범죄자 DEX 점수 향상 가이드: 초보자부터 전문가까지

이 기사는 기계로 번역되었습니다
원문 표시

최근 퍼펙트 탈중앙화 거래소(Perp DEX) 부문 토큰의 가격 실적은 다소 부진했습니다. HYPE는 고점에서 21달러까지 하락했고, LIT는 1.7달러에 머물렀으며, ParaDEX는 보안 사고를 겪었습니다. 이 부문 전체가 다소 침체된 모습을 보이고 있습니다.

흥미롭게도, 이 분야에 대한 열기는 식지 않고 있습니다. 오히려 많은 투자자들이 아직 자체 토큰을 출시하지 않은 프로젝트에 더욱 적극적으로 투자하고 있습니다. 결국, 소폭 하락장은 토큰을 축적하기에 가장 좋은 시기이며, 시장이 회복되고 토큰이 출시될 때 그 가치는 더욱 높아질 것이기 때문입니다.

2주 전, " Lighter 이후, 주목할 만한 차세대 퍼펙트 DEX들 "이라는 제목의 프로젝트 소개 글을 썼는데, 많은 분들이 좋은 반응을 보여주셨습니다. 이제 많은 신규 사용자분들이 어떤 플랫폼에 주목해야 하는지는 알게 되었지만, 여전히 플랫폼 사용법, 포지션 포지션 진입 및 청산 방법, 그리고 포인트 가중치를 극대화하는 방법에 대해서는 잘 모르시는 것 같습니다. 그래서 오늘은 초보자분들을 위해 더욱 자세하고 실용적인 튜토리얼을 준비했습니다. 설명을 위해 거래량과 배경이 탄탄한 Variational과 Extended라는 두 가지 퍼펙트 DEX를 주로 선택했습니다.

I. 시작을 위한 필수 요소: 사전 준비

시작하기 전에 EVM 지갑 두 개를 준비해야 합니다. (프로젝트 팀에서 Sybil어택 공격으로 간주할 리스크 줄이기 위해 동일한 주소가 아닌 서로 다른 지갑 주소를 사용하는 것이 좋습니다.) 지갑으로는 Metamask 또는 Zerion 지갑을 추천합니다.

현재 대부분의 Perp DEX는 Arbitrum 네트워크를 통한 입금을 지원하므로, Arbitrum 네트워크에 USDC가 있으면 Perp DEX를 원활하게 이용하는 데 일반적으로 충분합니다.

Variational은 현재 Arbitrum에서 USDC 입금만 지원합니다. Extended는 Ethereum, Arbitrum, Base, BSC, Avalanche, Polygon을 포함한 더 많은 입금 체인을 지원하지만, 통화는 여전히 USDC입니다.

또한, 현재 PERP DEX 시장의 경쟁은 매우 치열하며, 각 플랫폼은 추천인에게 특별한 보상을 제공하고 있습니다. Variational은 현재 초대 코드가 필요하며, 제 코드는 OMNI796TLUPK입니다. 트위터에서도 확인하실 수 있습니다. 일부 상위 레벨 또는 앰배서더 초대 코드는 다양한 수준의 수수료 환급이나 할인 혜택을 제공합니다. 예를 들어, Extended 플랫폼에서는 초대받은 사용자가 총 거래량이 5천만 달러에 도달할 때까지 10%의 수수료 할인을 받을 수 있습니다.

II. 초보자 친화적: 듀얼 플랫폼 헤징 및 점수 향상 방법

USDC 입금 및 준비를 완료하면 이제 실질적인 단계로 넘어갑니다. 시장을 선택하고, 레버리지를 설정하고, 주문을 체결하는 과정입니다. 여기서는 가장 간단하고 안전한 헤지 전략을 사용하여 포인트를 획득해 보겠습니다.

핵심 원칙은 서로 다른 탈중앙화 거래소(DEX)에 반대 포지션 개설하여 가격 변동 리스크 에 대비하는 것입니다. 예를 들어, 변분형 거래소(Variational)에서 롱 포지션 롱(Long) 동시에 확장형 거래소(Extended)에서 동일하거나 배수의 포지션 규모로 숏(Short) 수 있습니다. 이렇게 하면 가격 변동에 관계없이 양쪽 포지션의 손익이 서로 상쇄될 수 있습니다. 주요 비용은 거래 수수료이지만, 꾸준히 포인트를 적립하여 수익을 올릴 수 있습니다.

실제로 Extended의 수수료 구조는 메이커 주문을 내는 사람에게 더 유리하기 때문에 최적의 접근 방식은 먼저 Extended에서 시장가에 가까운 가격으로 메이커 주문을 내어 플랫폼의 리베이트를 받는 것입니다. 그런 다음 Extended 주문이 체결되면 Variational에서 시장가로 반대 방향의 테이커 주문을 신속하게 내어 거래를 실행합니다. 이러한 양방향 헤징은 포지션 효과적으로 상쇄하므로, 본질적으로 플랫폼 수수료, 스프레드 및 슬리피지를 감수하는 대신 보상 포인트를 얻는 것입니다.

또 다른 실용적인 팁을 드리자면, Variational 설정의 오른쪽 상단에 "주문 체결음 재생" 스위치가 있습니다. 이 스위치를 켜두는 것을 잊지 마세요. Extended 설정에도 오른쪽 상단에 "소리 끄기" 옵션이 있지만, 이 옵션은 선택하지 마세요. 이 설정을 켜두면 Extended Maker 주문이 체결될 때 알림음이 울려 즉시 대응하여 Variational에서 Taker 주문을 열어 해당 주문을 확보할 수 있습니다. 이러한 시간 차이를 잘 활용하면 가격 변동으로 인한 슬리피지 손실을 효과적으로 줄일 수 있습니다.

포지션을 청산할 때는 목표 수익과 로스 컷 가격을 미리 설정하세요. 손익비율이나 가격 수준을 동일하게 설정할 수도 있습니다. 익스텐디드 계정은 수익을 유지하면서 베리에이셔널 계정은 손실을 감수하는 것을 권장합니다. 그 이유는 베리에이셔널 계정에는 특별한 메커니즘이 있기 때문입니다. 브론즈 레벨(30일 동안 거래량 100만 달러 달성)에 도달하면 손실 환급 추첨 참여할 수 있습니다. 당첨 확률은 0%에서 3% 사이로 낮지만, 레벨이 높을수록 당첨 확률이 높아집니다. 당첨 시 실제 손실액의 100% 또는 총 손실 보상액의 20% 중 더 낮은 금액을 받게 됩니다. 따라서 베리에이셔널 계정에서 손실을 감수하면 손실액의 일부를 만회할 기회를 얻을 수 있습니다.

이 조작에 익숙해지면 변분 거래의 스프레드를 높여 난이도를 상승 수 있습니다. (스프레드는 매수 가격과 매도 가격의 차이이며, 사용자가 거래를 체결할 때 발생하는 거래 비용이기도 합니다. 스프레드가 작을수록 거래 비용이 낮아집니다.)

Variational의 포인트 가중치는 매주 약간씩 변동하지만, 본질적으로 Omni Liquidity Provider를 통한 스프레드 차익거래로 수익을 창출합니다. Variational은 자체적으로만 MM (Market Making) 역할을 합니다. 따라서 Variational에서 주문을 체결하면 플랫폼은 4~6bp의 스프레드를 부과하고, 동시에 다른 외부 거래 플랫폼에서 역 포지션 개설하여 가격 차이를 이용해 리스크 헤지합니다. 많은 경험 많은 트레이더들이 반복적인 테스트를 통해 다음과 같은 패턴을 발견했습니다. 스프레드가 클수록 Variational의 수익이 증가하고, 사용자의 포인트 가중치도 높아집니다. 이는 포인트 가중치를 극대화하기 위해 스프레드를 높이는 방법을 찾아야 한다는 것을 시사합니다.

앞서 논의한 원칙에 따라, 스프레드를 줄이려면 BTC나 ETH와 같은 주요 암호화폐를 거래하고 유동성이 높은 시간대를 선택하는 것이 효과적입니다. 반대로 스프레드를 늘리려면 유동성이 낮은 소형 알트코인을 거래해야 합니다. 알트코인의 스프레드는 주요 코인보다 큰 경우가 많기 때문입니다. 또한 주말이나 아시아 야간과 같이 유동성이 낮은 시간대를 선택하면 거래 데이터의 가중치가 높아집니다. 이를 바탕으로 거래횟수, 포지션 시간, 건당 거래 금액을 늘리는 것이 좋습니다.

Extended와 edgeX는 코인업계 외에도 전통적인 금융 자산 거래를 지원합니다. Extended는 현재 S&P 500 및 나스닥과 같은 주가지수, 외환(EUR/USD), 금과 은 같은 귀금속, 석유와 같은 원자재 등 총 6가지 상품을 제공하여 더욱 폭넓은 선택지를 제공합니다. edgeX는 현재 S&P 500과 엔비디아 상품만 상장하고 있습니다.

두 플랫폼 모두 S&P 500 지수를 제공하므로 또 다른 헤지 기회를 활용할 수 있습니다. Extended와 EdgeX를 사용하여 S&P 500을 거래함으로써 거래 시스템을 더욱 풍부하게 만들 수 있습니다. 거래 방식은 앞서 언급한 Variational 및 Extended 동일 통화 헤지 방식과 동일합니다. 한 통화 롱(Long) 매수 포지션을, 숏(Short) 매도 포지션을 취하여 리스크 고정하고 포인트를 획득하는 것입니다. 다만, TradeFi는 시장 마감 시 거래가 제한되므로 미국 증시 개장 시간에 거래하는 것이 더 편리합니다.

III. 고급 전략: 주류 암호화폐 장기 포지션 전략

앞서 언급한 소형 암호화폐 및 TradeFi 자산을 활용한 헤징 전략은 높은 스프레드와 높은 순위 가중치를 제공하지만, 유동성이 매우 낮다는 중대한 단점이 있습니다. 즉, 이러한 전략은 단기 거래, 즉 거래량을 늘리기 위해 포지션을 빠르게 진입하고 청산하는 데에만 적합하며 장기 포지션 에는 적합하지 않습니다. 유동성이 부족하면 가격 변동성이 매우 커지고, 장기간 보유는 오히려 리스크 증가시킬 수 있기 때문입니다.

따라서 전체 거래 시스템을 개선하고 IO(포지션) 지표를 높이기 위해서는 IO가 매우 중요한 요소입니다. 시장을 모니터링하지 않는 시간에는 주요 암호화폐를 장기 포지션 전략을 활용할 수 있습니다. 예를 들어, 낮에 직장에서 일하거나 밤에 잠자리에 들기 전에 비트코인(BTC)이나 이더리움(ETH)과 같이 유동성이 높은 주요 암호화폐에 헤지 포지션 개설하여 자연스럽게 포지션 기간을 연장할 수 있습니다.

실질적으로 변분법을 사용하면 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 간의 헤징 전략을 실행할 수 있습니다. 두 코인의 상대적인 강세를 관찰하세요. 한 코인이 다른 코인보다 2~3% 더 상승하면, 상승 속도가 느린 코인에 롱(Long), 상승 속도가 빠른 코인에 숏(Short) 포지션을 취합니다. 이 전략의 핵심은 BTC와 ETH가 장기적으로 높은 상관관계를 가지고 있으며, 단기적인 변동은 이전 움직임으로 되돌아가는 경향이 있다는 것입니다. 포지션은 8~12시간 또는 그 이상, 조금 더 긴 기간 동안 포지션 할 수 있습니다. 한 코인에서 수익이 발생하기 시작하면 포지션을 청산하는 것을 고려할 수 있습니다. 일시적인 손실이 발생하더라도 서둘러 로스 컷 유지하세요.

이 전략의 장점은 이전 전략의 단점, 즉 변분법에 시장가 주문만 사용했던 점을 보완한다는 것입니다. 이 전략은 지정가 주문을 더 자주 사용할 수 있어 가장매매가 아닌 실제 거래처럼 보이게 합니다.

하지만 주요 암호화폐라 하더라도 포지션 것은 권장되지 않습니다. 암호화폐 시장은 24시간 내내 운영되므로 갑작스러운 시장 폭락이나 예상치 못한 사태(블랙 스완 이벤트)가 발생할 경우, 헤지 포지션 청산되기 전에 조정할 시간이 부족하여 막대한 손실을 입을 수 있습니다. 또한, 과도한 레버리지를 사용하지 마십시오. 주요 암호화폐의 경우 20배 미만으로 유지하는 것이 충분합니다. 안전이 최우선입니다.

확장형 금고 주식(XVS)은 금고의 특성에 따라 전략적 조정을 가능하게 합니다. XVS의 뛰어난 설계 특징 중 하나는 가치의 90%가 계좌 잔액과 사용 가능한 거래 잔액 에 동시에 적립된다는 점으로, 이는 Hyperliquid보다 더욱 포괄적인 기능입니다.

계정에 1,000 USDC가 있다고 가정해 보겠습니다. 이 시점에서 순자산과 사용 가능한 잔액 모두 1,000달러입니다. 이 1,000 USDC를 볼트에 예치하면 동일한 금액의 XVS를 받게 되고, 순자산과 사용 가능한 잔액 900달러가 됩니다. 다음으로, 4배 레버리지를 사용하여 1,000달러 상당의 비트코인(BTC) 롱 포지션을 개설합니다. 순자산은 여전히 ​​900달러이지만, 사용 가능한 잔액 650달러(900달러에서 1,000 보증금 를 4로 나눈 값인 증거금을 뺀 금액)가 됩니다. 이 BTC 롱 포지션에서 100달러의 수익이 발생하면 순자산은 1,000달러로, 사용 가능한 잔액 750달러로 증가합니다. 이 과정 전반에 걸쳐 원금은 볼트에서 지속적으로 연이율(APR)을 받으며, 동시에 거래 포지션 지원합니다.

Extended Vault의 수익은 기본 수익과 추가 수익의 두 부분으로 나뉩니다. 지난 30일간의 연이율(APR)은 24.92%입니다. 기본 수익은 모든 예치자에게 제공되며 현재 연이율은 4.14%로, XVS 가격의 지속적인 상승세를 반영하고 있습니다. Vault의 수익은 다른 Perp DEX와 유사하게 주로 시장 조성 거래와 청산 수수료에서 발생합니다. 추가 수익은 Knight 레벨부터 계정의 거래 활동과 연동되며, 현재 최대 연이율은 20.78%입니다.

IV. 전문가를 위한 필수 기술: 금리 차익거래 자금 조달

이전 방법들은 헤징을 통해 포인트를 축적하는 데 초점을 맞췄습니다. 다음으로는 좀 더 고급 접근 방식인 플랫폼 간 펀딩 금리 차이를 활용한 수익 창출에 대해 알아보겠습니다. 이 전략의 장점은 포인트 적립뿐 아니라 실질적인 수익도 창출할 수 있다는 점입니다. 하지만 구현 방식이 다소 복잡하여 초보자에게는 적합하지 않을 수 있습니다.

전략을 논하기 전에 펀딩 비율이 무엇인지 설명하겠습니다. 무기한 계약은 전통적인 선물 계약과 달리 만기일이 없습니다. 계약 가격을 현물 가격에 고정하기 위해 거래소 매수 포지션과 매도 포지션을 보유한 투자자가 주기적으로 서로에게 펀딩 수수료를 지불하는 메커니즘을 마련했습니다. 시장 정서 강세이고 계약 가격이 현물 가격보다 높을 때는 펀딩 비율이 양수이므로 매수 포지션을 보유한 투자자가 롱(Long) 숏(Short) 투자자에게 수수료를 지불합니다. 반대로 시장이 공황 상태에 빠져 계약 가격이 현물 가격보다 낮을 때는 펀딩 비율이 음수이므로 매도 포지션을 보유한 투자자가 롱(Long) 숏(Short) 를 지불합니다.

동일한 암호화폐라도 플랫폼마다 펀딩 비율이 크게 다를 수 있기 때문에 차익거래 기회가 발생합니다. 이상적으로는 펀딩 비율이 낮은 플랫폼 롱(Long) 포지션을, 높은 플랫폼 숏(Short) 취하여 양쪽에서 수수료를 모두 얻을 수 있습니다. 하지만 일반적으로 펀딩 비율 차이만 있어도 거래 조건을 충족하며, 레버리지와 포지션 규모는 이전과 동일하게 유지됩니다.

이 접근 방식의 장점은 무엇일까요? 첫째, 롱 포지션과 숏 포지션을 헤지함으로써 비트코인 ​​가격 변동에 완전히 영향을 받지 않게 됩니다. 가격 상승이든 하락이든 총 자산에는 아무런 영향을 미치지 않습니다. 둘째, Variational 플랜에서는 롱(Long) 펀딩 수수료를 지불해야 하지만, Extended 플랜에서는 숏(Short). Extended 플랜의 수수료가 더 높다면, 그 차액만큼 이익을 얻을 수 있습니다.

예를 들어, 1월 15일에는 여러 플랫폼에서 지적 재산(IP)을 거래할 수 있는 차익거래 기회가 연 953%의 수익률을 기록했습니다. 이는 무엇을 의미할까요? 1만 달러를 투자한다고 가정하면 이론적으로 연간 9,530달러를 벌 수 있다는 뜻입니다. 물론 이는 이상적인 시나리오이며, 현실에서는 펀딩 금리가 변동하기 때문에 이처럼 높은 수익률이 무한정 지속될 수는 없습니다. 같은 날 BERA에서도 연 435%의 수익률을 기록한 차익거래 기회가 있었습니다. 더 자세한 내용은 @0xfarmed 님의 게시글을 참고하세요.

실제로 이러한 고수익 기회는 종종 FDV(완전 희석 가치)가 낮은 신규 암호화폐에서 나타납니다. 이러한 코인은 유통량이 적어 시장 정서 극단적으로 변하기 쉽고, 그 결과 펀딩 비율이 특히 크게 변동합니다.

여기서는 여러 플랫폼의 펀딩 비율을 모니터링하고 양쪽 플랫폼의 무기한 계약 펀딩 비율을 파악해야 합니다. 이를 위해 다양한 플랫폼의 차익거래 기회를 실시간으로 보여주는 SmartArbitrage와 같은 도구를 활용할 수 있으며, Variational의 API 및 Extended 역시 시각적인 비율 비교 인터페이스를 제공합니다. 또한, 텔레그램 봇 @lighter_arbitrage_bot을 이용하면 차익거래 기회 알림을 자동으로 받을 수 있습니다. 비율 차이가 좁아지거나 한쪽의 비율이 마이너스가 되는 시점을 발견하면 포지션 청산을 고려할 수 있습니다.

BlockBeats의 채용 공고를 블록비츠(theblockbeats) 클릭하세요.

블록비츠(theblockbeats) 공식 커뮤니티 에 오신 것을 환영합니다:

텔레그램 구독 그룹: https://t.me/theblockbeats

텔레그램 그룹: https://t.me/BlockBeats_App

공식 트위터 계정: https://twitter.com/BlockBeatsAsia

출처
면책조항: 상기 내용은 작자의 개인적인 의견입니다. 따라서 이는 Followin의 입장과 무관하며 Followin과 관련된 어떠한 투자 제안도 구성하지 않습니다.
라이크
66
즐겨찾기에 추가
16
코멘트