원제목: 돈을 빨리 벌고 싶어하는 당신의 사고방식은 결국 모든 것을 잃게 만들 것입니다

원작자: @0xPickleCati, 암호화폐 거래자

블록비츠(theblockbeats) 주: 이 기사는 암호화폐 거래자 Pickle Cat의 심층적인 경험담입니다. 중국어권에서는 '오이 고양이(Cucumber Cat)'로 더 잘 알려져 있습니다. 그녀는 12살이라는 어린 나이에 암호화폐 시장에 뛰어들어(네, 맞습니다. 12살입니다!), 여러 번의 강세장과 약세장을 모두 경험했습니다. 코인 마진 거래를 통해 꾸준히 최고 수익률을 기록하며 누적 수익 4천만 달러 이상을 달성했습니다. "Z세대", "천재", "여성 거래자"와 같은 수식어가 그녀의 트레이딩 경력을 따라다니고 있습니다.

하지만 이 글은 단순히 수익이나 기법, 또는 "빨리 성공하는 방법"에 대한 자랑스러운 요약이 아닙니다. 오히려, 완전한 거래 과정을 경험한 후 얻은 교훈, 생존 전략, 그리고 인지 과정에 대한 체계적인 고찰입니다. 핵심 메시지는 간단합니다. "빨리 돈을 벌고 싶다"는 욕망 때문에 실패하지 마십시오. 다음은 원문입니다.

당신이 큰돈을 벌지 못하게 막는 진짜 원흉은 바로 "벼락부자 되겠다"는 생각입니다.

저는 2013년에 처음으로 비트코인을 구매했습니다.

2026년까지 살아오면서 10년이 넘는 기간 동안 여러 시장 사이클을 경험한 노련한 투자자로서, 저는 이 시장이 사람들을 파멸로 이끌 수 있는 수많은 사례를 목격해 왔습니다.

오랜 기간 동안 관찰한 결과, 부인할 수 없는 확고부동한 법칙이 하나 있는 것 같습니다.

즉, 이 집단에서 "승리"의 정의는 돈을 얼마나 버느냐가 아닙니다. 이 집단에 속해 있던 사람들은 초보든 소액 자본이든 상관없이 모두 적어도 한 번은 돈을 벌어본 경험이 있습니다. 짧은 기간 동안 "천재"가 될 수도 있죠. 그렇다면 "승리"란 정확히 무엇일까요? 바로 돈을 벌고 그 돈을 오랫동안 지켜낼 수 있는 능력입니다.

다시 말해, 코인업계 통해 운명을 바꾸고 싶다면, 먼저 이것이 "누가 가장 많이 버는지" 또는 "누가 가장 빨리 돈을 두 배로 늘리는지"의 경쟁이 아니라 "누가 끝까지 살아남는지"의 경쟁이라는 것을 깨달아야 합니다.

하지만 현실은 냉혹합니다. 대부분의 "천재"들은 그저 연료가 되어버리고, 극소수만이 다음 단계로 살아남습니다. 그리고 그 살아남은 자들 중에서도 복리 효과를 진정으로 실현할 수 있는 사람은 극히 드뭅니다.

10월 11일 이후 시장 정서 다시 익숙한 침체기로 돌아갔다.

그날, 저는 코인업계 오랫동안 함께 싸워나갈 수 있을 거라고 생각했던 많은 친구들을 잃었습니다. 이런 종류의 "작별"은 수없이 반복되어 왔지만, 그때마다 무의식적으로 지난 몇 년간 적어두었던 생각들을 되짚어보게 됩니다.

이제 상황을 정리할 때가 된 것 같습니다. 궁극적인 질문, 즉 코인업계 에서 살아남기 위해 복제할 수 있는 자질은 정확히 무엇인지 알아내야 합니다.

이를 위해 저는 코인업계 에서 여전히 활발하게 활동하고 있는 몇몇 옛 친구들과도 이야기를 나누었고, 그렇게 해서 이 기사가 탄생하게 되었습니다.

이 글은 저의 독보적인 견해이자 애정을 담아 쓴 글이며, 다음과 같은 점들을 설명하고자 합니다 .

왜 어떤 사람들은 이 주기적인 "피의 바다"에서 살아남는 반면, 다른 사람들은 패배하고 죽는 것일까요?

베어장 (Bear Market) 에서 극심한 고통을 겪을 때 어떻게 희망을 유지할 수 있을까요?

위에서 묘사된 사람처럼 되려면 어떻게 해야 할까요?

이 원리를 완전히 이해하려면 먼저 기본으로 돌아가서 다른 사람들이 이 원에 대해 당신에게 말했던 모든 것을 잊어야 합니다.

"진정한 지혜란 자신이 아무것도 모른다는 것을 아는 것이다." — 소크라테스

이 글에서는 코인업계 의 역사와 코인업계 대해 간략하게 설명합니다. 대부분의 초보자들은 이러한 요소들을 무시할 것입니다. 왜냐하면 이러한 것들을 이해하는 것보다 당장 거래를 시작하고 돈을 벌거나 잃는 것이 훨씬 더 만족스럽고 (혹은 고통스럽기도 한) 일이기 때문입니다.

하지만 제 개인적인 경험으로는, 바로 이 간과되기 쉬운 비밀이 사람들이 강세장과 약세장에 맞설 용기를 갖게 하는 비결입니다. 철학자 조지 산타야나가 말했듯이, "과거를 기억하지 못하는 자는 같은 실수를 반복할 수밖에 없다."

이 글에서는 다음 내용을 이해하도록 안내해 드리겠습니다.

I. 코인업계 정확히 촉발하는 요인은 무엇이며, "시장 반등"과 "최후의 저항"을 어떻게 구분할 수 있을까요? 세 가지 사례 연구와 바로 적용할 수 있는 기본적인 "판단 기준"을 소개합니다.

II. 그렇다면 "다음 대박 기회"를 잡을 확률을 높이려면 정확히 무엇을 해야 할까요?

III. 여러 차례의 대규모 시장 침체기를 견뎌내고 계속해서 수익을 창출하는 사람들의 공통적이고 재현 가능한 특징은 무엇일까요?

코인업계 에서 지갑을 탈중앙화 경험이 있다면 이 글이 도움이 될 것입니다.

I. 코인업계 의 횡보세를 깨뜨린 진정한 원동력은 무엇인가

암호화폐 시장이 왜 정체되었는지 묻는 질문에 대한 답변은 거의 항상 같습니다. 새로운 흐름이 아직 나타나지 않았다! 기관 투자자들이 시장에 본격적으로 진입하지 않았다! 기술 혁명이 일어나지 않았다! 투자자들을 이용해먹는 MM (Market Making) 들과 KOL들 탓이다! 누구누구의 거래 플랫폼/프로젝트/회사가 모든 것을 망쳐놓았다!

이러한 요소들은 분명 중요하지만, 그것들을 해결하는 것이 암호화폐 겨울을 끝내는 진정한 이유는 결코 아닙니다.

강세장과 약세장을 충분히 경험해 봤다면 분명한 패턴을 알 수 있을 겁니다. 암호화폐 시장의 부활은 전통적인 시스템과 더 비슷해졌기 때문이 아니라, 오히려 사람들에게 기존 시스템의 숨 막히는 혼란을 떠올리게 하기 때문입니다.

암호화폐 시장의 정체는 혁신의 부족 때문도 아니고, 단순히 유동성 문제 때문만도 아닙니다.

본질적으로 이는 협업의 실패 이며, 더 정확히 말하면 다음 세 가지 요소가 동시에 실패할 때 정체가 발생합니다.

자본은 관심을 보이지 않았다.

• 정서 완전히 소진됨

현재의 합의로는 더 이상 "우리가 왜 이 모임에 관심을 가져야 하는가"를 설명할 수 없습니다.

이러한 상황에서 가격 약세는 암호화폐가 "죽었기" 때문이 아니라, 새로운 참여자들 간의 시너지를 창출할 수 있는 새로운 요소가 없기 때문입니다.

이것이 바로 대부분의 사람들이 혼란스러워하는 근본적인 이유입니다.

그들은 항상 다음 유행이 "더 좋고 획기적인" 제품, 기능 또는 새로운 이야기로 인해 촉발될 것이라고 믿습니다. 하지만 이것들은 단지 결과일 뿐 원인이 아닙니다. 진정한 전환점은 더 깊은 수준의 합의가 이루어진 후에야 나타날 것입니다.

이러한 논리를 이해하지 못한다면, 시장의 소음에 계속해서 휘둘리게 되어 시장을 조작하는 자들의 가장 손쉬운 먹잇감이 될 뿐입니다.

이것이 바로 사람들이 항상 "다음 이슈 "을 쫓고 최고의 다이아몬드 투자자가 되려 애쓰지만, 결국 시장에 너무 늦게 진입하거나, 더 나쁜 경우엔 스캠코인 스캠코인 사들이는 결과를 초래하는 이유입니다.

진정한 투자 감각, 즉 프로젝트 출시 후 초보 투자자처럼 갈팡질팡하는 대신 기회를 조기에 포착할 수 있는 감각을 기르고 싶다면, 먼저 다음 사항들을 분별하는 방법을 배워야 합니다.

합의와 서술의 차이

사실 암호화폐 세계가 침체기에서 벗어날 수 있었던 것은 언제나 같은 이유, 즉 합의 메커니즘의 진화 때문이었습니다.

이 맥락에서 "합의"란 인류가 암호화폐를 통해 특정 "추상적 요소"(예: 신념, 판단 또는 정체성)를 금융화하고 이를 중심으로 대규모 협력을 수행하는 새로운 방식을 찾는 것을 의미합니다.

주의: 합의는 결코 서술과 같은 것이 아닙니다. 그리고 바로 이 지점에서 대부분의 사람들이 인지 편향을 드러내기 시작합니다.

내러티브는 모든 사람이 공유하는 이야기입니다.

합의란 모든 사람의 집단적인 행동입니다.

이야기는 말로 전달되고, 합의는 행동을 통해 형성된다. 사건은 관심을 끌고, 합의는 군중을 유지한다.

• 행동이 없는 이야기 → 단기적인 행복감

• 서사 없는 행동만으로 구성 → 관객으로부터 시작되는 공연의 진화

두 가지 조건이 모두 충족되면 진정한 주요 순환이 시작될 것입니다.

이 문제의 복잡성을 이해하려면 장기적인 관점을 갖고 더 넓은 시각으로 접근해야 합니다.

암호화의 역사를 간략하게 살펴보면 다음과 같은 사실을 알 수 있습니다.

모든 이야기의 핵심에는 집합, 즉 합의가 있습니다.

2017년, ICO는 그 시대의 궁극적인 "조직화" 기법이었습니다. 본질적으로, 그것은 같은 비전을 가진 사람들을 한데 모아 자금과 신념을 한곳에 집중시키는 조정 메커니즘이었습니다.

기본적으로 "나한테 PDF 파일 하나랑 꿈이 있는데, 내기할래?"라는 뜻이죠.

이후 IDO는 이러한 "조직"을 탈 탈중앙화 옮겨 융자 허가 없이 누구나 자유롭게 참여할 수 있는 "의식"으로 탈바꿈시켰습니다.

그러다 2020년 여름, 디파이(DeFi) 열풍이 불어닥치면서 "금융 노동"이 한데 모였습니다. 우리는 마치 24시간 영업하는 은행의 백오피스 직원처럼 대출, 담보 설정, 차익거래를 하며 밤낮으로 연 3000% 수익률을 찾아 헤맸고, 매일 밤 눈을 떴을 때 그 수익률이 사라지지 않기를 기도했습니다.

그러다 2021년 NFT가 등장했는데, 이는 자본뿐만 아니라 공통된 문화, 미학, 이념을 공유하는 사람들을 하나로 모았습니다. 당시 사람들은 "잠깐, 왜 이미지를 사야 하지?"라고 물었습니다. "그건 단순한 이미지가 아니라 문화잖아."

모두가 자신만의 "부족"을 찾고 있습니다. 당신의 작은 사진은 여권이자, "우리 중 한 명"임을 나타내는 디지털 배지이며, 고급 그룹 채팅과 고위급 모임에 참여할 수 있는 티켓입니다.

밈 코인이 등장한 2024년, 이러한 추세는 더 이상 무시할 수 없게 되었습니다. 이 시점에서 사람들은 기술 자체에는 거의 관심을 두지 않았습니다. 진정으로 중요해진 것은 공동체 내의 정서, 정체성, 그리고 집단적인 유머였습니다.

당신이 사는 건 단순한 백서 아닙니다. 당신이 사는 건 "아는 사람은 다 알죠, 제가 왜 웃는지(혹은 우는지) 이해하실 거예요, 헤헤"라는 문구입니다. 당신이 사는 건 코인 가격이 80% 폭락했을 때 외로움을 덜어줄 "커뮤니티"입니다.

오늘날 우리는 예측 시장의 시대에 살고 있습니다. 이러한 시장은 더 이상 정서 에 좌우되지 않고, 미래에 대한 판단과 공유된 믿음을 반영합니다. 더욱이, 이러한 믿음은 국경을 초월하여 자유롭게 유통되고 있습니다.

미국 대통령 선거를 예로 들어보겠습니다. 이는 전 세계적인 행사입니다. 하지만 미국인이 아니라면 투표권이 없습니다. 반면 예측 시장에서는 투표권은 없지만 자신의 믿음에 따라 베팅할 수 있습니다. 바로 이 지점에서 진정한 변화가 명확해집니다.

암호화폐는 더 이상 단순히 돈을 이동시키는 수단이 아닙니다. 누가 최종 결정권을 갖는지에 대한 권력의 재분배를 의미합니다.

매 주기마다 돈, 신앙, 노동, 문화, 정서, 판단력 등 새로운 차원들이 이 거대한 시스템에 통합됩니다. 다음에는 무엇이 추가될까요?

암호화폐 시장이 핵심 영역을 넘어 확장될 때마다, 본질적으로 새로운 방식으로 사람들을 하나로 모으게 된다는 것을 알게 될 겁니다. 각 단계는 단순히 사용자 수를 늘리는 것뿐만 아니라, 사람들이 계속 머무를 새로운 이유를 만들어냅니다. 바로 이것이 핵심입니다.

이 시스템의 핵심은 토큰 자체가 아니라, 단지 모든 사람이 참여할 수 있도록 연결해주는 매개체일 뿐입니다. 진정으로 중요한 것은 점점 더 대규모의 네이티브 합의를 지원할 수 있는 요소들입니다.

솔직히 말해서, 그 과정을 통해 실제로 흐르는 것은 "돈"이 아닙니다. 그것은 바로 우리, 이 사람들이 상사의 감독 없이 점점 더 크고 복잡한 합의에 도달하는 방법을 배우고 있다는 것입니다.

이를 더 자세히 이해하려면 다음의 간단한 "3가지 연료 모델"을 살펴보십시오.

유동성(거시경제적 리스크 감수 성향, 달러 유동성, 레버리지 활용 능력 등)은 시장에 산소를 공급하는 것과 같습니다. 유동성은 가격 변동 속도를 결정합니다.

• 스토리(사람들이 관심을 갖는 이유, 해석 방식, 공통 언어)는 관심을 끌고 얼마나 많은 사람들이 이곳을 방문할지를 결정합니다.

합의의 기본 구조(공통적인 행동, 반복적인 행위, 탈중앙화 협업 방식)는 지속성에 영향을 미치며, 가격이 더 이상 수익을 제공하지 않을 때 누가 진정으로 남을지를 결정합니다.

유동성이 일시적으로 가격을 상승시키고, 특정 담론이 단기간에 관심을 끌 수는 있지만, 단순한 매매를 넘어 상호 이익이 되는 행동을 취할 수 있도록 사람들에게 힘을 실어줄 수 있는 것은 오직 새로운 합의를 구축하는 것뿐입니다.

바로 이런 이유 때문에 소위 암호화폐 강세장이 진정한 강세장으로 이어지지 못하는 경우가 많습니다. 유동성은 풍부하고 그럴듯한 이야기들이 만들어지지만, 사람들의 실제 합의는 변하지 않기 때문입니다.

그렇다면 "마지막 발악"과 진정한 "합의에 의한 업그레이드"를 어떻게 구분할 수 있을까요?

가격만 보지 말고 움직임을 살펴보세요. 진정한 합의에 따른 투자 전략 변화는 시간이 지남에 따라 유사한 신호를 보여주며, 우리가 함께 투자하는 방식을 바꿔놓습니다.

우리는 언제나 가격이 아니라 행동부터 시작합니다.

스스로 판단하는 능력을 키우고 싶다면 단순히 개념만 살펴보는 것으로는 부족합니다. 암호화의 역사를 되짚어보고, 그로부터 배우고, 요약해야 합니다. 그래야만 차기 합의 알고리즘 업그레이드의 핵심을 파악할 수 있을 것입니다.

아래에는 제가 수집한 세 가지 심층 사례 연구를 포함한 네 부분이 있으며, 마지막으로 차기 합의 업그레이드가 진행될 가능성을 파악하고 내러티브로 인해 발생한 행동 양식이 실제로 유지될지 판단하는 데 사용할 수 있는 기본 체크리스트가 있습니다.

심층 사례 연구 1: 2017년 ICO의 폭발적인 성장과 초기 시범 사업 비교

ICO 붐 기간(2017년 중반 ~ 2018년 중반) 동안의 BTC 및 ETH 가격

이는 암호화폐 업계가 전 세계적인 규모로 사람과 자본을 조율하는 방법을 처음으로 찾아낸 사례입니다. 수십억 달러가 완성된 제품이 아닌 아이디어에 투자되면서 온체인 유입되고 있습니다.

이전에도 2013년의 마스터코인이나 2014년 이더 자체의 크라우드펀딩과 같은 초기 시도들이 있었습니다. 이러한 시도들은 흥미로웠지만 틈새시장에 머물렀습니다. 모두를 같은 궤도로 끌어들여 전 세계적으로 공유할 수 있는 행동 모델을 아직 구축하지 못했기 때문입니다.

암호화폐 초창기에는 게임 방식이 상당히 간단했습니다. 채굴, 거래하고, 보유하고, (다크 웹 등에서) 물건을 구매하는 데 사용하는 것이었죠.

물론 당시에도 "벼락부자"를 약속하는 폰지 사기가 많았지만, 온체인 상에서 낯선 사람들이 같은 꿈에 함께 투자하도록 하는 표준화된 방법은 없었습니다.

2016년의 DAO는 암호화폐 업계에 진정한 '깨달음'의 순간이었습니다. 전혀 모르는 사람들이 코드만으로 자금을 모을 수 있다는 것을 증명했기 때문입니다. 하지만 솔직히 말해서, 사용된 도구는 원시적이었고 기술은 취약했으며 결국 해커들에 의해 무력화되었습니다. 그러한 행동 패턴이 나타났지만 지속 가능하지는 않았습니다.

그러다 2017년이 되면서 모든 것이 "대량 생산 가능"해졌습니다.

이더 과 (이제는 더욱 성숙해진) ERC-20 표준은 토큰 발행을 대량 생산 프로세스로 탈바꿈시켰습니다. 갑자기 암호화폐 세계의 "근본적인 논리"가 혁명을 겪게 된 것입니다.

이제 융자 활동은 완전히 온체인에서 이루어지며 새로운 표준이 되었습니다. 백서"투자 대상"이 되었고, 우리는 "최소 기능 제품(MVP)"을 "최소 기능 PDF(PDF)"로 교환했습니다. 텔레그램은 이제 직접적인 금융 인프라가 되었습니다.

이 완전히 새로운 "트렌드" 행태는 수백만 명을 끌어모았고, 엄청난 불장(Bull market) 불러일으켰습니다. 하지만 더 중요한 것은, 이것이 암호화폐 세계의 근본적인 구조를 영구적으로 바꿔놓았다는 점입니다.

거품이 꺼진 후에도 우리는 결코 "옛 모델"로 되돌아가지 않았습니다. 누구나 어디서든 프로토콜 개발을 위해 크라우드펀딩을 할 수 있다는 아이디어가 뿌리내렸습니다.

네, 당시 대부분의 ICO는 명백한 사기 또는 폰지 사기였습니다. 이런 악랄한 수법은 2017년 이전에도 있었고, 2026년인 지금도 여전히 존재합니다. 하지만 사람들이 협력하고 자금을 배분하는 방식은 완전히 바뀌었습니다. 이것이 바로 "합의 업그레이드"라고 불리는 것입니다.

심층 사례 연구 2: 2020년 디파이(DeFi)의 여름 vs. 가짜 강세장

DeFi 여름 시즌(2020년 6월~9월) 동안의 BTC 및 ETH 가격 추이

이 시대는 진정한 의미의 "합의 업그레이드"를 나타냅니다. 급격한 가격 급등 없이도 사람들이 암호화폐 자산을 "금융 상품"으로 사용하기 시작했기 때문입니다. 이는 가격 상승과 사용자 행동이 상호 강화적이고 공생적이었던 ICO 시대와는 극명한 대조를 이룹니다.

2020년 이전에는 ICO 열풍을 제외하면 암호화폐 세계의 경험은 기본적으로 "사서 보유하고, 거래하고, 그리고 나서 기도하는 것"이었습니다. (채굴자이거나 뭔가 불법적인 일을 하는 경우가 아니라면 말이죠.)

하지만 이제 사람들은 온체인 근육 기억력을 점차 키워나가면서 업계를 완전히 바꿔놓았습니다. 우리는 다음과 같은 사실을 알게 되었습니다.

• 대출: 암호화폐 자산을 프로토콜에 예치하고 "임대료"를 받으세요.

• 담보 대출: 주택 담보 대출처럼 암호화폐 자산을 매도하지 않고 구매력을 확보하세요.

• 유동성 채굴: 매주 가장 수익성이 높은 영역으로 자금을 이동시키고 필요에 따라 자금을 재배치합니다.

• LP가 되세요: 다른 사람들이 거래할 수 있도록 코인 테이블에 올려놓고 거래 수수료의 일부를 받으세요.

• 회전식 주택담보대출: 담보대출, 대출, 재담보대출, 재대출을 통해 레버리지와 수익률을 극대화합니다.

• 거버넌스: 토큰 가격에만 투자하지 말고 프로토콜 규칙에 대한 투표에 적극적으로 참여하십시오.

디파이(DeFi) 여름 동안, 이더리움(ETH)과 비트코인(BTC)이 횡보세를 보였을 때조차도 전체 생태계는 "생동감 넘치는" 느낌을 주었고, 그 활동 수준은 단순한 가격 급등에 좌우되지 않았습니다.

이는 "순수한 카지노"라는 고정관념을 산산이 조각냈습니다. 왜냐하면 암호화폐 세계가 처음으로 단순한 투기용 장난감이 아니라 생산적인 금융 시스템처럼 느껴졌기 때문입니다.

Compound($COMP), Uniswap($UNI), Yearn Finance($YFI), Aave($AAVE), Curve($CRV), Synthetix($SNX), MakerDAO($MKR/$DAI)와 같은 DeFi 프로젝트들은 "인터넷 은행"이 되었습니다.

스시스왑과 같은 급진적인 실험조차도 의미가 있습니다. 이 실험의 "흡혈귀 공격"은 유니스왑에서 유동성을 직접적으로 빼내어, 인센티브 메커니즘이 마치 군대를 지휘하듯 자금을 배분할 수 있음을 증명했습니다.

그 후... 이어진 것은 거짓된 반등, 거짓된 불장(Bull market), "마지막 발악"이었습니다.

예를 들어, 파스타, 스파게티, 김치처럼 음식 이름을 딴 포크 프로젝트(folk project) 농장들이 있었습니다. 하지만 이런 농장들은 새로운 협동 행동을 가져오지 못했고, 대부분 나타난 것처럼 순식간에 사라졌습니다.

2021년에도 DeFi는 여전히 활발했지만(dYdX, PancakeSwap 같은 프로젝트들이 빠르게 성장하고 있었다), 폭발적인 성장의 시대는 끝났고 사람들은 이미 다음 유망한 분야(NFT)로 눈을 돌렸다.

오늘날(2026년)의 관점에서 되돌아보면, 2020년이 진정한 "온체인 경제"의 탄생지였음을 알 수 있습니다. 우리가 지금 하는 거의 모든 일(토큰 에어드랍, TVL 추구, 레이어 2 인센티브 프로그램 등)은 2020년과 같은 패턴을 따르고 있습니다. 디파이 열풍 이후, 새로운 제품이 사용자에게 "온 온체인 에 머무를" 확실한 이유를 제공하지 못한다면 큰 반향을 일으키기 어려울 것입니다.

인센티브는 단기적인 활동을 촉진할 수 있지만, 이러한 보상이 지속적인 공동체 습관(새로운 패러다임)을 확립하지 못하면 보조금이 끊기는 순간 프로젝트는 순식간에 유령 도시로 전락할 것입니다.

심층 사례 연구 3: NFT 시대가 사회적 습관을 혁신하다

NFT 열풍 기간(2021년 초~2022년 중반) 동안의 BTC와 ETH 가격 추이. 2021년은 전 세계적인 Quantitative easing 와 거시 유동성 환경, 기관 투자 유입, NFT 폭발적 성장, DeFi 성장, 퍼블릭 체인 경쟁 등 여러 요인이 동시에 작용하여 시장이 정점에 도달한 "완벽한 폭풍"과 같은 해였습니다. 본 사례 연구에서는 이러한 사이클의 핵심 촉매제 중 하나인 NFT에 초점을 맞출 것입니다.

탈중앙화 금융(DeFi)의 전성기가 유동성 곡선 연구에 몰두한 괴짜들의 시대였다면, 2021년은 암호화폐 세계가 마침내 '개성'을 갖게 된 해였습니다. 우리는 단순히 수익률 경쟁에서 벗어나 분위기, 정체성, 소속감을 추구하기 시작했습니다.

이제 디지털 콘텐츠는 더 이상 마음대로 복사하고 붙여넣을 수 있는 단순한 "물건"이 아닙니다. 출처를 검증할 수 있게 된 디지털 콘텐츠가 된 것입니다. 단순히 "사진 한 장"을 사는 것이 아니라, 블록체인 전체가 증인으로 나서는 "당신이 원 소유자입니다"라는 디지털 영수증을 구매하는 셈입니다.

이는 사회적 관습을 완전히 바꿔놓았습니다. 사람들은 더 이상 서로를 속이려 계산하지 않고, 오히려 자신의 지위를 과시하려 들었습니다.

오늘날 프로필 사진은 여권과 같은 존재가 되었습니다. 크립토펑크(CryptoPunk)나 베이크 에이지 오브 BAYC) 를 소유하는 것은 디지털 "사회 집단 소속 증명"이 되었습니다. 이제 프로필 사진은 더 이상 고양이 사진이 아니라 "글로벌 엘리트 집단"에 입장할 수 있는 티켓이 되었습니다.

이 시점에서 장벽이 나타납니다. 지갑이 멤버십 카드 역할을 하게 되는 거죠. 필요한 자산이 없으면 비공개 디스코드 채널에 접속하거나, 특별 파티에 참석하거나, 독점 에어드랍 받을 수 없습니다.

또한 지적 재산권도 있습니다. BAYC는 소유자에게 상업적 권리를 부여했고, "소유권 혁명"을 핵심 영역을 넘어 성공적으로 확장했습니다. 갑자기 낯선 사람들이 자신들의 "원숭이"를 중심으로 협력하여 상품, 음악, 스트리트웨어 등을 개발하기 시작했습니다.

무엇보다 중요한 것은, 이것이 대량"외부인"들을 끌어들였다는 점입니다. 연간 수익률이나 현금화 메커니즘에 관심이 없던 예술가, 게이머, 크리에이터들이 갑자기 암호화폐 지갑을 소유할 이유를 찾게 된 것입니다.

암호화폐는 더 이상 단순한 금융의 영역이 아닙니다. 인터넷의 고유한 문화적 요소로 자리 잡았습니다.

합의와 습관의 관점에서 보면:

이번 컬렉션 시리즈는 기존의 유동성 풀을 대체할 것입니다.

총 예치 가치를 대체하는 것은 최저 가격과 사회적 자본입니다.

혜택이 사라지고 나면 그 자리를 소속감이 채운다.

물론, 그 뒤에는 "마지막 숨"도 따라온다...

먼저, 우리는 수많은 "모방자"들의 등장을 목격했습니다.

"BAYC" 모델이 성공적이라는 것이 입증되자, 모방작들이 버섯처럼 쏟아져 나왔습니다. 그들은 스토리는 있었지만, 영혼은 없었습니다. 수많은 비슷하게 생긴 수집용 시리즈들이 등장했는데, 기본적으로 모두 "BAYC"와 비슷하지만 주인공이 햄스터라는 점만 다르고, 동화 같은 성장 스토리를 약속했습니다. 대부분은 가치가 없거나, 오히려 돈만 들이고 아무 가치도 없는 허무맹랑한 존재가 되었습니다.

그러자 "브러싱 주문" 열풍이 불기 시작했습니다.

LooksRare와 X2Y2 같은 플랫폼들은 "DeFi 채굴"의 논리를 NFT에 적용하여 이른바 "트랜잭션 채굴"을 시도했습니다. 그 결과, 일부 "과학자"들이 자기 거래와 내부자 거래에 가담하게 되었습니다. 장부상 거래량은 놀라울 정도로 많아 시장이 회복된 것처럼 보였지만, 실제로는 모두 봇들이 체리피커(cherry picker) 이용해 이익을 취하는 가장매매였으며, 진정한 투자자들은 이미 오래전에 떠났습니다.

마지막으로, "연예인들이 타인을 이용해 돈을 버는 것"에 대한 열풍이 있습니다.

거의 모든 A급 또는 B급 유명인들이 소속사 관계자의 권유로 "돈을 찍어내는 새로운 수단"이라며 제품 라인을 출시했습니다. 하지만 진정한 지지 기반이나 커뮤니티가 부족한 이러한 프로젝트들은 틱톡에서 이슈 보다 훨씬 빠르게 사라집니다.

그렇다면 여기서 얻을 수 있는 교훈은 무엇일까요?

ICO와 DeFi 열풍처럼 NFT 거품도 터졌습니다. 하지만 그 시대의 행동 양식은 영구적이며, 업계를 영구적으로 변화시킬 만큼 오랫동안 지속되었습니다.

암호화는 더 이상 단순한 디지털 은행 업무가 아닙니다. 인터넷의 고유한 문화적 요소가 되었습니다. 우리는 더 이상 "JPEG가 왜 필요할까?"라고 묻지 않고, 이러한 행위들이 무엇을 의미하는지 이해하기 시작했습니다.

예를 들어:

브랜드들이 "디지털 여권"과 "서비스형 커뮤니티(CaaS)"로의 전환을 시작하고 있습니다.

인공지능이 포화 상태에 이른 이 시대에, 출처 정보는 디지털 진위 여부를 확인하는 표준이 되었습니다.

커뮤니티 우선 출시 모델은 이제 모든 새로운 소비자 스타트업이 선호하는 매뉴얼이 되었습니다.

협업하는 습관은 살아남았고, 우리는 디지털 문화에 적응했으며, 단순히 "사용자"에 불과했던 시대로 결코 퇴보하지 않을 것입니다.

투자 안목을 키우고 싶으신가요? 어떻게 하면 좋을까요?

이 글의 3분의 1을 읽으셨으니, 이제까지 제가 제시한 세 가지 상세한 사례 연구를 통해 거짓 합의 업그레이드("마지막 발악")와 진정한 업그레이드를 구분하는 방법을 살펴보았습니다.

과장 없이 말하자면, 밈 코인과 예측 시장에 대한 사례 연구를 수백 페이지 더 쓸 수도 있겠지만, 물고기를 주는 것보다 물고기 잡는 법을 가르쳐주는 게 더 낫습니다. 그래서 이 분석 부분은 여러분 스스로 검토하고 경험해 보시도록 남겨두겠습니다.

더 나아가, 2021~2022년의 메타버스 1.0이나 2023~2024년의 소셜파이 1.0처럼 실패한 담론과 "합의 업그레이드" 사례도 연구해 볼 가치가 있습니다. 비록 이러한 시도들이 일회성 현상의 잔재만 남기고 즉각적인 행동 양식 변화를 가져오지는 못했지만, 그렇다고 해서 그 시도들이 완전히 실패한 것은 아닙니다. 진정한 "합의 업그레이드"는 단숨에 이루어지는 법이 없습니다. 마스터코인이 2013년 ICO를 개척했지만, 몇 년간 잠잠하다가 2017년에 폭발적인 성장을 이루며 업계의 행동 양식을 크게 변화시킨 것처럼 말입니다. 초기의 실패는 이해를 위한 디딤돌이 됩니다.

"잠잠해졌다"는 이유만으로 무시하지 마세요. 다음 "합의 업그레이드"는 완전히 새로운 것일 수도 있고, 과거에 실패했던 "옛것들"이 "새로운 형태"로 부활하는 것일 수도 있습니다. 그런 일이 일어났을 때, 이 깨달음은 당신에게 큰 기회가 될 것입니다.

투자 안목을 기르는 가장 좋은 방법은 직접 조사, 분석, 검증에 실질적인 노력을 기울이는 것입니다.

대중이 무엇을 하고 있는지 이해하고 있는지 스스로에게 질문해 보세요. 행동 변화를 관찰할 수 없다면 시대의 흐름을 파악할 수 없습니다.

1부를 마무리하기 전에, 다음 컨센서스 상향 조정이 임박했는지 판단하는 데 도움이 되는 기본적인 체크리스트를 준비했습니다. 저는 이것을 "투자자를 보호하기 위한 5가지 질문"이라고 부릅니다.

1. 그 자리에 "외부인"이 있었습니까?

이제는 돈을 버는 것이 주된 목적이 아닌 참가자들이 등장했습니다. 여러분이 보는 사람들은 더 이상 단순히 코인 거래 투기를 위해 모인 사람들이 아닙니다. 그들은 창조자, 건설자, 또는 정체성을 추구하는 사람들입니다. 만약 이 공간에 거래자 들만 있다면, 그 공간은 사실상 텅 비어 있는 것과 마찬가지입니다.

(만약 당신이 이 글을 읽고 있는 거래자 라면, 저도 거래자 입니다. 당신과 저는 PvP만으로는 이 게임이 제대로 돌아가지 않는다는 것을 알고 있죠.)

2. "여기서 소멸" 테스트를 통과할 수 있습니까?

보상이 사라지거나 가격이 정체될 때 어떤 일이 발생하는지 관찰해 보세요. 사람들이 계속 머무른다면 습관이 형성되었다는 뜻입니다. 만약 "공짜 점심"이 끝나자마자 사라진다면, 가격표만 붙은 허공만 대면 될 겁니다.

3. 그들은 ' 포지션'보다는 '일상 습관'을 선택하고 있는 걸까요?

초보자는 캔들스틱 차트만 보지만, 전문가들은 사람들이 매일 하는 행동을 관찰합니다. 이러한 시스템을 기반으로 일상적인 습관을 들이면 영구적인 실력 향상으로 이어집니다.

4. "행동 > 경험"이라는 현상이 존재하는가?

진정한 변화는 도구가 아직 원시적이고, 파편화되어 있으며, 비효율적일 때 일어납니다. 사람들이 참여하기 위해 불편한 사용자 인터페이스를 감수할 의향이 있다면, 그 행동 자체가 "효과적"인 것입니다. 애플리케이션이 매끄럽고 정교해질 때쯤이면 이미 너무 늦습니다.

5. (가장 중요한 점!!) "사랑으로 움직이는" 것은 존재할까요?

이것은 매우 중요합니다. 사람들이 단순히 금전적 손실 때문에가 아니라, 자신의 정체성의 일부로서 시스템을 옹호하기 시작할 때 변화가 완성됩니다.

그러므로 가격에만 집중하고 특정 가격에 저점매수 (바텀피싱) 것만을 끊임없이 꿈꾼다면, "큰 추세를 너무 일찍 팔아버린다", "매주 버티지 못한다", "항상 정신적으로 무너진다", "포지션 보유하고 있으면 잠을 못 잔다"는 등의 문제를 겪게 될 가능성이 높습니다. 거대한 양봉 나타나는 이유는 이미 몇 달 전에 추세 패턴이 바뀌었기 때문입니다.

가격은 이러한 변화의 결과이며, 가격은 단지 세상이 앞으로 나아갔다는 것을 최종적으로 반영하는 후행 지표일 뿐입니다.

II. 재산을 1000만큼 늘릴 수 없다면, 적어도 지식을 10배라도 늘리십시오.

지금 당신이 무슨 생각을 하고 있는지 알아요.

"좋아요, 이제 기본적인 논리는 이해했어요. 행동 변화, 협업 업그레이드 등등이요. 이론적으로는 뭘 찾아야 할지 알아요. 하지만 다음 합의 업그레이드가 실제로 일어날 때는 혼란과 기회가 공존하죠... 그렇다면 실제로 1000배 증가할 수 있는 것들은 무엇일까요? 더 중요한 건, 어떻게 하면 이런 것들을 충분히 일찍 발견해서 적극적으로 매수할 수 있을까요?"

솔직히 말해서, 이곳은 판타지 소설이 아니라 현실 세계이고, 이 질문 하나만으로도 매우 귀중한 의미를 지닙니다.

누군가가 당신의 눈을 똑바로 쳐다보며 어떻게든 손에 넣었다면서 "5단계 부자 되는 비법"을 알려준다면, 그 사람은 당신이 자신을 도와준 후에야 당신을 도울 수 있다고 생각하거나, 아니면 당신이 그 "비밀 강좌"에 수만 달러를 쓰도록 유도하려는 것일 수 있습니다.

왜 그렇게 말하냐고요? 매 주기마다 완전히 새로운 협력의 게임이 펼쳐지기 때문입니다.

2020년 디파이(DeFi) 여름의 성공 전략을 그대로 사용해서 2024년이나 2025년에 어떤 밈 코인이 급등할지 예측하려 해서는 안 됩니다. 지금 최고의 밈 코인 헌터라고 해도, 그 전략이 2026년에도 시장을 구원할 거라는 보장은 없습니다.

"경로 의존성"은 너무나 많은 사람들에게 해를 끼쳤습니다.

(하지만 절대적인 것은 없죠. 성이 트럼프라면… 맞습니다. 두 분 다 차트 분석의 달인이시니까요. 두 분야 모두에서 비할 데 없는 실력을 갖추신 것을 축하드립니다.)

누구도 미래를 예측할 수는 없지만, 적어도 탄탄한 토대를 마련하고 기본적인 프레임 구축해 놓으면 진정한 기회가 왔을 때 다른 사람들보다 10배는 더 빠르게 이해하고 배울 수 있을 것입니다.

자신만의 프레임 갖는다고 해서 지난번보다 더 많은 수익을 보장하는 것은 아니지만, 단순히 운에 맡기려는 초보자들에 비하면 엄청난 우위를 점할 수 있습니다.

프레임 암호화 주기의 기본 논리, 암호화 지식 구조, 그리고 값 고정 시스템의 세 부분으로 구성됩니다.

1부가 완료되었습니다. 이제 2부로 넘어가서 "정확히 무엇을 배워야 하며, 어떤 학습 방법이 있을까요?"를 살펴보겠습니다.

하지만 천 명의 사람들이 햄릿에 대해 천 가지 다른 해석을 내놓을 것입니다. "절대적인 옳음"이란 존재하지 않습니다.

따라서 제가 개인적으로 제안하는 두 가지 사항을 아래에 포함했습니다.

권고 사항 1: 맹맹은 온체인 코난이 되어야 한다.

아래는 필수적인 기본 기술 목록이며, 이 모든 기술은 100% 온라인에서 무료로 배울 수 있습니다. 유료 강좌나 "전문가"의 지도는 필요하지 않습니다. 여러분에게 필요한 것은 오직 의지와 시간뿐입니다.

우선, "조직적인 공격"을 식별하는 능력을 향상시켜야 합니다. 그렇지 않으면 항상 손해를 보는 쪽은 당신일 것입니다. 지갑 거래 내역, 포지션 자산 분포, 묶음 거래, 자금의 출처와 흐름을 능숙하게 분석하고 의심스러운 온체인 활동을 감지하는 방법을 익히세요.

둘째, 잠재적인 공급 충격을 평가하고 급격한 청산을 방지하기 위해 시장 메커니즘을 이해해야 합니다. 이를 위해서는 오더북 깊이, 스프레드, 거래 플랫폼의 순유입/유출, 토큰 언락 및 잠금 해제 일정, 시가총액/총자산비율, 미결제약정, 펀딩 금리, 거시경제 자금 흐름 등을 파악하고 이해해야 합니다.

셋째, "어두운 숲"에서 산 채로 잡아먹히고 싶지 않다면 최소한 MEV가 어떻게 작동하는지 알아야 합니다. 그렇지 않으면 "샌드위치처럼" 갇히는 상황조차 알지 못할 겁니다(제가 뼈아프게 얻은 교훈입니다).

더 깊이 있는 학습을 통해 주변 사람들을 앞서나가고 싶다면, 가짜 거래/거래량 조작/워시 트레이딩, 포인트 차익거래, 그리고 "낮은 유동성/높은 FDV" 함정을 최대한 식별하는 방법을 배워야 합니다. 에어드랍 에 참여한다면, 반 Sybil어택 메커니즘이 무엇인지 이해해야 합니다.

또 하나 중요한 점은 다양한 데이터 이상 징후 알림, 뉴스 필터링, 스토리 필터링, 노이즈 제거 등 정보 흐름과 관련된 일부 작업을 자동화해야 한다는 것입니다. 이제 바이브 코딩을 통해 이러한 모든 작업에 대한 진입 장벽이 낮아져 누구나 배울 수 있습니다.

2026년에는 제가 아는 거의 모든 사람(컴퓨터 과학 전공자가 아닌 사람까지 포함해서)이 자체 제작 도구를 사용하여 불필요한 정보를 걸러내고 기회를 찾고 있을 겁니다. 만약 당신이 여전히 "수동으로 정보를 찾는" 방식에만 의존하고 있다면, 아마도 그것이 당신이 항상 한 발 뒤처지는 이유일 겁니다.

이러한 기반을 다지기 위해 결단력, 시간, 노력을 투자하지 않는다면, 당신은 "어려운 모드"를 선택하는 것과 같습니다. 작은 규모로 보면, 항상 다른 사람들보다 한 발 뒤처지거나 많은 기회를 놓치게 됩니다. 더 큰 규모로 보면, 사기를 당하거나, 돈을 도둑맞거나, 착취당하다가 결국 지쳐서 배우기 시작하거나 (아니면 그냥 포기하고 그만두거나) 하는 것을 의미합니다.

저도 똑같은 일을 겪어봤기 때문에 잘 압니다. 낯선 사람이나 "친구"라고 부르는 사람들에게 사기를 당하고, 여러 종류의 폰지 사기에 휘말리고, 온갖 이상한 내부자 거래 사기에 연루되고, 뒷거래 계약을 당하고, 핫월렛을 도난당하고, 장외거래 사기를 당하고, 심지어 사회공학적 기법의 피해자가 되기도 했습니다. 그리고 세 번이나 자산이 완전히 청산된 경험은 말할 것도 없죠.

이러한 "기술적인" 팁 외에도, 사기를 당하지 않도록 바로 활용할 수 있는 "사회적 코난" 수준의 팁들을 모아봤습니다.

기본부터 확인하세요. 프로젝트 공식 계정 이름이 10번 이상 변경되었나요? 이전 계정들이 사기 또는 방치된 프로젝트와 연관되어 있지 않았나요? 계정 이름 변경 이력을 확인할 수 있는 도구들이 많으니 활용해 보세요. 투자하기 전에 팀이 실제로 존재하는지, 그리고 창립자 및 핵심 구성원들이 LinkedIn, GitHub 또는 기타 유사 플랫폼에 계정을 가지고 있는지 확인하세요.

유명 기업에서 근무했거나 명문 대학을 졸업했다고 주장하는 경우, 그 사실을 확인해야 합니다. 스탠퍼드나 버클리 학위 위조는 물론, 메타, 구글, 모건 스탠리 같은 곳에서 근무했다는 허위 이력서도 생각보다 흔하기 때문입니다.

"특정 벤처캐피탈의 투자", "인큐베이팅 지원", "파트너십" 등의 주장에도 동일하게 적용됩니다. 일부 "유명 투자자"는 실제로 자금을 지원하지 않았을 수도 있습니다. 어떤 파트너는 사실상 간접적인 자문 역할만 하면서 프로젝트에 로고 사용을 허용하는 경우도 있습니다. 이런 일은 생각보다 훨씬 자주 발생하며, 저 또한 피해자였습니다.

오늘날 인공지능(AI) 중심의 세상에서 가짜 상호작용은 점점 더 빈번해지고 있으며, 감지하기도 더욱 어려워지고 있습니다. 팔로워 수 대비 상호작용 비율이 비정상적인지 알아챌 수 있나요? 디스코드, 텔레그램 등에서 봇 답글이나 AI가 생성한 대화를 식별할 수 있나요?

만약 이전에 위의 것들을 전혀 할 수 없었다 하더라도, 적어도 이제 어디서부터 연습을 시작해야 할지는 알게 되었을 겁니다.

제안 2: 세상으로 물러나 진심으로 좋은 업을 쌓으십시오.

간단히 말해서, 더 많은 사람들을 알아야 합니다. 금융계, 기술계, 또는 어떤 분야에서든 인맥은 가장 큰 자산입니다.

"투자 프로젝트를 조사할 때 살펴봐야 할 50가지 사항" 같은 글을 쓸 수도 있겠지만, 결국엔 아무 가치도 없는 헛소리에 불과할 겁니다. 왜 그럴까요?

왜냐하면 직접적인 정보라는 이점을 여전히 갖고 있는 진정한 "핵심 정보" 또는 알파 정보는 절대 공개적으로 공유되지 않을 것이기 때문입니다.

신뢰할 만한 인물들이 당신의 정보 피드에서 특정 프로젝트를 집중적으로 홍보하기 시작하면, 여전히 수익을 낼 수는 있겠지만, 그것은 더 이상 당신이 암호화폐 세계에 뛰어든 이유인 "인생을 바꿀 만한 1000배 수익"은 아닙니다. "최적의 진입 시점"은 이미 오래전에 지나가 버린 것입니다.

이것이 바로 매 주기마다 벼락부자가 되겠다는 기대에 부풀었던 대부분의 신규 투자자들이 결국 유동성을 확보한 후 시장에서 이탈하는 이유입니다. 그들이 접하는 정보는 여러 겹의 사적인 네트워크를 거쳐 걸러진 "뒤처진" 뉴스이기 때문입니다.

따라서 아직 신뢰할 만한 "내부 정보"를 하나 이상 확보하지 못했다면 포지션 관리가 유일한 안전망이므로 대부분의 암호화폐 자산을 장기 투자 자산에 배분해야 합니다.

장기 투자는 정보 비대칭성이 크지 않고, 단기 거래처럼 시간에 쫓기지 않아도 됩니다. 공개된 데이터를 분석할 여유가 있고, 패턴을 먼저 발견할 필요도 없습니다. 프로젝트가 최소 1.5주기 이상 지속된다면, 시장 진입 시점과 관계없이 여러 차례 수익을 거둘 가능성이 높습니다.

동시에, 당신의 장기적인 목표는 방관자에서 벗어나 적극적인 참여자가 되는 것입니다. 그러기 위해서는 코인 행사할 수 있어야 합니다. 가족을 제외하면 세상은 이해관계에 따른 동맹으로 이루어져 있으며, 당신이 존경하는 사람들은 동등한 가치를 제공할 수 없는 사람과는 직접적인 정보를 공유하지 않을 것입니다.

전문성, 현장 연구, 자금, 인맥 등 무엇이든 간에, "가치 있는 사람"이 되거나 "가치 있는 무언가"를 소유해야 합니다. 누구도 모든 것에 전문가일 수는 없기 때문에, 이 기회를 잡을 수 있는 것입니다.

가장 좋은 방법은 해당 생태계에 진심으로 열정적으로 몰입하는 것입니다. 우선, 개발자, 운영 전문가, 사업 개발 전문가 등 관심 분야의 프로젝트에서 일자리를 찾아보세요. "시작하는 것이 가장 쉽습니다." 실제로 일하는 것이 평판을 쌓고 목표 고객과 관계를 맺는 가장 빠른 방법입니다.

물론, 웹3 관련 초급 직종에 취업한다고 해서 당장 원하는 모든 것을 얻을 수는 없겠지만, 훌륭한 출발점이 될 것입니다.

"하지만 경험이 부족해서 안정적인 암호화 관련 일자리를 찾지 못하면 어떡하죠?"

다행스러운 점은 2026년에도 암호화폐 업계는 전통적인 금융이나 IT 대기업처럼 '일자리 불모지'가 아니라는 것입니다. 명문대 학위나 두 겹의 우수 인턴십 경험, 또는 5~6번의 면접을 거치지 않아도 취업할 수 있습니다.

이 업계에서는 온체인 경험이 곧 이력서입니다. 실험하고, 전력을 다하고, 실질적인 업무에 대량 시간을 투자했다면, 사실상 이직한 대부분의 "기업 직원"보다 더 관련성 높은 경험을 가지고 있을 가능성이 높습니다.

만약 일하고 싶지 않다면 어떨까요? 물론 두 가지 선택지가 있지만, 여전히 엄청난 노력이 필요합니다. 만약 당신 온체인 에서 엄청난 재능과 운을 타고나서 은퇴할 준비가 아직 안 되었다면, 블록체인 지갑 주소를 트위터 계정에 "연결"할 수 있습니다. 그러면 적극적으로 사람들과 소통할 필요조차 없습니다. 비슷한 생각을 가진 사람들이 알아서 찾아올 테니까요. 또 다른 방법은 특정 분야에서 개인 브랜드를 구축하는 것입니다. 하지만 이 과정은 매우 힘들고 개인적인 경험이 필요하며, 모든 사람에게 적용될 수 있는 만능 해결책은 아닙니다.

세상에 공짜 점심은 없고, 확실한 지름길도 없습니다. 100%의 노력이 100%의 성공을 보장하지는 않지만, 100%의 노력 부족은 100% 실패로 이어질 것입니다 (물론 당신의 이름이 배런 트럼프라면 예외겠지만요).

III. 인내를 통해 승리를 쟁취하는 방법

개인적인 경험에 비추어 볼 때, 기온 하강기 동안 "몸을 드러내고 수영하는" 상황을 피할 수 있는 사람들은 모두 다음과 같은 두 가지 특징을 공유합니다.

1. 그들은 모두 가격과는 무관한 강한 신념을 가지고 있다.

2. 그들은 모두 다차원적인 가치 기반 시스템을 구축했습니다.

먼저, 믿음이란 고집스럽게 무지하거나 "유명 인사"가 말했다는 이유만으로 맹목적으로 믿는 것과는 다르다는 점을 분명히 해야 합니다.

"미래에 무슨 일이 생겨도 절대 팔지 않겠다"는 식의 생각은 아닙니다.

진정한 확신은 구조적인 것입니다. 그리고 구조적인 확신에는 본질적으로 유연성이 포함됩니다. 엄청난 확신을 가지면서도 단계적으로 수익을 실현하거나 포지션 규모를 조정할 수 있습니다.

핵심적인 차이점은 당신이 항상 그리고 꾸준히 이 포커 테이블로 돌아올 수 있는지 여부입니다.

음악이 멈춘다고 해서 당신이 떠나지는 않을 겁니다. 당신이 처음 이곳에 온 이유는 빨간색과 초록색 캔들스틱 차트 때문이 아니었습니다. 당신이 이곳에 머무르는 이유는 그 이면에 숨겨진 "왜" 때문입니다.

경제 변동에 흔들리지 않는 사람들은 "큰손 여러분, 오늘 가격이 오를까요, 내릴까요?"라고 묻지 않습니다. 그들은 "앞으로 몇 년 동안 가격이 내 관점 과 다르게 움직이더라도, 그 근본적인 논리는 여전히 유효한가?"라고 묻습니다.

이러한 사고방식의 차이는 매우 다른 결과를 가져왔습니다.

"벼락부자"가 되겠다는 생각은 당신의 지갑을 텅 비게 할 뿐만 아니라, 당신의 신념을 훼손하고 믿음 체계를 파괴할 것입니다. 그리고 믿음을 회복하는 것은 자본을 회복하는 것보다 훨씬 더 어렵습니다.

그렇다면 그들의 "다차원적 가치 체계"란 정확히 무엇일까요? 그리고 여러분은 어떻게 자신만의 가치 체계를 구축해야 할까요?

첫 번째 단계: 개념 정립

캔들스틱 차트에만 집중하지 말고 핵심 원칙에 주목하세요. 스스로에게 물어보세요. 가격이 폭락했더라도 이 종목을 보유할 가치가 있는 이유는 무엇일까요?

최근에 거래했던 토큰 10개를 떠올려 보세요. 이제 2년 후를 생각해 보세요. 그때까지 얼마나 많은 토큰이 "존재"할까요? 그리고 얼마나 많은 토큰이 여전히 "진정으로 중요한" 가치를 지닐까요?

만약 어떤 주식을 분석할 때, "커뮤니티"나 "강세론자들의 거센 기대" 같은 말을 언급하지 않고는 장기 투자 가치가 있는 이유를 설명할 수 없다면, 그것은 확신이 아니라 단순한 포지션.

두 번째 층위는 시간 차원입니다.

대부분 사람들의 행동 논리는 혼란스럽고, 그들의 결정은 다음 예시에서처럼 집단 정서 에 쉽게 조종당합니다.

오늘 그들은 극비 텔레그램 채널에서 네 종류의 밈 코인을 구매했는데, 이 코인들은 달까지 갈 것이 보장되어 있다고 합니다.

내일 그들은 폴리마켓의 특정 프로젝트에 투자할 것입니다. 트위터에서 유명 인사들이 부자가 되는 비결을 공개하는 것을 봤기 때문입니다.

갑자기 그들은 잠시 사라졌다.

그러던 어느 날, 그들이 갑자기 개인 메시지를 보내 곧 거래소에 상장될 특정 투자 프로젝트에 대해 문의합니다.

그런데 어쩌다 보니 그들은 개인정보보호 관련 업종의 주식을 갑자기 사들였는데, 그 업종이 무엇을 하는 곳인지조차 몰랐습니다.

며칠 후, 그들은 그룹에서 "강세장이 빠르게 돌아올 거야!" "비트코인 에너지를 다 모았으니, 올인해!"라고 외치고 롱(Long) 투자하고 있었습니다.

이건 전략이 아니라 그냥 남에게 돈을 넘겨주는 거잖아. 차라리 성배를 포기하는 게 당첨 확률을 높이는 방법일지도 몰라.

물론 이런 식으로 돈을 버는 사람들을 본 적은 있지만, 두 달 후에도 그 돈을 지키는 사람은 본 적이 없습니다. 그들에게 남는 건 화려했던 과거와 99.999%의 심리적 트라우마뿐입니다.

이런 사람들의 진짜 문제는 소음에 쉽게 주의가 산만해져 자신의 의견을 잃어버리고, 동시에 자신의 능력과 인지 범위를 넘어서는 수많은 "전쟁터"에 휘말린다는 점입니다.

단기 투기, 중기 포지셔닝, 장기 투자는 각각 완전히 다른 행동 패턴을 요구합니다. 시장 사이클을 능숙하게 헤쳐나가는 사람들은 각 포지션 어떤 시간 차원에 속하는지 명확히 이해하고, 정서 여러 차원을 넘나들도록 내버려 두지 않습니다.

그들은 단기적인 가격 변동 때문에 장기적인 신념을 부정하지 않을 것이며, 또한 장기적인 관점을 핑계로 충동적인 단기적 행동을 정당화하지도 않을 것입니다.

단기매매에서 스윙 트레이딩으로 전환하려는 경우, 흔히 저지르는 "자멸적인" 실수 몇 가지를 소개합니다.

1. 당신은 지금 스스로를 "장기 투자자"라고 부르지만, 여전히 시간의 80%를 단기적인 뉴스 헤드라인을 쫓는 데 쓰고 있습니다.

2. 리스크 관리 범위 내에 있는 미미한 3% 하락이라도 여전히 공황 상태에 빠질 수 있습니다.

3. 무엇보다 최악은, 여전히 "단기적으로 빨리 돈을 버는 것"이라는 사고방식으로 포지션 배분하고 리스크 평가하여 주요 추세를 계속해서 놓치고 있다는 점입니다.

시간이라는 기준을 정해두면 "구매" 버튼을 누르기 전에 "내가 틀렸다는 것을 인정하는 데 얼마나 걸릴까?"라는 매우 불편한 질문에 답하게 함으로써 악순환을 끊을 수 있습니다.

세 번째 단계: 행동.

일이 잘 풀릴 때 "믿음이 있다"라고 말하는 것만으로는 충분하지 않습니다. 진정한 시험은 계좌 잔액이 완전히 바닥나고, 마음속에서 "뭔가 해야 한다"는 외침이 들릴 때입니다.

시장을 예측하기보다는 스스로를 예측할 수 있는 자기 성찰적 프레임 개발해야 합니다.

각 거래에 들어가기 전에 다음 체크리스트를 확인하여 미래의 자신이 현재의 거래에서 실수를 저지르지 않도록 해야 합니다.

• 가격이 x% 하락할 경우, 이미 계획을 세워두었습니까? 관망할지, 보유량을 줄일지, 아니면 시장에서 완전히 빠져나올지 명확히 정했습니까?

나는 편견에 휘둘려 사고하는 유형일까? 주가가 하락할 때, 투자 논리를 객관적으로 재평가하고 있을까, 아니면 무의식적으로 공황 매도를 정당화하기 위한 정보만 수집하고 있을까?

• 저는 수익 목표를 자주 바꾸고 있나요? 가격이 x% 오르면 '느낌'에 따라 욕심을 부려 수익 목표를 계속 높이고 있나요?

"인기"라는 용어를 사용하지 않고 주식을 보유하는 이유를 설명할 수 있을까요? 정서 와 인기 외에, 제가 이 주식을 보유하는 구체적인 이유를 명확하게 밝힐 수 있을까요?

이것은 "믿음"일까요, 아니면 "매몰 비용"일까요? 예상보다 오랫동안 횡보하는 포지션 유지할 때, 투자 논리가 여전히 유효해서일까요, 아니면 제가 틀렸다는 것을 인정하기 싫어서일까요?

규칙을 어긴 후 "인지 시간"은 얼마나 걸리나요? 제가 정한 거래 규칙을 위반했을 때, 즉시 알아차리고 조치를 취해야 하나요, 아니면 계좌에서 큰 손실이 발생할 때까지 기다렸다가 반응해야 하나요?

• 저는 '복수 매매'에 빠지기 쉬운가요? 손실을 본 직후, "방금 손해를 봤으니, 반드시 만회해야 해"라는 생각으로 곧바로 매매에 뛰어들고 싶은 충동을 느끼나요?

이 질문들의 목적은 캔들스틱 차트가 어떻게 움직일지 예측하는 것이 아니라, 극심한 심리적 압박을 받을 때 미래의 당신이 현재의 당신을 배신할지 여부를 파악하는 것입니다.

소위 "행동 앵커"는 본질적으로 스트레스에 대한 사전 처리 과정입니다. 차분한 상태에서 행동을 설정하는 것은 절망적인 상황에서 무모하게 행동하는 것을 방지하기 위함입니다.

결국, 트레이딩을 "즐기는" 계획이 없다면, 결국 트레이딩이 당신을 "놀게" 될 것입니다.

네 번째 단계: 신념 차원

혹시 눈치채셨나요? 불장(Bull market) 동안 가장 빨리 사라지는 사람들이 오히려 가장 목소리가 큰 사람들이라는 사실을요?

"XX를 살 수 있는 마지막 기회입니다!" "이후로는 비트코인이 10만 아래로 떨어지는 일은 다시는 없을 겁니다!" "제 말을 잘 들으세요, 마음껏 사서 하늘 높이 날아오르세요! XX를 사지 않으면 미래를 거스르는 겁니다!"

가격이 반전되자 이 사람들은 하나둘씩 사라졌고, 그들의 "믿음"은 마치 존재하지 않았던 것처럼 보였다.

이러한 '벼락부자'라는 생각은 잦은 거래로 투자 포트폴리오를 망가뜨릴 뿐만 아니라, 여러분의 신념 체계까지 무너뜨릴 것입니다. 그리고 무너진 신념 체계는 은행 계좌를 회복하는 것보다 훨씬 더 어렵습니다.

"쉽게 번 돈은 언제나 한심한 과용으로 이어진다. 아프리카 동물들이 썩은 고기를 먹는 것처럼, 그것은 인간 본성이다." — 찰리 멍거

안타깝게도 대부분의 사람들은 시장의 열기가 최고조에 달했을 때 자본을 소진하고, 진정한 기회(진정한 베어장 (Bear Market))가 마침내 도래할 때쯤에는 더 이상 쓸 "무기"가 남아 있지 않습니다.

이건 정말 어처구니없는 일입니다. 사람들을 암호화폐의 세계로 끌어들이는 사고방식과 하룻밤 사이에 부자가 되고 싶다는 욕망이야말로 그들이 부를 축적하는 것을 막는 주범이기 때문입니다.

대부분의 사람들은 비트코인 ​​가격이 다시 급등하는 몇 년 후가 되어서야 비로소 자신이 무엇을 잃었는지 깨닫고 후회하며 "왜 그때 그 하락세를 견뎌내지 못했을까? 버텼어야 했는데."라고 자문합니다.

그렇기 때문에 믿음이 가장 중요한 요소입니다. 믿음은 형성되는 데 오랜 시간이 걸리는 신념이기 때문입니다.

당신의 믿음이 충분히 강한지 어떻게 확인할 수 있을까요?

이렇게 해보세요. 만약 누군가가 지금 당신의 입장에 대해 격렬하게 의문을 제기한다면, 침착하게 반박할 수 있습니까? 날카로운 질문을 피하지 않고 정면으로 대면 수 있습니까?

당신의 신념은 극도로 주관적이고 독창적이어야 합니다.

어떤 이들에게는 암호화폐가 사이버펑크 정신, 즉 규제와 중앙집권적 통제에 대한 급진적인 반항을 의미합니다. 그들에게 암호화폐는 단순한 투자가 아니라, 무너진 시스템에서 벗어날 수 있는 한 줄기 희망입니다.

다른 이들에게는 이것이 화폐 역사의 또 다른 반복 입니다. 그들은 법정화폐 가치 하락과 금융 약탈의 주기적인 특성을 인식하고 있으며, 암호화폐가 매 세기마다 비슷한 방식으로 붕괴하는 전통적인 시스템에 대한 유일한 헤지 수단임을 깨닫고 있습니다.

일부 신자들에게 있어 그것은 주권, 중립성 또는 생명권입니다.

영향력 있는 인물의 생각을 그대로 받아들이는 것이 아니라, 자신만의 "이유"를 찾아야 합니다. 제가 여러분의 고유한 신념이 무엇이어야 하는지 알려드릴 수는 없지만, 제 신념은 공유할 수 있습니다.

작년, 팔로워가 2,000명밖에 안 되고 아무도 내 말에 관심을 갖지 않던 시절, 저는 간단한 질문에 답하는 글을 썼습니다. "이렇게 여러 번 폭락하고 가격이 0으로 떨어지는데도 왜 저는 여전히 비트코인을 사는 걸까요?" 저는 이 글을 "신과 인류 사이의 네 번째 언약"이라고 이름 붙였습니다.

인류 역사상 가장 위대한 세 가지 계약에는 모두 치명적인 결함이 하나 있는데, 그것은 바로 모든 사람을 위해 만들어진 계약이 아니라는 점입니다.

첫째는 혈연관계로 묶인 구약 성경입니다. 소유권은 태어나기 전에 결정됩니다. 선택받은 혈통에 속하지 않는다면, 당신은 결코 구약 성경에 대한 권리를 가진 적이 없습니다.

두 번째는 신약성경인데, 이 성경은 모든 사람을 위한 사랑과 구원에 대해 이야기하지만, 역사는 말이 감추려 하는 진실을 드러냅니다. 만약 당신이 17세기의 가난한 아시아 농민이었다면, 평생 성당에 발을 들여놓을 기회조차 없었을 것입니다. 제국은 당신을 문밖으로 내