자동화를 위한 새로운 인공지능 플러그인이 등장하면서 프리미엄 소프트웨어 및 데이터 분석 서비스의 미래에 대한 긴급한 의문이 제기되었고, 글로벌 시장은 큰 충격을 받았습니다.
요약
클로드 코워크 출시로 소프트웨어 업계 전반의 폭락 사태 발생
지난 금요일, 앤트로픽은 법률, 영업, 마케팅 및 데이터 분석 작업을 자동화하도록 설계된 새로운 클로드 코워크(Claude Cowork) 플러그인을 공개했습니다. 이러한 작업은 과거 소프트웨어 및 정보 제공업체에 높은 수익률을 가져다주었습니다. 그러나 이번 출시로 고가의 라이선스와 독점 데이터 세트에 기반한 비즈니스 모델에 대한 심각한 재평가가 이루어지고 있습니다.
화요일에는 매도세가 가속화되어 소프트웨어 관련 주식의 시가총액이 단 하루 만에 3천억 달러 이상 감소했습니다. 더욱이 이러한 충격은 북미와 유럽 시장 전반으로 확산되었고, 투자자들은 지식 기반 서비스의 장기 성장 전망에 대한 기대치를 재조정했습니다.
앤트로픽의 클로드 코워크(Claude Cowork) 도구는 이제 많은 전문 플랫폼의 기반이 되는 초안 작성, 조사 및 분석 워크플로를 자동화할 수 있습니다. 그러나 분석가들은 이러한 도구의 실제 영향이 완전히 파악되기 전에 시장이 최악의 시나리오를 반영하고 있을 가능성이 있다고 경고했습니다.
톰슨 로이터의 실적 부진이 법률 및 전문 서비스 업계의 침체를 이끌고 있다.
영향력 있는 법률 데이터베이스 웨스트로(Westlaw)를 소유한 톰슨 로이터(Thomson Reuters)가 화요일 18% 급락하며 주가 폭락을 주도했습니다. 이 주식은 사상 최대 일일 하락폭을 기록할 것으로 예상됩니다. 게다가 톰슨 로이터 주가는 2025 년까지 이미 22% 하락한 데 이어 올해 들어서도 33% 나 떨어져 핵심 사업인 법률 분야에 대한 우려가 더욱 커지고 있습니다.
AGF Investments 의 마이크 아치볼드는 앤트로픽의 플러그인이 톰슨 로이터의 법률 정보 및 워크플로 솔루션에 직접적인 도전이 될 것이라고 말했습니다. 그러나 그는 또한 시장은 기업이 전략적 대응 방안을 명확히 제시하거나 회복력을 입증하기 전에 인지된 변화에 빠르게 반응하는 경향이 있다고 강조했습니다.
톰슨 로이터는 목요일에 4분기 실적을 발표할 예정입니다. 또한 모건 스탠리 애널리스트들은 설문 조사에 참여한 대부분의 투자자들이 데이터 분석 경쟁 심화 속에서 톰슨 로이터의 법률 부문 성장세 지속 가능성에 대해 여전히 비관적인 전망을 갖고 있다고 지적했습니다.
유럽 법률 분석 분야의 혁신이 RELX와 Wolters Kluwer에 타격을 입혔습니다.
유럽의 법률 및 전문 서비스 제공업체들도 비슷한 타격을 입었습니다. 영국의 법률 분석 및 정보 그룹 인 RELX는 화요일에 14% 하락했습니다. 이 주식은 2024년 2월 최고점 대비 거의 50% 하락했으며, 이번 주 급락은 1988년 이후 최대 일일 하락폭을 기록했습니다.
네덜란드에 본사를 둔 법률 및 전문 서비스 회사인 월터스 클루어(Wolters Kluwer) 는 13% 하락했습니다. 다른 데이터 및 리서치 관련 기업들의 주가도 크게 하락했는데, 이는 법률 분석 분야의 혁신 과 자동화된 리서치 도구가 장기적으로 가격 결정력을 약화시킬 수 있다는 시장의 불안감을 반영합니다.
팩트셋 리서치는 10.5% , 모닝스타는 9% 하락하며 투자자들이 데이터 플랫폼에서 자금을 빼돌렸습니다. 더 나아가, 리걸줌은 AI 기반 문서 작성 및 법률 자문 서비스가 자사의 경쟁력을 약화시킬 수 있다는 우려를 반영하여 19.7% 급락했습니다.
런던 증시에서 Experian , Sage Group , London Stock Exchange Group , Pearson 의 주가는 각각 6% 에서 12% 사이로 하락했습니다. 슈로더 의 조너선 맥멀런은 이와 같은 사례는 파괴적인 기술 관련 소식이 나올 때 투자자들의 공포감이 일시적으로 기본적인 기업 가치를 압도할 수 있음을 보여준다고 말했습니다.
기술 대기업 주가가 업종 지수와 함께 하락세를 보였습니다.
매도세는 틈새 분석 서비스 제공업체에만 국한되지 않았습니다. 대형 미국 기술주들도 화요일에 압력을 받았습니다. 엔비디아는 2.8% , 메타 플랫폼은 2.1% 하락했습니다. 또한 마이크로소프트는 2.9% , 오라클은 3.4% 하락하며 투자자들이 기업용 소프트웨어 및 클라우드 관련 기업에 대한 투자 비중을 줄였습니다.
전반적인 시장도 이러한 위험 회피 분위기를 반영했습니다. 나스닥 종합지수는 1.43% 하락했고, S&P 500 지수는 0.84% 하락 마감했습니다. 하지만 특히 인공지능 기반 연구, 코딩, 지식 노동 자동화에 취약한 것으로 여겨지는 기업들의 주가가 가장 크게 하락했습니다.
많은 포트폴리오 매니저들에게 있어 핵심 질문은 당장의 실적 손실보다는 고객들이 새로운 AI 시스템을 얼마나 빨리 도입할지에 대한 것입니다. 그렇지만 화요일에 나타난 반응의 속도와 규모를 보면, 성장주와 정보 관련주에 대한 투자 포지션이 해당 뉴스 발표 이전에 다소 과포화 상태였음을 알 수 있습니다.
광고 업계의 압력과 AI 기반 서비스의 전환
투자자들이 AI 기반 서비스 로의 전환을 예상하면서 광고 및 마케팅 그룹들의 주가도 급락했습니다. 뉴욕 증시에서 옴니콤은 11.2% 하락 마감했고, 프랑스의 거대 광고 회사 퍼블리시스는 실적 발표와 함께 더욱 공격적인 AI 전략을 제시한 후 9% 이상 하락했습니다.
퍼블리시스는 2026년 에 인공지능(AI) 기술과 자체 데이터 자산에 집중하여 9억 유로를 인수 투자할 계획이라고 밝혔습니다. 또한, 회사는 향후 성장이 전통적인 광고대행 서비스보다는 자동화된 미디어 기획, 개인화, 측정에 더욱 의존할 것이라고 강조했습니다.
다른 광고 의존형 플랫폼들도 급락했다. 핀터레스트는 5.6% 하락했고, 스냅은 8.4% 떨어졌다. 안틸리아 의 주세페 세르살레는 AI가 이러한 비즈니스를 지원하는 많은 프로그래밍 및 지식 관련 업무를 빠르게 대체하면서 모델이 진화함에 따라 광고 업계에 대한 압력이 더욱 심화되고 있다고 말했다.
인간 중심형 플러그인이 자동화에 대한 기대치를 어떻게 재정립하는가
투자자들은 최근 출시된 인공지능 기반 플러그인이 전문 소프트웨어 및 정보 제공업체에 구조적 전환점을 의미하는지 평가하고 있습니다. 클로드 코워크(Claude Cowork)의 새로운 기능은 계약서 작성, 문서 검토 및 복잡한 분석을 간소화하는데, 이는 오랫동안 고가에 판매되어 온 서비스와 직접적으로 겹칩니다.
더욱이 이러한 발전은 법률, 금융 및 마케팅 플랫폼 전반에 걸쳐 가격 결정력, 갱신율 및 경쟁 우위에 대한 의문을 제기했습니다. 많은 기존 업체들이 자체 AI 도구에 투자하고 있지만, 모든 업체가 수익 마진을 보호하기 위해 충분히 빠르게 적응할 수 있을지에 대해서는 시장이 확신하지 못하는 분위기입니다.
현재로서는 법률 데이터베이스, 분석 도구 모음, 크리에이티브 에이전시 전반에 걸쳐 기대치가 재조정되는 즉각적인 영향이 나타나고 있습니다. 그러나 향후 몇 분기 동안 발표될 실적 보고서와 신제품 출시를 통해 화요일의 매도세가 과잉 반응인지 아니면 더 심층적인 구조적 변화의 초기 신호인지가 드러날 것입니다.
요약하자면, 앤트로픽의 클로드 코워크 출시로 소프트웨어 및 서비스 업계에 급격한 변화가 일어났으며, 투자자들은 법률, 데이터, 광고 시장 전반에 걸쳐 가속화되는 AI 기반 자동화에 견딜 수 있는 비즈니스 모델이 무엇인지 빠르게 재평가하고 있습니다.
