크라켄이 2025년 9월 브레이크아웃 인수를 발표했을 때, 이는 암호화폐 업계에 매우 분명한 메시지를 전달했습니다. 바로 자기매매(prop trading)가 진정한 주요 트렌드로 자리 잡았다는 것이었습니다. 이는 주요 암호화폐 거래소가 자기매매 시장에 직접 진출한 최초의 사례였으며, 크라켄의 기관 투자 인프라와 브레이크아웃의 전문성 기반 자금 조달 모델을 결합한 것이었습니다.
크라켄의 공동 CEO인 아르준 세티는 “브레이크아웃은 단순히 자금력이 있는 사람이 아닌, 실제 능력을 기준으로 투자할 수 있는 기회를 제공합니다.”라고 말했습니다. “인맥보다 지식을 더 중시하는 세상에서, 우리는 이력서뿐 아니라 검증된 성과를 보상하는 시스템을 구축하고자 합니다.”
이번 거래는 더 큰 추세를 반영합니다. 한때 개인 투자자들 사이에서 일시적인 유행이었던 것이 이제는 기관 투자자들의 관심과 대규모 자본 유입을 끌어들이는 분야가 되었습니다.
호황의 이면에는 수많은 숫자들이 숨어 있다
전업 트레이딩 산업은 놀라운 속도로 성장해 왔습니다. 구글 트렌드에 따르면, "전업 트레이딩"이라는 용어에 대한 전 세계 검색량은 2020년부터 2025년까지 5,000% 이상 증가했습니다. 이 키워드는 최근 최고치를 경신하며 자금 지원을 받는 트레이딩 프로그램에 대한 수요와 관심이 급증하고 있음을 보여줍니다.
업계 전문가들은 자기매매(프롭 트레이딩) 시장 규모가 2024년 58억 달러였으며 2033년에는 145억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 연간 성장률은 다른 많은 핀테크 분야를 훨씬 능가합니다. 자기매매는 2015년 12월부터 2024년 4월까지 1,264% 증가한 반면, 같은 기간 전통적인 투자 상품 검색량은 240% 증가하는 데 그쳤습니다.
암호화폐 부문에서는 성장률이 훨씬 더 빠릅니다. 최근 보고서에 따르면 상위 20개 전업 트레이딩 회사 중 90%가 2025년 8월에 구글 검색량이 증가했으며, 특히 암호화폐 기반 회사들이 눈부신 성장세를 보였습니다.
주요 기업들이 주목하는 이유는 무엇일까요?
크라켄의 자기매매(prop trading) 참여는 단지 일시적인 움직임이 아닙니다. 브레이크아웃(Breakout) 인수에 앞서, 크라켄은 닌자트레이더(NinjaTrader)와 캐피털라이즈아이(Capitalise.ai)를 15억 달러에 인수하며 개인 투자자와 전문 투자자 모두를 위한 전체 거래 사이클을 통제하려는 전략을 보여주었습니다. 업계 일각에서는 이러한 인수들이 크라켄의 기업공개(IPO)를 위한 사전 준비 단계라고 예측하고 있습니다.
Breakout 인수는 특히 매력적인데, Kraken이 자체 거래(prop trading)를 Kraken Pro에 직접 통합할 수 있기 때문입니다. 이를 통해 Kraken은 유능한 트레이더를 발굴하고 지원하는 동시에 평가 수수료와 수익 공유를 통해 수익을 창출할 수 있습니다. 2023년 출시 이후 Breakout은 2만 개 이상의 트레이더 계정에 자금을 지원했으며, 이제 이 고객들은 Kraken의 풍부한 유동성과 기관급 인프라의 혜택을 누릴 수 있게 되었습니다.
프로프 트레이딩 업계에 있어 이는 그 가치를 입증하는 사례입니다. 크라켄과 같은 대형의 명망 있는 거래소가 전략적으로 이러한 자금 조달 모델에 투자한다는 것은 프로프 트레이딩이 개인 투자자들의 일시적인 열풍을 넘어 더욱 지속 가능한 산업으로 자리 잡았음을 보여줍니다.
경쟁 구도가 변화하고 있습니다.
크라켄과 브레이크아웃의 계약은 암호화폐 자기매매 업계에 완전히 새로운 판도를 열어놓았습니다. 2015년부터 업계의 기준이 되어온 FTMO와 같은 오랜 역사를 자랑하는 업체들은 이제 다른 자기매매 회사들뿐만 아니라 막대한 자원과 탄탄한 고객 기반을 보유한 대형 거래소들과도 경쟁해야 하는 상황에 놓였습니다.
FTMO는 이에 대응하여 암호화폐 상품 범위를 확장하고 2025년 7월까지 22개의 새로운 거래쌍을 추가하고 스프레드를 개선하여 암호화폐 CFD 상품 수를 총 30개 이상으로 늘릴 계획입니다. 체코에 본사를 둔 이 회사는 백만 명이 넘는 거래자에게 서비스를 제공했으며, 신뢰가 가장 중요한 요소인 트러스트파일럿에서 5점 만점에 4.8점이라는 높은 평점을 획득했습니다.
하지만 이번 인수는 플랫폼들이 다른 길을 선택할 수 있는 기회도 열어줍니다. 거래소 계열의 자기매매(prop trading) 업체들이 자본과 기술력을 바탕으로 경쟁하는 반면, 자금 지원과 트레이더 교육 및 개발 지원에 중점을 두는 새로운 암호화폐 기반 자기매매 회사들이 등장하고 있습니다.
새로운 혁신: AI 통합 거래 시스템 개발.
크라켄의 브레이크아웃 인수 소식은 전업 트레이딩이 조직적으로 성숙한 단계에 접어들었음을 보여주는 동시에, 많은 신규 플랫폼들이 경쟁적으로 채우려 애쓰는 공백을 부각시키기도 합니다. 현재 브레이크아웃을 포함한 대부분의 전업 트레이딩 회사들은 주로 트레이더 평가 및 자금 지원 에 집중하고 있습니다. 하지만 트레이더의 역량을 개발하기 위한 체계적인 프로세스는 아직 제공하지 못하고 있습니다.
이는 매우 중요한데, 통계에 따르면 트레이더 중 단 5~10%만이 초기 평가를 통과하고, 실제로 투자 계좌에서 수익을 인출하는 사람은 훨씬 더 적기 때문입니다. 가장 큰 장애물은 자본 부족이 아니라, 트레이더의 실패로 이어지는 심리적, 기술적 문제입니다.
기술 개발에 중점을 둔 플랫폼 중에서도 Fondeo.xyz는 차세대 암호화폐 트레이딩 프롭 트레이딩 의 대표적인 사례로 꼽힙니다. 이 플랫폼은 AI 코칭을 자금 지원 과정에 직접 통합하여, 실제 거래 결과에 있어 트레이딩 심리의 중요성을 인식하고 있습니다. 기존의 평가 모델에 어려움을 겪었던 트레이더들에게 코칭 지원과 자금 지원을 결합한 이 방식은 차별화된 가치를 제공합니다.
이러한 접근 방식은 AI 트레이딩 도구 개발이라는 세계적인 추세를 반영합니다. AI 트레이딩 시장은 2025년 245억 3천만 달러에서 2029년 404억 7천만 달러로 성장할 것으로 예상되며, 연평균 13.3%의 성장률을 보일 전망입니다. 그러나 대부분의 AI 도구는 주문 실행이나 분석에 초점을 맞추고 있으며, AI 코칭을 전업 트레이딩 회사의 시스템에 통합하는 것은 아직 개척되지 않은 기회로 남아 있으며, Fondeo.xyz가 이 분야를 선도하고 있습니다.
이것이 거래자들에게는 어떤 의미일까요?
암호화폐 거래에 도전해보고 싶은 사람들에게 크라켄과 브레이크아웃의 합병은 기회이자 경고입니다. 긍정적인 측면에서 보면, 대형 기관의 참여는 신뢰도를 높이고, 더 나은 인프라를 제공하며, 더욱 안정적인 플랫폼을 구축합니다. 이제 브레이크아웃의 거래자들은 크라켄의 보안 기준, 기관 투자자 수준의 유동성, 그리고 암호화폐 업계 주요 기업의 지원을 누릴 수 있게 되었습니다.
반대로, 기관 투자자들의 자기매매는 개인 투자자들에 비해 경쟁이 더 치열하고 덜 관대할 수 있습니다. 크라켄(Kraken) 자체도 브레이크아웃(Breakout)의 평가 프로그램이 자금 지원 전에 위험 관리 능력과 규율을 시험하는 "매우 엄격한" 방식으로 설계되었다고 밝혔습니다. 대부분의 지원자는 첫 번째 시도에서 탈락할 것입니다.
이러한 현상은 시장에서 자연스러운 차별화를 만들어냅니다. 자신의 능력에 자신 있는 트레이더는 FTMO와 같은 대형 브랜드나 Breakout처럼 거래소와 연계된 플랫폼을 선택할 것입니다. 반면, 특히 24시간 내내 거래가 이루어지는 암호화폐 환경에서 학습과 자금 조달을 원하는 트레이더는 Fondeo.xyz와 같은 통합 플랫폼을 통해 장기적인 성장을 도모할 수 있습니다.
향후 계획: 부동산 거래 정리 절차.
크라켄의 브레이크아웃 인수 사례는 앞으로 계속될 가능성이 높습니다. 자기매매(prop trading)에 대한 관심이 사상 최고치를 기록하고 시장 규모가 최대 145억 달러에 달할 것으로 예상되는 만큼, 주요 거래소와 핀테크 대기업들이 유사한 움직임을 보일 수 있습니다.
업계 전문가들은 합병 및 통합 추세가 가속화될 것으로 예측합니다. 수익 분배가 불안정하거나 투명성이 부족한 소규모 기업은 풍부한 자원을 보유한 대형 거래소의 지원을 받는 플랫폼과 경쟁하기 어려울 것입니다. 반면, 우수한 기술, AI 기반 트레이더 개발, 또는 특정 시장 부문에 집중하는 등 차별화를 통해 경쟁력을 확보하는 기업은 지속 가능한 방식으로 생존하고 번창할 것입니다.
구글 트렌드 데이터는 자기매매에 대한 관심이 여전히 높다는 것을 분명히 보여줍니다. 트레이더들에게 이는 더 많은 선택지, 더 나은 인프라, 그리고 높아지는 인지도를 의미합니다. 업계 전체적으로는 이러한 변화가 개인 투자자 주도의 현상에서 기관이 전문적으로 보유하고 운영하는 자산 유형으로의 전환을 의미합니다.
크라켄의 세티는 이렇게 말했습니다. "이것이 바로 현대 금융 플랫폼이 운영되어야 하는 방식입니다. 투명성, 프로그램 방식의 규정 준수, 그리고 강점을 가진 모든 사람에게 기회를 확대하는 것이죠." 2026년에는 그러한 강점이 거래 기술뿐만 아니라, 대형 기관 투자자든 AI 기반 트레이더 개발에 집중하는 소규모 회사든, 자신에게 맞는 플랫폼을 선택하는 것에서도 비롯될 수 있습니다.
