사용할 수 있습니다. 이는 대규모 주문을 여러 개의 소규모 주문으로 나누어 일괄적으로 매수함으로써 다른 사람들이 데이터 분석을 통해 거래 움직임을 쉽게 파악하지 못하도록 하는 방법입니다. 대형 펀드를 보호하는 한 가지 방법입니다.

질문: ETH 포지션 롤링에 40배 레버리지를 사용하셨고, 2024년 2월 BTC 롤링으로 A7 레벨에 도달했으며, 2024년 11월 ETH 롤링으로 A8 레벨을 돌파했다고 말씀하셨습니다. 롤링 전략은 수익성이 매우 높지만, 리스크 매우 높습니다. 롤링 로직을 자세히 설명해 주시겠습니까? 구체적인 진입점 선택 기준은 무엇인가요? 로스 컷 및 이익실현 주문은 어떻게 설정하시나요? 어떤 시장 상황에서 롤링을 시작하시나요? 자금 관리 측면에서 각 거래의 포지션 규모는 어떻게 조절하시나요?

제프 마: 제 롤링 포지션 전략의 핵심은 하락장에서 대량 저점매수 (바텀피싱) 하는 것입니다. 저점매수 (바텀피싱) 에 걸쳐 매수하는 것이 아니라, 저점매수 (바텀피싱) 집중적으로 투자하는 방식입니다. 현물 시장에서 이미 일정량을 매수했을 수도 있지만, 시장이 계속 하락한다면, 현물 보유량을 암호화폐나 USDT로 전환하여 저점매수 (바텀피싱) 집중적으로 투자하기 시작합니다. 실제 레버리지는 보통 5~10배입니다.

포지션을 롤오버한다는 것은 미실현 이익이 발생했을 때 포지션을 포지션 늘리기(물타기) 것을 의미합니다. 예를 들어, 시장이 바닥을 치고 반등했는데, 제가 최저점에서 매수했고 그 후에도 계속 상승한다면, 저는 다양한 기술적 지표, 펀더멘털, 거시경제적 요인을 종합적으로 고려하여 판단한 후 포지션 늘리기(물타기) 하기 시작할 것입니다.

일반적으로 포지션 늘리기(물타기) 초기 보유량의 절반을 매수하는 것을 의미합니다. 저는 예전에는 훨씬 더 공격적으로 초기 포지션 절반 또는 같은 금액을 사용하곤 했습니다. 40배 레버리지를 사용할 때나 2024년 2월 비트코인 ​​포지션을 롤오버할 때처럼 가장 공격적인 롤오버 전략을 구사하기도 했습니다. 하지만 이제는 롤오버라기보다는 미실현 수익을 기반으로 포지션 늘리기(물타기) 더 정확할 것 같습니다. 왜냐하면 저는 전략을 상당히 완화하고 더 적은 금액을 추가할 예정이기 때문입니다.

손절매 및 이익실현 로스 컷 에 관해서는, 저는 보통 비트코인 1~2포인트 상승했을 때 손익분기 로스 컷 로스 컷 을 설정합니다. 매입 가격보다 약간 높은 가격으로 설정하는 것이죠. 현재 비트코인 은 약 100달러이므로, 이 경우 거래 수수료만 겨우 충당할 정도의 수익만 발생하게 됩니다. 설령 이 거래가 틀리더라도 원금을 잃지는 않을 겁니다. 수익이 나는 포지션 늘리기(물타기) 에 추가 매수를 하는 것은 마치 꿈에서 깨어나는 것과 같으니까요. 최근 시장 상황에서도 저는 포지션을 롤오버해 봤지만, 역시 실패했습니다.

핵심은 제가 가장 큰 수익을 내는 방식이 스윙 트레이딩, 스캘핑, 데이 트레이딩이 아니라 단방향 추세라는 점입니다. 모든 수익은 단 하나의 큰 시장 움직임에서 나옵니다. 포지션을 롤오버하는 전략이 가장 많은 수익을 창출하지만, 동시에 가장 많은 손실을 초래하기도 합니다. 연속적으로 로스 컷 발생하면 엄청난 고통을 느낄 수 있습니다.

포지션을 롤오버하는 것 외에도 자주 사용되는 전략 중 하나는 스윙 트레이딩입니다. 이는 당일 거래가 아니라 며칠 동안 포지션 방식으로, 위험 대비 수익률은 대략 1.5 대 3입니다. 두 전략 모두 로스 컷 주문을 좁은 범위로 설정하는데, 일반적으로 비트코인은 1포인트 , 이더리움은 1.5~2포인트로 설정합니다. 자본 배분 측면에서 저는 현재 현물 거래에 60%, 선물에 20%, 옵션에 20%를 배분하고 있습니다.

제가 Bitget을 선택한 이유

Q: 귀하는 Bitget 트레이딩 대회에 여러 번 참가하여 2025년 King of Kings Global Invitational Tournament(KCGI)에서 4위, 2024년 KCGI에서 60위를 기록했습니다. 이러한 대회 참가 경험이 귀하의 트레이딩 실력 향상에 어떻게 도움이 되었습니까? Bitget의 트레이딩 대회 시스템, 순위표 시스템, 실시간 검증 기능이 귀하의 트레이딩 신뢰도 구축에 어떻게 기여했습니까?

제프 마: 비트겟 트레이딩 대회에 여러 번 참가하면서 가장 크게 느낀 점은 제 실력이 얼마나 뛰어난가 하는 것이 아니라, 이 시장에는 천재들이 끊이지 않는다는 사실입니다. 순위표에는 수많은 실력파 트레이더들이 있지만, 과연 그들이 이 시장에서 장기적으로 살아남을 수 있을까요? 많은 사람들이 잠깐 동안만 성공을 거두고 더 이상 나아가지 못합니다.

저는 량시의 사례를 계속 떠올립니다. 계좌가 완전히 날아가기 전까지 그는 의심할 여지 없이 시장에서 매우 재능 있는 거래자 였지만, 그 이후로는 오랫동안 예전의 기량을 되찾지 못했습니다. 제 생각에 이 사례는 한 가지 중요한 점을 명확히 보여줍니다. 트레이딩은 단 한 번의 수익 창출이 아니라, 그 수익을 지키는 것이 훨씬 중요하다는 것입니다. 돈은 결코 완전히 벌 수 없지만, 손실은 순식간에 발생할 수 있습니다. 제때 수익을 확정하지 못하면 아무리 훌륭한 수익 곡선이라도 단 한 번의 실수로 무너질 수 있습니다.

이러한 대회에서 저는 동료 트레이더들과 소위 천재 거래자 라는 사람들이 반짝 스타에 그치고 장기적으로 이 시장에서 살아남기 어려워하는 모습을 너무 많이 봤습니다. 이를 통해 저는 항상 나보다 뛰어난 사람이 있고, 내가 도달할 수 없는 무언가가 있다는 것을 더욱 분명히 깨달았습니다. 저는 스스로를 최고의 거래자 라고 생각하지는 않지만, 적어도 필요할 때는 공격적으로 나서고 불확실성이 높을 때는 맹목적으로 최대 수익만 쫓기보다는 상대적으로 보수적인 전략을 선택하는 법을 배웠습니다.

거래 경쟁 자체는 개인의 인지도와 거래 신뢰도를 높이는 데 확실히 도움이 됩니다. 많은 거래소 정기적으로 계약 관련 이벤트를 개최하지만, 비트겟의 경쟁은 메커니즘과 형식 면에서 훨씬 더 다양합니다. 단순히 순위 시스템만 제공하는 것이 아니라, 리더보드와 실시간 검증 시스템을 결합하여 결과를 투명하게 공개하고 검증할 수 있도록 합니다. 또한, 보상 체계도 매우 다양하여 현금 보상뿐 아니라 가상화폐, 휴대폰, 명품, 심지어 여행 상품으로 교환할 수 있는 포인트 시스템도 제공합니다. 예를 들어, 최근 이벤트에서는 루이비통 가방과 같은 실물 상품이 경품으로 제공되기도 했습니다. 이러한 시스템은 거래를 단순한 수치 경쟁이 아닌, 더욱 풍부한 참여 경험으로 만들어주며, 최고의 거래자 비트겟 생태계에 계속 머물도록 유도합니다.

Q: 바이낸스, OKX, 바이빗 등 주류 암호화폐 거래소 많은데, 궁극적으로 비트겟을 주력 거래 플랫폼으로 선택하신 이유는 무엇인가요? 예를 들어, 고빈도 거래자 의 관점에서 비트겟은 제품 디자인, 거래량, 슬리피지 관리, 펀딩 비율 측면에서 어떤 특별한 장점을 가지고 있나요? 또한, 이전 영상에서 메타마스크 월렛 대신 비트겟 월렛을 추천한다고 말씀하셨는데, 비트겟 월렛의 어떤 점이 장점이라고 생각하시나요?

제프 마: 저는 어떤 거래소 더 좋다고 단정짓는 것을 좋아하지 않습니다. 오히려 제 거래 습관과 현재 자본 규모에 더 적합한 거래소가 무엇인지가 더 중요하다고 생각합니다. 바이낸스, OKX, 바이빗은 모두 성숙한 주류 플랫폼이며, 각기 다른 장점을 가지고 있습니다. 기능적인 측면에서 비트겟은 최근 트레이드스테이션과 유사한 시스템을 통합하여 미국 주식 지수, 금, 은, 다양한 상품 거래를 지원하는 트레이드파이(TradeFi) 섹션을 출시했는데, 이 점에서 바이빗과 상당히 유사합니다.

하지만 제가 Bitget을 장기간 사용하는 진정한 이유는 특정 기능 때문이 아니라, 전반적인 안정적인 경험과 저렴한 이용 비용 때문입니다. 플랫폼 활동 빈도가 높은 것도 사실입니다. 꾸준한 거래 대회, 인센티브 프로그램, 다양한 보상 및 혜택이 제공됩니다. 또한, 플랫폼의 빠른 응답 속도와 우수한 서비스 피드백 덕분에 원활한 거래 경험을 누릴 수 있는데, 이는 고빈도 거래에 매우 중요합니다. 거래 속도가 빠를수록 사소한 불편함도 크게 느껴질 수 있기 때문입니다.

거래 관점에서 시장 깊이, 슬리피지 관리, 전반적인 수수료 구조 등을 고려할 때, 제 개인적인 경험으로는 중앙 중앙화 거래소 시스템과 더 유사하다고 생각합니다. 반면, 많은 온체인 탈중앙화 거래소(DEX)는 모든 데이터, 순위, 거래 활동을 공개적으로 제공하여 투명성을 제공한다는 장점이 있지만, 본질적으로 사람들은 거래 결과는 볼 수 있어도 누가 거래하는지는 알 수 없습니다. 실제로 사용해 본 결과, 수수료 구조와 전반적인 실행 효율성 측면에서 온체인 상품은 특히 거액의 자금을 거래할 때 중앙화 거래소 완전히 대체하기에는 아직 멀었다는 것을 분명히 느꼈습니다.

지갑에 관해서 말씀드리자면, 이전 영상에서도 언급했듯이 메타마스크 같은 범용 핫월렛은 자주 사용하는 것을 권장하지 않습니다. 저는 큰 금액은 여전히 ​​imToken 같은 콜드월렛에 보관하고 있으며, 일상적인 거래에는 Bitget Wallet처럼 기능이 명확하게 정의된 몇 개의 안정적인 지갑만 사용합니다.

Bitget Wallet의 가장 큰 장점 중 하나는 실제 사용 환경과 자연스럽게 연동된다는 점입니다. 내장된 U-카드는 200달러 미만의 소액 결제, 예를 들어 일상적인 지출 등에 매우 편리합니다. 카드를 자주 인출할 필요 없이 간편하게 결제할 수 있기 때문입니다. 일반적인 해외 카드(비자나 마스터카드 등)는 보통 3% 정도의 거래 수수료가 부과되지만, U-카드는 이 수수료를 완전히 없애줍니다. 결제만 하면 바로 결제가 완료되므로 훨씬 간편합니다.

또한, Bitget Wallet에는 에어드랍 이나 간단한 참여형 이벤트를 정기적으로 진행하는 코인 획득 센터가 있습니다. 저도 가끔 참여하고 팔로워들에게도 추천합니다. 가끔 사기를 당하기도 하지만, 전반적으로 진입 장벽이 낮고 사용이 간편해서 누구나 쉽게 즐길 수 있습니다. 개인적으로 이러한 기능들이 핵심 기능은 아니지만, 모두 합쳐져 사용자 경험을 더욱 풍부하게 만들어 줍니다.

질문: Bitget을 통해 어떤 이점을 얻으셨나요? Bitget은 뛰어난 거래자 지원하기 위해 구체적으로 어떤 서비스를 제공하나요?

제프 마: 저는 실제로 비트겟에서 주최하는 오프라인 행사에 여러 번 참여했는데, 전반적으로 행사 구성도 훌륭하고 내용도 알찼습니다. 예를 들어, 저는 도시별 행사 시리즈 중 상하이 행사에 참석했습니다. 이 시리즈는 창사에서 시작해서 청두를 거쳐 이제 상하이에서 열리게 되었죠. 제게 있어 이러한 행사의 가치는 형식에 있는 것이 아니라, 참가자들 간의 교류 그 자체에 있습니다. 동료들과 함께 편안하게 앉아 거래와 시장에 대해 이야기를 나누는 것은 제 지식의 폭을 크게 넓혀줍니다.

오프라인 교류를 하다 보면 코인업계 종사자만 있는 것은 아니라는 사실을 알게 될 것입니다. 어떤 사람들은 주로 미국 주식이나 기관 투자 펀드를 운용하고 있으며, 암호화폐 자산이 전체 포트폴리오에서 점유비율 큰 비중을 차지하는 것은 아닙니다. 이러한 사람들과 소통하면 거시 경제 사이클을 어떻게 바라보는지, 투자 대상을 어떻게 선택하는지, 다양한 자산군 간의 균형을 어떻게 잡는지 등 서로 다른 시장 논리와 관점에 대한 귀중한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 이러한 지식이 직접적인 해답을 제공하지는 않더라도, 향후 판단을 내리는 데 있어 매우 중요한 참고 자료가 될 것입니다.

Bitget은 뛰어난 거래자 와 고액 자산 보유자를 위한 지원 시스템을 명확하게 제시합니다. VIP 등급이 높을수록 싱가포르 F1 레이스 무료 티켓, 9월과 10월에 진행된 Token2049 이벤트 참여권 등 맞춤형 이벤트와 혜택을 제공하며, 최근에는 이와 유사한 섬 여행을 계획하고 있습니다. VIP3 등급 사용자조차도 정기적인 에어드랍 과 독점 혜택을 누릴 수 있습니다. 이러한 지원은 일회성이 아닌 지속적으로 제공되며, 특히 플랫폼에서 꾸준히 활동하고 안정적인 거래를 하는 사용자에게 더욱 두드러지게 나타납니다.

초보 트레이더를 위한 거래 규율 확립 방법

Q: 당신은 개인 거래자 에서 자산운용사로의 중요한 전환점인 마션 캐피털을 설립했습니다. 현재 마션 캐피털의 경영진 및 팀 규모는 어떻게 됩니까? 향후 발전 계획은 무엇입니까? 암호화폐 투자 분야에서 마션 캐피털이 어떤 역할을 하기를 기대하십니까?

제프 마: 저는 파트너를 고를 때 매우 신중합니다. 특히 큰 금액이 관련된 경우에는 직접 만나서 아는 사람들과만 함께 일합니다. 온라인이나 개인 메시지를 통해 금융 관련 이야기를 나누는 일은 절대 하지 않습니다. 그게 제 원칙입니다. 제가 운용하는 펀드의 규모는 공개할 수 없습니다. 현재 파트너는 한 명 있지만, 펀드 운용의 주요 운영 및 실행은 제가 직접 담당하고 있습니다.

투자 전략에 있어서 저는 어떤 기관이나 개인과도 비교하지 않습니다. 제 유일한 경쟁자는 저 자신입니다. 암호화폐 시장이든, 미국 주식이든, 금이든, 원자재든, 제가 가장 중요하게 생각하는 것은 올해 데이터가 작년보다 나은가 하는 것입니다. 수익률이 더 높지 않더라도 손실폭이 작고 위험 관리가 더 안정적이라면 그것만으로도 충분히 발전이라고 생각합니다.

자본 규모가 커짐에 따라 거래 방식도 필연적으로 변화합니다. 예전에는 개인 투자자였을 때 모든 자산을 투자하고, 높은 레버리지를 활용하며, 매우 공격적인 투자를 할 수 있었지만, 펀드를 운용할 때는 이러한 방식이 용납될 수 없습니다. 위험 관리의 중요성이 무한히 커지기 때문입니다. 손실을 보지 않는 것만으로도 어떤 시장 상황에서든 대부분의 투자자보다 뛰어난 성과를 내고 있으며, 장기적으로 연평균 20%의 수익률을 꾸준히 달성하는 것만으로도 이미 훌륭한 펀드 성과입니다. 물론 수익률도 중요하지만, 이제는 헤징과 구조적 조정을 통해 최대 손실률(maximum drawdown)을 20% 이내로 유지하는 것이 더욱 중요해졌습니다.

Q: 21살에 A9 레벨을 달성한 젊은 거래자 로서, 초보 트레이더들에게 어떤 조언을 해주고 싶으신가요? 제가 겪었던 실수를 어떻게 피할 수 있을까요? 훌륭한 암호화폐 거래자 필요한 핵심 자질은 무엇이라고 생각하시나요? 현재 트레이딩 실력의 몇 퍼센트가 책/강좌를 통해 얻은 것이고, 몇 퍼센트가 시장 경험을 통해 얻은 것인가요? A6에서 A9로 넘어가는 과정에서 가장 어려웠던 단계는 무엇이었나요?

제프 마: 항상 최우선은 청산을 피하는 것입니다. 가장 직접적인 방법은 포지션을 개설할 때 로스 컷 주문을 설정하고 이를 엄격하게 지키는 것입니다. 많은 실패한 거래는 잘못된 판단 때문이 아니라, 시장이 하락할 때 로스 컷 일시적으로 해제하거나 로스 컷 위치를 계속해서 낮추는 등 규율을 지키지 못한 데서 비롯됩니다. 설령 가격이 결국 회복되더라도, 제 생각에는 거래 시스템이 무너졌기 때문에 여전히 실패한 거래입니다.

둘째로, 높은 레버리지라는 개념에 현혹되지 마십시오. 많은 사람들이 100배, 150배, 200배와 같은 명목상의 레버리지를 보고 모든 자산을 쏟아붓는 것과 같다고 생각합니다. 하지만 실제로 대부분의 전문 거래자 교차(Cross) 활용하는 전략을 사용합니다. 예를 들어, 100배 레버리지를 사용하더라도 1%의 포지션 만 개설한다면 실제 레버리지는 1배에 불과합니다. 높은 레버리지의 목적은 자본 활용도를 높이고 여러 자산에 동시에 투자할 수 있도록 하는 것이지, 리스크 증폭시키는 것이 아닙니다.

학습 경로 측면에서 볼 때, 저는 기술적인 측면을 너무 많이 배울 필요는 없다고 항상 생각해 왔습니다. *일본식 캔들 차트 분석*이라는 책 한 권이면 탄탄한 기초를 다지기에 충분합니다. 더 중요한 것은 거시경제학, 즉 기본적인 거시경제학과 미시경제학에 대한 이해와 금리 인상, 인하, 정책 회의, 국제 분쟁과 같은 중요한 사건에 대한 민감성을 갖추는 것입니다. 이러한 사건들은 자산 추세에 직접적인 영향을 미치는데, 예를 들어 전쟁이 금 가격에 미치는 영향은 매우 큽니다.

솔직히 말해서, A6에서 A7로의 성공은 운이 많이 작용했습니다. 포지션을 롤오버하는 방법을 막 배우기 시작했는데, 마침 비트코인이 4만 달러부터 시작하는 주요 상승세를 포착했죠. 남은 포지션 늘리기(물타기) 으로 포지션을 늘렸고, 그 시점을 아주 잘 활용했습니다. 하지만 A8에서 A9로의 구간은 확실히 가장 어려운 단계였고, 제 트레이딩 경력 전체를 통틀어서도 가장 힘든 시기였습니다. 이 단계는 실수를 저지르기 쉬운 단계입니다. 많은 사람들이 당황해서 결국 계좌를 날리고 모든 것을 잃습니다. 게다가 이 단계에서 실패했을 때의 실망감은 엄청나게 크고 고통스럽습니다.

이 단계는 정신력과 실행력 면에서 극도로 까다롭습니다. 압박감이 엄청납니다. 잠자리에 들기 전 전체 포지션 수익을 내고 있었다 하더라도, 매일 아침 가장 먼저 한 일은 포지션 완전히 청산되었는지, 손익분기점에 도달했는지 확인하는 것이었습니다. 저와 제 파트너는 거의 24시간 내내 시장을 모니터링했고, 심지어 헤드폰을 끼고 잠을 자면서 시장 신호가 조금이라도 보이면 즉시 전화를 걸어 언제든 실행할 준비를 했습니다. 강한 심장이 없으면 이 단계를 헤쳐나가기가 매우 어렵습니다.

질문: 2026년 초를 내다볼 때, 올해 암호화폐 시장은 어떻게 전망하시나요? 비트코인과 이더 같은 주요 암호화폐는 어떻게 움직일까요? 특히 선호하는 거래 기회 나 분야는 무엇인가요? 올해 개인 거래 전략에 어떤 조정을 하실 계획이신가요?

제프 마: 올해 큰 폭의 상승이나 급격한 급등은 없을 거라고 생각하지만, 그렇다고 일방적인 베어장 (Bear Market) 이라는 의견에도 동의하지 않습니다. 베어장 (Bear Market) 이라 하더라도 지속적인 하락은 없을 것이고, 분명히 반등하는 시기가 있을 겁니다. 제 생각에는 단순히 숏(Short) 보다 적절한 가격대에 저점매수 (바텀피싱) 매수해서 충분히 큰 반등 기회를 포착하는 것이 중요합니다.

주요 자산으로는 비트코인, 이더, BNB, SOL에 주로 투자합니다. 비트코인은 6만 달러에서 8만 4천 달러 사이에서 소량씩 저점매수 (바텀피싱) 것이 좋습니다. 만약 심각한 베어장 (Bear Market) 도래한다면 SOL 가격이 세 자릿수 아래로 떨어질 수도 있고, 급격하게 하락할 가능성도 있습니다.

저는 밈코인 시장에서 매우 보수적인 투자 전략을 취할 겁니다. 만약 투자한다면, 페페나 도지코인처럼 시장에서 이미 여러 차례 검증된 토큰에만 투자할 것 같습니다. 일반적으로 새로 출시된 코인이나 논리가 이해되지 않는 프로젝트는 피하는 편입니다.

전반적인 자산 배분 측면에서 올해 가장 중요한 조정은 금과 미국 주식 비중을 늘리고 웹3(Web3) 점유비율 줄인 것입니다. S&P 500 지수를 비롯한 미국 주식 시장은 최근 지속적으로 사상 최고치를 경신하고 있으며, 제 ETF 포트폴리오도 이미 상당한 수익률을 달성했습니다. 이러한 시장 전반에 걸친 자산 배분은 전반적인 변동성과 손실폭을 줄이는 데 매우 중요합니다.

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